1. DigitalFinance Outlook 2007
Il finance online tra maturità e nuova crescita: un’analisi di trend
P. Barbesino - CommStrategy
27 settembre 2007

2. Quattro anni fa i clienti del banking online erano
meno di 2 milioni
Utenza internet: da navigatore a cliente del banking online (2003)
16,2 milioni
Il numero dei
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio – 2003
visitatori dei siti
delle banche che
100% 59%
non accedono ai
servizi è 3,2
milioni
6,6 milioni
41% 10% 5,0 milioni
31% 20%
1,8 milioni
11%
Navigatori Finance online Banking Clienti
internet (Banking e online
Media)
1

3. A fine del 2006 i clienti del banking sono 4,5 milioni
Utenza internet: da navigatore a cliente del banking online (2006)
21,9 milioni
Il numero dei
visitatori dei siti
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio – 2006
delle banche che
non accedono ai
100% 45% servizi è 3,5
milioni
12,2 milioni
55% 19% 8 milioni
36% 16%
4,5 milioni
20%
Navigatori Finance online Banking Clienti
internet (Banking e online
Media)
2

4. La crescita della rete è stata intercettata al 50%
dal banking Variazione %
Crescita utenza Internet, finance, banking, clienti (2003 – 2006)
35% 84%
6 5,7 5,6
5
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
Utenti unici (milioni)
4
60%
150%
3,0
3 2,7
2
1
0
Navigatori Internet Finance Banking Clienti
3

5. La crescita è stata rapida fino a metà 2005 (+125%)
per assestarsi al 10% nella seconda fase (1/2)
Trend utenza banking online (2003 – 2006)
+60%
9.000.000 +16%
8.000.000
7.000.000
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
6.000.000
Utenti unici
5.000.000
4.000.000
3.000.000
2.000.000
1.000.000
0
3
3
3
3
4
4
4
4
5
5
5
5
6
6
6
6
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Stima curva previsionale: logistica - Varianza spiegata: 97,1% - Test F: F (1,9) = 300,82 p<0.01
previsionale:
4

6. La crescita è stata rapida fino a metà 2005 (+125%)
per assestarsi al 10% nella seconda fase (2/2)
Trend utenza banking online (2003 – 2006)
Soglia di crescita?
Crescita Assestamento asintotico +16%
esponenziale +10%
+125%
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
Fine fase iniziale Fine fase centrale Saturazione o
diffusione diffusione nuova
innovazione innovazione innovazione?
Stima curva previsionale: logistica - Varianza spiegata: 97,1% - Test F: F (1,9) = 300,82 p<0.01
previsionale:
5

7. L’andamento complessivo del banking è correlato ai
brand che hanno investito con maggior continuità
Correlazione crescita mercato-player bancari
Player Correlazione
Sanpaolo 0,953
Intesa 0,944
Fineco 0,943
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
Bancoposta 0,932
Banca Mediolanum 0,918
Sella 0,910
L’indice di correlazione la relazione tra due variabili (x,y): agli
scostamenti di X corrisponde una certa regolarità di Y. Non è un Unicredit 0,882
rapporto di causa effetto, ma la tendenza a variare insieme. L’indice di
correlazione varia tra +1 e –1 (correlazione di Pearson, 2-way). ING Direct 0,879
La media delle correlazioni con l’andamento totale degli utenti unici, E-family 0,868
home+work è M(13)=0,859 ds=0.097.
La distribuzione entro una ds è compresa tra 0,956 e 0,762. MPS 0,816
La crescita è determinata in misura maggiore da San Paolo, Intesa, Banca di Roma 0,775
Fineco e Banco Posta
BPU Banca 0,683
We@bank 0,664
Banca Lombarda 0,626 *
*No Sig., p<0,01
6

8. Gli Internet brand sono più legati alla parte alta
del mercato (1/2)
Andamento di 3 Internet brand nel segmento di utenza Elite
10.000 Gli utenti
appartenenti al
segmento élite
FINECO hanno istruzione e
reddito elevati e
svolgono professioni
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
Indice di crescita
molto qualificate: a
fine 2006 il
1.000 ING segmento pesa il
4,5% del mercato.
Fineco ha la crescita
SELLA più alta e costante
(esponenziale).
Sella ha la crescita
100
minore con
andamento
04
04
04
05
05
05
06
06
05
06
06
progressivo e
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
costante (+180%).
ING ha una crescita
Correlazione pari a: intermedia, basse
- FINECO: Funzione logistica: 91,9% - Test F: F(1,9) = 101,7
- ING: Funzione logistica: 87,3% - Test F: F(1,9) = 61,95
oscillazioni (+350%)
- SELLA: Funzione logistica: 82,3% - Test F: F(1,9) = 41,89
7

9. Gli Internet brand sono più legati alla parte alta
del mercato (2/2)
Andamento di 3 Internet brand nel segmento di utenza Upper Mass/Affluent
Gli utenti
600 appartenenti al
segmento Upper
500 Mass/Affluent hanno
ING istruzione e reddito
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
medio-alti e
400
svolgono professioni
Indice di crescita
FINECO qualificate: a fine
300 2006 il segmento
pesa il 11,5% del
200 mercato.
SELLA Gli andamenti sono
100 comuni:
- Sella : +67%
0 - ING: +206%
04
04
04
05
05
05
05
06
06
06
06
- Fineco: +173%
2
3
4
1
Q2
3
Q4
1
Q2
3
Q4
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Correlazione pari a: Q
- FINECO: Funzione logistica: 91,9% - Test F: F(1,9) = 101,7
- ING: Funzione logistica: 87,3% - Test F: F(1,9) = 61,95
- SELLA: Funzione logistica: 82,3% - Test F: F(1,9) = 41,89
8

10. Intesa Young
I brand tradizionali sono più legati ai giovani Sanpaolo Young
Unicredit Young
Andamento di 3 brand tradizionali nel segmento di utenza giovane
350 Gli utenti
appartenenti al
300 INTESA segmento giovani
sono under 25: a
250 fine 2006 il
segmento pesa il
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
Indice di crescita
200 15% del mercato.
SANPAOLO
150 Intesa nel
segmento ha la
100 crescita più alta,
UNICREDIT ma con alta
50 variabilità
0
04
04
04
05
05
05
05
06
06
06
06
2
3
4
1
2
3
4
1
2
3
4
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Correlazione pari a:
- INTESA: Funzione logistica: 93,0% - Test F: F(1,9) = 118,78
- SANPAOLO: Funzione logistica: 89,7% - Test F: F(1,9) = 78,65
- UNICREDIT: Funzione logistica: 81,5% - Test F: F(1,9) = 39,60
9

11. I brand tradizionali sono più legati alla parte Intesa Mass
Sanpaolo Mass
centrale del mercato Unicredit Mass
Andamento di 3 brand tradizionali nel segmento di utenza mass
4.000 Gli utenti
SANPAOLO appartenenti al
3.500 segmento mass
hanno istruzione e
3.000 reddito medio-bassi
e svolgono
2.500 professioni non
Indice di crescita
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
qualificate: a fine
2.000 2006 il segmento
INTESA pesa il 69% del
1.500
mercato.
1.000 I tassi di crescita
sono molto
UNICREDIT
500 pronunciati dal Q2
05 (moltiplicatore
0 x15-x20).
04
04
04
05
05
05
05
06
06
06
06
I player registrano
2
3
4
1
2
3
4
1
2
3
4
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
un andamento
comune
Correlazione pari a:
- INTESA: Funzione logistica: 93,0% - Test F: F(1,9) = 118,78
- SANPAOLO: Funzione logistica: 89,7% - Test F: F(1,9) = 78,65
- UNICREDIT: Funzione logistica: 81,5% - Test F: F(1,9) = 39,60
10

12. L’andamento della clientela è assimilabile a
quello dell’utenza con uno slittamento di 6 mesi Peak
Trend clientela banking online (2003 – 2006)
+10,6%
150%
5.000.000
4.500.000
4.000.000
3.500.000
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
3.000.000
Utenti unici
2.500.000
2.000.000
1.500.000
1.000.000
500.000
0
3
3
4
4
4
4
5
5
5
5
6
6
6
6
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
/0
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
Q1
Q2
Q3
Q4
11

13. Sanpaolo utenza
La curva di apprendimento: dalle pagine Sanpaolo login
Sanpaolo movimenti
informative all’uso dispositivo Sanpaolo bonifici
Trend di consumo delle diverse aree del sito – Sanpaolo.com
190
170
150
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
Indice di crescita
130
110
90
70
50
Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06
Banda larga Utenza .974
Utenza Log-in .909
Bonifici Movimenti .911
12

14. L’utilizzo ciclico: le Borse e l’andamento degli
accessi ai servizi per la clientela
Trend di consumo delle diverse aree del sito – Sella.it
210
200
190
180
170
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
Indice di crescita
160
150
140
130
120
110
100
Q1 05 Q2 05 Q3 05 Q4 05 Q1 06 Q2 06 Q3 06 Q4 06
S&Pmib utenza (.884), log-in (.828)
Mib30 utenza (.864), log-in (.791)
Techstar utenza (.896**), log-in (.741)
13

15. L’utilizzo anti-ciclico: l’impiego del risparmio
Correlazione tra il consumo delle diverse aree del sito – Ingdirect.it
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
Analisi nel periodo: Q2 04 – Q4 06 Raccolta fondi
Log-in .785**
Log-
14

16. I first mover della rete e del banking si Fineco-Google
Totale-Google
muovono secondo un andamento comune
Andamento della sovrapposizione tra Fineco e Google
250 250
200 200 L’indice di affinità
dell’utenza Fineco a
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
un tool come
150 Google Desktop e
Indice di crescita
150
pari a 139, a fine
2006.
100 100
La crescita dei
contatti Fineco-
50 50 Google è circa
doppia rispetto alla
crescita generale di
0 0
Google (127% vs.
04
04
04
05
05
05
05
06
06
06
06
66%)
2
3
4
1
2
3
4
1
2
3
4
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
15

17. Chi costruisce la propria offerta sui core service Intesa-Libero
Totale-Libero
nella rete e nel banking mostra andamenti simili
Andamento della sovrapposizione tra Banca Intesa e Libero
350 350
300 300
L’indice di affinità
dell’utenza Intesa a
250 250
un servizio base
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
Indice di crescita
200 200
come la posta
elettronica è 134, a
150 150 fine 2006.
La crescita dei
100 100 contatti Intesa-
Libero è circa tripla
50 50 rispetto alla
crescita generale di
0 0 Libero (212% vs.
77%)
04
04
04
05
05
05
05
06
06
06
06
2
3
4
1
2
3
4
1
2
3
4
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
16

18. Unicredit-eBay
L’onda lunga dell’e-commerce si riversa su Totale-eBay
player che organizzano il sito come canale distributivo
Andamento della sovrapposizione tra Unicredit Banca e eBay
500 500
450 450
400 400L’indice di affinità
dell’utenza UCB a
350 350eBay è 140 a fine
Indice di crescita
2006.
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
300 300
La crescita di
250 250contatti Unicredit-
Ebay è in linea con
200 200
la crescita generale
150 150 ebay (360% vs.
di
360%)
100 100
50 50
0 0
04
04
04
05
05
05
05
06
06
06
06
2
3
4
1
2
3
4
1
2
3
4
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
17

19. L’acquisizione di informazione da altri utenti si Ing-Wikipedia
Totale-Wikipedia
combina con l’uso di siti snelli in termini di servizio
Andamento della sovrapposizione tra IngDirect e Wikipedia
3000 3000
2500 2500
La crescita dei
contatti ING-
Indice di crescita
Fonte: DigitalFinance – Accessi da casa e da ufficio
2000 2000
Wikipedia è lineare
e congiunta
1500 1500
(2300% vs.
2000%).
1000 1000
La crescita è
costante senza
scalini
500 500
0 0
04
04
04
05
05
05
05
06
06
06
06
2
3
4
1
2
3
4
1
2
3
4
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
Q
18