O documento resume os resultados do terceiro trimestre de 2014 de um banco brasileiro. Destaca o crescimento da carteira de crédito em 1,8% no trimestre e 19% em um ano, com foco em ativos de alta qualidade. Também ressalta o aumento das receitas de tarifas, principalmente de investment banking, e o controle de custos.

1. DIVULGAÇÃO DE RESULTADOS 3T14

2. Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o ambiente econômico e as condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário, condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto, recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa avaliação.
2

3. Destaques
3
Carteira de Crédito Expandida totalizou R$4,0 bilhões, +1,8% no trimestre e 19,0% em relação a setembro de 2013.
Ao longo do 3T14 os créditos originados somaram R$1,5 bilhão, demonstrando a grande capacidade da área comercial na geração de ativos.
Os créditos classificados entre AA e B totalizaram 91% da carteira de crédito expandida (85% no 3T13). 99% dos créditos desembolsados no trimestre estavam classificados entre os ratings AA e B, refletindo o foco do Banco em preservar a qualidade da carteira de crédito.
Os segmentos Corporate e Empresas Emergentes passaram a representar 62% e 38% da carteira de crédito expandida, ante 50% e 49% em setembro de 2013, respectivamente.
A Captação totalizou R$4,2 bilhões, +1,2% no trimestre e +35,8% em doze meses. Continuamos a tendência de diversificação do mix de captação, em especial por meio da emissão de LCAs e da pulverização da base de depositantes, que bateu o recorde histórico de mais de 9.000 depositantes ao final do trimestre (2.500 em setembro de 2013), através de parcerias com mais de 40 corretoras e distribuidoras, impactando positivamente também o nosso custo de captação. O Caixa Livre somou R$717,3 milhões ao final de setembro de 2014.
As Receitas de Prestação de Serviços e Tarifas somaram R$15,3 milhões no 3T14 e R$42,1 milhões nos 9M14, +79,2% em relação ao 3T13 e +101,7% em relação aos 9M13, em especial devido às receitas advindas da atividade de investment banking, cujos fees somaram R$5,4 milhões no 3T14 e R$16,2 milhões nos 9M14.
Refletindo o contínuo controle de despesas no Banco, a despesa de pessoal apresentou reduções de 8,6% no trimestre e 3,0% em relação ao 3T13, e as despesas administrativas apresentaram incremento de 2,4% no trimestre e 5,6% em relação 3T13, este último incremento resultado dos investimentos realizados para melhoria de nossa infraestrutura tecnológica.
O Resultado no trimestre foi de R$1,7 milhão. Ao longo dos últimos anos, reposicionamos o Banco para o mercado corporate e de IB, que apresenta maior oportunidade de crescimento e menor risco. Muito embora tenhamos toda a estrutura em plena operação, ainda não atingimos nosso potencial de geração de resultado, tendo em vista (i) a necessidade de ganhos de escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos diretos no spread das operações de empréstimo, e (ii) a contribuição ainda negativa da Guide Investimentos, dados os recentes investimentos realizados nessa plataforma.

4. 3.355
3.867
3.926
3.920
3.992
Set 13*
Dez 13
Mar 14
Jun 14
Set 14
R$ milhões
Empréstimos e Financiamentos em Reais
Trade Finance
Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/C)
Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)
Títulos de Crédito Privado (Debêntures)
Carteira de Crédito Expandida
4
Crescimento de 19% em doze meses
* Inclui créditos originados no Banco BI&P cedidos ao Banco Intercap no 3T13.
** Outros corresponde a operações de Financiamento de BNDU, CDC Veículos, e Empréstimos e Financiamentos Adquiridos.
Exposição média por cliente R$ mm
Set 13
Jun 14
Set 14
Corporate
9,2
11,2
10,9
Empresas Emergentes
3,2
3,0
3,0
50,2%
61,6%
49,0%
38,0%
0,8%
0,5%
Set 13
Set 14
Corporate
Empresas Emergentes
Outros**

5. Evolução da Carteira de Crédito Expandida
5
Contínuo foco em ativos de maior qualidade
685
817
794
818
732
391
514
381
606
776
1.076
1.331
1.174
1.424
1.508
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
R$ milhões
Créditos Originados
Novas Operações
Operações Renovadas
3.920
3.992
1.508
(1.356)
(68)
(12)
Jun 14
Operações
Liquidadas
Saídas de
Crédito
Write
offs
Créditos
Originados
Set 14
R$ milhões
99% das novas operações dos últimos 12 meses estão classificadas entre AA e B.

6. Carteira de Crédito Expandida
6
* A partir de março de 2014, as operações NCE e CCE originados pelo Banco Intercap passaram a ser apresentadas na carteira de Empréstimos e Financiamentos em Reais, assim como as operações de NCE e CCE originadas pelo Banco BI&P já eram classificadas.
Emprést. e Descontos em Reais* 49%
Trade Finance* 12%
BNDES 10%
Garantias Emitidas 6%
Títulos Agrícolas 21%
Títulos Crédito Privado 1%
Outros 1%
Setembro 13
11,7%
13,4%
12,5%
28,6%
27,5%
27,2%
26,0%
26,2%
26,9%
33,7%
33,0%
33,4%
Set 13
Jun 14
Set 14
Concentração por Cliente
10 maiores
11 - 60 maiores
61 - 160 maiores
Demais
Emprést. e Descontos em Reais* 52%
Trade Finance* 13%
BNDES 5%
Garantias Emitidas 5%
Títulos Agrícolas 23%
Títulos Crédito Privado 2%
Setembro 14

7. Carteira de Crédito Expandida
7
Destaque para o setor de agricultura
13,1%
1,5%
1,6%
1,7%
2,2%
2,3%
2,5%
2,6%
3,5%
3,9%
4,0%
4,4%
5,0%
7,0%
11,2%
11,2%
22,3%
Outros Setores (% inferior a 1,4%)
Insumos
Metalurgia
Atividades Financeiras
Geração e Distribuição de energia
Têxtil, Confecção e Couro
Química e Farmacêutica
Comércio Internacional
Infraestrutura
Comércio por Atacado e Varejo
Transporte e Logística
Automotivo
Pecuária
Alimentos e Bebidas
Imobiliário
Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar
Agricultura
Setembro 2014
11,1%
1,6%
1,8%
2,3%
2,4%
2,6%
2,6%
2,7%
3,4%
3,7%
3,7%
4,3%
4,4%
5,5%
7,5%
7,9%
8,7%
23,6%
Outros Setores (% inferior a 1,4%)
Comércio Internacional
Atividades Financeiras
Metalurgia
Educação
Insumos
Química e Farmacêutica
Têxtil, Confecção e Couro
Geração e Distribuição de energia
Transporte e Logística
Comércio por Atacado e Varejo
Pecuária
Infraestrutura
Automotivo
Derivados Petróleo, Biocomb. e Açúcar
Alimentos e Bebidas
Imobiliário
Agricultura
Setembro 2013

8. Franchise Agrícola
8
Especialização no setor com baixíssimos níveis de perda
CPR e CDA/WA 69%
Empréstimos 19%
Moeda Estrangeira 11%
BNDES 1%
Fianças 0%
Produtos
Centro Oeste 47%
Sudeste 20%
Sul 17%
Nordeste (Bahia) 10%
Norte 6%
Região
Portfólio de Agricultura por Cultura
Saldo
R$ mil
%
Soja
600.306
67,58%
Milho
92.972
10,47%
Algodão
91.677
10,32%
Café
51.969
5,85%
Laranja
16.143
1,82%
Fertilizantes
13.418
1,51%
Outros
21.755
2,45%
Total
888.241
100,00%
Foram gerados mais de R$3,2 bilhões em ativos ao longo dos últimos três anos, com perda observada de 0,03% (anualizado)
Data Base: 30.09.2014

9. Margem Financeira
9
4,08%
3,99%
3,94%
4,43%
4,12%
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
NIM Gerencial com Clientes
A margem financeira gerencial com clientes do 3T14 foi de 4,12%, com pequeno declínio ante os 4,43% do 2T14 devido especialmente ao incremento da participação do segmento Corporate na carteira de crédito.

10. Receita de Fees, Mesa de Clientes, IB e Corretagem
10
10,3
9,1
12,0
17,9
15,9
24,8
45,8
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
9M13
9M14
R$ milhões
Fee Comercial
Mesa de Produtos
IB
Guide Investimentos
Ao longo do trimestre foram concluídas operações de M&A e Renda Fixa no montante de R$1,1 bilhão e o estoque de propostas/mandatos ativos tem crescido continuamente e atualmente temos 42 mandatos em andamento.
85%

11. Real Estate
Debênture 476
R$ 175 milhões
Investment Banking
11
Principais deals IB nos 9M14
Educação
M&A Buy Side
R$ 676 milhões
Real Estate
CRI
R$ 31 milhões
Financeiro Advisory R$ 300 milhões
Telecom
Advisory
Varejo, Editoras e Serviços
Advisory
Real Estate
M&A Sell Side
Alimentos
M&A Sell Side
Alimentos*
M&A Sell Side
R$ 250 milhões
2ª Fase
1.487
16.224
9M13
9M14
R$ mil
Fees IB
* Aguarda aprovação do CADE.

12. * Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
Qualidade da Carteira de Crédito Expandida
12
99% dos créditos concedidos no trimestre classificados entre AA e B
Créditos classificados entre D e H equivalem a R$207,7 milhões no fechamento do 3T14:
R$147,5 milhões (71% da carteira de crédito expandida entre D-H) em curso normal de pagamento;
Apenas R$60,2 milhões com atraso +60 dias.
Saldo de PDD adicional não alocada = R$18,5 milhões
2%
2%
2%
48%
57%
56%
35%
32%
33%
6%
4%
4%
9%
5%
5%
Set 13
Jun 14
Set 14
AA
A
B
C
D - H
90,8%
90,9%
85,0%
AA 2%
AA 1%
AA 6%
A 56%
A 60%
A 5%
B 33%
B 34%
B 21%
C 4%
C 2%
C 23%
D - H 5%
D - H 2%
D - H 46%
Clientes Nova Política*
Clientes Política Antiga
Setembro 2014

13. Sept 13
Dec 13
Mar 14
Jun 14
Sept 14
Clientes Antiga Política de Crédito
Total
Clientes Nova Política de Crédito*
Qualidade da Carteira de Crédito
* Nova Política de Crédito: adotada a partir de abril de 2011.
1 Despesa Gerencial de PDD = Despesa de PDD + Descontos concedidos nas operações liquidadas - Recuperações de Créditos em prejuízo
A Despesa Gerencial de PDD de 12 meses de set/13 e dez/13 foram bastante influenciadas pela provisão adicional realizada em 2013.
12,4%
8,1%
15,0%
7,5%
5,3%
2,6%
1,9%
2,6%
1,8%
1,5%
0,6%
0,3%
0,4%
1,0%
1,1%
Set 13
Dez 13
Mar 14
Jun 14
Set 14
NPL 90 dias / Carteira de Crédito
14,0%
10,3%
15,2%
7,9%
6,4%
2,9%
2,3%
2,6%
2,0%
2,0%
0,6%
0,3%
0,5%
1,2%
1,5%
Set 13
Dez 13
Mar 14
Jun 14
Set 14
NPL 60 dias / Carteira de Crédito
13
0,80%
0,97%
1,10%
0,66%
1,45%
Set 13
Dez 13
Mar 14
Jun 14
Set 14
Despesa Gerencial de PDD 1 do trimestre
(anualizada)
0,99%
0,87%
1,05%
Mar 14
Jun 14
Set 14
Despesa Gerencial de PDD 1
nos últimos 12 meses
1,07% para os créditos da carteira nova
0,62% para os créditos da carteira nova

14. CDB 23%
DPGE I 30%
LCA 19%
LF e LCI 3%
Interf. e Dep. vista 2%
Repasses no país 11%
Emprest. Exterior 12%
Set 13
3.082
3.893
3.930
4.135
4.186
Set 13
Dez 13
Mar 14
Jun 14
Set 14
R$ milhões
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Captação
14
Mix de produtos colabora com a redução de custo
CDB 20%
DPGE I 22%
DPGE II 10%
LCA 33%
LF e LCI 3%
Interf. e Dep. vista 2%
Repasses no país 5%
Emprest. Exterior 5%
Set 14
LCA e LCI já representam
36% do volume de captação

15. Guide Investimentos
15
Importantes parcerias firmadas pela Guide em 2014:
AUM: R$500 milhões
14 agentes autônomos
1.320 Clientes Ativos
AUM: R$300 milhões 8 agentes autônomos 702 Clientes Ativos
AUM: R$600 milhões
43 agentes autônomos
1.080 Clientes Ativos
Em processo de migração
1,0
1,5
2,3
Jun 14
Set 14
Dez 14 E*
R$ bilhão
Ativos sob Gestão (AUM)
Desde o final do 2T14, a Guide Investimentos subiu 10 posições no ranking Bovespa de volume e em outubro passou a constar na lista das 25 maiores corretoras em volume negociado de renda variável da Bovespa
* Concluída a migração das parcerias firmadas ao longo de 2014.

16. 21,5
27,1
24,5
22,8
20,8
10,6
14,2
11,8
11,0
11,2
373
374
381
349
332
0
50
100
150
200
250
300
350
400
450
-
10,00
20,00
30,00
40,00
50,00
60,00
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
Despesas de Pessoal e Administrativas*
Despesa de Pessoal
Despesas Administrativas
Número de Funcionários
Índice de Eficiência
16
•Despesa de Pessoal: número de funcionários reduziu-se em 5% no trimestre e 11% em relação ao 3T13.
•Despesa Administrativas: +2,4% no trimestre e +5,6 em relação ao 3T13, este último incremento resultado dos investimentos realizados para melhoria de nossa infraestrutura tecnológica.
79,3%
98,3%
100,5%
72,6%
88,2%
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
Índice de Eficiência*
* Informações baseadas na DRE Gerencial do conglomerado financeiro sem Guide Investimentos.

17. Rentabilidade
17
2,0
-10,0
-9,9
1,1
1,7
3T13
4T13
1T14
2T14
3T14
R$ milhões
Resultado Líquido
Ao longo dos últimos anos, reposicionamos o Banco para o mercado corporate e de investment bank, que apresenta maior oportunidade de crescimento e menor risco. Muito embora tenhamos toda a estrutura em plena operação, ainda não atingimos nosso potencial de geração de resultado, tendo em vista:
•a necessidade de ganhos de escala, considerando nosso apetite de risco e seus reflexos diretos no spread das operações de empréstimo, e;
•a contribuição negativa da Guide Investimentos, dados os recentes investimentos realizados nessa plataforma. Do lado positivo, neste trimestre tivemos um efeito não recorrente da venda de bem do ativo imobilizado.

18. 574,5
674,2
667,1
671,4
672,8
Set 13
Dez 13
Mar 14
Jun 14
Set 14
R$ milhões
Patrimônio Líquido
14,5%
14,8%
13,7%
13,3%
13,2%
Set 13
Dez 13
Mar 14
Jun 14
Set 14
Índice de Basileia (Tier I)
5,7x
5,7x
5,9x
5,8x
5,9x
Set 13
Dez 13
Mar 14
Jun 14
Set 14
Alavancagem Carteira de Crédito Expandida / PL
Estrutura de Capital e Classificação de Riscos
18
Agência
Classificação de Risco
Último Relatório
Standard
& Poor’s
Global: BB-/Negativa/B
Nacional: brA /Negativa/brA-2
Ago/14
Moody’s
Global: B1/Estável/Not Prime
Nacional: Baa2.br/Estável/BR-3
Set/14
Fitch Ratings
Nacional: BBB-/Estável/F3
Set/14
RiskBank
Índice RiskBank: 9,83
Baixo Risco Curto Prazo
Disclosure: Excelente
Out/14