NIIF Chile

NORMAS INTERNACIONALES DE INFORMACIÓN FINANCIERA
IMPLEMENTACIÓN EN CHILE

IFRS - NIIF

INTRODUCCION

A contar del 1 de enero de 2009, todas las
empresas en Chile deben reportar sus estados
financieros de acuerdo a las Normas
Internacionales de Información Financiera NIIF

Profesor: Juan Aguilar Carcamo


IFRS - NIIF
INTRODUCCION
Actualmente los Estados Financieros se Preparan de acuerdo a los
Principios de Contabilidad Generalmente Aceptados PCGA

BOLETINES TECNICOS DEL NORMAS SUPERINTENDENCIAS
COLEGIO DE CONTADORES

Boletines 1 al 78 Circular 1501 SVS


Comentarios Habituales a la fecha..

¿Se afectará el
actual valor del
Adoptar NIIF es activo fijo? ¿Qué valor
como cualquier ¿Aumentarán agregado hay
cambio contable nuestros pasivos? en relación a lo
¿El patrimonio actual?
variará siempre o
sólo la primera vez?
“Nuestros sistemas son
suficientemente
flexibles…hacer los
cambios contables será
manejable?

“Las NIIF no
pueden ser tan
diferentes de PCGA
en Chile.


IFRS - NIIF

¿ QUE SON LAS NIIF ?

SON NORMAS CONTABLES
INTERNACIONALES DE ALTA CALIDAD
Y DE APLICACIÓN MUNDIAL Y
GARANTIZAN LA FIDELIDAD DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS


IFRS - NIIF

¿ QUE COMPRENDEN LAS NIIF ?

• LAS NIIF: Normas Internacionales de Información
Financiera.
• LAS NIC: Normas Internacionales de Contabilidad.
• LAS IAS: International Accounting Standarts.
• LAS SIC: Interpretaciones
• LAS CINIIF: Comité de Interpretaciones de NIIF.
• LAS IFRIC: Internacional Financial Reporting
Interpretations Committee.


¿Organismos responsables y cómo funciona?


Objetivos de las NIIF o IFRS

El objetivo principal de las NIIF o IFRS es establecer
pautas de acción de uso consistentes en la
preparación de los estados financieros, de manera de
otorgar un marco de referencia internacional para que
los inversionistas puedan interpretar y tomar
decisiones sobre la información contenida en éstos.

COMPATIBILIDAD DE ESTADOS FINANCIEROS Y RESULTADOS BAJO IFRS

IFRS - NIIF

MARCO CONCEPTUAL; PUBLICADO EN JULIO DE 1989.
ABRIL DE 2001: ADOPCIÓN POR PARTE DEL IASB (CONSEJO
DE NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD).

1973 AL 2001 IASC (COMITÉ DE NORMAS
INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD) ELABORA LAS
NORMAS INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD, NIC (IAS).

2001 EN ADELANTE ES EL IASB. NIIF (IFRS)


MARCO CONCEPTUAL
• SE PUEDE DEFINIR COMO UN DOCUMENTO QUE CONTIENE UN
CONJUNTO DE CONCEPTOS RELACIONADOS CON LA PREPARACION
Y PRESENTACION DE LOS ESTADOS FINANCIEROS PARA LOS
USUARIOS EXTERNOS.

• NO ES UNA NORMA INTERNACIONAL DE CONTABILIDAD, NO DEFINE
REGLAS PARA ALGUN TIPO DE MEDICION O PRESENTACION, NO
DEROGA A LAS NIC, SU PROPOSITO ES:

– SERVIR DE BASE PARA EL DESARROLLO DE FUTURAS NORMAS
INTERNACIONALES DE CONTABILIDAD.
– AYUDAR A LOS ORGANISMOS NORMALIZADORES DE LOS DISTINTOS
PAISES, EN EL DESARROLLO DE NORMAS.
– AYUDAR A LOS QUE ELABORAN LOS ESTADOS FINANCIEROS, AL
APLICAR LAS NORMAS INTERNACIONALES.
– AYUDAR A LOS USUARIOS EN LA INTERPRETACION DE LA INFORMACION
DE LOS ESTADOS FINANCIEROS.
– AYUDAR A LOS AUDITORES A EMITIR SU OPINION SOBRE SI LOS
ESTADOS HAN SIDO ELABORADOS SEGÚN LAS NIC.


Elementos Básicos de las NIIF o IFRS

Marco Conceptual
+
Normas Específicas (NIC/NIIF)
+
Interpretaciones (SIC/IFRIC)
=
Estados Financieros

IMAGEN FIDEDIGNA


MARCO CONCEPTUAL: Conceptos básicos

Objetivos Estados Componentes de los Consideraciones
Financieros Estados Financieros Fundamentales

Suministrar Balance de Situación Principio devengado
información a
Estado de Resultado Empresa en Marcha
usuarios
Estado de Variación
Presentar Gestión
de Patrimonio Neto
Administración Características
Cualitativas
Estado de Flujo en
Utilidad para
Efectivo Comprensibilidad
decisiones financieras
Notas Relevancia
Responsabilidades Información por Confiabilidad
Administración
Segmento
Comparabilidad
Preparación
Presentación


MARCO CONCEPTUAL
El Marco Conceptual trata asuntos fundamentales:

• El objetivo y los elementos de los estados financieros.
• Suposiciones importantes y características cualitativas
de la información financiera.
• Definición, reconocimiento y medición de:
• Activos y pasivos, y
• Ingresos y gastos.
• Conceptos de capital


Definiciones
Activo Pasivo
• Un recurso controlado por • Una obligación actual de la
la empresa empresa

• Como resultado de eventos • Surge debido a eventos
anteriores. anteriores.

• Y de los cuales se esperan • Se espera una salida de
beneficios económicos recursos.
futuros para la entidad.
Patrimonio

• Residual= Activo - Pasivo


Definiciones

Ingresos Gastos

Aumentos en los beneficios Disminuciones en los beneficios
económicos durante un período económicos durante un periodo
contable: contable:
• Flujos de Ingresos directos • Flujos de Salidas directas
• Mejoramiento de un activo • Reducción de un activo.
• Reducción en un pasivo • Generación de un pasivo.


Reconocimiento
Activo Pasivo

• Cuando es probable que • Cuando es probable que se
beneficios económicos tenga que cumplir con una
futuros fluyan hacia la obligación actual.
empresa, y
• Cuando la salida de dinero
• Cuando el costo o valor del pueda ser medida en forma
activo puede ser medida en confiable.
forma confiable.


Reconocimiento

Ingresos Gastos

Cuando un aumento en los Cuando una disminución en los
beneficios económicos beneficios económicos futuros
futuros puede ser medido en pueden ser medidos en forma
forma confiable. confiable.
El reconocimiento ocurre en El reconocimiento ocurre en
forma simultánea con el forma simultanea con el
reconocimiento de un reconocimiento de un aumento
aumento en un activo o una en un pasivo o una reducción de
reducción de un pasivo. un activo.


POR QUE LA UTILIZACIÓN DE LAS NIIF ?

Para que la información de los Estados Financieros, sea comparable y
transparente y que faciliten las actividades de los participantes de los
mercados de capitales del mundo y otros usuarios que toman
decisiones económicas con estos reportes.

Los mercados de capitales mundiales no tienen fronteras y quienes
participan en dichos mercados no deben tener barreras para acceder a
la información financiera de alta calidad, transparente y comparable
que necesitan para tomar decisiones económicas bien fundadas.

a. Estandarizar las normas contables chilenas con normas
contables internacionales.
b. Facilitar información frente a los nuevos acuerdos de libre
comercio firmados por Chile con un importante grupo de
países.


¿ De que cambios se trata ?
El Consejo reconoce que cada gobierno, en particular, puede fijar requisitos
diferentes o adicionales para sus propios intereses. Sin embargo tales
requisitos contables no deben afectar a los estados financieros publicados
para beneficio de otros usuarios, a menos que cubran también las
necesidades de esos usuarios.
Muy comúnmente, los estados financieros se preparan de acuerdo con un
modelo contable basado en el costo histórico recuperable, así
como en el concepto de mantenimiento del capital financiero en términos
nominales. Si se tiene el objetivo de proveer información útil para tomar
decisiones económicas, otro tipo de modelos y concepciones pueden ser
más apropiados, si bien no existe en el momento presente consenso para
llevar a cabo el cambio. Este Marco Conceptual ha sido desarrollado
de manera que pueda aplicarse a una variada gama de modelos contables,
así como de concepciones del capital y de mantenimiento del capital.


• Criterios de valorización de activos y pasivos.
• Formatos de presentación Estados Financieros.
• Información a revelar ( Notas y detalles).
• Tratamientos para los ingresos corrientes.
• Nuevo Estado de Variaciones del Patrimonio.
• Se elimina la Corrección Monetaria.

Criterios de valorización o medición:
• Costo Histórico
• Valor Realizable
• Costo Reevaluado
• Valor Justo
• Valor Actual
• Valor en Uso


Componentes Requeridos de los Estados Financieros
• Balance General – Estado de Situación
• Estado de Perdidas y Ganancias
• Estado de Variaciones del Patrimonio
• Estado de Flujos de Efectivo
• Notas - Revelaciones

Otros componentes de los Estados Financieros
No incluidos en el alcance de las IFRS, pero normalmente se
presentan fuera de los estados financieros:
• Análisis financiero por parte de la gerencia
• Desempeño
• Situación Financiera
• Incertidumbres
• Informes medioambientales, estado con valor agregado, etc.


Información a revelar ( Notas y detalles)

• Información por segmentos
• Por Clientes
• Geográficos

Periodo de Emisión de los Informes

• Los estados financieros se deben presentar al menos anual.
• En caso de un periodo más corto o más largo, revelar:
• la razón y
• que es posible que los comparativos no sean comparables.


Identificación de los Estados Financieros

• Los estados financieros (y sus componentes) deben ser
claramente identificados y distinguidos de cualquier otra
información en el informe anual)

• Revelación requerida:
• Nombre de la empresa
• Indicar si se trata de estados financieros individuales o
consolidados
• La fecha del balance de situación y período que se presenta.
• Moneda funcional
• Nivel de presentación; Informes medioambientales, estados
con valor agregado, etc.


CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS

• Comprensibilidad
La información debe ser fácilmente
comprensible para los usuarios, quienes
se supone que tienen un conocimiento
suficiente de las actividades económicas,
del mundo de los negocios y de la
contabilidad


CARACTERÍSTICAS CUALITATIVAS DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS

• Relevancia
La información posee la cualidad de la relevancia cuando
ejerce influencia sobre las decisiones económicas de los
que la utilizan, ayudándoles a evaluar hechos pasado,
presentes o futuros, o bien a confirmar o corregir
evaluaciones realizadas anteriormente.
Importancia Relativa; cuando su omisión o
presentación errónea puede influir en las decisiones
económicas de los usuarios, tomadas a partir de los
Estados Financieros.


CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE LOS
ESTADOS FINANCIEROS

• Fiabilidad
La información posee la cualidad de
fiabilidad cuando está libre de error
significativo y de sesgo o prejuicios, y los
usuarios pueden confiar en que es la
imagen fiel de lo que se pretende
representar.


ESTADOS FINANCIEROS

• Representación fiel; La información debe
reflejar fielmente las transacciones y
demás hechos que pretende representa.
• La esencia sobre la forma; es necesario
que los hechos económicos se
contabilicen y presenten de acuerdo a su
esencia y realidad económica, y no
meramente según su forma legal


CARACTERISTICAS CUALITATIVAS DE
LOS ESTADOS FINANCIEROS
• Neutralidad; Para ser fiable, la información
contenida en los estados Financieros debe ser
neutral, es decir, libre de sesgo o prejuicio.
• Prudencia; Es la inclusión de un cierto grado de
precaución, la realizar los juicios necesarios al
hacer estimaciones bajo condiciones de
incertidumbre, de tal manera que los activos o
los ingresos no se sobrevaloren y que las
obligaciones y los gastos no se subvalores.


ESTADOS FINANCIEROS

• Integridad; Para ser fiable, la información en los
estados Financieros debe ser completa de los
límites de su importancia relativa y su costo.
• Compatibilidad
Los usuarios deben ser capaces de comparar los
estados financieros de una empresa a lo largo del
tiempo, con el fin de identificar las tendencias de
la situación financiera y de sus resultados


MATERIALIDAD Y AGRUPACIÓN

• Las partidas materiales deben presentarse individualmente.

• Las partidas inmateriales no necesitan presentarse
individualmente:

• Agruparlas con montos de una función o naturaleza similar.

• Si se agrupan en el cuerpo de los estados financieros, puede
que sean de importancia suficiente que requieran presentarse
individualmente en las notas.


COMPENSACIÓN

• Los activos y pasivos no deben compensarse, excepto:
• Si lo requiere o permite una Norma o Interpretación.

• Las partidas de ingresos y gastos no deben compensarse,
excepto:

• Si lo requiere una Norma o Interpretación, o
• si las ganancias, pérdidas y gastos relacionados originados
por las mismas transacciones o partidas similares no son
materiales.


CONSISTENCIA DE LA PRESENTACIÓN

• Siempre se debe mantener la misma presentación y clasificación
de las partidas, a menos que:

• Sea aparente, después de un cambio significativo en la
naturaleza de las operaciones o una revisión de la
presentación, que un cambio resultará en una presentación
más adecuada.

• Se requiera un cambio debido a una Norma o Interpretación.


INFORMACIÓN COMPARADA

• Se requiere información comparativa numérica del período anterior a
menos que una Norma o Interpretación requiera o permita lo contrario.

• Se requiere información comparativa narrativa si es relevante para
entender el período actual.

• Si la presentación o clasificación de partidas cambia, reclasificar los
montos comparativos a menos que no sea factible. Revelar:

• La naturaleza de la reclasificación
• El monto de las partidas reclasificadas
• El motivo de la reclasificación.


CUMPLIMIENTO CON IFRS

• Si cumple con IFRS, incluir en las notas una “declaración
explícita y sin reservas de cumplimiento”

• Si se aplican las Normas o Interpretaciones antes de su fecha
efectiva, revelarlo.

• Se debe cumplir con todas las normas e interpretaciones. Ya no
es posible:

• “cumplir con las NIC en todos los aspectos materiales”
• “cumplir con los requisitos significativos de las NIC”
• “Se basan en las NIC”


PRESENTACIÓN RAZONABLE

• Se supone que se logra una presentación razonable de los estados
financieros con la aplicación adecuada de IFRS (con revelaciones
adicionales según se requiera)

• La presentación razonable requiere la representación fiel de los
efectos de las transacciones, eventos y condiciones de acuerdo con
los criterios de reconocimiento expuestos en el Marco Conceptual.

• Si el cumplimiento con una Norma o Interpretación fuera confuso, es
posible desviarse de las normas (solo en circunstancias sumamente
extraordinarias)
• Requisitos generales de revelación


Ventajas y Desventajas de IFRS

VENTAJAS:
• Aumento en la cantidad y calidad de información para el mercado.
• Estándar contable para empresas chilenas.
• Al eliminar la corrección monetaria, la contabilidad se hará más
sencilla, generando mayor exactitud en la proyección de utilidades.
• El ratio P/U sería uno financiero y más certero para los análistas a la
hora de hacer estimaciones de precios y comparables de insdustrias
internacionales.
• Tendería a existir un mayor reflejo del valor económico de los activos
en el balance.


Ventajas y Desventajas de IFRS

DES - VENTAJAS:
• Se genera un costo adicional para las empresas al adaptarse a un
nuevo modelo.
• Algunas Compañías podrían ver disminuido su patrimonio,
cumplimiento de convenios financieros.


Comentarios que se han escuchado en el último
tiempo

Las
consecuencias
de las IFRS para Impacto de la IFRS
el Análisis en la Valoración
Financiero Contable de las
Empresas en Chile

“Qué impactos
tributarios se
generarán con la
aplicación de
IFRS”


Plazos de Convergencia a nivel mundial

Formación de La UE acuerda El IASB emite la Aprox. 7.000 El IASB y FASB La SEC valida la Estados Unidos
Formación
la Fundación adoptar las IFRS IFRS 1. empresas de acuerdan un información publica el mapa
IASC y del
de la IASC para el 01/Ene/05 la UE deben mapa de ruta financiera de ruta para la
IASB para todas las Australia- Hong aplicar las para la reportada bajo adopción de las
y del IASB empresas que IFRS. IFRS y elimina
Kong y Nueva convergencia IFRS.
cotizan en bolsa. Zelanda entre las IFRS y los requisitos de
adoptan las el US GAAP. reconciliación Israel- Malasia y
El IASB y el IFRS. con la US GAAP. México adoptan
FASB anuncian China comienza las IFRS.
iniciativas para la adopción Brasil-Canadá-
alcanzar la sustancial de las Chile-India-
compatibilidad IFRS. Japón y Corea
de sus normas establecen
contable plazos para la
financieras. adopción de las
IFRS.


Estatus de las IFRS a nivel mundial

Países que exigen o permiten IFRS´s
Países que están analizando la convergencia con las IASB o en proceso de adopción de IFR´s


VIGENCIA EN CHILE
• SEGÚN BOLETIN Nº 79 DE 2008, SE PODRAN APLICAR OPCIONALMENTE A
CONTAR DEL 1 DE ENERO DE 2009, Y SU APLICACIÓN GENERAL Y
OBLIGATORIA SERA DEFINIDA OPORTUNAMENTE.

• AQUELLAS QUE DIFIERAN SU APLICACIÓN SEGUIRAN RIGUIENDOSE POR
LOS PRINCIPIOS ACTUALES Y NORMAS DE LOS BOLETINES TECNICOS Nº
1/1973 AL Nº 78/2007.

• LA VIGENCIA PROGRESIVA TAMBIEN HA SIDO APROBADO POR LA SVS,
DESDE ENERO DE 2009 (NUEVA FECU-IFRS).

• EN CHILE SE ESPERA QUE LA APLICACIÓN GENERAL Y OBLIGATORIA,
INCLUIDAS PEQUEÑAS Y MEDIANAS EMPRESAS (PYMEs) SEA PARA EL AÑO
2012. (PARA EUROPA SE PREVE ESTATUTO IFRS DE PYMEs PARA EL 2010).


Calendario de adopción de las normas IFRS
para entidades fiscalizadas por la SVS.
Fecha de inicio
Sociedades con presencia > 25% o Comité de Directores 01-01-2009
Otros Emisores de Valores 01-01-2010
Otras Sociedades del Registro no Emisoras 01-01-2011
Securitizadoras 01-01-2010
Administradoras de Fondos y AFP 01-01-2010
Fondos Mutuos
Fondos de Inversión
01-01-2010
Fondos para la Vivienda
Fondos de Inversión de Capital Extranjero
Agentes de Valores 01-01-2010
Corredores de Bolsa de Valores
Corredores de Bolsa de Productos
Compañías de Seguros 01-01-2010
Intermediarios de Seguros 01-01-2010


Principales impactos en el Patrimonio
Dependerán de las políticas contables que elijan

Ganancias acumuladas : Todos los efectos por aplicación de
IFRS por primera vez tendrán impacto
en el patrimonio, en las ganancias
acumuladas o si fuera apropiado en
otro rubro del patrimonio.
Se debe eliminar los efectos de la
Revalorización Capital Propio : corrección monetaria aplicada al
patrimonio financiero.
Cuando el activo está registrado a
valor revaluado, se trata como
Pérdidas por Deterioro : disminución de la reevaluación
efectuada.
Prima siempre el concepto del
devengado para su registro.
Ingresos :


Plazos de Convergencia para las filiales de
empresas Europeas.
La comisión Europea requirió que todas compañías
registradas en bolsas de la Unión Europea (UE) utilicen IFRS
para sus estados financieros consolidados a partir del 1º de
Enero de 2005 (según reglamento 1606/2002 de la UE firmado
el 19 de julio de 2002).

La meta es crear un sólo mercado de capital, eficaz,
transparente y con alto grado de comparabilidad de la
información financiera.


¿Qué dice el Colegio de Contadores de
Chile sobre los plazos de adopción de las
normas IFRS?

Boletín Técnico N° 79 (21.12. 2010.)
Boletín Técnico EPYM N° 1 Entidades
Pequeñas y Medianas (21.12. 2010.)


CRONOGRAMA DE
ADOPCION IFRS
EMPRESAS NO SVS


Ejercicio bajo PCGA Año de transición a Ejercicio bajo IFRS
Chilean GAAP las IFRS (año de adopción plena)

31 de diciembre de 2011 01 de enero de 2013
Estados Financieros bajo Convergencia de Información
PCGA financiera a IFRS

Ajuste a saldos de
apertura según IFRS Enero 2013 en adelante Estados
Financieros bajo IFRS
01 de enero de 2012
Saldos de apertura bajo
PCGA ajustados según IFRS

31 de marzo de 2013
31 de marzo de 2012 Primeros EEFF bajo IFRS
Estados Financieros Comparativos con declaración explícita de
ajustados según IFRS adopción de normas.


Principales impactos en Chile
de la implementación de las
IFRS


PRINCIPALES EFECTOS E IMPACTOS

10
+ 9
I 8
m 7
p 6
a 5
4
c
3
t
2
o 1

- 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10

Muestra de 25 empresas de las 134 que adoptan el
1° de enero de 2009


Las 10 principales empresas con mayor disminución patrimonial

Saldos s/PCGA Efectos Transación Saldos s/ IFRS %
$ en miles a IFRS
Empresa Nacional de Electricidad S.a. 1,884,226,640 - 341,941,963 1,542,284,677 -18%
Cía. De Telecomnunicaciones de Chile 906,533,598 - 282,396,918 624,136,680 -31%
Empresxa Eléctrica Pehuenche S.A. 259,455,281 - 72,080,434 187,374,847 -28%
lq Inversiones Financieras S.A. 697,972,372 - 40,531,811 657,440,561 -6%
Empresa Nacional de Telecomunicaciones 628,271,299 - 37,620,993 590,650,306 -6%
Entel Telefonica personal s.a. 359,185,680 - 33,866,045 325,319,635 -9%
Entel PCS Telecomunicaciones 318,769,053 - 32,860,834 285,908,219 -10%
SQM 587,540,624 - 31,624,067 555,916,557 -5%
Almendral S.A. 473,701,620 - 30,604,986 443,096,634 -6%
ENAP Refinerias S.A. 327,680,570 - 30,470,785 297,209,785 -9%
TOTAL 6,443,336,737 - 933,998,836 5,509,337,901 -14%


Impacto en Patrimonio Principales
S.A.
Mayores Aumentos


Impacto en Patrimonio Principales
S.A.
Mayores Disminuciones


PROGRAMA DETALLADO IFRS

ETAPAS DE IMPLEMENTACION

I. DIAGNOSTICO
II. EVALUACION PRELIMINAR III. ADOPCIÓN IFRS
Medición y
Evaluación del Análisis Aplicación
Conocimiento Evaluación Diagnóstico IFRS V/S PCGA Contabilización
Impacto

C A P A C I T A C I O N

La inducción y la capacitación se desarrolla desde el inicio hasta el final de la adopción a las normas IFRS, con el objeto
de hacer amigable al cliente y usuarios en el proceso de adopción de las IFRS. Este proceso esta dirigido y orientado al
.personal directivo, ejecutivo y operacional del cliente


PROGRAMA DETALLADO IFRS

ACTIVIDADES

I. DIAGNOSTICO II. EVALUACIÓN PRELIMINAR III. ADOPCIÓN IFRS

Definición y presentación de los integrantes del Evaluación de las diferencias de las Reconocimiento de Activos y Pasivos bajo
equipo de trabajo IFRS y definición del líder normas contables aplicadas por el cliente IFRS, eliminación y reclasificación de
.(cliente) IFRS .y las normas IFRS .Activos y Pasivos no permitidos por IFRS
Conocimiento de la empresa, negocios y áreas Determinación de partidas que generan Análisis y aplicación de las normas IFRS
.de interés del Cliente modificación en el tratamiento financiero .específicas para el negocio del cliente
Conocimiento de los procesos de producción .contable Aplicación de las metodologías de
.y/o servicios Identificación de las normas IFRS valuación y medición de cada norma
Determinación de los clientes y proveedores específicas que aplican al negocio del .específica
.estratégicos .cliente Selección y elaboración de las políticas
.Análisis de los estados financieros Cuantificación de las principales .contables requeridas por IFRS
Evaluación preliminar de las principales diferencias generadas por las normas Análisis y reconciliación del resultado
.implicancias de la adopción IFRS .IFRS tributario con las normas IFRS y efectos en
Conocimiento y análisis de las políticas Identificación de las políticas contables .Impuestos Diferidos
.contables aplicadas por el cliente .que se deberán definir o redefinir Elaboración de la información a revelar
Análisis del plan de cuentas actualmente en Valuación de todos los ajustes necesarios .requerida por las normas IFRS
.uso .para la adopción de las normas IFRS Sugerencia de contabilización y
.Definición del período de transición Determinación y análisis de los impactos tratamiento para nuevas políticas
Reuniones con los principales responsables de en el Patrimonio respecto de la .contables bajo IFRS
las convergencia a normas IFRS en el período Detección y preparación de la información
.políticas contables y procesos del cliente .de transición requerida por los sistemas de informacion
Determinación de los principales efectos .y reportabilidad
financieros que genera la adopción a las
.normas IFRS


IFRS. UN COMPROMISO DE TODA LA EMPRESA

Políticas
I Generales de la
Directorio Empresa

Informes de
F Gestión por
Gerentes de áreas Área

Informes
R Financieros y de
Jefaturas de Departamentos Operaciones.

Registro de
Áreas Funcionales de la Empresa S Operaciones
Transacciones
Contables

INFORMACION FINANCIERA BAJO LAS NORMAS IFRS


Principales impactos en el Análisis Financiero

• Modificará ciertos indicadores financieros; Test ácido, el Retorno
sobre el patrimonio, el Ebitda, etc.
• Provienen de conceptos vinculados al impacto sobre los resultados
del ejercicio y los otros resultados integrales.
• Consideración sistemática del indicador de deterioro, tener en cuenta
al momento de interpretar y analizar los indicadores financieros.
• Mejora en el Ebitda, al medirse antes de los ajustes por deterioro.
• Lo anterior permite que plantear que después de la etapa de
asimilación conceptual de las IFRS, debe comenzar el estudio del
Impacto en el análisis Financiero.
• Las diferencias en principios contables, afectará la determinación de
los resultados futuros y agregará muchas revelaciones adicionales.


Principales impactos en el Análisis Financiero a través
de distintos rubros.
• Activos Biológicos NIC 41: Ganaderas, salmoneras, viñas, etc. deben
mantener sus inventarios a valor justo y no a base del costo histórico.
La utilidad estará dada por la tenencia del activo y no por su venta, que
impacta en la distribución de dividendos y en estrategias de
financiamiento. Cuando se venda el producto se genera la
transformación a caja, pero sin efecto en resultado.
• Empresas de utilities lo más relevante estará dado por el registro y
revelación de Derivados. En la practica se tratan como un especulador,
y las IFRS son muy exigentes y la empresa debe demostrar lo contrario.
No basta con tener la intención de hacer cobertura de commodity; tipo
de cambio o intereses, sino también se debe demostrar mediante
política de riesgo, pruebas de efectividad, etc. Si no se logra justificar
que el instrumento es para propósitos de cobertura, entonces todos los
efectos de los derivados y partidas protegidas pasan por resultados,
generando mucha volatilidad.


Principales impactos en el Análisis Financiero a través
de distintos rubros.

• Empresas Exportadoras, los impactos típicos tienen relación con el
cambio de moneda funcional. Es esperable una migración importante al
dólar americano para preparar estados financieros. En algunos rubros
mayor uso de valor justo asociado a activos biológicos. La moneda
funcional será determinada por cada empresa considerando la divisa
que influya fundamentalmente en los precios de venta de los bienes y
servicios.
• El efecto en resultado se deberá a factores como la incorporación del
concepto de valor justo con la implementación de las IFRS; la
obligatoriedad de aplicar análisis de deterioro a determinados activos;
el fin de la aplicación de la corrección monetaria y de la amortización
por menor valor de inversiones e intangibles, a cambio de las cuales se
aplican las pruebas de deterioro.


Condiciones que exige el analista a la
Información Financiera

• Calidad : Obligada transparencia y rigurosidad de los datos que aporta la
contabilidad.
• Suficiencia : Completa en sus contenidos y recoja toda la información
necesaria para interpretar el pasado y hacer predicciones sobre el futuro
incorporando universalidad, utilidad y comparabilidad.
• Homogeneidad : Forma de representar los hechos económicos, contenido
como tratamiento información recibida en el tiempo y espacio, incluyendo
la eliminación de diferencia que se generan como consecuencia de usos y
costumbres y normativa aplicable en distintos países.


Influencia de las Normas Contables en la
Información Financiera
• La información contable debe proporcionar la imagen fiel de la empresa, como una
correcta expresión del valor del patrimonio, resultados y la posición financiera de la
empresa.
• El analista dedicado, realiza ajustes:
– Corregir los efectos inflacionarios.
– Reformulación de conceptos.
– Reclasificación del resultado.
– Reclasificaciones de pasivos.
– Agrupación de reservas en función de su origen.
– Reclasificación de partidas en función de criterios temporales.
– Ajustes con origen en los estados contables consolidados.
– Ajustes debidos al método impositivo.
– Partidas fuera de balance.
– Informe de Auditoria.


Principales cambios conceptuales y formales de la
IFRS que van a afectar la Interpretación de Información
contable de un analista financiero

• Marco conceptual : Sustituye el tradicional sistema de
principios contable generalmente aceptado, mas acorde con
las necesidades del mercado.
• Objetivos : Globalización e internacionalización, proceso de
homogeneización internacional y necesidad de garantizar
transparencia, para dar confianza a los mercados.
• Cambios producidos : Problema de dos modelos contables
que provocan cambios importantes en la información
cuantitativa de los estados financieros.
• Cambios en presentación : Presentación de los estados
financieros por aplicación del valor justo. Deben considera
que predomina el Fondo sobre la Forma.


Principales cambios conceptuales y formales de la
IFRS que van a afectar la Interpretación de Información
contable de un analista financiero

• Indicadores Financieros : Con estas nuevas definiciones y
conceptos provocan cambios en los contenidos de los
indicadores financieros tradicionales, con efectos aún
mayores si tenemos en cuenta las consecuencias de los
cambio que no van a ir necesariamente a resultados sino
que pueden dar lugar a incrementos en el patrimonio neto,
efectos de los cambios en las estimaciones contables en
una primera aplicación de las IFRS, reflejo de las
correcciones de errores y cambios en las políticas
contables.
• Forma de reconocimiento de los elementos patrimoniales :
Costo histórico, valor de mercado, costo de reposición,
valores de realización, valor actual neto, valor de
reembolso, valor de uso, valor presente, costo amortizado.


Consecuencias para los analistas de la Adopción por
Primera vez de las IFRS.

• Analizar las consecuencias de la adopción de las
IFRS. Distinguir 2 cuestiones:
– Información comparativa
– Efectos de la transición de PCGA a IFRS
• Transición : Los E.F. con los nuevos criterios
deben revelar en cada línea del balance el valor
justo y el ajuste por este concepto.
• Información Homogénea : Determinar las
consecuencias de los cambios y los efectos sobre
los indicadores financieros se producen.


NORMAS DESCRIPCION IMPACTO
Nic 1 Presentación de Estados Financieros

Nic 2 Existencias

Nic 7 Estado de Flujos de Efectivo

Nic 8 Politicas contables, cambios en las estimaciones contables y
errores
Nic 10 Hechos posteriores a la fecha del balance

Nic 11 Contraatos de construcción

Nic 12 Impuesto sobre las ganancias

Nic 16 Propiedad, planta y equipo

Nic 17 Arrendamiento

Nic 18 Ingresos Ordinarios

Nic 19 Beneficios a los empleados

Nic 20 Contabilización de las subvenciones oficiales e información a
revelar sobre ayudas gubernamentales.
Nic 21 Efectos de las variaciones en los tipos de cambio de la moneda
extranjera.

64


Nic 23 Costos por intereses

Nic 24 Información a revelar partes relacionadas

Nic 26 Contabilización e información financiera sobre planes de
beneficios por retiro
Nic 27 Estado financieros consolidados e individuales

Nic 28 Inversiones en entidades asociadas

Nic 29 Información financiera en economías hiperinflacionarias

Nic 31 Participación en negocios conjuntos

Nic 32 Instrumentos financieros: Presentación e información a revelar

Nic 33 Ganancias por acción

Nic 34 Información financiera intermedia

Nic 36 Deterioro del valor de los activos

Nic 37 Provisiones, activos y pasivos contingentes

Nic 38 Activos intangibles

65


Nic 39 Instrumentos financieros: Reconocimiento y valoración

Nic 40 Propiedades de Inversión

Nic 41 Agricultura

Ifrs 1 Adopción por primera vez de las normas internacionales de
información financiera.
IFRS 2 Pagos basados en acciones

IFRS 3 Combinación de Negocios

IFRS 4 Contratos de seguros

IFRS 5 Activos no corrientes mantenidos para la venta y actividades
interrumpidas
IFRS 6 Exploración y evaluación de recursos minerales

IFRS 7 Instrumentos financieros: Información a revelar revelaciones
( reemplazo a NIC 30)
IFRS 8 Segmento de explotación (reemplaza NIC 14 a contar del 1 de
enero de 2009)
66

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