1. Divulgação de Resultados
2º trimestre de 2012

2. Disclaimer
Esta apresentação pode conter referências e declarações que representem expectativas de
resultados, planos de crescimento e estratégias futuras do BI&P.
Essas referências e declarações estão baseadas em suposições e análises do Banco e
refletem o que os administradores acreditam, de acordo com sua experiência, com o
ambiente econômico e nas condições de mercado previsíveis. Estando muitos destes fatores
fora do controle do Banco, podem haver diferenças significativas entre os resultados reais e
as expectativas e declarações aqui eventualmente antecipadas.
Esses riscos e incertezas incluem, mas não estão limitados a: nossa habilidade de perceber a
dimensão dos aspectos econômicos brasileiros e globais, desenvolvimento bancário,
condições de mercado financeiro, aspectos competitivos, governamentais e tecnológicos que
possam afetar tanto as operações do BI&P quanto o mercado e seus produtos. Portanto,
recomendamos ler os documentos e demonstrações financeiras disponibilizados através da
CVM e de nosso site de Relações com Investidores (www.bip.b.br/ri) e efetuar sua cuidadosa
avaliação.
1

3. Destaques
• Com maior cautela, em função do cenário macroeconômico, a Carteira de Crédito Expandida cresce apenas
1,7% no 2T12 e 33,1% em 12 meses, ficando na casa de R$2,8 bilhões.
• Seguindo a nossa estratégia, o segmento Corporate continua a crescer, e responde por 47% da Carteira de
Crédito Expandida (45% da Carteira de Crédito Clássica) ao final de junho.
• Prossegue o movimento de melhora contínua na qualidade da carteira expandida: participação de Créditos
classificados entre AA e B foi elevada a 79% no 2T12 ante 65% no 2T11. Dos novos créditos concedidos no
trimestre, 99% estão classificados entre os ratings AA e B (97% no 1T12).
• Queda no percentual de operações vencidas há mais de 90 dias para 2,6%, versus 6,3% em junho de 2011,
com cobertura de provisões de 175,7% (156,4% em março de 2012 e 155,8% em junho de 2011).
• Custos de Captação continuam caindo principalmente com a maior participação das Letras de Crédito ao
Agronegócio (LCAs) no total de recursos captados em reais. Funding total de R$2,8 bilhões mantém-se
alinhado à evolução da carteira de crédito.
• Nosso Índice de Basileia de 17,0% (Tier 1) e nossa liquidez permitem o crescimento dos negócios ao longo
do 2º semestre de 2012.
• Lucro Líquido ainda afetado pelo provisionamento de créditos concedidos antes de 2010, apesar do
crescimento de 59% no Resultado de Intermediação Financeira antes das despesas de provisão para créditos
de liquidação duvidosa na comparação com o 2T11 (de R$37,4 milhões no 2T11 para R$59,6 milhões).
• Nossos Ratings são reafirmados por Standard & Poors , BB/B (global) e brA+/brA-1 (local); e Fitch, BBB/F3
(local).
2

4. Carteira de Crédito Expandida
Crescimento contido por cautela com o cenário macroeconômico
2.759 2.807
2.534
2.248
2.109
R$ milhões
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Empréstimos e Financiamentos em Reais Trade Finance
Garantias Emitidas (Avais, Fianças e L/Cs) Títulos Agrícolas (CPR, CDA/WA e CDCA)
Títulos de Crédito Privado (NP e Debêntures)
3

5. Evolução da Carteira de Crédito Expandida
Mantida a estratégia de crescer com qualidade
2.759 (367) 517 2.807
(85) (17)
R$ milhões
1T12 Créditos Saídas de Write Novas 2T12
recebidos Crédito offs operações
e não renovados
Novas Operações
656 646
498 517
414
R$ milhões
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
4

6. Oferta Multiprodutos
Portfólio +50 produtos permite a conquista de novos clientes e
amplia nossa capacidade de oferecer soluções cada vez mais estruturadas.
5

7. Carteira de Crédito Expandida
Participação por grupo de produtos
• Operações de empréstimo e descontos em Reais
somaram R$1,5 bilhão no 2T12.
• Carteira de trade finance totalizou R$449,4 milhões
(US$222,3 milhões), com crescimento de 1,5% no
Emprést. e
Descontos
trimestre e 5,7% em 12 meses.
Trade
em Reais Finance • Operações de repasse de BNDES somaram R$260,8
54% 16% milhões, com elevação de 12,9% no 2T12 e 82,6% em
12 meses, especialmente no segmento Corporate.
BNDES • Garantias emitidas (avais, fianças e cartas de crédito)
9% totalizaram R$175,8 milhões, crescimento de 7,3% no
Aquisição
2T12 e 156,6% em 12 meses.
Recebíveis • Carteira de títulos agrícolas (CPR e CDA/WA,
de Clientes
contabilizados em TVM, e CDCA, contabilizado em
3%
Títulos de Títulos operações de crédito), atingiu R$267,0 milhões,
Garantias Outros
Crédito Agrícolas crescimento de 16,2% no trimestre e 622,4% em 12
Emitidas 1%
Privado 10% meses.
6%
1%
• Carteira de títulos de crédito privado (debêntures)
atingiu R$30,7 milhões, 20,2% acima do volume
registrado no 1T12.
6

8. Carteira de Títulos Agrícolas
Especialização no Agronegócio
• A atividade com títulos agrícolas foi iniciada no 1T11 e
tem papel relevante na estratégia de crescimento de
Títulos Agrícolas nossos negócios.
• Nossas operações de títulos agrícolas estão focadas
267 no financiamento de commodities, notadamente
230
grãos, algodão, cana de açúcar e café.
R$ milhões
129
52
• A expertise de nossa equipe e o suporte de
37
consultorias especializadas permitem a identificação
de oportunidades e a mitigação de riscos, como por
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
exemplo não termos nenhuma operação afetada pela
CPR Warrant (CDA/WA) CDCA seca deste ano no Sul do país.
• Desenvolvemos instrumentos de proteção contra
variação nos preços das commodities, minimizando os
riscos tanto para o cliente quanto para o banco.
Nossa atividade de títulos agrícolas pretende seguir o crescimento do
agronegócio no Brasil e o ótimo momento no mercado de commodities.
7

9. Carteira de Crédito Expandida
Representatividade de setores ligados ao Agronegócio e Alimentos
Agropecuário
10%
Alimentos e bebidas
1% 19%
2% Construção
2% Transporte e logística
2% Química e farmacêutica
3% Serviços financeiros
3% Papel e celulose
Automotivo
4%
Derivados petróleo e biocombustíveis
16% Metalurgia
4% Têxtil, confecção e couro
Educação
4% Geração e distribuição de energia
Instituições financeiras
4%
Comércio - atacado e varejo
5% 12% Eletroeletrônicos
5% 5% Outros setores (% inferior a 1%)
8

10. Carteira de Crédito
Mantida estratégia de equilíbrio entre Corporate e Middle Market
Middle Market
• Migração de clientes atendidos pela plataforma
empresas com faturamento anual entre
R$40 milhões e R$400 milhões Middle Market para Corporate com saldo de cerca
1.604 1.593
de R$200 milhões ao final do 2T12.
1.572 1.501
1.267 • Carteira Middle Market representou 53% da
R$ milhões
Carteira de Crédito (63% no 1T12), e 51% da
Carteira de Crédito Expandida.
• Clientes Corporate respondem por 45% da Carteira
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 de Crédito (35% no 1T12), e 47% da Carteira de
Credito Expandida.
Corporate
• Exposição Média por Cliente:
empresas com faturamento anual entre
R$400 milhões e R$2 bilhões – Middle Market = R$2,2 milhões
– Corporate = R$6,9 milhões
1.078
R$ milhões
831
641
322 436 Mantemos a estratégia de equilibrar nossa
Carteira de Crédito em aproximadamente 45% no
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 segmento Corporate e 55% no Middle Market.
Nota: Além das carteiras de Títulos Agrícolas, de Títulos de Crédito Privado, das Garantias emitidas e das operações acima classificadas
em Middle Market e Corporate, também compõem a Carteira de Crédito Outros Créditos (CDC Veículos, Empréstimos e Financiamentos
Adquiridos, e Financiamento de BNDU), que no 2T12 totalizaram R$51,0 milhões (R$54,2 milhões no 1T12).
9

11. Carteira de Crédito
Exposição por Cliente e por Vencimentos
Concentração por Cliente Vencimentos
10
Demais maiores +360 dias
25% 18% 27% Até 90
dias
39%
181 a 360
11 - 60
61 - 160 dias
maiores
maiores 15% 91 a 180
32%
25% dias
19%
• 60 maiores clientes mantém participação de 50% da Carteira de Crédito (53% no 2T11)
• 73% das operações permanecem com vencimentos em até 360 dias
10

12. Qualidade da Carteira de Crédito
Melhor qualidade dos novos créditos
Classificação de Risco NPL / Carteira de Crédito
92,1%
6,8%
2T12 6% 37% 34% 16% 8% 6,3%
5,0%
91,8% 3,2%
6,3% 2,8%
1T12 4% 39% 32% 17% 8%
4,7%
4,1%
89,7% 2,7% 2,6%
4T11 2% 40% 28% 20% 10%
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
AA A B C D-H NPL 60 dias NPL 90 dias
• 76,2% da Carteira de Crédito está classificada em AA e B.
• 99,4% das operações desembolsadas durante o 2T12 estão classificadas entre AA e B.
• Os créditos classificados em D-H ao final do 2T12 compreendiam:
– R$122,9 milhões em curso normal de pagamento = 5,1% da carteira de crédito, e
– R$67,3 milhões em atraso superior a 60 dias = 2,8% da carteira de crédito.
• Provisões constituídas garantem cobertura de 176% dos créditos vencidos há mais de 90 dias.
• Durante o trimestre foram baixados R$17 milhões em créditos classificados em H, totalmente provisionados.
11

13. Captação
Mix de produtos contribui para redução de custos
• Volume de Captações totalizou R$2,8 bilhões no
2.736 2.755 trimestre, elevando-se em 0,7% no 2T12 e 23,6%
2.420 2.533
2.230
em 12 meses, com destaque para as LCAs e LFs.
R$ milhões
• Captações em Letras de Crédito Agrícolas (LCAs)
cresceram 12,2% no trimestre e 150,8% em 12
meses, amparadas pelo crescimento da carteira
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 de títulos agrícolas.
em Reais em Moeda Estrangeira
• Captações em Letras Financeiras (LFs) passaram de
R$7,4 milhões no 2T11 para R$30,6 milhões, e
Depósitos a DPGE
28%
representam 1,1% do funding total.
prazo (CDB)
27% LCA
12% • Cerca de 90% da captação em moeda estrangeira
Repasses LF está relacionada à carteira de Trade Finance.
no país 1%
10%
Emp. no Dep. à vista
Exterior Dep. Interf. 1%
16% 5%
12

14. Desempenho
Margem Financeira Líquida (NIM) e Índice de Eficiência
NIM
7,7% 7,1%
• Resultado de intermediação financeira antes
6,3% 6,6% 6,6%
5,2% 5,5% da PDD contribui para elevação do NIM, uma
vez que não houve alteração relevante na
5,8% 5,3%
base de ativos médios remuneráveis.
4,6% 4,8% 4,9%
3,7% 4,1%
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12 • A melhora expressiva do Índice de Eficiência
mantém a tendência iniciada no 3T11.
NIM NIM(a) *
• A ampliação do pipeline de negócios
estruturados deve contribuir para nossa
Índice de Eficiência eficiência, com a geração de receitas de
78,6% 77,6% 78,6% prestação de serviços.
71,2% 68,1%
62,3% 65,1%
• Não há previsão de incremento no quadro de
funcionários e os processos internos são
continuamente revisados buscando
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12
otimização e excelência, inclusive em custos.
* NIM(a) considera os ativos remuneráveis médios ajustados, em que são excluídas as operações compromissadas
13 com volume, prazos e taxas equivalentes no ativo e passivo.

15. Rentabilidade
Lucro Líquido
• O lucro líquido ainda reflete o maior risco da
10,3
carteira de crédito gerada antes de 2010.
7,3 7,5
5,1 5,0 • Resultados absorvem despesas de provisão para
2,4
R$ mlhões
créditos de liquidação duvidosa de R$22,6 milhões
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12 no trimestre e R$37,0 milhões no semestre
(R$103,2 milhões no 1S11).
-49,4
Retorno sobre PL Médio (ROAE) % Retorno sobre Ativo Médio (ROAA) %
7,3 1,0
5,2 0,7
3,6 3,5 2,6 0,5 0,5 0,3
1,7 0,2
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 1S11 1S12
-18,9 -2,5
14

16. Estrutura de Capital
Patrimônio Líquido Alavancagem
Carteira de Crédito Expandida / PL
566,5 577,5 577,1 590,5 582,4
4,6x 4,8x
4,4x
3,7x 3,9x
R$ milhões
2T11 3T11 4T11 1T12 2T12 2T11 3T11 4T11 1T12 2T12
Índice de Basileia (Tier I)
21,3% 21,1% Índice de capitalização (Tier I) e
18,2% 17,5% 17,0%
alavancagem permitem ainda
um crescimento saudável.
2T11 3T11 4T11 1T12* 2T12
* Realizou-se uma adequação no cálculo do risco operacional retroativo ao 1T12, que passou de uma alocação
15 de R$8,2 milhões para R$20,2 milhões, reduzindo o Índice de Basileia daquele trimestre de 18,1% para 17,5%.

17. Ratings
Agência Classificação de Risco Último Relatório
Global: BB/ Estável/ B
Standard & Poor’s Agosto 2012
Nacional: brA+/ Estável/ brA-1
Global: Ba3/ Estável/ Not Prime
Moody’s Novembro 2011
Nacional: A2.br/ Estável/ BR-2
FitchRatings Nacional: BBB/ Estável/ F3 Julho 2012
Índice: 10,43
RiskBank Julho 2012
Baixo risco para curto prazo
16

18. Total de Ações e Distribuição do Capital
Quantidade de Ações Dispersão da Base Acionária
Classe
Ordinárias Preferenciais Total
Pessoa Física Grupo de
Capital Social 36.945.649 26.160.044 63.105.693 20% Controle
Grupo de Controle 20.743.333 609.226 21.352.559 34%
Administração 277.307 60.125 337.432 Administração
Tesouraria - 734.515 734.515 1%
Circulação 15.925.009 24.756.178 40.681.187 Tesouraria
Investidores 1%
Free Float 43,1% 94,6% 64,5% Estrangeiros Investidores
30% Institucionais
Posição em 29.06.2012
14%
2008 2009 2010 2011 1S12
Ações em Circulação1 43.000.001 42.048.101 40.466.187 62.358.840 62.371.178
JCP bruto distribuído (R$ milhões) 25,5 27,0 25,1 27,8 -
JCP bruto por Ação distribuído (R$) 0,59 0,64 0,61 0,53 -
Preço / Valor Patrimonial 0,38 0,81 0,75 0,73 0,72
Valor de Mercado (R$ milhões) 171,6 348,6 321,7 420,9 417,3
1 Ações Emitidas (-) Ações em Tesouraria
17

19. Desempenho das Ações
120
110
100
90
80
70
60
IBOVESPA IDVL4 IDVL4 ajustado a proventos
50
IDVL4 no 2T12 IDVL4
Cotação Máxima no período R$ 8,65 Volume Médio Diário
Cotação Mínima no período R$ 6,21 - em junho de 2012 R$ 168.931
Cotação 30.03.2012 R$ 8,60 - no 2T12 R$ 117.887
Cotação 29.06.2012 R$ 6,69 - em 12 meses R$ 129.281
Variação no período -22,2%
IBOV variação no período -15,7%
18