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DANIELA GODINHO
ANÁLISE DE RELATÓRIOS FINANCEITOS
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros




               RELATÓRIOS FINACEIROS:
São imprescindíveis para uma gestão eficiente de qualquer
  empresa, independentemente do seu porte ou ramo.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



          VAMOS ENTENDER:




FAMÍLIA                          EMPRESA
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



          VAMOS ENTENDER:




FAMÍLIA                              EMPRESA
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros




Um relatório financeiro
bem elaborado,
possibilita que empresas
tomem o pulso financeiro
de seus negócios,
tornando possível,
decisões assertivas.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros




Elaboração de relatórios
para:
•Líderes e gestores;
•Alta administração;
•Analistas,;
•Agências de rating;
•Bancos;
•Investidores;
•Órgãos reguladores e de
 fiscalização.
                              As empresas atualmente preparam diversas
                           informações para o mercado, com um rigor cada
                                             vez maior.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros




    Um relatório financeiro é, sobretudo,
um reflexo das atividades principais da empresa.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros




    Um relatório financeiro é, sobretudo,
um reflexo das atividades principais da empresa.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros




O relatório financeiro
deve ser capaz de
indicar qual a
influência positiva ou
negativa que as
atividades da empresa
têm sobre seu
resultado.                    “Informações financeiras não
                            confiáveis aumentam as chances
                                  de decisões erradas”
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



Além dos dados de natureza contábil, um bom
relatório financeiro deve apresentar informações
sobre:

* Gestão do endividamento da empresa (passivo
financeiro e contingente);
* Gestão do fluxo de caixa (contas a pagar, receber,
estoques e disponibilidades);
* Gestão financeira estratégica (projeções de caixa,
resultado econômico, opções de captação de
recursos de curto e longo prazo).
* Adicionalmente pode ser importante apresentar
também um painel com dados macroeconômicos e
setoriais.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros




Considere os seguintes aspectos:
O negócio vai bem? As vendas estão aumentando e
a empresa tem um retorno considerável?
Todos os departamentos da empresa vão bem, ou
existem setores específicos que apresentam
problemas?
A dívida da empresa é tão grande que o interesse
adicionado às cotas de pagamento pode afetar o
lucro dos acionistas?
O dividendo é seguro? A empresa está utilizando o
lucro para pagar dividendos?
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



     EVITE ERROS!




1 - Relatórios imprecisos.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros




  EVITE ERROS!




   2 - Falta de
 interpretação
e ação corretiva.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



                                  DICAS
Periodicidade
A periodicidade de análise do
relatório financeiro irá
depender de uma série de
fatores.
Dados retrospectivos devem
ter periodicidade maior, pois
refletem o que já passou.
O ambiente em que a
empresa está (crise,
expansão, estabilidade)
também afeta a periodicidade
dos relatórios.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



  DICAS

                Análise das ações em curso e
                das projeções
                A análise deve ser feita
                tomando-se como ponto de
                partida o desempenho
                passado da empresa. A partir
                daí observar se as ações em
                curso (gestão do fluxo de
                caixa) estão alterando o
                desempenho e se as
                projeções futuras (gestão
                financeira estratégica) irão
                corrigir desvios.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros


                         DICAS




                  Dados específicos:
As necessidades específicas de cada empresa irão impor
               relatórios diferenciados.
         Exemplo: Sazonalidade e criatividade.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



                              DICAS


Dados específicos:
As necessidades
específicas de cada
empresa irão impor
relatórios diferenciados.
Exemplo: Sazonalidade e
criatividade.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



                                DICAS
Benchmarking:
A comparação de dados é
sempre uma ferramenta
de análise importante.
Seja uma comparação
direta com dados da
concorrência ou com
outro parâmetro pré-
definido.
“Isso permite relativizar o
desempenho da empresa.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



                        NÃO ESQUEÇA

Detalhamento :
 Analise os principais fluxos
operacionais da área financeira:
contas a pagar, contas a receber,
caixa, fluxo de caixa,
inadimplência e cobrança.
Analise e desenvolva um plano de
ação para correção e melhorias
setoriais.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



NÃO ESQUEÇA

      Na medida do possível,
      recomenda-se o uso de gráficos
      como auxiliares para simplificar
      as conclusões mais complexas.
      Ao contrário das
      demonstrações financeiras, os
      relatórios de análise devem ser
      elaborados como se fossem
      dirigidos a leigos.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



O QUE INCLUIR NO RELATÓRIO:
  Situação financeira.
  Desempenho.
  Eficiência na utilização dos recursos.
  Pontos fortes e fracos.
  Tendências e perspectivas.
  Quadro evolutivo.
  Causas das alterações na situação
financeira.
  Causas das alterações na rentabilidade.
  Evidência de erros da administração.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



  Providências que deveriam ser
tomadas e não foram.
  Avaliação de alternativas
econômico-financeiras futuras.
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros




 A Análise de Balanços baseia-se no raciocínio científico.
Na maioria das ciências, o processo de tomada de decisões
  obedece mais ou menos a seqüência da Figura abaixo:
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros



             USOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE DE BALANÇOS:

Fornecedores                Liquidez, rentabilidade, endividamento

Clientes                    Segurança no fornecimento

Bancos Comerciais           Liquidez, endividamento

Bancos de Investimentos     Situação futura, tendências

Concorrentes                Eficiência, pontos fortes e fracos

Governo                     Evolução setorial, tributação

Dirigentes                  Instrumento para tomada de decisões

Proprietários               Crescimento do lucro, dividendos e valor do
                            negócio
Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros




      A análise financeira, objetiva
    contribuir na tomada de decisões e
     avaliações contínua do negócio.


         BOA SORTE E SUCESSO!

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  • 1. DANIELA GODINHO ANÁLISE DE RELATÓRIOS FINANCEITOS
  • 2. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros RELATÓRIOS FINACEIROS: São imprescindíveis para uma gestão eficiente de qualquer empresa, independentemente do seu porte ou ramo.
  • 3. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros VAMOS ENTENDER: FAMÍLIA EMPRESA
  • 4. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros VAMOS ENTENDER: FAMÍLIA EMPRESA
  • 5. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros Um relatório financeiro bem elaborado, possibilita que empresas tomem o pulso financeiro de seus negócios, tornando possível, decisões assertivas.
  • 6. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros Elaboração de relatórios para: •Líderes e gestores; •Alta administração; •Analistas,; •Agências de rating; •Bancos; •Investidores; •Órgãos reguladores e de fiscalização. As empresas atualmente preparam diversas informações para o mercado, com um rigor cada vez maior.
  • 7. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros Um relatório financeiro é, sobretudo, um reflexo das atividades principais da empresa.
  • 8. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros Um relatório financeiro é, sobretudo, um reflexo das atividades principais da empresa.
  • 9. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros O relatório financeiro deve ser capaz de indicar qual a influência positiva ou negativa que as atividades da empresa têm sobre seu resultado. “Informações financeiras não confiáveis aumentam as chances de decisões erradas”
  • 10. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros Além dos dados de natureza contábil, um bom relatório financeiro deve apresentar informações sobre: * Gestão do endividamento da empresa (passivo financeiro e contingente); * Gestão do fluxo de caixa (contas a pagar, receber, estoques e disponibilidades); * Gestão financeira estratégica (projeções de caixa, resultado econômico, opções de captação de recursos de curto e longo prazo). * Adicionalmente pode ser importante apresentar também um painel com dados macroeconômicos e setoriais.
  • 11. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros Considere os seguintes aspectos: O negócio vai bem? As vendas estão aumentando e a empresa tem um retorno considerável? Todos os departamentos da empresa vão bem, ou existem setores específicos que apresentam problemas? A dívida da empresa é tão grande que o interesse adicionado às cotas de pagamento pode afetar o lucro dos acionistas? O dividendo é seguro? A empresa está utilizando o lucro para pagar dividendos?
  • 12. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros EVITE ERROS! 1 - Relatórios imprecisos.
  • 13. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros EVITE ERROS! 2 - Falta de interpretação e ação corretiva.
  • 14. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros DICAS Periodicidade A periodicidade de análise do relatório financeiro irá depender de uma série de fatores. Dados retrospectivos devem ter periodicidade maior, pois refletem o que já passou. O ambiente em que a empresa está (crise, expansão, estabilidade) também afeta a periodicidade dos relatórios.
  • 15. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros DICAS Análise das ações em curso e das projeções A análise deve ser feita tomando-se como ponto de partida o desempenho passado da empresa. A partir daí observar se as ações em curso (gestão do fluxo de caixa) estão alterando o desempenho e se as projeções futuras (gestão financeira estratégica) irão corrigir desvios.
  • 16. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros DICAS Dados específicos: As necessidades específicas de cada empresa irão impor relatórios diferenciados. Exemplo: Sazonalidade e criatividade.
  • 17. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros DICAS Dados específicos: As necessidades específicas de cada empresa irão impor relatórios diferenciados. Exemplo: Sazonalidade e criatividade.
  • 18. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros DICAS Benchmarking: A comparação de dados é sempre uma ferramenta de análise importante. Seja uma comparação direta com dados da concorrência ou com outro parâmetro pré- definido. “Isso permite relativizar o desempenho da empresa.
  • 19. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros NÃO ESQUEÇA Detalhamento : Analise os principais fluxos operacionais da área financeira: contas a pagar, contas a receber, caixa, fluxo de caixa, inadimplência e cobrança. Analise e desenvolva um plano de ação para correção e melhorias setoriais.
  • 20. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros NÃO ESQUEÇA Na medida do possível, recomenda-se o uso de gráficos como auxiliares para simplificar as conclusões mais complexas. Ao contrário das demonstrações financeiras, os relatórios de análise devem ser elaborados como se fossem dirigidos a leigos.
  • 21. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros O QUE INCLUIR NO RELATÓRIO: Situação financeira. Desempenho. Eficiência na utilização dos recursos. Pontos fortes e fracos. Tendências e perspectivas. Quadro evolutivo. Causas das alterações na situação financeira. Causas das alterações na rentabilidade. Evidência de erros da administração.
  • 22. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros Providências que deveriam ser tomadas e não foram. Avaliação de alternativas econômico-financeiras futuras.
  • 23. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros A Análise de Balanços baseia-se no raciocínio científico. Na maioria das ciências, o processo de tomada de decisões obedece mais ou menos a seqüência da Figura abaixo:
  • 24. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros USOS E USUÁRIOS DA ANÁLISE DE BALANÇOS: Fornecedores Liquidez, rentabilidade, endividamento Clientes Segurança no fornecimento Bancos Comerciais Liquidez, endividamento Bancos de Investimentos Situação futura, tendências Concorrentes Eficiência, pontos fortes e fracos Governo Evolução setorial, tributação Dirigentes Instrumento para tomada de decisões Proprietários Crescimento do lucro, dividendos e valor do negócio
  • 25. Daniela Godinho – Análise de Relatórios Financeiros A análise financeira, objetiva contribuir na tomada de decisões e avaliações contínua do negócio. BOA SORTE E SUCESSO!