1. Semana 42, No. 3
I n g. J. A n t o n i o L o p e z Ru i z
Octubre 15, 2008
S TRATEGY D ESK
CONTENIDO:
APERTURA DE LOS MERCADOS.
Economía EUA 2
Calendario Reportes 2
Bonos en Mexico Man-
Recomendaciones 2 tendran Presion por el
enterno internacional
Economía México 3 de crisis y por las per-
didas del peso.
Mundiales 3
Análisis Técnico 3 Futuros del Dow Jones
en rojo por el dato de
Datos Económicos 4
las ventas al menudeo
que caen por encima
del 1%. El dato de in-
flación en mayoristas
en linea con expectati-
Comentario vas pero no le gusta al
mercado. Se esperaba
• Mantener posiciones una mayor caida de
y solo compra en dias esta ultima.
a la baja.
El reporte de JPM en la
preapertura no es el denta del Banco Cen- das arrastrado por
esperado, reporta me- tral de San Francisco Wall Street.
nores utilidades a las
esperadas. Caen en
Petroprecios tocan sus CNBV inicia investiga-
total mas del 80% sus
niveles mas bajos en ción contra especula-
utilidades trimestrales.
13 meses. dores en dolares.
Estados Unidos en Re-
Tokio abrio con perdi-
cesión, acepta la Presi-
REPORTES TRIMESTRALES
JOHNSON & JOHNSON INTEL PEPSI CO
Reporta un incremento de Anuncia caida de 9.6% en
Suben 30% las utilidades 12% en sus utilidades y las utilidades del tercer
del tercer cuarto y la pro- una mejora en ingresos a trimestre. Planea reducir
yección de fin de año pesar de un entorno eco- 3,300 empleos a nivel
sube. Las Acciones de nomico adverso. After mundial. Cae utilidad y
JNJ suben 2.11% Hours Market los titulos ventas por costo de com-
suben casi un 5% modities y la crisis.

2. Página 2 Semana 42, No. 3
E C O N O M I A D E E UA
Se aprueba inyección naria de socios y me- Los resultados mixtos
de capital dentro de nores utilidades de las corporaciones
bancos americanos. (Debido al pago de In- JNJ, Pepsi, Microsoft e
Efecto: Dilución en tereses) Intel, que indican una
promedio del 10% al economía menos sóli-
15% de tenencia accio- da, hacen caer el pre-
AIG entra en discusión
cio de las acciones.
sobre su programa
de rescate. La ase-
guradora comenta Estadísticas marcan
que se verá forzada que Obama tendría
a liquidar activos y 364 votos electorales
entrar en espiral contra 174 de McCain.
descendente si tie- (Se requieren solo de
ne que pagar 14% 270 votos electorales
de intereses sobre para que cualquiera de
los prestamos gu- los candidatos gane la
bernamentales. presidencia).
C A L EN DAR IO D E RE PORT ES
“En el Mundo Hay EMPRESAS QUE DOWNGRADES ECONOMICO
REPORTAN HOY JASO, COHR, TKTM, FCH, HT, CLAIMANT CC GBP
Tres Tipos de Personas: GSIC, BEN, TYPE, SAP, WR, AA CPI EUR
Las Que Saben Contar RETAIL SALES EUA
ABT, BLK, SCHW, KO DAL,
KO,
JPM NITE, PJC, STJ, WFC,
JPM, UPGRADES PPI EUA
y las Que No” CEMEX CCK, DTLK, EBAY,
CEMEX, SER, AHG, NST, EQR, MAXY, EMPIRE MANFCT EUA
EXFO, KMP, NVLS, LSTR, SYK, RIMM VTNC, R, QLTY,
RIMM, BEIGE BOOK EUA
SPTN, XLNX ODFL, CP, CNW, BX V, SMG,
BX, BERNANKE SPEAKS
MA,
MA SPWRA, FSLR, EVEV,
KOHN SPEAKS
RECOMENDACIONES
SECTORES LIDERES INVERSION OPORTUNIDADES
MENSUAL
Fondos Renta Variable JPM & WFC alter earnings
Electricity Index Fondos R.V. EUA
Aerospace & Defense Deuda Gobieno Trakers
Real Estate Holding EWZ, Brasil
Real Estate Investmt America Movil EZA, Sudáfrica
Water Index TRF Rusia
Brewers Index Kimberly Clark

3. Strategy Desk Página 3
ECONOMIA MEXICO
Eliminan cuotas com- das de transición esta-
pensatorias a productos rán vigentes hasta el
importados de China. 11 de Diciembre de
Ayer fue el ultimo dia 2011.
para la vigencia de las
cuotas. 204 productos
Sectores con mayores
sensibles seran protegi-
bajas en aranceles:
dos por medidas de
Calzado de 1,105% a
transición como son Tex-
100%, Hilados y Teji-
tiles, Electrodomesticos,
dos de 501% a 78%,
Transformadores, Calcu-
lapices de 451% a
las, Encendedores, Lapi-
350%, bicicletas de
ces y Balastros. madores de 129% a
144% a 80% herramien-
100%. Desaparecen
tas de 312% a 100%,
cuotas compensatorias
953 Fracciones seran Electrodomesticos de
y solo algunos articulos
eliminadas y las medi- 129% a 80% y transfor-
quedan con el 35%.
ESPECIAL: PLAN DE RESCATE… QUE HACE?
Como bien saben el sistema voto de las instituciones fi- Las instituciones se deberán
bancario es el corazón de nancieras. El máximo de ajustar a las directrices del “En el Mundo Hay
cualquier economía de mer- compra por institución será programa de Pagos de Staff y
cado. Se requiere estabilizarlo de $25 busd. Los bancos Administración Corporativa. Tres Tipos de Personas:
para que se pueda volver a tendrán como fecha limite de Compensaciones arriba de
prestar. oferta hasta el 14 de Noviem- $500 Kusd no serán deduci- Las Que Saben Contar
bre para aplicar al programa. bles para los ejecutivos.
Las acciones preferentes del
y las Que No”
La Secretaria de la Tesorería programa pagaran 5% al año
estadounidense comprara en los primeros 5 años y 9% Esta es la primera fase del
hasta $250 busd en acciones plan de apoyo sobre los $700
anual a partir del 5to año.
preferentes sin derecho a busd autorizados.
ANALISIS TECNICO
EMISORAS DEFENSIVAS ANALISIS TECNICO. COMENTARIOS ACCIONES
America Movil Emisoras en Sobreventa Inyeccion de Capital X Banco
FEMSA PasaB, Cel, GFamsa K% 1 Compra de Acciones Pref.
Gcarso VitroA, Contal K% 6 Citigroup $25 busd
GModelo Comparto K% 7 J.P. Morgan $25 busd
Kimber KOFL, SareB K% 11 Bank of America $12.5 busd
PEÑOLES Urbi K% 13 Merrill Lynch $12.5 busd
Telmex KimberA K% 16 Goldman Sachs $10 busd
Televisa Mexchem, Bachoco K% 17 Morgan Stanley $10 busd
Soriana ICA K% 18 State Street Bnk $ 3 busd
Walmex ICHB, Cemex K%19 Bank of New York $ 3 busd

4. I n g . J . A n t o n io Lo p ez R u i z Ideas para Construir su Portafolio
Teziutlan Sur No. 23
Col. La Paz
Puebla, Pue.
Mexico 72160
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Teléfono: 222- 231 7002 al 06
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Ing. José Antonio López Ruiz Genzime (Genz) Molson Coors (TAP)
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de sus filiales.
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de cualquier movimiento de
inversión.
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ACTINVER DA TO S E C O N O M I C O S /
C O L U M NA D E A NA L I S I S
INDICES
IPC 22,191 +0.43%
DJI 9,257 - 1.38%
NASDQ 1,785 - 3.20%
BRASIL 41,065 +0.58%
JAPON 9,447 +14.15%
TASAS
TIIE 8.68 0.00
CT28 7.80 -0.19
CT182 8.12 -0.13
UDI 4.07
T NOTE 4.06 +4.63%
LIBOR 4.63 -2.47%
INDICADORES
Dólar $ 12.46
Euro $ 17.02
WTI $ 78.63
Oro $ 834.57
Plata $ 13.07
Cobre $ 239.45