Materia: Administración del capital de trabajo Quinto semestre Lic. Contaduría UABC

1. UNIVERSIDAD
AUTÓNOMA DE BAJA
CALIFORNIA
Unidad II. Administración Financiera del
efectivo
Dorantes Cortèz Guadalupe Nohelí
Monroy Pimentel Carmen
Pimentel Castillo Brenda

2. Concepto de efectivo

Representa todo lo que la empresa tiene en
billetes, monedas o cheques recibidos por
cualqnuier concepto.

El rubro de efectivo se presenta como la
primera cuenta del activo circulante y se
valúa a su valor nominal, es decir, al valor que
representen las monedas y billetes en poder
de la empresa.

3. Razones para mantener el
efectivo

Transacciones: Necesidad de efectivo para
hacer frente a los pagos que se presentan en
el curso normal de los negocios.

4. Precaución:
Mantener un colchón o
amortiguador
para
hacer
frente
a
eventualidades inesperadas.
Es importante señalar que no todos los recursos
para transacciones de la organización y las
cantidades por precaución tienen que mantenerse
en efectivo; es obvio que una parte puede
conservarse en valores realizables (activos que
casi representan dinero).


5. 
Especulaciones: Mantener efectivo a fin de
aprovechar los cambios estimados en los
precios de valores.

6. Estrategias de la administración
eficiente del efectivo




Salvaguardar los recursos contra
desperdicio, fraudes e insuficiencias.
Promover la contabilización adecuada de los
datos.
Desarrolle proyecciones de tesorería.
Juzgar la eficiencia de las operaciones en
todas las divisiones de la empresa.

7. Ciclo de efectivo
Es el número de días que transcurren hasta que
ingresa el importe efectivo de una venta, medido
desde el momento en que se pagaron estos
productos del inventario.

8. Rotación de Efectivo
La rotación del efectivo tiene que ver con el
concepto teórico, de cuantas veces le ingresa
flujos de efectivo, para lo cual tiene que calcular
el ciclo de efectivo.
Rotación de efectivo = 365 / ciclo de caja =
veces
Rotación de efectivo = 365 / 10 = 36.5 veces

9. Presupuesto de efectivo
El presupuesto del efectivo
es una forma eficaz
de planificar y controlar las
salidas
de
éste,
de
evaluar
las
necesidades del mismo y
de hacer uso provechoso
de su excedente.

10. Importancia del Presupuesto de
Efectivo
La
importancia
del
presupuesto
de
efectivo, consiste en que éste nos permite
prever la futura disponibilidad del efectivo: saber
si vamos a tener un déficit o una falta de
efectivo, o si vamos a tener un excedente;

11. DEFICIT

Solicitar oportunamente un
financiamiento.

Solicitar el refinanciamiento
de una deuda.

12. 
Solicitar un crédito comercial (pagar
las compras al crédito en vez de al contado)
o, en todo caso, solicitar un mayor crédito.

13. 
Cobrar al contado y ya no al crédito o, en todo
caso, otorgar un menor crédito.

14. 
Si prevemos que vamos a tener un excedente
de efectivo, podemos, por ejemplo:

15. 
Invertirlo en la adquisición de nueva
maquinaria o equipos.

Invertirlo en adquirir mayor mercadería.

16. 
Invertirlo en la expansión del negocio.

Usarlo en inversiones ajenas a la
empresa, por ejemplo, invertirlo en acciones.

17. Administración de valores
negociables
Valores negociables:
Instrumentos del mercado de dinero a corto
plazo, que ganan intereses y que la empresa
utiliza para obtener rendimientos sobre fondos
ociosos temporalmente. Los valores negociables
hacen parte de los activos corrientes de la
empresa.

18. Características de los valores
negociables
Para que realmente sea negociable, un valor
debe poseer tres características básicas:
Amplitud de
mercado
Profundidad
de un
mercado
Seguridad
del principal

19. Motivos de inversión en valores
negociables



Es la mejor alternativa para invertir los saldos
ociosos de efectivo, obteniendo de esa forma
rentabilidad.
Su utilización de una forma inteligente y
agresiva, pueden aumentar el valor de las
acciones, ya que sus poseedores obtendran
mayor riqueza.
Minimizar los saldos de efectivos ya que no
producen ningun interes.

20. Alternativas de inversión
1. Instrumentos de deuda a corto plazo
2. Sociedades de inversión
3. Inversión de excedentes

21. Riesgos y criterios de selección

Riesgo de mercado
Riesgo de precio
Riesgo comercial
Riesgo de inflación
Riesgo a los cambios en las tasas de interés
Riesgo legislativo

Riesgo de liquidez o comerciabilidad




