Our Collateral Management module

1. COLLATERAL MANAGEMENT
Gerrard Mahony
Business Development Director

2. Agenda
riskart SpA – Introduzione
Collateral Management Module
- architettura e posizionamento
Collateral Management Workflow
Funzioni Reconciliation
Tecnologia – Riskart Integration Framework (RIF)
Vantaggi competitivi

3. riskart SpA è una società italiana che fornisce una piattaforma di
software finanziario e ha più di 15 anni di esperienza sul mercato
nel campo dello sviluppo di prodotti e soluzioni per la gestione di
derivati OTC in middle/back office presso banche, società di
risparmio gestito ed aziende industriali.

4. External
Market Counterparty
Workflow Management
Front Office
Middle and Back Office
Forex & Money Market : OTC Derivatives: Cash instruments:
Time Deposit, Currency Spot, IRS, FRA, OIS, CCS, CDS, Index Equity, Fixed Income, Repos,
Outright, Forex Swap, Currency Option Swap, Cap, Floor, Collar, Futures, Options, Commodities
Swaptions, Equity Swap, Inflation
Swap, Options, Structured
Products
Software Functionality
Deal entry • Counterparty Checks • Deal Confirmation• NAV Calculation • Generation of
Accounting Entries • Hedge Accounting • Settlement • Management Reporting • Regulatory
Reporting • Reconciliation • Collateral Management • Sub-ledger
Counterparty
Market data Accounting Supervisory Reporting
communication

5. Archittetura e posizionamento
Riskart
Integration MARKET DEALS
DEAL Portfolio
MANUAL DEALS Framework
CAPTURE
Mgmt, Trading
Systems
Counterparties
Adapter IMPORT
Reconciliation
PROPRIETORY THIRD PARTY
ACCOUNT ACCOUNT
Portfolio Management (manual
and automatic)
IAS Risk, Margins, Hedging
Collateral Management
Settlement
Adapter
Adapter NAV
Reporting
IAS/IFRS PRISMA
Adapter
Accounting Plan PUMA 2
ACCOUNTING
ROUTER
ACCOUNTING

6. Collateral Management Workflow
File import – XML, FPML,
CSV, MXML ecc.
RECONCILIATION MODULE
COLLATERAL MANAGEMENT MODULE
GESTIONE ANAGRAFICA MOTORE CALCOLI MOTORE REPORTING
SETTLEMENT
- Collateral Support - Netting - Standard
Agreement (CSA) - Esposizone -SWIFT Message Reports
- Global Master - Interessi - Lettera - Customized
Repurchase Agreement (GMRA) - Transaction - e-mail Reports
- Securities Lending Exposure (repo) - Facs
Agreement (SLA)
Market data/ Counterparty
Internal applications Regulatory Reporting
Validated prices communication

7. Collateral Management Workflow
• Gerarchia Credit Support Annex
Gestione
• Haircut, regole CSA ecc.
CSA
• Importazione MTM prezzi di mercato/prezzi teorici
Pricing • Valorizzazione portafoglio Collateral
• Definizione scenari/tolleranze per controparte
Riconci • Importazione file controparte (Xml, MxML,.CSV ecc.)
liazione
• Confronto tra portafogli
Riconci • Alert e-mail – risultati Riconciliazione
liazione

8. Collateral Management Workflow
• Calcolo esposizione netta per controparte
Margine
• Processo automatizzato Call/Re-call
• Generazione e-mail/lettera/facs/messaggio SWIFT
Call/Re-
call
• Gestione dispute
• Calcolo interessi portafoglio Collateral
Interessi • Generazione notifica pagamento
• Generazione reports customizzati (esposizione, assets
Reporting ecc.)

9. Funzioni Reconciliazione
• Motore Riconciliazione multi-uso (Collateral,
Trade Confirmation, Cash-flows ecc.)
• Acquisizione automatica file esterni
• Gestisce più formati (xml, fpml, .csv etc.)
• Confronto file
•Interno vs esterno
•Esterno vs interno
• “Scenari” definiti dal cliente
• Regole per ogni “scenario” definiti dal cliente
• Generazione automatica di e-mails
• Produzione di report standard o customizzati

10. Tecnologia
Qualità:
sviluppato con standard e metodologie open
modularità (concetto di “engine”)
interfaccia grafica omogenea, funzionale e professionale
Standard:
XML, C++, C-Sharp/.Net
Multipiattaforma:
Windows/Unix/Linux
Oracle/MS Sql/Db2/Postgres
Client HTML puro (MS Explorer, Firefox ecc.)
Integrazione:
Riskart Integration Framework (RIF)

11. Riskart Integration Framework (RIF)
Communication technology: gestisce diverse tipologie di messaggi, per es. MQ Series,
JMS, database queries, file polling, custom APIs etc.
Message format: MxML, FpML, XML, .CSV ecc. Offre anche compatibilità indiretta per es.
l’Application A produce un file .CSV, RIF garantisce la compatibilità con FpML e traduce il
FpML in XML per l’Application B, riskart.

12. Riskart Integration Framework (RIF)
Interface definition: l’utilizzo di APIs semplifica il costante invio di richieste d’informazioni
(per es. dettagli trade, numero trade ecc.).
Trade Life Cycle: l’identificazione di record incompleti, l’arrichimento di records da fonti
esterne, la gestione delle code, la gestione degli errori ecc.

13. Vantaggi competitivi
SPECIALIZZAZIONE – riskart ha sviluppato una forte specializzazione con
staff altamente qualificato nel campo dei derivati OTC e nell’area Back Office
FOCUS DERIVATI OTC – riskart investe esclusivamente nel miglioramento di
funzionalità per il middle/back office (per es. Collateral, Reconciliation)
CUSTOMIZZAZIONE SOLUZIONI – riskart customizza soluzioni per le
esigenze specifiche del cliente (workflow + strumenti) tramite la pura
parametrizzazione del software
MANTENIMENTO DELL’INVESTIMENTO DEL CLIENTE – il software riskart
si aggiorna costantemente con l’evoluzione del mercato dei derivati OTC
PIATTAFORMA SOFTWARE STANDARD ED APERTA – riskart facilita
l’integrazione con l’ambiente del cliente

14. Contacts
www.riskart.com
+39 02.45506393
Sales & Marketing
g.mahony@riskart.com
Management
f.marinotti@riskart.com
Product
e.vallini@riskart.com
riskart S.p.A.
Via Montebello, 25 - 20121 Milan
Tel.: +39 02.45506393 - Fax: +39 02.6592724