Le Cash-Flow est une notion fréquemment utilisée. Caladris explique d'où vient ce Cash-Flow et quel est son intérêt. Cette présentation dynamique apporte une compréhension intuitive du Cash-Flow et de l'autofinancement de l'entreprise.

1. Compréhension intuitive
du Cash-Flow
Des documents complémentaires
sont disponibles sur
www.caladris.com/wiki/tresorerie
www.caladris.com CashFlow1 – page 1
© Emmanuel Hachez 2012

2. Calcul du « Cash-Flow »
Cash-Flow
= capacité à générer un surplus monétaire
= capacité d’autofinancement
= résultats + amortissements
www.caladris.com CashFlow1 – page 2
© Emmanuel Hachez 2012

3. L’origine du Cash-Flow
Prenons une entreprise qui :
– réalise un chiffre d’affaires de 1000
– amortit 50
– réalise un bénéfice de 30
– n’a pas de dette bancaire
– a un Besoin en Fonds de Roulement (BFR)
stable
www.caladris.com CashFlow1 – page 3
© Emmanuel Hachez 2012

4. Compte de résultats
Compte de résultats
+ Chiffre d'affaires 1 000
- Charges -920
- Amortissements -50
= Bénéfice 30
Les charges sont de 920 hors amortissements
www.caladris.com CashFlow1 – page 4
© Emmanuel Hachez 2012

5. Evolution de la trésorerie
Sur l’année :
– Les clients ont payé un total de 1 000
(= le Chiffre d’Affaires)
– L’entreprise a payé 920 pour les charges
(hors amortissements)
– L’entreprise n’a rien payé pour les
amortissements (charges non décaissées)
www.caladris.com CashFlow1 – page 5
© Emmanuel Hachez 2012

6. Le « Cash-Flow »
Disponible
Disponible début d'année 0
+ Paiements des clients 1 000
- Paiements aux fournisseurs -920
= Disponible fin d'année 80
La trésorerie s’est améliorée de 80
= le flux des liquidités sur l’année
(le résultat des entrées et sorties)
= les amortissements + le bénéfice
= le « Cash-Flow »
www.caladris.com CashFlow1 – page 6
© Emmanuel Hachez 2012

7. « Cash-Flow »
= capacité d’autofinancement
Cash-Flow = capacité à générer
un surplus monétaire
= capacité d’autofinancement
Permet à l’entreprise de :
– rembourser des emprunts
– rémunérer les actionnaires
www.caladris.com CashFlow1 – page 7
© Emmanuel Hachez 2012

8. « Cash-Flow »
= capacité d’autofinancement
Permet à l’entreprise de financer son activité :
– améliorer le Fonds de Roulement Net (FRN)
– répondre à une augmentation du Besoin
en Fonds de Roulement (BFR)
– renouveler des immobilisations sans emprunt
(= autofinancement)
www.caladris.com CashFlow1 – page 8
© Emmanuel Hachez 2012

9. Vous voulez mettre ceci en
pratique dans votre entreprise ?
Caladris peut vous aider à aller
plus vite plus loin !
www.caladris.com/contact
www.caladris.com
© Emmanuel Hachez 2012