1. Certificación 2010 Junio 2010 Módulo 1

4. Secciones: 1. Conceptos Generales Toda la información de apoyo para la venta 2. Comercialización Consejos y técnicas para mejorar la venta 3. Productos Nuestros Fondos Mutuos 4. Material de Apoyo La forma en que te apoyamos en tu gestión

8. Conceptos Generales

10. ¿Qué es un Fondo Mutuo? Un Grupo de Clientes A un Experto para que Administre su Dinero Y hacer crecer así su Patrimonio Es una alternativa de Ahorro e Inversión que consiste en reunir los aportes de distintas personas, naturales o jurídicas, para invertirlos en instrumentos financieros, tarea que lleva acabo la Sociedad Administradora. Entrega la Administración de Sus Inversiones

11. ¿Por qué Fondos Mutuos? Son una forma flexible de Ahorrar e Invertir, cuentan con la confianza y seguridad de una empresa filial de BancoEstado. Las razones de por qué elegirlos: Liquidez en hasta 3 días hábiles bancarios dependiendo del tipo de fondo Diversas alternativas de Ahorro e Inversión. Flexibilidad en los Rescates de Fondos. Sin Restricción en el Número de Rescates. Sin Vencimiento y Renovación. Atractiva Rentabilidad. Beneficios Tributarios .

12. Conceptos Generales: Conceptos Básicos

13. Conceptos Básicos: Valor Cuota Cuando una persona invierte en Fondos Mutuos adquiere una cierta cantidad de cuotas según el valor de la cuota que corresponda. Es la unidad de medida en que está dividido el patrimonio del fondo mutuo. Cuota Es la métrica mediante la cual se expresa una inversión en un fondo mutuo y su valor varia día a día. Patrimonio

14. Conceptos Básicos: Rentabilidad Es el beneficio o rendimiento obtenido de una inversión durante un período de tiempo determinado. Este rendimiento puede ser positivo o negativo. El rendimiento va a depender del tipo de fondo y de las variables económicas y financieras que influyen en la cartera de inversiones ó = Rentabilidad Es la variación del valor de la cuota en determinado período de tiempo. Dicha rentabilidad se encuentra estrechamente relacionada con la rentabilidad de la Cartera de Inversiones de fondos mutuos.

15. Conceptos Básicos: Valor cuota y Rentabilidad Cliente Invierte en el Fondo El N°de Cuotas se Mantiene Constante. Lo que varía es el Valor de la Cuota Opera de la siguiente manera Patrimonio con Rentabilidad Monto Invertido = N° Cuotas del Cliente Monto Inicial Invertido Renta-bilidad + N° Cuotas del Cliente Patrimonio Total del Fondo

17. Conceptos Básicos: Comisión por Rescate Sólo algunos fondos mutuos cobran comisiones por rescate, principalmente aquellos orientados al mediano y largo plazo. Es lo que debe pagar el cliente en caso de rescatar dinero de su Fondo Mutuo antes del período mínimo de permanencia.

19. Conceptos Básicos Diversificación: En forma simple, significa “poner los huevos en distintas canastas” y cuya finalidad es acotar el riesgo asociado a las inversiones. Al invertir en un fondo mutuo se esta optando por una alternativa de inversión diversificada. Cartera de Inversiones: Conjunto de instrumentos financieros que componen cada fondo. La composición de cada cartera de inversiones dependerá de los tipos de fondos mutuos y del reglamento interno de cada fondo.

20. Comercialización

21. Fondos Mutuos Acciones Distinciones Importantes de Fondos Mutuos La oferta permanente de BancoEstado a marzo de 2010, está compuesta por diez Fondos Mutuos , de los cuales cinco son Fondos de Deuda Nacional (Renta Fija). Por lo tanto:

24. Diversos Clientes  Diversas Soluciones de Ahorro e Inversión  Diversos Fondos Mutuos No podemos hablar de “Fondos Mutuos” a secas. Es necesario ponerle “apellido” a los fondos mutuos. No todos los Fondos Mutuos son iguales … ¿Cuál elegir ? Hay que tener en cuenta 3 variables: 1. Plazo de la inversión 2. Necesidades de liquidez 3. Actitud frente al riesgo de cada cliente

26. Productos

28. Siempre es importante tener en cuenta que todos los fondos mutuos son distintos entre sí. Rentabilidad Esperada Acciones Nacionales Compromiso Protección Renta Desarrollada Renta Emergente Acciones Desarrolladas Acciones Emergentes Riesgo Alto Riesgo Medio Riesgo Bajo Relación Riesgo-Retorno de Nuestra Oferta Solvente Conveniencia Corporativo

29. Nuestra Oferta de Fondos Mutuos Deuda Nombre Tipo Plazo Mínimo Sugerido Variabilidad del Valor Cuota Accionarios Solvente Renta Fija de Corto Plazo Desde 1 día Bajo Protección Renta Fija de Mediano Plazo Desde 6 meses Bajo - Medio Compromiso Renta Fija de Largo Plazo Desde 1 año Medio Renta Fija Emergente Renta Fija Regiones Emergentes Desde 3 años y más Medio Renta Fija Desarrollada Renta Fija Regiones Desarrollados Desde 3 años y más Medio Acciones Nacionales Acciones Chilenas Desde 3 años y más Alto Acciones Emergentes Acciones Regiones Emergentes Desde 5 años y más Alto Acciones Desarrolladas Acciones Regiones Desarrollados Desde 5 años y más Alto

30. Siempre es importante tener en cuenta que todos los fondos mutuos son distintos entre sí. Rentabilidad Esperada Acciones Nacionales Compromiso Protección Renta Desarrollada Renta Emergente Acciones Desarrolladas Acciones Emergentes Riesgo Alto Riesgo Medio Nuestra Oferta de Corto Plazo Solvente

31. 1. Fondo Mutuo Solvente 1. Baja Volatilidad Los instrumentos que componen la cartera de inversiones cuentan con claisficaciones de riesgo AA+fm/M1 2. Mayor Patrimonio Administrado de BancoEstado AGF Es el fondo que cuenta con el mayor patrimonio administrado de BancoEstado, con una cartera que supera los MM$ 200.000 3. Mayor Número de Partícipes Más de 64.000 personas han confiado en nosotros y hoy son parte de los miles de chilenos partícipes de este fondo Ventajas

33. En una alternativa de ahorro e inversión de corto plazo, que permite acceder al mercado de instrumentos de Deuda/Renta Fija en Chile, Está especialmente recomendado para clientes que desean invertir en el corto plazo, a partir de 1 día Pagarés Banco Central (4%) Pagarés Empresas (1%) Depósitos a Plazo (95%) + + Orientado especialmente para PERSONAS que buscan obtener una rentabilidad atractiva, asumiendo un riesgo mínimo. FM Solvente * Cartera al 31 de marzo 2010 1. Fondo Mutuo Solvente

36. Compromiso Serie C Acciones Nacionales Serie A Acciones Desarrolladas Serie Clásica Acciones Emergentes Serie Clásica Renta Desarrollada Serie Clásica Renta Emergente Serie Clásica Solvente Serie C Protección Serie C 2. APA – PAC: ¿En qué fondos puedo suscribirlo?

40. Elementos de Apoyo

41. Elementos de Apoyo 1. Intranet Toda la información de apoyo para la venta 2. Fichas de Fondos Información detallada del desempeño de los fondos 4. Fondos Mutuos al día Informe Semanal con Noticias del Mercado y de Fondos Mutuos 3. Sitio de Capacitación Remota Todas las Capacitaciones On-line para tu consulta

42. 1. Intranet Características Generales de Fondos Mutuos Fichas de producto (Más adelante detalles) Carteras de Inversión donde se puede saber en qué están invirtiendo los fondos mutuos Reglamentos Internos: Información Legal de nuestros fondos Simulador de Oferta No APV: Para entregar sugerencia de Ahorro e Inversión Acceso a Mini sitio APV: En el módulo 3 más detalles Formularios: Acceso a todos los formularios de Fondos Mutuos

43. Rentabilidades, Valores Cuota, Cuadro Comparativo de costos con el mercado Histórico de Fondos Mutuos al día Histórico del Apoyo a la Renta Fija 1. Intranet

45. 2. Fichas de Productos Comisiones por rescates Información General del Fondo A quién está dirigido el fondo Comentario del Administrador

46. Rentabilidades en últimos periodos Evolución Valor Cuota últimos seis meses Composición de la cartera de Inversión Gráfico de la cartera de Inversión 2. Fichas de Fondos

47. 3. Sitio de Capacitación Remota El curso que actualmente se está dictando Pregúntanos, nosotros te responderemos Las capacitaciones antiguas más nuevo material de apoyo Resúmenes de los temas más importantes para enfrentar al cliente Noticias destacadas Plantea tu tema para un debate abierto

48. 4. Fondos Mutuos al Día (pag 1) Llega por e-mail todos los lunes antes de las 13 hrs. Si no te llega envía un e-mail a fondosmutuos@bancoestado.cl Noticias de Campañas o refuerzos de inicitaivas Noticia Principal de Fondos Mutuos

49. Evolución del IPSA últimos 12 meses Panorama General, de Renta Fija, Accionario Nacional y Accionario Internacional Valores de periodos de la bolsa Chilena, Brasileña y Americana Llega por e-mail todos los lunes antes de las 13 hrs. Si no te llega envía un e-mail a fondosmutuos@bancoestado.cl 4. Fondos Mutuos al Día (pag 2)

50. Resumen Rentabilidad de nuestros fondos Noticias de Campañas y/o adicionales Llega por e-mail todos los lunes antes de las 13 hrs. Si no te llega envía un e-mail a fondosmutuos@bancoestado.cl 4. Fondos Mutuos al Día (pag 3)