L' Assicurazione Telematica: La nascita di un mercato da 50 miliardi di Eu

1. Insurance Telematics
La nascita di un mercato da 50 miliardi di Eu
London – Brussels – Milano, aprile 2014

2. 2
PTOLEMUS in a nutshell
PTOLEMUS è la prima società di consulenza strategica
focalizzata su telematica e Location Based Services (LBS)
Contenuti Mobile e social networking
Application stores, crowd-sourcing, ecc…
Sistemi di Navigazione & Location-Based Services
(mappe, informazioni sul traffico, prezzi dei carburanti ,
speed cameras, parcheggi, ecc…)
Sistemi di tariffazione Usage-based/
PAYD / PHYD assicurativi, pedaggi, PAYD car leasing &
rental
Telematics & Intelligent Transport Systems
Connected car, tracking, fleet management, eCall, bCall,
Stolen Vehicle Recovery, Car As A Service, ecc…
Positioning / Location enablement
M2M & connectivity
I nostri ambiti di esperienza
Definizione
della Strategia
Nuovi scenari di
mercato, sviluppo
di business plan,
board coaching e
supporto strategico
Valutazione
degli
Investimenti
Due diligence
strategica,
market
assessment, Studi
di fattibilità
Innovation
management
Sviluppo di Prodotti
& Servizi
definizione della
roadmap, project
management,
strategia dei
brevetti
Business
development
Strategie di
Partnership,
supporto alla
RFPs, lobbying
I nostri servizi di consulenza
Strategia sul
Procurement
Requisiti delle
specifiche,
pubblicazione delle
gare, selezione &
negoziazione con I
fornitori
Implementation
Progetto &
gestione, analisi
dei rischi &
strategia di
gestione

3. 3
Content & application providers
Consumer electronics makers
Positioning solution providers
Telecom operators
Fleets
Telecom infrastructure suppliers
OEMs & telematic vendors
Montezemolo
& Partners
Financiers
1
Insurers, aggregators & assistance
providers
PTOLEMUS in a nutshell
ITS operators &
regulators
Nell’ eco_sistema LBS abbiamo aiutato questi players

4. 43
Introduction to the 2013 study
• 800 pagine di analisi rigorosa del
mercato PAYD / PHYD costruito
attraverso:
- 201 interviste in 18 paesi
- 330 tabelle numeriche e grafici
- 3 anni di esperienza diretta
- La nostra competenza sull’ecosistema
incluso OEMs e TSPs
• 38 case studies analizzati che includono
Allianz, Amaguiz, Cobra, Coverbox,
Insurethebox, Ingenie, OnStar, Hollard
Insurance, Insurethebox, Liberty Mutual,
MAIF-MACIF, Norwich Union, Octo
Telematics, Progressive, Quindell…
• Una analisi strategica della
evoluzione della catena di valore
che include:
- l’impatto dell’ e-Call
- Il ruolo degli smartphone
- I nuovi brevetti e partnerships
• Un handbook di 44 soluzioni di
“suppliers” inclusi una nostra
valutazione e ranking
• Un market forecasts proiettato su
10 anni
- Previsioni sul mercato in Canada, China,
France, Germany, India, Italy, Japan,
Russia, South Africa, the UK and the US
- Stima bottom-up sui numeri delle polizze
per ogni compagnia assicurativa negli US,
l’EU e South Africa
• Modelli di mercato dei principali
“Telematics Insurers”
- Stato di preparazione del mercato all’ UBI
per 20 paesi
- Analyses* of the insurer's business models
in 6 countries
• Un completo set di
“raccomandazioni” destinato alle
compagnie assicurative,
legislatori/regulators, TSP, OEMs
e operatori
Molto di più di una
documento di ricerca; un
reale analisi strategica del
mercato
* Italia, UK, Francia, Germania, Russia e US
UBI Global Study, una immagine chiara del mercato UBI!

5. Source: PTOLEMUS
Che cosa è l’ Assicurazione Telematica?
• La maggior parte delle attuali
polizze assicurative utilizza criteri
statici / statistici per valutare il
rischio dei conducenti
– Età, tipologia, tipo di veicolo &
età, luogo di residenza,
occupazione, ecc…
• L’Assicurazione Telematica è una
polizza basata su questi criteri e 4
ulteriori nuovi parametri dinamici
Il principio di base
Why insurance telematics matters
Elementi di valutazione del
conducente
Distanza
Statici
(statistici)
Orario
LuogoComportamento
di guida

6. 6Source: The New Yorker, mchumor.com
Su Internet, nessuno sa che tu sei un cane
Why insurance telematics matters
Purtroppo neanche in auto…!
Nell’attuale mercato dell’assicurazione automobilistica,
coloro che guidano bene pagano per... Chi guida da cane!

7. 7
Why insurance telematics matters
Source: Progressive Insurance
Questo è confermato dalle Compagnie Assicurative
Telematiche con più esperienza
Esperienza di Progressive negli USA

8. 8Source: PTOLEMUS, based on Gartner's Hype Cycle
E’ arrivato il momento per l’assicurazione telematica!
Why insurance telematics matters
Insurance telematics ha oltrepassato la
fase della disillusione…
2012
Maturity
2013
The AA and
Admiral
launch
PHYD
offers Gender
ruling
becomes
applicable
Enlightenment
2011
NYC &
Massachus
sets
investigate
PAYD
models
Zurich
launches
Fleet
Intelligence
PHYD offer
ÖSA launch
telematics
offer in
Germany
Test-
Achats
gender
ruling
European
Commissio
n decides
to mandate
eCall
Moody's
recommend
s usage-
based
insurance
Technology
trigger
Peak of
expectations
Disillusionment
Unipol &
Aurora
launch
Octo's
solution
Progressive
launches
MyRate,
1st PHYD
offer
2004
Progressive
pilots
TripSense
UBI
program
2005 2007 2008 2009 2010
Renault
launches
commercial
line PAYD
programme
Norwich
Union stops
PAYD
programme
Norwich
Union
launches
PAYD offer
2006
Groupama
launches
Amaguiz
PAYD
system
Towergate
& Aviva
launch
PAYD
commercial
insurance
Qualcomm
launches
PAYD /
PHYD
solution
Norwich
Union
launches
PAYD trial
MAIF &
MACIF
launch
unsuccessf
ul
telematics
offer
Launch of
Coverbox
by Cobra
Wunelli
Launch of
Insure The
Box in the
UK
Progressive
renames
MyRate
Snapshot
Discount
Toyota &
Aioi launch
PAYD on
Toyota's G-
Book
2003
Unipol trial
of Octo's
solution
Amaguiz
launches
1st OBD
solution in
Europe
Autoline
launches
1st
smartphone
solution
Progressive
reaches 1
M cum. UBI
customers
OEMs
freeze
eCall
devices
specs
Monti law
implementa
tion
1st OEM
policies
EC
published
eCall
delegated
act to
mandate
eCall by
2015
ABI
publishes
good
practice
guide

9. 9Source: PTOLEMUS
Lo scorso anno si è più che raddoppiato il numero di progetti
prova
9
Noi abiiamo contato ben 185 UBI trials
& lanci di nuovi servizi
The UBI market today
UBI lancia a partire dal dicembre 2013
•68 trials & lanci di prodotto in Eu
•140 lanci commerciali in Europa
•Storie di successo in molti paesi, in
particolare Italia (Unipol), Spagna
(Mapfre), Francia (Amaguiz), UK
(Insure the box, Co-operative),
Austria (Uniqa) e USA (Progressive)
•In totale, oltre 5.5 milioni di polizze
UBI
La fase dei trials si può considerare
superata

10. 10
Why insurance telematics matters
Source: PTOLEMUS global market forecast model (www.ptolemus.com/insurance)
Tutti i paesi stanno facendo esperienza con il decollo dell’
UBI
Share of total policies from telematics - Personal line market (%)

11. 11Source: PTOLEMUS UBI Global Study 2013
UBI rappresenta il segmento di crescita più veloce nell’
ambito assicurativo veicoli
11
Valori dei premi generati dalle polizze telematiche (€ million)
Latin America
Why insurance telematics matters

12. 12
Abbiamo identificato 7 steps nell’attuale UBI catena di
valore
PRODUZIONE
DI VEICOLI
PRODUTTORI
DI DEVICE
SERVICE
PROVISION
DATA
MANAGEMENT
TELEMATICS
PROCESS
MANAGEMENT
DISTRIBUTION
• Produttori di
auto e & truck
• Distributori di
auto
• Progettisti dei
Telematics
device
• Sviluppatori
dei sistemi
operativi
• Produttori dei
Device
• Montaggio dei
device in
produzione
• Installazione
Aftermarket
• Des-
installation
• Hardware
selection
• Application
software
development
• Supply chain
management
• SIM fitting &
activation
• Device
provisioning
• Device
des-activation
• Data storage
• Privacy
management
• Data analysis
• Predictive
models
building
• Atuarial
• Pricing &
underwriting
• VAS provision
• Reinsurance
• Billing
• CRM & policy
management
• Claims
management
• Aggregation
• Comparison
engine
• Promotion
• Selling
INSTALLATORI
DEI DEVICE
The insurance telematics value chain
The UBI market today
UBI Service Provider

13. 13Source: PTOLEMUS
Quale fonte di dati sarà disponibile domani?
Possibili tecnologie per i servizi dei veicoli interconnessi
Aftermarket
Black box OBD device
FMS box
OEM sistemi
Moduli di
connessione auto-
alimentati
Tachigrafo
digitale
Drive Cam
altri sistemi
Cigarette-lighter
device
Smartphone
Speed camera locatorPND
Smartwatch
OEM
Smartwatch
Fissi Rimuovibili Portatili
Primo
impianto
Sistemi semi-embedded
Chiavi Veicolo
The UBI market today

14. 14Source: Generali (Genertel), Zurich Insurance
Con il PHYD, I clienti possono influenzare il loro livello di
rischio e di premio assicurativo
The UBI market today

15. 15
The UBI market today
Source: Autoline Insurance
Utilizzare uno smartphone per raccogliere i dati per una
polizza assicurativa non è più fantascienza!
15
Smart phone, smart insurance?
Nel Giugno 2012, Autoline, un broker
Irlandese, per primo ha iniziato ad
utilizzare una applicazione su smartphone
- Registra i dati relativi ai comportamenti
di guida
- Calcola un punteggio per il conducente
su una scala 1-100
• L’applicazione è sviluppata da MyDrive
Systems, che ha anche sviluppato uno
specifico algoritmo basato sui sensori
dello smartphone
• Questa soluzione promette uno sconto
finale
- Fino al 40% per gli App users
- Fino al 50% per gli automobilisti
prudenti
- Le polizze sono sottoscritte da un
gruppo di compagnie assicurative

16. 16
The UBI market today
Sparkassen DirektVersicherung (S-Direkt) ha
disegnato la sua offerta attorno alla prudenza e
sicurezza
16Source: Unipol, PTOLEMUS
• Il metrcato Tedesco è sensibile alla
privacy, alla sicurezza ed al furto del
veicolo
• S-Direkt ha stretto una partership con
Telefonica per fornire una offerta basata
sui servizi
• Ha stretto partnership con Deutsche
Assistance (eCall, bCall) e Masternault
(tracking)
• Specificamente per la Germania,
l’architettura è stata modificata per
separare I dati legati all’automobilista da
quelli assicurativi e da quelli di emergenza
• La gestione della parte Smartphone è
gestita da Telefonica.
- Dove si trova la mia auto
- un contest sul miglior automobilista
sconto limitato al 5%

17. 17Sources: Wunelli, PTOLEMUS
Probabilità di sinistro (%) Premio medio (in £)
La telematica porta “trasparenza” alla classificazione del
rischio ed al prezzo della polizza
Valore attribuibile all’età del conducente
Trends in insurance telematics

18. 18
Nuovi players si stanno affacciando nella “battaglia” sulla
interconnessione del veicolo
Source: PTOLEMUS 18LBA: Location-based Advertising; LBM: Location-based Marketing PAYD: Pay As You Drive insurance;
PHYD: Pay How You Drive insurance
Car OEMs
Insurers
Oil
companies
Power
suppliers
Assistance
providers
Toll
operators
Car sharing
Multimodal
navigation
Traffic &
other
services
Financing
Driver
manageme
nt
PAYD /
PHYD
LBA / LBM
Stolen
vehicle
recovery
Voice &
messaging
eCall
Energy
manageme
nt
Car
maintenanc
e
Resource
manageme
nt
Navigation &
search
vendors
Maintenanc
e firms
Telematics
service
providers
Banks &
leasing
firms
Mobile
operators
Road user
charging
bCall
Handset
and HW
vendors
Trends in insurance telematics

19. 19Source: PTOLEMUS; CAAS: Car As A Service
Che cosa stanno facendo gli automotive OEMs?
• OEMs ha l’opportunità di
diventare Service Providers
- Più opportunità di relazionarsi con i
clienti, migliorare la credibilità
- Relazioni che sviluppano nuovo
business
- Con numerose nuove opportunità che
nascono dietro l’eCall
• L’assicurazione può diventare la
fonte nr. 1 di guadagno
- L’assicurazione da sola può coprire I
costi della box eCall
- La maggior parte di loro già vende
servizi finanziari ai propri clienti.
L’assicurazione è il passo successivo
- Servizi multipli possono esssere
venduti insieme con UBI, bCall, SVR,
assistenza stradale, ecc...
Trends in insurance telematics

20. 20
L’UBI consente di affrontare e risolvere le seguenti sfide
• Fare prove ed imparare… e provare ed imparare
ancora…
• Utilizzare la corretta tecnologia per il corretto
segmento e mercato nel momento giusto
• Rendere disponibile ai clienti una soluzion end-to-end
con una offerta win-win
• Protezione della privacy in modo intelligente
• Dare significato/interpretare correttamente i dati
raccolti per una ottimizzazione del pricing
• Rendere i “business case” operativi per differenti
segmenti onde evitare “ la trappola del premio
assicurativo medio" e “la trappola del ciclo di vita
annuale"
Trends in insurance telematics

21. 21
Synthesis
Source: PTOLEMUS - Note: In the case of TomTom, speed and relative speed are the main evaluated factors
Don't be the last one in a Big Data world
Dati registrati di comportamento di guida (Km in miliardi)
•Le Asssicurazioni che hanno cominciato prima
hanno più dati da valutare per una migliore offerta
•Non tutta la technologia è uguale: black boxes, che
registra in modo continuativo i dati, fornisce più dati
alle assicurazioni rispetto a l’ OBD dongles (in
particolare nel modello, ormai superato, di
Progressive) o rispetto agli smartphones
•Alcuni produttori di “navigatori” come, ad esempio,
TomTom o Google, potrebbero essere ben piazzati per
valutare I comportamenti di guida

22. 23
Conclusion
E’ arrivato il momento per le Assicurazioni europee & per
gli OEMs di prepararsi per l’imminente arrivo dello
tsunami
• Insurance telematics ha raggiunto Il vero
momento di crescita
- Superata la “Gender ruling”
- La partenza dell’ eCall nel 2015
- Nuove technologie & business models
- Reazione a catena da un mercato ad un
altro
• Questo è solo l’inizio
- Regole sull’età del conducente 'age ruling‘
sono ormai dietro l’angolo
- Ad un momento di panico inziale seguirà
una massiva autoselezione
- OEMs potranno sviluppare il loro eCall
business plan partendo dalle assicurazioni
telematiche.
Bridging the gap
between ideas
and realities

23. Strategies for Mobile Companies
Brussels - Paris - Hamburg - Milan - London - Boston
thomas@ptolemus.com
www.ptolemus.com
Sergio Tusa, Associate Partner
Stusa@ptolemus.com
+44 7973 889 392
@PTOLEMUS
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