2. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
RELATÓRIOS FINACEIROS:
São imprescindíveis para uma gestão eficiente de qualquer
empresa, independentemente do seu porte ou ramo.
3. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
VAMOS ENTENDER:
FAMÍLIA EMPRESA
4. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
VAMOS ENTENDER:
FAMÍLIA EMPRESA
5. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
Um relatório financeiro
bem elaborado,
possibilita que empresas
tomem o pulso financeiro
de seus negócios,
tornando possível,
decisões assertivas.
6. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
Elaboração de relatórios
para:
•Líderes e gestores;
•Alta administração;
•Analistas,;
•Agências de rating;
•Bancos;
•Investidores;
•Órgãos reguladores e de
fiscalização.
As empresas atualmente preparam diversas
informações para o mercado, com um rigor cada
vez maior.
7. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
Um relatório financeiro é, sobretudo,
um reflexo das atividades principais da empresa.
8. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
Um relatório financeiro é, sobretudo,
um reflexo das atividades principais da empresa.
9. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
O relatório financeiro
deve ser capaz de
indicar qual a
influência positiva ou
negativa que as
atividades da empresa
têm sobre seu
resultado. “Informações financeiras não
confiáveis aumentam as chances
de decisões erradas”
10. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
Além dos dados de natureza contábil, um bom
relatório financeiro deve apresentar informações
sobre:
* Gestão do endividamento da empresa (passivo
financeiro e contingente);
* Gestão do fluxo de caixa (contas a pagar, receber,
estoques e disponibilidades);
* Gestão financeira estratégica (projeções de caixa,
resultado econômico, opções de captação de
recursos de curto e longo prazo).
* Adicionalmente pode ser importante apresentar
também um painel com dados macroeconômicos e
setoriais.
11. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
Considere os seguintes aspectos:
O negócio vai bem? As vendas estão aumentando e
a empresa tem um retorno considerável?
Todos os departamentos da empresa vão bem, ou
existem setores específicos que apresentam
problemas?
A dívida da empresa é tão grande que o interesse
adicionado às cotas de pagamento pode afetar o
lucro dos acionistas?
O dividendo é seguro? A empresa está utilizando o
lucro para pagar dividendos?
13. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
EVITE ERROS!
2 - Falta de
interpretação
e ação corretiva.
14. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
DICAS
Periodicidade
A periodicidade de análise do
relatório financeiro irá
depender de uma série de
fatores.
Dados retrospectivos devem
ter periodicidade maior, pois
refletem o que já passou.
O ambiente em que a
empresa está (crise,
expansão, estabilidade)
também afeta a periodicidade
dos relatórios.
15. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
DICAS
Análise das ações em curso e
das projeções
A análise deve ser feita
tomando-se como ponto de
partida o desempenho
passado da empresa. A partir
daí observar se as ações em
curso (gestão do fluxo de
caixa) estão alterando o
desempenho e se as
projeções futuras (gestão
financeira estratégica) irão
corrigir desvios.
16. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
DICAS
Dados específicos:
As necessidades específicas de cada empresa irão impor
relatórios diferenciados.
Exemplo: Sazonalidade e criatividade.
17. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
DICAS
Dados específicos:
As necessidades
específicas de cada
empresa irão impor
relatórios diferenciados.
Exemplo: Sazonalidade e
criatividade.
18. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
DICAS
Benchmarking:
A comparação de dados é
sempre uma ferramenta
de análise importante.
Seja uma comparação
direta com dados da
concorrência ou com
outro parâmetro pré-
definido.
“Isso permite relativizar o
desempenho da empresa.
19. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
NÃO ESQUEÇA
Detalhamento :
Analise os principais fluxos
operacionais da área financeira:
contas a pagar, contas a receber,
caixa, fluxo de caixa,
inadimplência e cobrança.
Analise e desenvolva um plano de
ação para correção e melhorias
setoriais.
20. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
NÃO ESQUEÇA
Na medida do possível,
recomenda-se o uso de gráficos
como auxiliares para simplificar
as conclusões mais complexas.
Ao contrário das
demonstrações financeiras, os
relatórios de análise devem ser
elaborados como se fossem
dirigidos a leigos.
21. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
O QUE INCLUIR NO RELATÓRIO:
Situação financeira.
Desempenho.
Eficiência na utilização dos recursos.
Pontos fortes e fracos.
Tendências e perspectivas.
Quadro evolutivo.
Causas das alterações na situação
financeira.
Causas das alterações na rentabilidade.
Evidência de erros da administração.
22. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
Providências que deveriam ser
tomadas e não foram.
Avaliação de alternativas
econômico-financeiras futuras.
23. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
A Análise de Balanços baseia-se no raciocínio científico.
Na maioria das ciências, o processo de tomada de decisões
obedece mais ou menos a seqüência da Figura abaixo:
24. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
USOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE DE BALANÇOS:
Fornecedores Liquidez, rentabilidade, endividamento
Clientes Segurança no fornecimento
Bancos Comerciais Liquidez, endividamento
Bancos de Investimentos Situação futura, tendências
Concorrentes Eficiência, pontos fortes e fracos
Governo Evolução setorial, tributação
Dirigentes Instrumento para tomada de decisões
Proprietários Crescimento do lucro, dividendos e valor do
negócio
25. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros
A análise financeira, objetiva
contribuir na tomada de decisões e
avaliações contínua do negócio.
BOA SORTE E SUCESSO!