Este documento fornece informações sobre operações com mini contratos de índice futuro, incluindo conceitos, estratégias, cálculos e exemplos. O objetivo é educar sobre este tipo de operação de forma didática, sem recomendar compras ou vendas específicas. Detalha também como usar este instrumento para proteger investimentos ou aproveitar tendências de mercado de forma flexível.

2. Eleandro Marques
El d M
E‐mail eleandro@bomfundamento.com.br
Joinville ‐ 047 3026 3260
www.bomfundamento.com.br
www.bfinvest.com.br

3. Objetivo
j
Objetivo deste curso é informar alguns
conceitos e técnicas utilizadas em O
i é i ili d Operações
õ
com Minicontratos de Índice Futuro.
Entretanto, não é uma receita infalível para
obter sucesso nas operações de qualquer
p ç q q
natureza.
Os exemplos utilizados têm objetivo
meramente didáticos, e não representam
recomendação d compra ou venda.
d ã de d

4. Porque suas
q
Operações
Precisam de
Estratégia.
E t té i

5. Operando
p
Mini‐contratos de
Índice futuro

6. Condições para Operações
ç p p ç
Gráficos
Liquidez
Fundamentos

7. Especificações
Objeto de Variação
Índice Futuro Cotação
Negociação
N i ã Mínima
Mí i
Oscilação Tamanho do
Vencimentos Ajuste Diário
Máxima Diária Contrato
Hedge /
Condições de
Margem de
a ge de Custos
Custos Instrumento
st u e to
Liquidação no
Li id ã
Garantia Operacionais Financeiro
Vencimento
Versátil

8. Índice Futuro
Índice Bovespa Futuro –
(Ibovespa) você estará operando
com carteira teórica formada
pelo Índice da Bovespa.

9. Objeto de Negociação
Fração
F ã de
d Índice
Í di
Bovespa F t
B Futuro –
(Ibovespa)
(Ib )

10. Cotação
Definida pelos pontos do Índice,
sendo cada ponto equivalente ao
valor em reais estabelecida pela
p
BM&F, hoje R$0,20 por ponto.

11. Variação Mínima
5 pontos d í di
t de índice.

12. Oscilação máxima diária
P
Para o primeiro di d vencimento, não h
i i dia do i t ã haverá á
limite de oscilação três últimos pregões
vencimento.
anteriores ao vencimento A Bolsa poderá alterar
limite de oscilação de preços de qualquer
vencimento a qualquer tempo mesmo no
tempo,
decurso do pregão, mediante comunicação ao
mercado com 30 minutos de antecedência
antecedência.

13. 06/10/2008
Pânico?
ou
oportunidade?

14. Tamanho do Contrato
Ibovespa f
Ib futuro multiplicado
l i li d
pelo valor em reais de cada
ponto, estabelecido pela
p , p
BM&F, (R$0,20)

15. Tamanho do Contrato

16. Vencimentos
Quarta‐feira
Quarta feira mais próxima do dia
15 dos meses pares, se nesse dia
5 p ,
for feriado ou não houver pregão
na BM&F a data do vencimento
BM&F,
será o dia útil subseqüente.
q

18. Ajustes Diários
As
A posições em aberto ao fi l d cada pregão serão
i b final de d
ajustadas com base no preço de ajuste do dia,
determinado pela BM&F
BM&F.
O valor financeiro do ajuste é efetuado no dia útil
b ü t iti á dit d ti
subseqüente, se positivo, será creditado, se negativo,
será debitado de sua conta de investimento ou conta
Corretora.
corrente vinculada a Corretora

19. Boletim ,
Cotações e Volumes,
Ajustes de Pregão
Aj d P ã

20. Cálculo Ajuste Diário
j

21. Condições de Liquidação
no Vencimento
Na data do vencimento as posições
vencimento,
em aberto, após o último ajuste, serão
liquidadas financeiramente pela B l
li id d fi i l Bolsa,
mediante registro de operação de
g p ç
natureza inversa (compra ou venda) à
da posição
posição.

22. Margem de Garantia
Será Exigida margem de garantia de todos os
participantes com posições em aberto, cujo valor
será atualizado diariamente pela Bolsa, de
acordo com critérios de apuração de margem
para contratos futuros.
p
São aceitos como Garantia:
Dinheiro; Ações; CDB; Títulos Públicos; FIF BB
Di h i A õ CDB Tí l Públi

23. Boletim,
Garantias,
,
Garantias Depositadas
Web Trading

24. Custos Operacionais
Taxa de corretagem mais
emolumentos, , mínimo de
R$ 2,00, valor a maior fica a
critério da corretora de acordo
ç p
com serviços prestados.

25. Exemplo de custo
p

26. Sistemas de Operações para Mini Contratos
Sistemas de Operações para Mini Contratos
WTR – Web Trading BM&F
DesktopTrader ‐Spinelli

27. Hedge / Instrumento
Financeiro Versátil
Como Hegde excelente ferramenta de proteção
Hegde,
para investidores individuais, peques empresas.
Como I
C Instrumento fi financeiro é atrativo, pois
i i i
você compra ou vende uma carteira diversificada
d ações e t
de õ toma d i õ d acordo com a
decisões de d
tendência do mercado, de forma concentrada
agilidade.
com muita agilidade

28. Hedge
Um Investidor possui uma carteira de ações de 2000
ações de VALE5 a R$ 50,00 somando total de R$
100.000,00 e está com temor do mercado, acredita
que a ação possa ter uma correção. Cotação do
Ibovespa esta em 70.000 pontos
Quantos contratos de mini índice este investidor
terá que negociar e em qual posição para se
proteger?

29. 1 (um) contrato = 70.000 x R$ 0,20 = R$ 14.000,00
Valor da Carteira / Valor de 1 (um) contrato
R$ 100.000,00 / 14.000,00 = 7,14 contratos
Neste exemplo deve vender 7 contratos de mini
índice para proteger suas ações da queda
O Investidor necessita de R$ 13.440,00

31. Instrumento Financeiro Versátil
Instrumento Financeiro Versátil

32. Estratégias de Operação
g p ç
utilizando a Análise Gráfica
Os Indicadores Ibovespa
Ibovespa Futuro
técnicos são Referências Dow Jones
cálculos Dólar
matemáticos
feitos com base
em Médias Móveis
informações de Tendência MACD
va ações de
variações de Bandas de Bollinger
preço e volume
para tentar
avaliar a real
li l
OBV
situação do Volume
Volume
p p
papel atual.

33. Contato
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