Michael Kelnberger: Stockpicking wird immer wichtiger

1. Experten. Sicherheit. Kompetenz.
So spüren Sie die aussichtsreichsten Trend-Aktien auf
Stockpicking wird immer wichtigerStockpicking wird immer wichtiger
Michael Kelnberger, Chefanalyst Ranglisten Investor

2. Sparen lohnt sich nicht mehr!
Michael Kelnberger, So spüren Sie die aussichtsreichsten Trend-Aktien auf – Invest Stuttgart, 16.04.20162

3. Anleihezinsen sind so tief wie nie zuvor
Michael Kelnberger, So spüren Sie die aussichtsreichsten Trend-Aktien auf – Invest Stuttgart, 16.04.20163
10-jährige Bundesanleihen10-jährige Bundesanleihen
bringen aktuell einebringen aktuell eine
Rendite von 0,1%Rendite von 0,1%

4. Der Ausweg aus der Zinsfalle: Aktien!
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5. Die Börse ist (auf lange Sicht) eine Einbahnstraße!
Michael Kelnberger, So spüren Sie die aussichtsreichsten Trend-Aktien auf – Invest Stuttgart, 16.04.20165
Dow Jones:
18.242% Gewinn in 100 Jahren
(5,35% pro Jahr)

6. Aktien sind die mit Abstand renditestärkste Anlageklasse
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Seit 1900 brachten Aktien
nach Abzug der Inflation
einen realen
Vermögenszuwachs von 5,4%
pro Jahr

7. Gute Chancen für eine Fortsetzung des Bullenmarkts
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 Es gibt keine Aktien-, sondern eine Anleihenblase:
Das DAX-KGV liegt bei 12, das Anleihen-KGV bei über 800 (!!!)
 Viele (Groß-)Anleger sind nach wie vor nur gering investiert
 Anhaltende Skepsis ist eine gute Basis für weitere Kurssteigerungen
(Kurse klettern an der „Mauer der Angst“ nach oben)
Es gibt weiterhin keine
ernsthafte Alternative zu Aktien

8. Der Bullenmarkt ist ungebrochen
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Das langfristige Kaufsignal,
das der DAX Ende 2013
geliefert hat, ist weiter intakt

9. Sie können den breiten Markt schlagen
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Zwei Möglichkeiten:
Timing
Zeitpunkt des Ein- und Ausstiegs
Stock Picking
Richtige Aktienauswahl

10. Der wichtigste Antriebsfaktor für den Aktienkurs ist...
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...der Unternehmensgewinn...der Unternehmensgewinn

11. „Screening“ nach fundamentalen/technischen Kriterien
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 Umsatzwachstum in den vergangenen 5 Jahren: mindestens 15% p.a.
 Gewinnwachstum in den vergangenen 5 Jahren: mindestens 20% p.a.
 Aktienkurs bei mindestens 10 Dollar
 Handelsumsatz: mindestens 200.000 Aktien pro Tag
 Aktie notiert nahe des 52-Wochen-Hochs, noch besser am Allzeithoch
 Aktienkurs hat in 12 Monaten mindestens 10% zugelegt

12. Einstiegskriterien
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 Ausbruch auf ein neues (Allzeit-)Hoch
 Wochenschluss über dem alten Hoch
 Besonders lukrativ:
Ausbrüche nach einer längeren Konsolidierung
 Ausbruch sollte möglichst von steigenden
Handelsumsätzen bestätigt werden
 200-Tage-Linie dient als „Trailing Stopp“

13. Beispiel-Trade: EPAM Systems
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Ausbruch durch anziehenden
Handelsumsatz bestätigt
Einstieg nach Ausbruch
auf ein neues Hoch
Einem Rücksetzer an
die alten Hochs folgt
ein Trendschub von
76% in knapp einem
Jahr

14. Beispiel-Trade: Amazon.com
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Stark steigender
Handelsumsatz
Einstieg nach Ausbruch
auf ein neues Hoch
Nach einer Konsolidierung
folgt ein Trendschub von
57% in acht Monaten

15. Performance-Analyse
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 Alle relevanten Informationen werden
sofort im Aktienkurs verarbeitet
 Steigt der Aktienkurs über viele Jahre stetig, ist dies ein
klares Zeichen dafür, dass das Unternehmen erfolgreich ist
 Mit Aktien, deren Kurs sich langfristig nach oben bewegt,
holen Sie sich automatisch fundamental starke Werte in Ihr Depot
 Nachhaltige Trends dauern oft sehr lange an
Achten Sie auf die langfristige Kursentwicklung!

16. Variante 2: „Screening“ nach Performance-Kriterien
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 Aktie seit mindestens 10 Jahren an der Börse
 Kursentwicklung über 10, 5 und 3 Jahre sowie 12 Monate muss positiv sein
 Performance über 10 Jahre: mindestens 200%
 Performance über 5 Jahre: mindestens 100%
 Performance über 3 und 5 Jahre muss höher sein als über 12 Monate
 Performance über 10 Jahre muss höher sein als über 3 und 5 Jahre
So finden Sie Aktien, die langfristig besonders stetig steigen

17. Performance-Analyse am Beispiel der Autozone-Aktie
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Performance:
12 Monate: +17,55%
3 Jahre: +102,10%
5 Jahre: +193,12%
10 Jahre: +704,35%
Kursentwicklung über
verschiedene
Zeiträume wird
ausgewertet

18. Einstiegskriterien (wie bei Variante 1)
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 Ausbruch auf ein neues (Allzeit-)Hoch
 Wochenschluss über dem alten Hoch
 Besonders lukrativ:
Ausbrüche nach einer längeren Konsolidierung
 Ausbruch sollte möglichst von steigenden
Handelsumsätzen bestätigt werden
 200-Tage-Linie dient als „Trailing Stopp“

19. Beispiel-Trade: Nike
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Stark steigender
Handelsumsatz
Einstieg nach Ausbruch
auf ein neues Hoch
Dem Anstieg auf ein Allzeithoch
folgt eine Trendbewegung von
66% in 15 Monaten

20. Strategie im Überblick
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 Vorauswahl
Variante 1: Screening nach fundamentalen/technischen Kriterien
Variante 2: Screening nach Performance-Kriterien
 Einstieg nach Ausbruch auf ein neues (Allzeit-)Hoch,
vorzugsweise nach einer längeren Konsolidierung
 Wochenschluss über dem alten Hoch
 Bestätigung durch steigende Handelsumsätze
 200-Tage-Linie als „Trailing Stopp“

21. Aussichtsreiche Trend-Investments
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Aktie
Kursentwicklung
(12 Monate)
Jährl. Rendite
(5 Jahre)
Jährl. Rendite
(10 Jahre)
Autozone +18% +24% +23%
Broadcom +34% +36% ---
Church & Dwight +16% +19% +19%

22. Autozone: Vor der nächsten Trendbewegung
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 Führender amerikanischer
Kfz-Ersatzteile-Händler
 Konjunkturresistentes Geschäft
sorgt für stetiges Wachstum
 Kontinuierliche Aktienrückkäufe
schaffen Wert für Aktionäre

23. Broadcom: Neuer Chip-Gigant vor weiterem Kursanstieg
Michael Kelnberger, So spüren Sie die aussichtsreichsten Trend-Aktien auf – Invest Stuttgart, 16.04.201623
 Starke Position durch Fusion
von Avago und Broadcom
 Chip-Riese wächst rasant
(Gewinnwachstum 38%)
 Günstige Bewertung mit
einem KGV von 12

24. Church & Dwight: Top-Langfristinvestment
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 Mit Produkten des täglichen
Bedarfs auf Wachstumskurs
 Verlässlicher Dividendenzahler
(ununterbrochen seit 1901)
 Sehr kontinuierlicher
langfristiger Aufwärtstrend

25. Michael Kelnbergers Börsendienste
Ranglisten Investor
Mit einer mechanischen Handelsstrategie
immer richtig investiert!
Kapitalmarkt Trends
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26. Nicht verpassen… Michael Kelnberger hat die Börsenerfahrung für Sie!
Entdecken Sie die erfolgreichste Anlagestrategie aller Zeiten.
Chef-Analyst Michael Kelnberger zeigt Ihnen wie Sie mit der Trend-
Strategie auf Aktien setzen die nur einen Weg kennen: nach oben!

27. Vielen Dank
für Ihre
Aufmerksamkeit!