Reforma energética y régimen fiscal de Pemex

DEBATE PÚBLICO DE LA
REFORMA ENERGÉTICA

Régimen fiscal y autonomía
presupuestal de Pemex
Dr. Fluvio Ruíz Alarcón

Senado de la República, 4 de noviembre de 2013

fluvio.cesar.ruiz@pemex.com

1

PEMEX una de las empresas petroleras más rentables

2011 (US$MM)

Statoil

BP

Chevron

Petrobras

PEMEX

Exxon

Royal Dutch Shell

Ventas

$433,526.00

$470,171.00

$115,281.98 $375,517.00 $236,286.00 $146,294.36 $111,393.00

Rendimiento bruto

$71,168.00

$73,669.00

$58,211.42 $61,954.00 $44,260.00 $46,275.28

$55,596.00

Rendimiento de operación

$54,104.00

$42,715.00

$37,591.70 $27,061.00 $38,299.00 $26,572.18

$48,707.00

Rendimiento antes de impuestos

$73,257.00

$55,660.00

$38,184.72 $38,834.00 $47,634.00 $26,572.18

$56,076.00

EBITDA

$69,687.00

$55,943.00

$46,761.06 $39,220.00 $51,210.00 $36,896.11

$76,964.00

Fuente: Pemex: Bloomberg y Resultrados Financieros Auditados de PEMEX 2011

Pemex, segunda empresa más importante del mundo en utilidades antes de impuestos


Pemex y su pesada carga fiscal versus otras empresas petroleras.
Variables financieras de las principales empresas petroleras del mundo, 2011
(Millones de dólares y trabajadores)
Compañía

Ingresos
Rank

Ingresos netos

$MM

Rank

$MM
-

Activos Totales
Rank
-

Empleados

$MM

Rank

-

Total

Saudi Aramco

1

402,600

-

25

54,798

Royal Dutch Shell

2

371,332

4

20,127

2

322,560

13

97,000

ExxonMobil

3

354,556

2

30,460

5

302,510

16

83,600

BP

4

303,490

85

-3,719

6

272,262

19

79,700

CNPC

6

254,848

8

14,402

1

398,975

1

1,670,000

Chevron

7

196,337

6

19,024

9

184,769

23

62,000

Total

8

186,917

9

13,995

8

190,468

15

92,855

ConocpPhillips

9

184,779

10

11,358

11

156,314

39

29,700

Gazprom

11

123,889

1

31,937

4

302,620

2

400,600

Petrobras

12

121,471

5

20,042

3

312,103

17

80,492

Pemex

14

109,578

86

-3,841

15

112,706

6

147,368

PDV

15

94,292

30

3,164

12

151,765

14

93,679

Lukoil

17

86,550

14

9,006

21

84,017

NIOC

19

80,715

-

Petronas

21

75,205

7

17,099

14

136,861

Rosneft

25

63,107

12

10,400

18

93,829

KPC

28

59,721

-

Sonatrach

31

56,100

13

Adnoc

43

32,317

-

-

-

-

7

130,000

10

115,000

29

41,628

5

159,771

-

-

-

48

15,825

9,337

-

-

26

47,963

-

-

-

36

32,000

Fuente: Reporte PIW 2011.

No es fortuito que en el ranking mundial en 2011, Pemex tenga el lugar 86
en ingresos netos, después de descontar los impuestos.
ExxonMobil ocupa el lugar 2; Royal Dutch Shell el 4; Petrobras ocupa el
lugar 5; y Total el 9.


3

PEMEX opera con costos competitivos


El desempeño alcanzado por PEMEX lo posiciona de manera competitiva a nivel
mundial
 El desempeño
alcanzado en
incorporación de
reservas en el
periodo 2003-2012
coloca a PEMEX en
tercer lugar a nivel
mundial
 PEMEX en su
componente
exploratoria le ha
generado un valor de
125 MMM de dólares
al Estado Mexicano
 Asimismo podría
posicionarse como la
segunda compañía en
la creación de valor
por exploración,
considerando el
régimen fiscal de EUA

Régimen Fiscal de Pemex
CARGAS FISCALES

SUJETO

ANTICIPOS 2012

1

Derecho Ordinario sobre Hidrocarburos

PEP

$634,525,000 diarios; $4,453,880,000 semanal;
Pagos provisionales mensuales

2

Derecho para el Fondo de Investigación Científica y
Tecnológica en Materia de Energía

PEP

Pagos provisionales trimestrales y anual

3

Derecho para la Fiscalización Petrolera

PEP


PEP


PEP


4
5
6
7
8
9
10
11

Derecho sobre Hidrocarburos para el Fondo de
Estabilización
Derecho Extraordinario sobre la Exportación del
Petróleo Crudo
Derecho sobre extracción de Hidrocarburos Paleocanal
de Chicontepec y Aguas Profundas
Derecho Especial sobre Hidrocarburos para Campos en
el Paleocanal de Chicontepec
Derecho Especial sobre Hidrocarburos para Campos en
Aguas Profundas
Derecho Adicional sobre Hidrocarburos para Campos en
el Paleocanal de Chicontepec
Derecho Adicional sobre Hidrocarburos para Campos en
Aguas Profundas
Derecho Único sobre Hidrocarburos

PEP

Pago anual

PEP

Pagos provisionales mensuales y anual

PEP


PEP


PEP


PMC, PREF, PGPB,
PPQ.

2,073,000 diarios; 14,318,000 semanal, pago
anual
No hay anticipos diarios determinados en la
Ley de Ingresos. Pagos mensuales

El artículo 7 de la Ley de Ingresos de la
Federación 2014 (aprobada), obliga a
Pemex a realizar pagos anticipados
diarios sólo por concepto de un solo
derecho de 639 millones 940 mil pesos y
semanales de 4 mil 491 millones 889 mil
pesos (incluye días festivos).


PEP

El régimen fiscal de Pemex consta de 11
Derechos, 4 Impuestos y otras
contribuciones.

12

Impuesto a los Rendimientos Petroleros

13

Impuesto Especial sobre Producción y Servicios

14

Impuesto al Valor Agregado

C/ORG.

Pagos mensuales definitivos

15

Impuestos al Comercio Exterior

C/ORG.

Pagos provisionales mensuales

16

Retenciones de ISR e IVA

C/ORG.

C/ORG.

17

Contribuciones Locales

C/ORG.

C/ORG.

18

Contribución de mejoras por obras públicas federales
de infraestructura hidráulica

C/ORG.

C/ORG.

19

Otros derechos

C/ORG.

C/ORG.

20

Multas y recargos

C/ORG.

Prácticamente el 70 por ciento de las
ventas totales de Pemex van a parar a las
arcas de Hacienda (considerando a
Pemex Exploración y Producción como el
mayor contribuyente de las subsidiarias).

C/ORG.


PREF

Ninguna empresa pública o privada en el
mundo puede sostenerse bajo un
régimen fiscal como el que padece
Pemex.

6

Distribución contable de la renta petrolera por barril de petróleo crudo vendido, 2012
Producción de petróleo crudo: 2.55 millones de barriles diarios
Precio promedio por barril de petróleo crudo mexicano: 101.90 dólares
Pemex pagó a la Secretaría de Hacienda casi 70 dólares por barril*.

7.2 US$

Rendimiento neto

• Cada barril de petróleo
crudo contiene: 159 litros
• La Secretaría de Hacienda
se apropió de 107 litros
diarios por cada barril
vendido a través del cobro
de impuestos, derechos y
aprovechamientos a
Pemex

68.6 US$

3.1 US$
23.0 US$

Impuestos y Derechos

Gastos generales
Costo de venta

Fuente: Petróleos Mexicanos y Bolsa Mexicana de Valores
*/ Pemex-PEP.


7

Carga fiscal sobre ventas o ingresos totales de distintas petroleras, 2012.

Fuente: Pemex, PDVSA, Statoil y Ecopetrol ,en línea.
*/ Pemex-PEP.


8

¿Cuántos impuestos paga Pemex?

•
•

Los últimos 12 años Pemex entregó a la Secretaría de Hacienda más de
7 BILLONES de pesos vía impuestos, derechos y aprovechamientos.
El régimen fiscal de Pemex es económicamente irracional,
financieramente insostenible y no tiene comparación internacional.


9

Efecto del límite de deducibilidad en el cálculo del Derecho Ordinario
Impuestos/Utilidad de operación
Porcentajes

La simple eliminación
del costo límite en 2012
hubiera
permitido
invertir más de 120 mil
millones de pesos.


Fuente: Pemex Exploración y producción, Pemex 2013.

10

Pemex Consolidado - Resultado neto potencial
sin el efecto de factores externos, 2010-2011
Millones de pesos
2010

2011

Rendimiento de operación
después de impuestos
Impuestos Incrementales
por ajustes
Costo integral de
financiamiento
Reserva laboral
Límite de deducibilidad PEP
Costos no reconocidos
en precios - PREF
Subsidio Gas LP –
PGPB, PEP y PREF
Resultado neto
del período


11

Hacia un nuevo régimen fiscal en
Petróleos Mexicanos


12

Diagrama del Régimen Fiscal a través de Contratos de Utilidad Compartida
Flujo monetario

Inicio

Final

Flujo de hidrocarburos

Mercado nacional e
internacional
Contrato de
Utilidad
Compartida

Pemex / OS

Área
contractual

Comercializadora

Fideicomiso

Fuente: Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos en línea, http://www.hacienda.gob.mx
Nota: Elaboración propia con base en la fuente.


13

¿Qué determina la Secretaría de Hacienda en los Ingresos por Contratos de Utilidad
Compartida?
• Constituye el fideicomiso para la administración de ingresos derivados de los contratos
• Fórmula del mecanismo de ajuste que modifica los porcentajes de utilidad operativa
• Porcentaje de la recuperación de costos
• Porcentaje de la utilidad operativa para Pemex
• Porcentaje de la utilidad operativa que le corresponde al Estado
• Precio contractual de los condensados, gas natural y petróleo crudo

¿Qué es un Contrato de “Utilidad Compartida” según la Fr. VI, Artículo 11 LISH?
“Aquel celebrado entre el Estado Mexicano y Pemex o sus organismos subsidiarios para la
realización de actividades de exploración y extracción de hidrocarburos en un área
contractual determinada y por una duración específica”.

14

Régimen Fiscal de Pemex: Propuesta del Ejecutivo Federal y PRD
Ejecutivo Federal
Situación actual e Ingresos
por Asignaciones

Ingresos por Contratos de
Utilidad Compartida

Fuente: Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos en línea, http://www.hacienda.gob.mx e Iniciativa con Proyecto de Decreto por el que Reforma, Deroga y
Adicionan Diversos Ordenamientos en Materia de Reforma Integral del Sector Energético Nacional, PRD, 2013 http:// www.senado.gob.mx
Nota: Elaboración propia con base en la fuente.


15

Estimación del Régimen fiscal de Pemex: Ley Federal de Derechos vs Ley de Ingresos sobre
Hidrocarburos, 2012
2012
Ley Federal de
Derechos vigente

Ley de Ingresos
sobre
Hidrocarburos

Consideraciones
• Aplicación de la Ley Federal de
Derechos para 2012
• Sobre la misma base de 2012 ,se
migra del actual régimen fiscal y se
calcula el impacto aplicando la Ley
de Ingresos sobre Hidrocarburos
• La estimación se calcula con base en
los artículos del Título Segundo de
los
Contratos
del
Utilidad
Compartida de la Ley de Ingresos
sobre Hidrocarburos

No hay alivio fiscal para Pemex de aplicarse el “nuevo” régimen fiscal a través de la Ley de
Ingresos sobre Hidrocarburos. Las estimaciones arrojan que Pemex hubiera pagado
alrededor de 29 mil millones de pesos más con la propuesta del Ejecutivo Federal; esto
representa un 3.2 por ciento más.

16

Estimación del Régimen fiscal de Pemex: Actual, Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos y
PRD, datos base 2012
Ley de
Ingresos sobre
Hidrocarburos

Ley Federal
de Derechos
vigente

Propuesta del

Descarga fiscal
objetivo
Observado

Estimado
2012

Pemex pagaría más de 29 mil
millones de pesos con el “nuevo”
Régimen Fiscal del Ejecutivo
Federal

DESCARGA FISCAL PEMEX
Disminución de poco más de 38 mil millones de
pesos por año. En 2019 se tendría una descarga
fiscal acumulada de más de 190 mil millones de
pesos.

17

El control presupuestal de la Secretaría de Hacienda sobre Pemex

Afectación presupuestal 2013
(millones de pesos y %)

El 12 de julio de 2012 el
Consejo
de
Administración de Pemex
aprobó un presupuesto
para 2013 de 510 mil
millones de pesos.

•

La
Secretaría
de
Hacienda le recortó el
presupuesto a Pemex por
33 mil millones de pesos.

•


•

Sustento jurídico para el
recorte:
Artículo
11A, Reglamento de la
Ley
Federal
de
Presupuesto
y
Responsabilidad
Hacendaria.
18

Persistencia del control presupuesta en la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad
Hacendara

• El Ejecutivo Federal propone ampliar dicha autonomía a través de un nuevo
Título Quinto de la Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria,
creando en éste un régimen específico para Pemex. Básicamente el tema
presupuestal de la Ley de Pemex se traslada a este nuevo título quinto con
algunas adiciones.
• La Secretaría de Hacienda sigue determinando las metas y el techo
presupuestal de Pemex. Además deja intacta la aplicación del artículo 34 de la
Ley Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria donde puede
discriminar qué proyectos se ejecutan en Pemex y cuáles no.


19

¿Cuánto invierte Pemex?

Durante
los
último
20
años, Pemex ha invertido sólo 9.6
dólares por cada 100 de ingresos.

Petrobras invierte 33 dólares por
cada 100 que obtiene de sus
ingresos totales.


20

Inversión productiva total con base en los planes de negocios de Petrobras y Pemex,
2011-2015.

2011-2015
US$224.7 mil millones de dólares.
(US$22.8 mil millones de dólares sólo para Exploración)

2011-2015
US$125.2 mil millones de dólares.
(US$16.2 mil millones de dólares sólo para Exploración)


21

En el periodo 2007-2012, una estrategia diversificada e inversión de más de 161,000 MM de
pesos, permitió cumplir con las metas
▪ Se incorporaron reservas por 8,939 MMbpce:
▪ 62% IR
16% Probada
▪ 28% DL
28% Probable
▪ 10% EP
56% Posible

Incorporación de reservas 3P
MMbpce

Meta

2,000

Resultado

1,482
950

916

1,000

966

1,774
1,438

1,461

1,731

1,053

709

612
313
216

0

▪ Se
Inversión
MMPesos
Inician de forma más clara
esfuerzos de evaluación de
potencial y delimitación

DL
IR

4,512
2000

16,411

30,373

29,474

30,965

2009

2010

2011

de

33,152

24,082

21,664

EP

invirtieron
161,000
millones
pesos, destinándose:
▪ 51% IR
66% Pozos
▪ 40% EP
21% Sísmica
▪ 9% DL
13% Otros1

14,729

12,959

13,624

2006

2007

8,552
4,186
2001

2002

1 Incluye estudios, mano de obra y gestión de activos

22

2003

2004

2005

2008

2012

Comentarios finales

• No hay alivio fiscal para Pemex. La aplicación del “nuevo” régimen fiscal a Pemex a
través de la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos no resuelve la pesada y
confiscatoria carga fiscal.
• No hay Autonomía Presupuestal para Pemex. La Secretaría de Hacienda todavía
mantiene el control de Pemex a través de ajustar las metas y establecer los techos
presupuestales del organismo público. Esta última parte ha sido recurrente y ha
afectado en mayor medida la parte de la cadena de valor de transformación
industrial de los hidrocarburos (refinados y petroquímicos).
• Es imperativo el modificar el régimen fiscal de Pemex y dotarla de una real
autonomía presupuestal ya al mismo tiempo flexibilizar su administración a través
de un nuevo gobierno corporativo y de reintegrar a la empresa pública.


23

Régimen fiscal y autonomía
presupuestal de Pemex

Dr. Fluvio Ruíz Alarcón



24

Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos: Propuesta de régimen fiscal en Pemex

 Tratar a Pemex como empresa
Pemex debe tener un tratamiento fiscal y
operativo como cualquier empresa

 Modificar el régimen fiscal

¿Qué se reconoce?

La rigidez de su régimen fiscal le impone una alta
carga impositiva que no le permite reconocer los
costos reales y disponer plenamente de sus
utilidades para atender sus necesidades de
operación y modernización

 Dotar de autonomía presupuestal
Excesivos controles presupuestarios y de manejo
de la deuda que no le permiten tener autonomía
operativa
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25

Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos: Propuesta de régimen fiscal en Pemex
¿Cómo resuelve lo que reconoce?
 Tratar a Pemex como empresa
•

Flexibiliza su marco jurídico en materia fiscal, presupuestal y de deuda a través de la creación
de la Ley de Ingresos sobre Hidrocarburos y se modifican las Leyes Federal de Presupuesto y
Responsabilidad Hacendaria y General de Deuda Pública

 Modificar el régimen fiscal
•
•

•

Se convive con dos regímenes fiscales: “Contratos de Utilidad Compartida (CUC)” y
“Asignaciones”.
Se crea un mecanismo fiscal empresarial a través de los CUC que reconocen costos reales que
inciden directamente sobre un incremento de utilidades y se captura la renta petrolera a
través de un porcentaje sobre utilidades operativas, pago de regalías, Impuesto sobre la Renta
y dividendo estatal (el remanente de este último se podría utilizar para reinversión en
Pemex), entre otros. La parte de Transformación Industrial pagaría Impuesto sobre la Renta.
Se mantiene el actual régimen fiscal de pago de derechos a través de las llamadas
“Asignaciones”.

 Dotar de autonomía presupuestal
•

Asume que la Ley de Petróleos Mexicanos publicada en 2008 fue insuficiente en esta
materia. Propone ampliar dicha autonomía a través de un nuevo Título Quinto de la Ley
Federal de Presupuesto y Responsabilidad Hacendaria, creando en éste un régimen
específico para Pemex. Básicamente el tema presupuestal de la Ley de Petróleos Mexicanos
se pasa a este nuevo Título Quinto con algunas adiciones
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26

¿Qué son los Ingresos por Contratos de Utilidad Compartida? 1/2
Mecanismo contractual entre el Estado y Pemex con el cual y a través de un régimen empresarial, el
Estado recibe las regalías, un % de la utilidad operativa, ISR, un dividendo estatal, entre otros; es
decir, a través de este esquema se pretende capturar la renta petrolera. A cambio, Pemex recibirá
como contraprestación un porcentaje de la utilidad operativa y en su caso una parte del dividendo
estatal.

¿Cuáles son los pagos que recibirá el Estado?

1. Cuota Fija Mensual
El Estado recibe una cuota
fija de la parte del área
contractual que no se
encuentre en fase de
extracción
de
hidrocarburos.

2. Porcentaje sobre el
valor bruto de lo
hidrocarburos
producidos
El Estado recibe un % del
valor del ingreso por
ventas que juega el papel
de regalías.

3. Porcentaje de la
utilidad operativa

4. Impuesto sobre la
renta

El Estado recibe un % de
la Utilidad Operativa.

Este es un impuesto
corporativo que se aplica
sobre la utilidad

Como contraprestación Pemex tendrá derecho a un % de la Utilidad Operativa que permita
cubrir el costo de su capital invertido, así como los costos, gastos e inversiones efectuadas que
se determinarán en la propia Ley. Esta contraprestación se calcula en el contrato y se comparte
con el Estado.
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27

¿Qué son los Ingresos por Contratos de Utilidad Compartida? 2/2
¿Cuáles son los pagos que recibirá el Estado?
2. Porcentaje sobre el valor
bruto de lo hidrocarburos
producidos

1. Cuota Fija Mensual
•

•

Los primeros 60 meses se cobra
$2,650 pesos y a partir del mes
61 se cobrarán $4,250 pesos. El
cobro será por kilómetro
cuadrado o fracción.
Se
actualizan
anualmente
mediante un mecanismo de
indexación de la inflación.

•
•
•
•
•

El porcentaje que recibe está en
función del precio.
5% cuando el precio del crudo es
menor a 60 dólares.
5% multiplicado por 0.125%
cuando el precio sea mayor o
igual a 60 dólares.
Para el caso de los Condensados
se aplica lo mismo que para el
crudo.
Para el caso del Gas natural se
aplica una fórmula cunado el
precio por millar de BTU es
mayor a los 5 pero menor a 5.5
dólares. Cuando el precio sea
mayor o igual a 5.5 dólares se
aplica la tasa de 1%.

3. Porcentaje de la utilidad
operativa
•

Los contratos preverán que cada
periodo,
el
fideicomiso
entregará
al
estado
el
porcentaje de utilidad operativa.
• La utilidad operativa es igual a:
Valor
contractual
de
los
hidrocarburos menos: la regalía; los
gastos del fideicomiso por la
administración del contrato y los
costos, gastos e inversiones,
reconocidos y registrados conforme
a los lineamientos que para tal
efecto emita la Secretaría de
hacienda.

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28

Dividendo Estatal

• Se crea el dividendo estatal que “acerca a la paraestatal a un régimen
empresarial.”
• Se trata de un dividendo con cargo a Pemex que entregará al gobierno federal
anualmente como rendimiento por la inversión que realizó.

• El mecanismos es el siguiente: el Consejo de Administración a mitad de año envía
un reporte a la Secretaría de Hacienda sobre la situación financiera de la entidad;
sobre los planes, opciones y perspectivas de inversión y financiamiento en el año
siguiente y los 5 posteriores, acompañado sobre la rentabilidad de dichas
inversiones.
• Hacienda considera la información enviada y determina el monto que Pemex
deberá entregar al Gobierno estatal como dividendo. Este monto se incluye en el
proyecto de Ley de Ingresos que deberá ser aprobado por el Congreso de la
Unión.

• El remanente del monto que no se entregue como dividendo estatal, será
reinvertido conforme a lo que determine el Consejo de Administración de Pemex.
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29

¿Cómo comercializan los hidrocarburos y cómo se administran los ingresos?
• Se crea un “Comercializador del Estado” que es una entidad paraestatal que
contrata la Secretaría de Energía para que preste los servicios de recolección y
venta de hidrocarburos que se obtengan como resultado de un contrato.
• Para administrar y pagar se crea un fideicomiso en una institución de banca de
desarrollo y que constituirá la Secretaría de Hacienda. Administra los ingresos
derivados de los contratos y el pago de la contraprestación de Pemex. Este
fideicomiso no será considerado entidad paraestatal y no tendrá estructura
orgánica propia.
• En este caso el comercializador entrega al fideicomiso todos los ingresos de la
venta de la producción de hidrocarburos, descontando el pago de los servicios
de la comercializadora. Los mecanismos de entrega en forma y duración se
determinan en el contrato.
• En materia de transparencia se hacen públicos el valor contractual de los
hidrocarburos, los precios contractuales de petróleo crudo, gas natural y
condensados.
Regresar


30

Destino de los recurso a través de los Contratos de Utilidad Compartida

• De los ingreso obtenidos por la cuota fija y la utilidad operativa, por cada
contrato, se destinará anualmente 2.5 millones de pesos para cubrir el
presupuesto de la Comisión Nacional de Hidrocarburos.
• La Auditoría Superior de la Federación recibirá anualmente por contrato la suma
de 250 mil pesos (cuota fija y utilidad operativa), siempre y cuando la
recaudación a través del Derecho para la Fiscalización Petrolera (Art. 41) sea
menor a 25 millones de pesos. Ambas fuentes de financiamiento en conjunto no
podrán exceder los 25 millones de pesos.
• La investigación científica y tecnológica recibirá anualmente y por contrato 40
millones de pesos (utilidad operativa), siempre y cuando la recaudación a través
del Derecho para la Investigación Científica y Tecnológica (Art. 39) sea menor a 5
mil millones de pesos. Ambas fuentes de financiamiento en conjunto no podrán
exceder los 5 mil millones de pesos. El techo no estaba anteriormente.
• El 100% de los ingresos (cuota fija y utilidad operativa) que reciba el Gobierno
Federal , descontados los tres rubros anteriores se considerarán Recaudación
Federal Participable. Entre otros.
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Diapositiva
final

31

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