5. Page 5
► Baromètre des sociétés financées par le capital risque dans le domaine
du digital
► Questionnaires envoyés par les fonds à leurs participations
► EY en tant que tiers de confiance a consolidé les chiffres afin d’anonymiser
les datas et en tirer une analyse synthétique
► 125 répondants (108 répondants en 2011)
► Age moyen des sociétés : 8 ans
► 4,3 M€ reçus en médiane depuis leur création
► Chiffres portant sur 2011 & 2012
1. Méthodologie
8. Page 8
2.1 Chiffre d’affaires
► Croissance du chiffre d’affaires total
par tranche de CA des entreprises analysées
65%
38% 38%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0 à 5 M€ 5 à 50 M€ + 50 M€
9. Page 9
2.1 Chiffre d’affaires
► Chiffre d’affaires à l’international ► Croissance du chiffre d’affaires (en M€)
France Europe International
63% 67%
20%
18%
17% 15%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
80%
90%
100%
2011 2012
834
1 234
261
340
222
270
0
200
400
600
800
1000
1200
1400
1600
1800
2000
2011 2012
10. Page 10
2.2 Levées de fonds
► VC Etrangers
Répartition des sociétés ayant des VC Etrangers à leur
capital par tranche de CA des entreprises analysées
► Moyenne et médiane des levées
Par tranche de CA des entreprises analysées
20%
25%
67%
0%
10%
20%
30%
40%
50%
60%
70%
0 à 5 M€ 5 à 50 M€ + 50 M€
5
13
28
3
6
25
0
5
10
15
20
25
30
0 à 5 M€ 5 à 50 M€ + 50 M€
Moyenne Médiane
11. Page 11
2.3 Aides à l’innovation
► Avez-vous le statut de J.E.I. (Données 2012) ? *
57%
43%
* Echantillon de 69 sociétés dont la date de création est postérieure à 2004
► Avez-vous le label OSEO Innovation
(Données 2012) ? **
60%
40%
Oui Non
**Analyse réalisée sur un échantillon de 92 sociétés
12. Page 12
2.3 Aides à l’innovation
► Financement de la R&D (en M€)
35
7
142
17
0
20
40
60
80
100
120
140
160
180
Crédit d'impôt Recherche Subventions OSEO Frais R&D
France International
13. Page 13
2.3 Aides à l’innovation
► Contrôles fiscaux en 2012
Part des répondants ayant fait l’objet d’un contrôle de l’administration fiscale dans l’année *
12%
21%
0%
5%
10%
15%
20%
25%
2011 2012
2011 2012
* Analyse réalisée sur une base de 94 répondants
15. Page 15
2.4 Emploi
► Segmentation des employés de l’échantillon en fonction du CA des
entreprises analysées
20%
54%
26%
0 à 5 M€ 5 à 50 M€ + 50 M€
16. Page 16
2.4 Emploi
► Focus Premier Emploi
Part des salariés recrutés à la sortie de l’école au sein de l’effectif total *
* Echantillon de 106 répondants
16%
84%
Premier Emploi Expérimentés
17. Page 17
2.5 Partage de la valeur
► Détention du capital *
* Echantillon de 118 répondants en 2012
41%
59%
% du capital détenu par les dirigeants et salariés
% du capital détenu par des actionnaires tiers (VC, BA…)
18. Page 18
2.5 Partage de la valeur
► Utilisez-vous des instruments de
capital pour motiver les salariés ? *
* Analyse effectuée sur un échantillon de 86 répondants
81%
19%
Oui Non
67%
12%
20%
BSPCE Actions Gratuites SO & BSA
► Typologie d’instruments de capital *
19. Page 19
2.5 Partage de la valeur
► Avez-vous versé des dividendes depuis la création de votre entreprise ?
5%
95%
Oui Non
20. Page 20
2.5 Partage de la valeur
► Âge moyen des effectifs ► Salaire dirigeants / Salaire moyen
43
32
0
5
10
15
20
25
30
35
40
45
Age moyen dirigeant Age moyen salaries
0,38
2,76
6,95
0,00
1,00
2,00
3,00
4,00
5,00
6,00
7,00
8,00
Minimum Moyenne Maximum
21. Page 21
2.5 Partage de la valeur
► Mandats d’administrateur indépendant *
Pourcentage de dirigeants ayant un ou plusieurs
mandats d’administrateur indépendant
► Etes-vous un dirigeant
fondateur ?*
45%
55%
oui non
* Analyse effectuée sur un échantillon de 104 répondants
83%
17%
oui non
23. Page 23
3. Conclusion
ü +40% de Chiffre d’affaires vs 2011
ü 33% du chiffre d’affaires est réalisé à
l’international
ü 25% des sociétés ont déjà des VC
étrangers à leur capital
ü +25% d’effectifs sur 2 ans
ü 89% des contrats sont des CDI
ü 74% des effectifs totaux sont portés
par les sociétés ayant un CA < 50M€
ü 16% des embauches portent sur des
premiers emplois
Emploi
Aide à l’innovation Partage de la valeur
ü 43% de l’échantillon n’utilise pas le statut
de J.E.I.
ü Plébiscite du CIR
ü Forte augmentation des contrôles fiscaux
par rapport à l’an passé
ü 41% du capital des sociétés est détenu
par ses fondateurs et ses salariés
ü 81% des sociétés utilisent des
instruments de capital, principalement
des BSPCE pour motiver les salariés
ü 95% n’ont jamais distribué de
dividendes
HyperCroissance & Born Global