1. Chapter 3 Cash Flow And Financial Planning Cash flow terdiri tiga aktivitas : 1. Cash flow Operating Activities 2. Cash flow Investment Activities 3. Cash flow Financial Activities

4. Depresiasi merupakan manfaat non cash berasal dari kepemilikan aktiva tetap diluar tanah. Metode: Modified Accelerate Cost Recovery System (MACRS) 10% 18% 14% 12% 9% 8% 7% 6% 6% 4% 14% 25% 18% 12% 9% 9% 9% 4% 20% 32% 19% 12% 12% 5% 33% 45% 15% 7% 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 10 tahun 7 tahun 5 tahun 3 tahun Recovery

16. Net cash flow Selisih total cash receipt dengan total cash disbursement Beginning cash Saldo akhir kas pada periode sebelumnya yang menjadi saldo akhir periode berikutnya Ending cash Saldo pada akhir periode Minimum cash balance Sejumlah kas yang sudah ditetapkan oleh perusahaan.

17. Required Total Financing Jika ending cash < minimum cash balance Berarti: dana tidak cukup ditutup dari NP Excess Cash Balance Jika ending cash > minimum cash balance Berarti: kelebihan dana atau surplus sehingga akan diinvestasikan dalam MS agar mendapat return dalam jangka pendek

21. Tabel Skedul Penerimaan Kas dalam jutaan 340 320 210 Total penerimaan 30 Lain-lain 150 120 200 60 100 30 50 Kredit: Lag-1 Lag-2 40 60 80 40 20 Tunai Dec $200 Nov $300 Okto $400 Sept $200 Agust $100 Rencana Penjualan

22. Tabel Skedul Pengeluaran Kas dalam jutaan 305 418 213 TOTAL 14 147 56 5 28 25 - 10 - 20 21 196 28 5 38 - 130 - - 28 98 14 5 48 - - - 20 14 49 - - - - - - 7 - Bayar tunai Bayar kredit: Lag 1 bulan Lag 2 bulan Pengeluaran lain: Sewa Upah & gaji Pajak Beli mesin Bunga pinjaman Dividen Bayar pinjaman Des $140 Nov $210 Okt $280 Sept $140 Agust $70 Pembelian BB

23. Anggaran Kas 41 0 76 0 0 22 Kebutuhan dana dari NP Kelebihan dana untuk MS 340 305 35 - 51 - 16 25 320 418 - 98 47 - 51 25 210 213 - 3 50 47 25 Total penerimaan kas - Total pengeluaran kas Arus kas bersih +Saldo awal kas Saldo akhir kas - Minimum kas Des Nove Okto Keterangan