Aktuel selskabsret

Aktuel selskabsret
SMV-forum 2014
Comwell Middelfart, 16. januar 2014
Seniorkonsulent, cand.merc.aud., ph.d. Jesper Seehausen

Hvem er jeg?
 Cand.merc.aud. 2004
–

Danica-prisen for bedste kandidatafhandling

 Ph.d. 2010
–

Afhandling om ”Going concern i retligt perspektiv”

–

Udgivet af Thomson Reuters (Karnov Group)

 LL.M. 2014 (forventet)
– Selskabsret med fokus på revisor og revision i selskabsretligt perspektiv

 Aalborg Universitet 2004-2008
–

Ph.d.-stipendiat m.v.

–

Tuborgfondets Erhvervsøkonomiske Pris

 Beierholm 2009–

Faglig udviklingsafdeling

–

Seniorkonsulent i revision og selskabsret

–

Ansvarlig for erklæringer og selskabsretlige forhold

 Aalborg Universitet 2011–

Ekstern lektor i revision og selskabsret

 Medlem af FSR – danske revisorers selskabsretsgruppe
 Medlem af Karnov Groups redaktionsgruppe vedr. erklæringer
 Underviser internt og eksternt

 Artikler i Revision & Regnskabsvæsen, RevisionsOrientering m.v.

22 | |

Aktuel selskabsret | | Mastersæt. Power Point
November 2012
Jesper Seehausen

Hvad vil du gerne have med dig i dag?

Hvorfor har du valgt netop dette indlæg?

33 | |

November 2012
Jesper Seehausen

Dagens program
 Generelt om ændring af SL m.v.
 Udvalgte ændringer
 Selskabsretlige erklæringer, herunder udvidet gennemgang

 Selskabsretlige erklæringer – beslutningstræer (hæfte)

44 | |

November 2012
Jesper Seehausen

Hvor kan jeg læse mere?

55 | |

November 2012
Jesper Seehausen

Selskabsretlige forhold for revisorer med fokus på
selskabsretlige transaktioner
 Ny bogudgivelse fra FSR –
danske revisorer

 Skrevet af en forfattergruppe
bestående af repræsentanter
fra Beierholm, Ernst & Young
samt Kromann Reumert

 Består overordnet af tre dele:
– En juridisk del
– En regnskabsmæssig del
– En revisions- og
erklæringsmæssig del

 Tænkt som dels en håndbog for
især revisorer, men også andre
rådgivere, herunder advokater,
dels en praktisk lærebog til
brug på cand.merc.aud.studierne

66 | |

November 2012
Jesper Seehausen

77 | |

November 2012
Jesper Seehausen

Ændring af SL m.v. – de væsentligste ændringer for
revisorer

88 | |

November 2012
Jesper Seehausen

Ændring af SL m.v. – indførelse af IVS’er,
nedsættelse af minimumskapitalen for ApS’er
og andet godt

99 | |

November 2012
Jesper Seehausen

Generelt om ændring af SL m.v.

Generelt om ændring af SL m.v. (1:2)
 Betænkning i 2008
– Nr. 1498 om Modernisering af selskabsretten

 SL vedtaget i 2009
 Fase 1 trådte i kraft i 2010
 Fase 2 trådte i kraft i 2011
 Fase 3 er endnu ikke trådt i kraft – ejerregisteret

 Evalueringsklausul i SL
– Økonomi- og erhvervsministeren (nu erhvervs- og vækstministeren) skal
senest 2 år efter ikrafttrædelsen af bestemmelserne i § 4 vedr.
selskabskapital evaluere hele eller dele af loven

 Evalueringsproces påbegyndt med høring i februar 2012
 Interessentmøder i efteråret 2012
 Høringsudkast til lovforslag om ændring af SL m.v. udsendt i
december 2012

11 | |
11

November 2012
Jesper Seehausen

Generelt om ændring af SL m.v. (2:2)
 Lovforslag fremsat i februar 2013
– L 152

 Lovforslag vedtaget i maj 2013
– Lov nr. 616 af 12. juni 2013

 Indeholder ændringer af:
– SL
– LEV
– ÅRL

 Konsekvensændringerne som følge af ændringerne af SL
– CVR-loven

12 | |
12

November 2012
Jesper Seehausen

Ikrafttræden
 Ændringsloven
– Erhvervs- og vækstministeren fastsætter tidspunktet for lovens
ikrafttræden

 Erhvervs- og vækstministeren kan herunder fastsætte regler om, at dele af
loven træder i kraft på forskellige tidspunkter

 Lovbemærkningerne
– Loven vil blive sat i kraft, når de relevante it-løsninger er på plads

 Loven forventes således at blive sat i kraft senest ét år efter lovforslagets
vedtagelse og dermed senest i sommeren 2014

 Ikrafttrædelsesbekendtgørelsen
– Bekendtgørelse nr. 1385 af 15. november 2013

– Hovedparten af ændringerne træder i kraft den 1. januar 2014
– Resten af ændringerne træder i kraft på et senere tidspunkt – formentlig i
løbet af 2014

13 | |
13

November 2012
Jesper Seehausen

De væsentligste ændringer for revisorer (1:2)
Ændringer

Ikrafttræden

Nedsættelse af minimumskapitalen for ApS’er – fra DKK
80.000 til DKK 50.000

01.01.14

Mulighed for stiftelse af iværksætterselskaber (IVS)

01.01.14

Præcisering af reglerne om stiftelse med ”rullende kapital”
– ”kædestiftelse”

Var i realiteten allerede
gældende

Mulighed for delvis indbetaling af overkurs i ApS’er

Senere

Ophævelse af kravet om udarbejdelse af en åbnings-,
overtagelses- eller overdragelsesbalance ved indskud eller
udlodning af en bestemmende kapitalpost i et andet
selskab

Senere

Præciseringer af reglerne om åbnings-, overtagelses- og
overdragelsesbalancer

01.01.14, men var i
realiteten allerede gældende

Præcisering af reglerne om ”vurderingsberetninger” fra det
centrale ledelsesorgan

01.01.14, men var i

Ændring af reglerne om stiftelse m.v. med
regnskabsmæssig virkning tilbage i tid

Senere

Præcisering af reglerne om efterfølgende erhvervelse
(efterstiftelse)

01.01.14, men var i

14 | |
14

November 2012
Jesper Seehausen

De væsentligste ændringer for revisorer (2:2)
Ændringer

Ikrafttræden

Ændring af kapitaltabsreglerne – ophævelse af DKK
62.500-reglen

01.01.14

Ændring af reglerne om ”formaliaerklæringer”

01.01.14

Præcisering af reglerne om udlodning af ekstraordinært
udbytte

01.01.14, men var i

Ændring af reglerne om erhvervelse af egne kapitalandele

01.01.14

Mulighed for at skifteretten kan indkalde den hidtidige
revisor for et selskab under tvangsopløsning til at møde og
skifteretten og afgive oplysninger

01.01.14

Præcisering af regler om ”kreditorerklæringer”

01.01.14, men var i

Tydeliggørelse af muligheden og betingelserne for
”straksfusion” og ”-spaltning”

01.01.14, men var i

Mulighed for grænseoverskridende flytning af hjemsted

01.01.14

Præcisering af reglerne om revisors erstatningsansvar

01.01.14, men var i

Afskaffelse af muligheden for at stifte selskaber med
begrænset ansvar (s.m.b.a)

01.01.14

15 | |
15

November 2012
Jesper Seehausen

Minimumskapitalen for ApS’er

Minimumskapitalen for ApS’er
 SL fra 2009 medførte, at minimumskapitalen for ApS’er blev nedsat
fra DKK 125.000 til DKK 80.000

 Minimumskapitalen for ApS’er nedsættes nu yderligere fra DKK
80.000 til DKK 50.000

 Minimumskapitalen for A/S’er fastholdes derimod på DKK 500.000
 2. direktiv
– A/S’er – minimumskapital på EUR 25.000 ≈ DKK 185.000

– ApS’er – ikke omfattet af direktivet

 Kapitaltabsreglerne ændres – behandles senere

18 | |
18

November 2012
Jesper Seehausen

Iværksætterselskaber (IVS) – kort fortalt (1:2)
 Der indføres mulighed for at stifte et IVS med en minimumskapital
på blot DKK 1

 Ikke en selvstændig selskabsform, men en særlig type ApS
– Er derfor som udgangspunkt underlagt reglerne for ApS’er
– Henvisninger i lovgivningen til ApS’er omfatter derfor fremover også IVS’er
– Inspiration i Tyskland

 ”Unternehmergesellschaft (haftungsbeschränkt)” – ”UG (haftungsbeschränkt)”

 Minimumskapital på EUR 1
 Variation af GmbH – minimumskapital på EUR 25.000
– Muligheden for at stifte selskaber med begrænset ansvar (s.m.b.a.)
afskaffes

 Kan først blive et ”rigtigt” ApS, når der er opbygget en kapital på
mindst DKK 50.000

 Skal opbygge kapitalen på mindst DKK 50.000 at henlægge mindst
25 % af det årlige overskud til en bundet reserve under
egenkapitalen – ”Reserve for iværksætterselskaber”

20 | |
20

November 2012
Jesper Seehausen

Iværksætterselskaber (IVS) – kort fortalt (2:2)
 Kan ikke udlodde udbytte, før der er opbygget en kapital på mindst
DKK 50.000

 Når kapitalen – dvs. selskabskapitalen og den bundne reserve –
udgør mindst DKK 50.000 – kan selskabet omregistreres til et
”rigtigt” ApS
– Vurderingsmandserklæring om, at kapitalen er til stede

 Skal anvende betegnelsen ”iværksætterselskab” eller ”IVS”
– Kan dog ikke kun stiftes og drive af ”iværksættere”
– Der er således ingen begrænsninger for, hvem der kan stifte eller eje et
IVS
– Der er i princippet heller ingen begrænsninger for antallet af kapitalejere
– Kan f.eks. også anvendes som holdingselskab eller komplementarselskab i
en K/S-konstruktion

 Skal aflægge årsrapport og lade årsregnskabet revidere eller forsyne
med en anden erklæring fra revisor på lige fod med et ”rigtigt” ApS

21 | |
21

November 2012
Jesper Seehausen

Iværksætterselskaber (IVS) – selskabskapital (1:2)
 Minimumskapital på blot DKK 1
 Der er intet til hinder for, at et IVS stiftes med en selskabskapital på
mere end DKK 1

– Det er efter Erhvervsstyrelsens opfattelse ikke muligt et stifte et IVS med
en selskabskapital på mere end DKK 49.999

 Der er desuden intet til hinder for, at et IVS stiftes til overkurs
 Et selskab, herunder et IVS, skal til enhver tid have et forsvarligt
kapitalberedskab

 Efter omstændighederne kan det være uforsvarligt at stifte og drive
et IVS med en selskabskapital på DKK 1

 Lovbemærkningerne
– Reglerne om et forsvarligt kapitalberedskab gælder også for IVS’er, hvilket
medfører, at det afhænger af selskabets aktiviteter og økonomiske
situation, hvad der i det konkrete selskab vil være et tilstrækkeligt
kapitalberedskab

 Vær opmærksom på kapitaltabsreglerne – behandles senere

22 | |
22

November 2012
Jesper Seehausen

Iværksætterselskaber (IVS) – selskabskapital (2:2)
 Selskabskapitalen kan alene indskydes i kontanter
– Ikke apportindskud – hverken enkeltstående aktiver, en bestående
virksomhed eller en bestemmende kapitalpost i et andet selskab

– Ikke skattefri virksomhedsomdannelse – indskud af en bestående
virksomhed
– Ikke holdingstiftelse via aktieombytning – indskud af en bestemmende
kapitalpost i et andet selskab
– Dette gælder både i forbindelse med stiftelsen og i forbindelse med evt.
senere kapitalforhøjelser

 Reglerne om delvis indbetaling af selskabskapitalen kan ikke
anvendes

 Selskabskapitalen kan betegnes som ”selskabskapital”,

”virksomhedskapital” eller ”anpartskapital”, men næppe
”iværksætterkapital” eller lignende

23 | |
23

November 2012
Jesper Seehausen

”Reserve for iværksætterselskaber” og udlodning af
udbytte (1:2)
 Skal henlægge mindst 25 % af det årlige overskud til en bundet

reserve under egenkapitalen – ”Reserve for iværksætterselskaber”

 Der er intet til hinder for at henlægge mere end 25 % af det årlige
overskud til den bundne reserve

– Det er derimod ikke muligt at henlægge mindre end 25 % af det årlige
overskud til den bundne reserve (medmindre selskabskapitalen og den
bundne reserve tilsammen udgør mindst DKK 50.000)

 Den bundne reserve kan højst udgøre DKK 49.999
 Den bundne reserve kan ikke elimineres med selskabets overskud
eller formindskes på anden måde

– Reserven skal dog opløses eller formindskes, i det omfang
selskabskapitalen forøges

 Eksempel
– Overskud i ”år 1” – mindst 25 % skal henlægges til den bundne reserve
– Underskud i ”år 2” – påvirker ikke den bundne reserve
– Overskud i ”år 3” – mindst 25 % skal henlægges til den bundne reserve
uden hensyntagen til, at selskabet havde underskud i ”år 2”

24 | |
24

November 2012
Jesper Seehausen

”Reserve for iværksætterselskaber” og udlodning af
udbytte (2:2)
 Kan ikke udlodde udbytte, før der er opbygget en kapital på mindst
DKK 50.000

 Omfatter både ordinært og ekstraordinært udbytte


udgør mindst DKK 50.000, kan selskabet udlodde udbytte efter de
almindelige regler

25 | |
25

November 2012
Jesper Seehausen

Omregistrering af et IVS til et ”rigtigt” ApS (1:2)
udgør mindst DKK 50.000, kan selskabet omregistreres til et
”rigtigt” ApS

– Beslutningen træffes af generalforsamlingen – ”dobbelt 2/3” flertal
– Universalsuccession – kreditorerne skal ikke samtykke

 I forbindelse med omregistreringen skal der udarbejdes en
vurderingsmandserklæring om, at kapitalen er til stede

– Kan i et vist omfang sammenlignes med en ”genoptagelseserklæring” ved
genoptagelse af et selskab i likvidation eller under tvangsopløsning om, at
kapitalen er til stede
– En ”genoptagelseserklæring skal – ud over en erklæring om, at kapitalen
er til stede –også indeholde en erklæring om, at der ikke er ydet lån m.v. i
strid med reglerne om selvfinansiering og ”kapitalejerlån”

 En vurderingsmandserklæring ved omregistrering af et IVS til et ”rigtigt” ApS
skal ikke indeholde en sådan erklæring

26 | |
26

November 2012
Jesper Seehausen

Omregistrering af et IVS til et ”rigtigt” ApS (2:2)
 Vurderingsmandserklæring om, at kapitalen er til stede (fortsat)
– Skal afgives med høj grad af sikkerhed efter:

 Erklæringsbekendtgørelsens §§ 16-19

 ISA 805 (og ISA 700) eller ISAE 3000 DK
– Kan efter Erhvervsstyrelsens opfattelse ikke afgives som en erklæring om
udvidet gennemgang

 Omregistreringen af et IVS til et ”rigtigt” ApS anses for gennemført,

når vedtægterne, for så vidt angår kapital og selskabsbetegnelse, er
ændret, således at de opfylder de sædvanlige krav for ApS’er, og
omregistreringen er registreret hos Erhvervsstyrelsen
– Som led i omregistreringen overføres den bundne reserve til
selskabskapitalen

 Der er ikke krav om, at et IVS skal omregistreres til et egentligt ApS,
når kapitalen udgør mindst DKK 50.000

– Et IVS kan således fortsætte som et IVS, selv om kapitalen udgør
(væsentligt) mere end DKK 50.000

 Et IVS kan ikke omregistreres eller omdannes til et A/S

27 | |
27

November 2012
Jesper Seehausen

Erhvervsstyrelsens hjemmeside (1:2)

28 | |
28

November 2012
Jesper Seehausen

Erhvervsstyrelsens hjemmeside (2:2)

29 | |
29

November 2012
Jesper Seehausen

Stiftelse med ”rullende” kapital
”Kædestiftelse”

Stiftelse med ”rullende” kapital – ”kædestiftelse” (1:3)
 Hvor mange selskaber kan man stifte for de samme DKK 50.000?
 Eksempel
– Personen A stifter selskabet B ved indskud af DKK 50.000
– Umiddelbart efter stiftelsen af B, stifter B selskabet C ved indskud af de
samme DKK 50.000
– Herefter stifter C selskabet D igen for de samme kontante midler osv.

 Hvad siger SL?
– Intet specifikt om ”rullende” kapital, men …
– Ved registrering eller anmeldelse af et selskab skal der indsendes bevis for,
at kapitalen er indbetalt til selskabet senest på registrerings- eller
anmeldelsestidspunktet

31 | |
31

November 2012
Jesper Seehausen

 Hvad siger lovbemærkningerne?
– Det accepteres, at det samme indskud anvendes til at stifte to selskaber,
idet det er vurderet som forretningsmæssigt begrundet at kunne etablere
en holdingkonstruktion for det samme indskud, dvs. stiftelse af et
moderselskab og et datterselskab, og hvis formålet hermed ikke alene har
været at omgå kapitalkravet

 De samme værdier kan derimod ikke anvendes til at stifte tre eller flere
selskaber

– Reglerne om ”rullende” kapital finder i henhold til Erhvervsstyrelsens
praksis ligeledes ikke anvendelse, hvis der er en væsentlig
forretningsmæssig begrundelse for den valgte konstruktion, og hvis
formålet ikke er at omgå lovens kapitalkrav.

 Selskabets ledelse og rådgivere samt en evt. anmelder er ansvarlige herfor

 Skatteplanlægning er ikke en tilstrækkelig forretningsmæssig begrundelse
– Hvis et selskab er stiftet ved såkaldt ”rullende” kapital, vil selskabet blive
sendt til tvangsopløsning, og det vil i sådanne tilfælde ikke være muligt at
berigtige manglen, og tvangsopløsningen kan derfor ikke afbrydes

32 | |
32

November 2012
Jesper Seehausen

Stiftelse

Lovligt?

Stiftelse af 2 underliggende
selskaber – moder- og
datterselskab

Lovligt (medmindre der
undtagelsesvist er tale om
omgåelse)

Stiftelse af 3 eller flere
underliggende selskaber

Ulovligt (medmindre der
undtagelsesvist er en væsentlig
forretningsmæssig
begrundelse)

Stiftelse af 2 eller flere
sideordnede selskaber –
søsterselskaber

Ulovligt

Vores anbefaling
Hvis der skal stiftes 3 eller flere underliggende selskaber, og
revisor vurderer, at der kan være en væsentlig
forretningsmæssig begrundelse, bør revisor forespørge
Erhvervsstyrelsen om deres vurdering, før revisor medvirker til
stiftelsen
33 | |
33

November 2012
Jesper Seehausen

Delvis indbetaling af
selskabskapitalen og overkurs i
ApS’er

Delvis indbetaling af selskabskapitalen og overkurs i
ApS’er (1:3)
 Reglerne om delvis indbetaling af selskabskapitalen ændres, således
at en evt. overkurs fremover også kan indbetales delvist, men kun i
ApS’er
– Hvis overkursen indbetales delvist, er det dog et krav, at overkursen skal
indbetales delvist med samme andel som selskabskapitalen
– Der er intet til hinder for, at overkursen indbetales fuldt ud, selv om
selskabskapitalen indbetales delvist
– Det er derimod ikke muligt at indbetale overkursen delvist, hvis
selskabskapitalen indbetales fuldt ud

 I A/S’er fastholdes derimod reglen om, at en evt. overkurs skal
indbetales fuldt ud, idet dette er direktivbestemt (2. direktiv)

 I ApS’er (og A/S’er) fastholdes desuden reglen om, at der altid skal
være indbetalt mindst DKK 50.000 (tidligere DKK 80.000)

 I både ApS’er og A/S’er desuden reglen om, at selskabskapitalen og
en evt. overkurs skal indbetales fuldt ud, hvis selskabet stiftes ved
helt eller delvist indskud af andre værdier end kontanter

35 | |
35

November 2012
Jesper Seehausen

ApS’er (2:3)
 Reglerne om delvis indbetaling af selskabskapitalen kan fortsat

anvendes ikke blot i forbindelse med en kontant stiftelse, men også i
forbindelse med en kontant kapitalforhøjelse i et eksisterende
selskab

36 | |
36

November 2012
Jesper Seehausen

ApS’er (3:3)
 Eksempel 1
– Stiftelse af ApS med selskabskapital på DKK 50.000
– Minimumsindbetaling

 ”Gamle” regler – DKK 80.000 (nu DKK 50.000)
 Nye regler – det samme (DKK 50.000)

 Eksempel 2
– Stiftelse af ApS med selskabskapital på DKK 1 mio. til kurs 1000

 ”Gamle” regler – 25 % af DKK 1 mio. + DKK 9 mio. = DKK 9,25 mio.
 Nye regler – 25 % af DKK 10 mio. = DKK 2,50 mio.

 Eksempel 3
– Stiftelse af A/S med minimumskapital på DKK 500.000

 ”Gamle” regler – 25 % af DKK 500.000 = DKK 125.000

 Nye regler – det samme

37 | |
37

November 2012
Jesper Seehausen

Åbningsbalancer m.v.
Bestemmende kapitalposter

Åbnings-, overtagelses- eller overdragelsesbalancer
ved indskud eller udlodning af en bestemmende
kapitalpost i et andet selskab
 Terminologien
– Åbningsbalance – stiftelse
– Overtagelsesbalance – efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse) eller
kapitalforhøjelse
– Overdragelsesbalance – udlodning af udbytte eller kapitalnedsættelse

 Reglerne om stiftelse ved indskud af andre værdier end kontanter

ændres, således at der fremover kun skal udarbejdes en
åbningsbalance ved indskud af en bestående virksomhed, men ikke
ved indskud af en bestemmende kapitalpost i et andet selskab

 Ud over stiftelse ved indskud af andre værdier end kontanter får
denne ændring også betydning ved:

– Kapitalforhøjelse ved indskud af andre værdier end kontanter
– Udlodning af udbytte ved udlodning af andre værdier end kontanter
– Kapitalnedsættelse med udbetaling til kapitalejere ved udlodning af andre
værdier end kontanter

 Ved efterfølgende erhvervelse skal der i forvejen kun udarbejdes en
overtagelsesbalance ved erhvervelse af en bestående virksomhed,
men ikke ved erhvervelse af en bestemmende kapitalpost i et andet
selskab

39 | |
39

November 2012
Jesper Seehausen

Kapitaltab
 Hvornår befinder et selskab sig i en kapitaltabssituation?
 ”Gamle” regler
– Hvis egenkapitalen udgør mindre end halvdelen af selskabskapitalen eller
– Hvis egenkapitalen udgør mindre end DKK 62.500

 Nye regler
– Hvis egenkapitalen udgør mindre end halvdelen af selskabskapitalen
– Uanset om egenkapitalen udgør mindre end DKK 62.500 eller ej

 Denne ændring har betydning for ApS’er, herunder IVS’er, med en
selskabskapital på mindre end DKK 125.000

 Kapitaltabsreglerne gælder også for ApS’er med en selskabskapital
på DKK 50.000 og IVS’er med en selskabskapital på DKK 1!

 SL kræver fortsat, at ledelsen skal sikre, at generalforsamling

afholdes senest 6 måneder efter, at det konstateres, at selskabet
befinder sig i en kapitaltabssituation
– På generalforsamlingen skal det centrale ledelsesorgan redegøre for
selskabets økonomiske stilling og om fornødent stille forslag om
foranstaltninger, der bør træffes, herunder om selskabets opløsning

41 | |
41

November 2012
Jesper Seehausen

Kapitaltab og supplerende oplysninger om ledelsesansvar
(1:2)
 SL
– Overtrædelse af kapitaltabsreglerne straffes med bøde

 Erklæringsbekendtgørelsen
– Revisor skal give supplerende oplysninger om forhold, som revisor er
blevet bekendt med under sit arbejde, og som giver en begrundet
formodning om, at medlemmer af ledelsen kan ifalde erstatnings- eller
strafansvar for handlinger eller undladelser der vedrører virksomheden,
tilknyttede virksomheder, virksomhedsdeltagere, kreditorer eller
medarbejdere

 Herunder skal altid oplyses om overtrædelse af bl.a. den for virksomheden
fastsatte selskabsretlige eller tilsvarende lovgivning

– Der er tale om ”Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold”

42 | |
42

November 2012
Jesper Seehausen

Kapitaltab og supplerende oplysninger om ledelsesansvar
(2:2)
 Hvis revisor bliver opmærksom på, at selskabet befinder sig i en

kapitaltabssituation, skal revisor således give supplerende
oplysninger om ledelsesansvar, men kun hvis 6 måneders-fristen er
overskredet, og ledelsen (endnu) ikke har reageret
– Hvis 6 måneders-fristen (endnu) ikke er overskredet, skal revisor derimod
ikke supplerende oplysninger om ledelsesansvar

 Revisor skal dog gøre ledelsen opmærksom på kapitaltabsreglerne, herunder i
revisionsprotokollen

– Hvis ledelsen har reageret inden for 6 måneders-fristen, skal revisor heller
ikke give supplerende oplysninger om ledelsesansvar

 Ledelsens reaktion skal dokumenteres, f.eks. i et generalforsamlingsreferat
 Det er derimod ikke tilstrækkeligt, at ledelsens reaktion omtales i

årsregnskabet og/eller ledelsesberetningen, men der er naturligvis intet til
hinder herfor

 Hvad med udvidet gennemgang, review og opstilling af finansielle
oplysninger (assistance)?

43 | |
43

November 2012
Jesper Seehausen

Hvor længe skal jeg blive ved med at give supplerende
oplysninger om ledelsesansvar?
 Hovedreglen
– En gang!
– Revisor skal f.eks. kun give supplerende oplysninger om ledelsesansvar
som følge af overtrædelse af kapitaltabsreglerne én gang, selv om
selskabet befinder sig i en kapitaltabssituation flere år i træk, medmindre
selskabskapitalen har været reetableret i den mellemliggende periode,
hvorved der ikke længere er tale om samme kapitaltabssituation

 Eksempel
– Revision af årsregnskabet for 2013
– Revisor gav supplerende oplysninger om ledelsesansvar som følge af
overtrædelse af kapitaltabsreglerne i revisionspåtegningen på årsrapporten
for 2012

– Selskabet befinder sig fortsat i en kapitaltabssituation
– Ikke supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen
(eller erklæringen om udvidet gennemgang) på årsrapporten for 2013,
forudsat at der er tale om samme kapitaltabssituation

 Undtagelsen
– Ulovlige ”kapitalejerlån” og ulovlig selvfinansiering
44 | |
44

November 2012
Jesper Seehausen

Revisors rapportering om going concern
Omtale af usikkerhed i årsregnskabet
Væsentlig usikkerhed om fortsat drift
Tilstrækkelig

Relevant valg
(enig med ledelsen)

Ikke relevant valg
(uenighed med
ledelsen)

45 | |
45

Forbehold for
utilstrækkelige eller
manglende
oplysninger

Konklusion uden
forbehold

Going concern valgt
som
regnskabsprincip

Going concern ikke
valgt som
regnskabsprincip

Supplerende
oplysninger
vedrørende forhold i
regnskabet

Utilstrækkelig

Relevant valg
(enig med ledelsen)

November 2012
Jesper Seehausen

Konklusion med
forbehold eller
afkræftende
konklusion

Forbehold for fortsat
drift

Forbehold for fortsat
drift og forbehold for
utilstrækkelige eller
manglende
oplysninger

Afkræftende
konklusion

Afkræftende
konklusion

Supplerende oplysninger vedrørende
forhold i regnskabet
Konklusion uden forbehold

Kapitaltab og going concern – hvad er forskellen?
 Det er vigtigt ikke at forveksle kapitaltab og going concern!
 Kapitaltab
– Revisor skal give supplerende oplysninger om ledelsesansvar som følge af
overtrædelse af kapitaltabsreglerne, hvis selskabet befinder sig i en
kapitaltabssituationen, og ledelsen ikke har reageret inden for 6
måneders-fristen
– Det er i den forbindelse uden betydning, om der er going concernproblemer, dvs. væsentlighed usikkerhed om fortsat drift, eller ej
– Der er tale om ”Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold”

 Going concern
– Revisor skal desuden tage forbehold eller give supplerende oplysninger om
going concern, hvis der er going concern-problemer
– Det er i den forbindelse uden betydning, om selskabet befinder sig en
kapitaltabssituation eller ej, men dette vil ofte være tilfældet
– Hvis selskabet befinder sig i en kapitaltabssituation, skal revisor både tage
forbehold eller give supplerende oplysninger om going concern og give
supplerende oplysninger om ledelsesansvar som følge af overtrædelse af
kapitaltabsreglerne
– Hvis revisor giver supplerende oplysninger om going concern, er der tale
om ”Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet”
46 | |
46

November 2012
Jesper Seehausen

Formulering af supplerende oplysninger om
ledelsesansvar
 Der er ikke noget til hinder for, at revisor udtrykker usikkerhed, hvis
der reelt er usikkerhed

– Dette skyldes, at der som nævnt er tale om et potentielt ledelsesansvar og
ikke nødvendigvis et faktisk ledelsesansvar

 Det er desuden vigtigt, at det klart fremgår af de supplerende

oplysninger, at ledelsen kan ifalde ansvar, idet dette er årsagen til,
at revisor skal give de supplerende oplysninger
– Det er f.eks. ikke tilstrækkeligt, at det fremgår af de supplerende
oplysninger, at selskabet befinder sig i en kapitaltabssituation, idet det
ikke er givet, at ledelsen har overtrådt kapitaltabsreglerne, selv om
selskabet befinder sig i en kapitaltabssituation
– Kun hvis ledelsen har overtrådt kapitaltabsreglerne, foreligger der et
potentielt ledelsesansvar, og kun i denne situation er der krav om, at
revisor skal give supplerende oplysninger om ledelsesansvar

47 | |
47

November 2012
Jesper Seehausen

Eksempler på supplerende oplysninger (1:2)

Supplerende oplysninger om going concern

Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af …
Supplerende oplysninger vedrørende forhold i regnskabet
Uden at modificere vores konklusion gør vi opmærksom på oplysningerne i note … , hvori
ledelsen redegør for væsentlig usikkerhed om selskabets evne til at fortsætte driften, da
det endnu er usikkert, om der opnås tilsagn om de begærede lån til finansiering af driften
og de nødvendige investeringer i de førstkommende år. Ledelsen bedømmer, at
låneansøgningerne vil blive imødekommet og aflægger i overensstemmelse hermed
årsregnskabet under forudsætningen om virksomhedens fortsatte drift. Vi er enige med
ledelsen i beskrivelsen af usikkerhederne og valget af regnskabsprincip.
Udtalelse om ledelsesberetningen

Vi har i henhold til årsregnskabsloven … . Det er på denne baggrund vores opfattelse, at
oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.

48 | |
48

November 2012
Jesper Seehausen

Eksempler på supplerende oplysninger (2:2)

Supplerende oplysninger om ledelsesansvar – kapitaltab

Konklusion
Det er vores opfattelse, at årsregnskabet giver et retvisende billede af …
Erklæringer i henhold til anden lovgivning og øvrig regulering
Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold
Selskabet har tabt over 50 % af selskabskapitalen. I strid med selskabsloven er der ikke
inden for lovens tidsfrister redegjort for selskabets økonomiske stilling og om fornødent
stillet forslag om foranstaltninger, der bør træffes, herunder selskabets opløsning, hvorved
ledelsen kan ifalde ansvar.
Udtalelse om ledelsesberetningen
Vi har i henhold til årsregnskabsloven … . Det er på denne baggrund vores opfattelse, at
oplysningerne i ledelsesberetningen er i overensstemmelse med årsregnskabet.

49 | |
49

November 2012
Jesper Seehausen

”Formaliaerklæringer” og
supplerende oplysninger om
ledelsesansvar

”Formaliaerklæringer” og supplerende oplysninger om
ledelsesansvar (1:3)
 Revisor skal påse, om ledelsen overholder sine forpligtelser til at

udarbejde forretningsorden samt oprette og føre bøger, fortegnelser
og protokoller
– Revisor skal desuden påse, hvorvidt reglerne om forelæggelse og
underskrivelse af revisionsprotokollen er overholdt

 ”Gamle” regler
– Hvis revisor konstaterer, at disse krav ikke er overholdt, skal revisor afgive
en særskilt erklæring, der vedlægges årsrapporten til generalforsamlingen
– Kaldes for en ”formaliaerklæring”

 Nye regler
– Hvis revisor konstaterer, at disse krav ikke er overholdt, skal revisor afgive
en særskilt erklæring, der vedlægges årsrapporten til generalforsamlingen,
medmindre:

 Der på generalforsamlingen skal ske godkendelse af årsrapporten (overflødig
betingelse) og

 Forholdet er omtalt i revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet
gennemgang på årsrapporten

51 | |
51

November 2012
Jesper Seehausen

 Nye regler (fortsat)
– Erklæringsbekendtgørelsen kræver, at forholdet skal omtales som
supplerende oplysninger om ledelsesansvar under overskriften
”Supplerende oplysninger vedrørende andre forhold”

 Hvis revisor giver supplerende oplysninger om ledelsesansvar i

revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet gennemgang på
årsrapporten, er der således ikke krav om, at revisor skal afgive en
særskilt ”formaliaerklæring” til generalforsamlingen

 Hvis revisor i denne situation ikke giver supplerende oplysninger om
ledelsesansvar i revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet
gennemgang på årsrapporten, overtræder revisor
erklæringsbekendtgørelsen
– Samtlige bestemmelser i SL, der er relevante i relation til
”formaliaerklæringer” (se de følgende plancher), er strafbelagte

52 | |
52

November 2012
Jesper Seehausen

 Hvis revisor altid giver supplerende oplysninger om ledelsesansvar i

revisionspåtegningen eller erklæringen om udvidet gennemgang på
årsrapporten som påkrævet i erklæringsbekendtgørelsen, vil revisor
aldrig komme i en situation, hvor revisor skal afgive en særskilt
”formaliaerklæring” til generalforsamlingen

 Revisor kan derimod ikke nøjes med at afgive en særskilt

”formaliaerklæring” til generalforsamlingen og undlade at give
supplerende oplysninger om ledelsesansvar i revisionspåtegningen
eller erklæringen om udvidet gennemgang på årsrapporten, idet
revisor derved overtræder erklæringsbekendtgørelsen

 Hvad med udvidet gennemgang, review og opstilling af finansielle
oplysninger (assistance)?

53 | |
53

November 2012
Jesper Seehausen

Hvad skal jeg kontrollere? (1:3)

Relevante
bestemmelser

Dokumenter

Bemærkninger
Skal føres af det øverste ledelsesorgan
Skal kun føres, hvis det øverste ledelsesorgan
består af flere medlemmer

Det øverste
ledelsesorgans
forhandlingsprotokol

Bestyrelsens eller
tilsynsrådets
forretningsorden

54 | |
54

SL § 128

Skal underskrives af samtlige tilstedeværende
ledelsesmedlemmer
Revisor skal påse, om der foreligger en
underskrevet forhandlingsprotokol, men skal
efter Faglig udviklingsafdelings opfattelse ikke
foretage en indholdsmæssig efterprøvelse af
forhandlingsprotokollen
I ApS’er, herunder IVS’er, der alene har en
direktion, er der ikke krav om, at direktionen skal
have en forretningsorden

SL § 130

November 2012
Jesper Seehausen

forretningsorden, men skal efter vores opfattelse
ikke foretage en indholdsmæssig efterprøvelse af
forretningsordenen

Relevante
bestemmelser

Dokumenter

Selskabets ejerbog

SL § 5, nr. 8 samt §§ 5054 (kun delvist trådt i
kraft)

Bemærkninger
Skal føres af det centrale ledelsesorgan
Skal altid føres uanset antallet af kapitalejere

Ikrafttrædelsesbekendtgørelsens § 7
SL § 5, nr. 9 og § 58
(endnu ikke trådt i kraft)

Selskabets
ejerregister

Revisor skal påse, om der foreligger en ejerbog,
men skal efter vores opfattelse ikke foretage en
indholdsmæssig efterprøvelse af ejerbogen
–

Finder kun anvendelse på A/S’er
Selskabets
fortegnelse over
visse kapitalejeres
kapitalposter
(”storaktionærfortegnelse”)

SL §§ 55 og 56 samt
ikrafttrædelsesbekendtgørelsens § 8

Fortegnelsen udgør en bestanddel af selskabets
ejerbog, men kan placeres uden for ejerbogen i
en særlig fortegnelse
”storaktionærfortegnelse”, men skal efter vores
opfattelse ikke foretage en indholdsmæssig
efterprøvelse af ”storaktionærfortegnelsen”
Kun ved revision

Revisionsprotokollen

55 | |
55

SL § 129

November 2012
Jesper Seehausen

Revisor skal påse, om revisionsprotokollen er
underskrevet


Dokumenter

Relevante
bestemmelser

Bemærkninger

Særlige krav for
børsnoterede og
finansielle
virksomheder

SL, LFV, vphl. m.v.

–

Generalforsamlingsprotokollen er ikke omfattet
af revisors kontrol, idet dirigenten er ansvarlig
herfor

56 | |
56

November 2012
Jesper Seehausen

Selskabsretlige erklæringer,
herunder udvidet gennemgang

Revisionsteknisk udvalgs udtalelse om selskabsretlige
erklæringer (1:2)
 Selskabsretlige transaktioner
– Stiftelse
– Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)
– Kapitalforhøjelse
– Kapitalafgang – udlodning af udbytte og kapitalnedsættelse
– Opløsning – likvidation og genoptagelse
– Fusion – national eller grænseoverskridende

 Vær opmærksom på at udtalelsen ikke er udtømmende med hensyn til
undtagelser

– Spaltning – national eller grænseoverskridende

 Vær opmærksom på at udtalelsen ikke er udtømmende med hensyn til
undtagelser

– Omdannelse
– Men (endnu) ikke ...

 Omregistrering

 Grænseoverskridende flytning af hjemsted

58 | |
58

November 2012
Jesper Seehausen

Revisionsteknisk udvalgs udtalelse om selskabsretlige
erklæringer (2:2)
 Selskabsformer
– A/S’er, herunder P/S’er
– ApS’er

 Herunder IVS’er

 Erklæringsstandarder
– ISA 700
– ISA 805 (og ISA 700)
– ISRE 2400
– ISRE 2410 DK
– ISAE 3000 DK

– Hvad med udvidet gennemgang?

 Sikkerhed i erklæring
– Høj grad af sikkerhed
– Begrænset sikkerhed

– Begrænset sikkerhed og yderligere sikkerhed – ved udvidet gennemgang?

59 | |
59

November 2012
Jesper Seehausen

Selskabsretlige erklæringer – revisionspligt eller ej?
 Nogle selskabsretlige erklæringer skal kun afgives, hvis selskabet er
underlagt revisionspligt

 Det afgørende er, om selskabet er underlagt revisionspligt eller ej

 Det er derimod uden betydning, om selskabet har fravalgt revision
eller ej

 Selskaber, der har mulighed for at fravælge revision, men ikke har

gjort brug af denne mulighed, sidestilles således med selskaber, der
har fravalgt revision

 Husk at ISRS 4410 under visse betingelser kræver, at revisor skal
afgive en erklæring, i det mindste en erklæring om opstilling af
finansielle oplysninger (assistanceerklæring), hvis revisor kan
associeres med finansielle oplysninger

60 | |
60

November 2012
Jesper Seehausen

Selskabsretlige erklæringer – revision eller udvidet
gennemgang?
 Nogle selskabsretlige erklæringer kan fremover afgives som

erklæringer om udvidet gennemgang frem for erklæringer om
revision

 Dette kræver dog, at erklæringen – hvis der havde været tale om en
erklæring på en årsrapport – kunne have været afgivet som en
erklæring om udvidet gennemgang frem for en revisionspåtegning

 Stiftelse
– Valg af udvidet gennemgang som alternativ til revision skal fremgå af
stiftelsesdokumentet
– Det samme gælder ved fravalg af revision, der således også skal fremgå af
stiftelsesdokumentet

 Fusion eller spaltning
– Ud over en ”almindelig” stiftelse kan et selskab også stiftes som led i en
(egentlig) fusion eller en (fuldstændig eller delvis) spaltning
– Valg af udvidet gennemgang som alternativ til revision skal fremgå af
fusions- eller spaltningsplanen
– Hvis fusions- eller spaltningsplanen er fravalgt, kan beslutningen om valg
af udvidet gennemgang som alternativ til revision træffes i forbindelse
med vedtagelsen af gennemførelsen af fusionen eller spaltningen
61 | |
61

November 2012
Jesper Seehausen

Oversigt over selskabsretlige erklæringer (1:2)
ISA 700

ISA 805 (og
ISA 700)

Udvidet
gennemgang

ISRE 2400
eller ISRE
2410 DK

ISAE 3000 DK

Erklæringer om
revision af
afsluttende
likvidationsregnskaber

Erklæringer om
revision af
åbningsbalancer
m.v.

Erklæringer om
udvidet
gennemgang af
åbningsbalancer
m.v.

Reviewerklæringer på
mellembalancer
(udlodning af
ekstraordinært
udbytte)

Høj grad af
sikkerhed

Erklæringer om
revision af
mellembalancer
(fusion,
spaltning eller
omdannelse)
”Genoptagelseserklæringer”
(alternativt
ISAE 3000 DK)

”Omregistreringserklæringer” – IVS
(alternativt
ISAE 3000 DK)

62 | |
62

November 2012
Jesper Seehausen

Erklæringer om
udvidet
gennemgang af
mellembalancer
(fusion,
spaltning eller
omdannelse)
Erklæringer om
udvidet
gennemgang af
afsluttende
likvidationsregnskaber

Vurderingsberetninger
Vurderingsmandsudtalelser om
fusions-,
spaltnings- eller
omdannelsesplanen,
herunder
vederlaget
”Kreditorerklæringer"
”Genoptagelseserklæringer”
(alternativt ISA
805 og ISA
700)

Oversigt over selskabsretlige erklæringer (2:2)

ISA 700

ISA 805 (og
ISA 700)

Udvidet
gennemgang

ISRE 2400
eller ISRE
2410 DK

ISAE 3000 DK

Høj grad af
sikkerhed
(fortsat)
”Omregistreringserklæringer” – IVS
(alternativt ISA
805 og ISA
700)
Begrænset
sikkerhed
Erklæring om
det centrale
ledelsesorgans
beretning

63 | |
63

November 2012
Jesper Seehausen

Selskabsretlige erklæringer
Beslutningstræer

Selskabsretlige erklæringer – beslutningstræer (1:2)

65 | |
65

November 2012
Jesper Seehausen

Selskabsretlige erklæringer – beslutningstræer (2:2)
 Viser hvilke selskabsretlige erklæringer, der skal afgives i
forbindelse med forskellige selskabsretlige transaktioner

 Beslutningen om, hvilke selskabsretlige erklæringer der skal afgives
i forbindelse med en konkret selskabsretlig transaktion, træffes ved
at besvare en række spørgsmål

 Når man har besvaret alle de relevante spørgsmål, ender man enten
i en grøn, en gul eller en rød kasse, hvoraf det fremgår, hvilke
selskabsretlige erklæringer der skal afgives i forbindelse med den
pågældende selskabsretlige transaktion

– En grøn kasse betyder, at der skal afgives en eller flere selskabsretlige
erklæringer i forbindelse med den pågældende transaktion
– En gul kasse betyder, at der skal udarbejdes et eller flere selskabsretlige
dokumenter i forbindelse med den pågældende transaktion, men at der
som udgangspunkt ikke skal afgives nogen selskabsretlig erklæring i
forbindelse med transaktionen
– En rød kasse betyder, at der ikke skal afgives nogen selskabsretlig
erklæring i forbindelse med den pågældende transaktion

 Hæftet er opdateret med ændringsloven – også de ændringer, der
endnu ikke er trådt i kraft!

66 | |
66

November 2012
Jesper Seehausen

Oversigt over beslutningstræerne (1:2)
 Stiftelse
 Efterfølgende erhvervelse (efterstiftelse)
 Kapitalforhøjelse
– A/S
– ApS

 Kapitalafgang – udlodning af udbytte
– Udlodning af ordinært udbytte
– Udlodning af ekstraordinært udbytte

 Kapitalafgang – kapitalnedsættelse
– A/S

– ApS

 Opløsning

67 | |
67

November 2012
Jesper Seehausen

Oversigt over beslutningstræerne (2:2)
 Fusion (national)
– Fusionsplan, fusionsredegørelse og fusionsregnskab
– Mellembalance
– Vurderingsberetning, vurderingsmandsudtalelse og ”kreditorerklæring”
 Spaltning (national)
– Spaltningsplan, spaltningsredegørelse og spaltningsregnskab
– Mellembalance
– Vurderingsberetning, vurderingsmandsudtalelse og ”kreditorerklæring”
 Omdannelse
– Fra ApS eller P/S til A/S

– Fra andelsselskab til A/S

68 | |
68

November 2012
Jesper Seehausen

Stiftelse ved fusion – se ”Fusion”

Stiftelse – A/S og ApS, herunder IVS

Stiftelse ved spaltning – se ”Spaltning”
Er der tale om kontant stiftelse?
Nej

Ja

Er der tale om stiftelse ved indskud af enkeltstående aktiver
eller en bestemmende post ejerandele i en anden virksomhed
eller stiftelse ved indskud af en
bestående virksomhed?

Enkeltstående aktiver
eller bestemmende
post ejerandele

Bestående
virksomhed

Er de indskudte aktiver og
forpligtelser omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og
udarbejder det centrale
ledelsesorgan en erklæring efter
selskabslovens 38, stk. 2?

Er de indskudte aktiver (og
forpligtelser) omfattet af selskabslovens 38, stk. 1, og
udarbejder det centrale
ledelsesorgan en erklæring efter
selskabslovens 38, stk. 2?

Nej

Ja
Er selskabet underlagt
revisionspligt?
Ja

Ingen krav om
erklæringer
fra revisor

69 | |
69

November 2012
Jesper Seehausen

Nej

Vurderingsberetning

Ja

Åbningsbalance
med erklæring
om revision eller
udvidet
gennemgang

Nej
Åbningsbalance
- ikke krav om
revision eller
udvidet
gennemgang

Er selskabet underlagt
revisionspligt?
Ja
Vurderingsberetning og
åbningsbalance
med erklæring
om revision eller
udvidet
gennemgang

Nej
Vurderingsberetning og
åbningsbalance
- ikke krav om
revision eller
udvidet
gennemgang af
åbningsbalance

Selskabsretlige erklæringer - beslutningstræer

70 | |
70

November 2012
Jesper Seehausen

Tak for i dag!

71 | |
71

November 2012
Jesper Seehausen

Jesper Seehausen

 jse@beierholm.dk

 96 34 78 84 / 29 60 28 84
www.linkedin.com/in/jesperseehausen
www.slideshare.net/jseehaus

72 | |
72

November 2012
Jesper Seehausen

Aktuel selskabsret

Empfohlen

Empfohlen

Weitere ähnliche Inhalte

Ähnlich wie Aktuel selskabsret

Ähnlich wie Aktuel selskabsret (20)

Mehr von Jesper Seehausen

Mehr von Jesper Seehausen (20)

Aktuel selskabsret