2. 2/32Relações com Investidores | 4T12 |
Perfil e História
O PINE
História
Estratégias de Negócios
Cenário Competitivo
O Foco é o Cliente
Crédito Corporativo
Mesa para Clientes
PINE Investimentos
Distribuição
Pilares
Elevação dos Ratings
Destaques e Resultados
Governança Corporativa e PINE4
Estrutura Organizacional
Governança Corporativa
Comitês
Dividendos e juros sobre o Capital Próprio
Anexos
Índice
4. 4/32Relações com Investidores | 4T12 |
O PINE
Especializado em prover soluções financeiras para grandes clientes...
Carteira de crédito por faturamento anual dos clientes
Perfil
31de Dezembro de 2012
Focado em estabelecer relacionamentos de longo prazo
Conhecimento profundo e penetração de produtos
Negócio segmentado:
• Crédito Corporativo: produtos de crédito e
financiamento
• Mesa para Clientes: produtos de administração
de riscos e hedge
• Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição
de Operações de Renda Fixa.
• Assessoria Financeira: Project & Structured
Finance, M&A e operações híbridas de capital.
> R$ 1
bilhão
57%
R$ 500
milhões a R$
1 bilhão
19%
R$ 150 a R$
500 milhões
19%
Até R$ 150
milhões
5%
5. 5/32Relações com Investidores | 4T12 |
História
...com vasto conhecimento do ciclo de crédito corporativo no Brasil.
Março, 2007
IPO
1997
Noberto e Nelson
Pinheiro vendem
suas participações no
BMC e fundam o PINE
1939
A família Pinheiro
funda
o Banco Central do
Nordeste
1975
Noberto Pinheiro se
torna um dos
controladores do
Banco BMC
Desvalorização
do Real
Nasdaq WTC Eleições
Brasileiras
(Lula)
SubprimeCrise
Asiática
Crise
Russa
Comunidade
Europeia
Maio, 2012
15 anos
Final de 2007
Foco em expandir o negócio Corporativo
Decisão de descontinuar o negócio de Crédito Consignado
Maio/Junho de 2007
Criação da linha de produtos da PINE Investimentos e
abertura da Agência Cayman
2005
Noberto Pinheiro torna-se o único
acionista do PINE
Outubro de 2007
Criação da Mesa para Clientes
Outubro de 2011
Aumento de Capital com participação do DEG
Agosto de 2012
Aumento de Capital com participação do DEG, Proparco, controlador e administradores
Novembro de 2012
Inauguração da PINE Securities USA LLC, broker dealer em Nova York
155 184 222 341 521 620 755 663 761
1.214
2.854
4.254
4.804
6.016
7.065
7.948
18
62
121 126 140 136 152 171
209
335
801
827 825
867
1.015
1.220
Dez-97
Dez-98
Dez-99
Dez-00
Dez-01
Dez-02
Dez-03
Dez-04
Dez-05
Dez-06
Dez-07
Dez-08
Dez-09
Dez-10
Dez-11
Dez-12
Carteira de Crédito Corporativo (R$ Milhões)
Patrimônio Líquido (R$ Milhões)
7. 7/32Relações com Investidores | 4T12 |
Cenário Competitivo
O PINE atende a um nicho de empresas com poucas opções de bancos e que busca uma instituição que
entenda completamente suas necessidades.
MERCADO
Consolidação do setor bancário diminuiu a oferta
de linhas de crédito e instrumentos financeiros
para empresas
Processo de desalavancagem dos bancos
estrangeiros
PINE
Completa gama de serviços – Crédito, Hedging e
Banco de Investimentos – com espaço para
crescimento
~ 10 clientes por officer
Vantagens competitivas:
Foco
Resposta ágil: Forte relacionamento com o
cliente, com Comitê de Crédito ocorrendo
duas vezes por semana e resposta aos
clientes em até uma semana
Atendimento especializado
Soluções sob medida
Diversidade de produtos
Grandes Bancos
Múltiplos
Varejo
PMEs e Varejo
Corporate e PMEs
100% Corporate
100% focado no atendimento completo a
empresas, oferecendo produtos customizados
Bancos
Estrangeiros e de
Investimento
8. 8/32Relações com Investidores | 4T12 |
O Foco é Sempre o Cliente
O banco desenvolve uma estratégia de diversidade de produtos, com o objetivo de atender às necessidades
de cada cliente.
CDIs
Fianças
Fundos Exclusivos
Gestão de Carteiras
Underwriting
Swap NDF
Swaps Estruturados
Conta Garantida
Repasses BNDES
Fianças
Compror
ACC/ACE
Exportação
Finimp
Carta de Crédito
Resolução 2.770
Capital de Giro
Empréstimos
Sindicalizados e
Estruturados
Juros
Moedas
Commodities
Renda Variável
CDBs
CDs
RDBs
LCAs
LCIs
Debêntures
CRIs
CCBs
Eurobonds
Private
Placements
Letras
Financeiras
Cliente
Tesouraria
Crédito
Corporativo
Mesa para
Clientes
PINE
Investimentos
Distribuição
Mercado de
Capitais
Corporate &
Structured
Finance
Moeda Local
Moeda Estrangeira
Juros Moedas
Commodities
Pricing de Ativos
e Passivos
Gestão de
Liquidez
Trading
Moeda Local
Repasses
Moeda
Estrangeira
Trade Finance
Financiamentos
Estruturados
Project Finance
Assessoria
Financeira
Fundos de
Crédito Privado
Opções
Investment
Management
Fundos de
Participação
Fundos Imobiliários
M&A
Crédito Rural
Financiamento
de Aeronaves
9. 9/32Relações com Investidores | 4T12 |
Reuniões duas vezes por semana – analisando 20 propostas
em média
Quorum mínimo: 4 membros - obrigatória a presença do
Presidente do Conselho ou do Presidente Executivo
Membros:
Presidente do Conselho
Presidente (CEO)
Vice-Presidente de Negócios (COO)
Vice-Presidente de Operações (CAO)
Vice-Presidente de Riscos e Crédito (CRO)
Participantes:
Diretor Executivo da Mesa de Clientes
Analistas de Crédito
Outros membros da área de Originação (Corporate
Banking)
Crédito Corporativo
Atuação Comitê de Crédito
Sólido processo de originação e aprovação de crédito.
Processo de Aprovação de Crédito: Esteira Eletrônica
Officer de Originação
Originação do crédito Análise de crédito, visita a clientes,
atualização de dados, interação com a
equipe interna de análise
Analista de Crédito
Opinião sobre o volume da
operação, garantias, estruturas
etc.
Superintendentes de
Originação e Análise de
Crédito
Exposição das propostas ao comitê
CRO, Diretores
Executivos e Analistas
de Crédito
Processo de tomada de decisão
centralizada e unânime
COMITÊ DE CRÉDITO
Atendimento personalizado, muito próximo e ágil, graças
ao baixo número de clientes por officer: cada um atende
~10 grupos econômicos em média
Equipe de originadores organizados regionalmente, o que
garante informações de crédito extremamente atualizadas
Relacionamento de longo prazo com mais de 600 grupos
econômicos
Originação organizada em 11 agências, divididas em 14
plataformas de negócios, nos principais centros
econômicos do país
O PINE possui um time de mais de 30 analistas de crédito,
que garantem uma análise fundamentalista e baseada em
inteligência setorial
Processos eficientes de empréstimo, garantias,
documentação e controles, que resultam, historicamente,
em baixos índice de inadimplência
10. 10/32Relações com Investidores | 4T12 |
Mesa para Clientes
Valor Nocional por Mercado de Atuação
Segmentos de Mercado
Valor Nocional e Risco de Crédito de Contraparte (MtM)
Perfil da Carteira
Comprovado trackrecord permite a manutenção da 2ª colocação em derivativos de commodities1.
Cenário em 31 de Dezembro de 2012:
Duration: 204 dias
MtM: R$ 197 milhões
Cenário de Estresse (Dólar: +31% e Preço Commodities: -30%):
MtM Estressado: R$ 498 milhões
31 de dezembro de 2012
1 Fonte: Cetip, dezembro 2012
Juros: Pré-fixado, Flutuante, Inflação, Libor
Moedas: Dólar, Euro, Iene, Libra, Dólar Canadense, Dólar
Australiano
Commodities: Açúcar, Soja (Grãos, Farinha e Óleo), Milho,
Algodão, Metais, Energia
R$ Milhões
3.712 4.287 4.720 4.875 5.036
157 126
256 238
197
354 354
597 629
498
Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12
p ( )
Valor Nocional
MtM
MtM Estressado
Commodities
18%
Juros
15%
Moeda
67%
11. 11/32Relações com Investidores | 4T12 |
PINE Investimentos
Consolidação do investimento aplicado ao longo dos últimos anos.
Volume Financeiro - Underwriting
Operações
R$ Milhões R$ Milhões
Mercado de Capitais: Estruturação e Distribuição de
Operações de Renda Fixa.
Assessoria Financeira: Project & Structured Finance,
M&A e operações híbridas de capital.
Receitas
1
18
9
15
61
4T11 3T12 4T12 2011 2012
306,7%
233 217
160
856
1.040
4T11 3T12 4T12 2011 2012
21,5%
R$ 100.000.000
Maio, 2012
Notas Promissórias
Coordenador
R$ 540.000.000
Março, 2012
M&A
Assessor Exclusivo
R$ 67.000.000
Junho, 2012
Notas Promissórias
Coordenador
R$ 60.000.000
Outubro, 2012
Nota Promissória Comercial
Coordenador
R$ 91.000.000
Outubro, 2012
Debêntures
Coordenador
R$ 52.000.000
Julho, 2012
Project Finance
Assessor FInanceiro
12. 12/32Relações com Investidores | 4T12 |
Pilares
Uma Estratégia apoiada em bases sólidas, construídas e conquistadas ao longo dos anos...
Equipe preparada e motivada
Meritocracia
Incentivos corretos
Time altamente qualificado
Capitalização adequada
16,2% de Índice de Basiléia
Patrimônio de Referência: R$ 1,5 bilhão
Clientes corporativos
Relacionamentos fortes
Atendimento personalizado
Profundo entendimento das necessidades dos
clientes
Diversidade de produtos
Estrutura de funding eficiente
Alongamento: prazo médio de 17 meses (Dez/12)
Maior diversificação das fontes de captação
Primeira captação de Huaso Bond de uma
companhia brasileira no mercado chileno, no valor
de US$ 73 milhões com prazo de 5 anos
13. 13/32Relações com Investidores | 4T12 |
Elevação dos Ratings
...reconhecida pelo mercado e positivamente avaliada pelas agências de rating.
7 de Dezembro de 2011:
Rating de Moeda estrangeira, de
BB- para BB+ (dois notches)
Rating de Moeda local, de brA
para brAA (três notches)
23 de Agosto de 2011:
Rating de Moeda local, de brA-
para brA
Afirmação do Rating em Moeda
Estrangeira em BB-
Revisão da perspectiva do PINE
para positiva
11 de Maio de 2012:
IDR de Longo Prazo em Moeda
Local e Estrangeira de ‘BB-’ para
‘BB’
Rating Nacional de Longo Prazo
de ‘A(bra)’ para ‘A+(bra)’
Viabilidade de ‘bb-’ para ‘bb’
Divida subordinada, no valor de
USD 125 milhões, de ‘B’ para ‘B+’
A agência atribuiu a melhora dos ratings do
PINE à contínua diversificação do perfil de
captação do Banco e à boa administração de
ativos e passivos, uma vez que as carteiras de
crédito estão adequadamente casadas com a
captação. Além disso, a Fitch considera que o
gap positivo aliado à boa posição de liquidez
do banco, evidencia a sólida força financeira.
Ainda segundo a agência, o crescimento
sustentável das receitas de prestação de
serviços do Banco, decorrente da maior
penetração de produtos, é um bom indicador
da bem sucedida manutenção dos níveis de
rentabilidade.
A agência baseou seus ratings na forte
qualidade da carteira de crédito, adequados
patamares de liquidez, capital e resultados. A
S&P ainda destaca a gradual diversificação das
fontes de funding através de emissões
externas, securitizações e o recente aumento
de capital subscrito pelo DEG.
23 de Agosto de 2012:
Upgrade da perspectiva do PINE
para positiva
A agência informou que a perspectiva positiva
reflete a rentabilidade crescente através de
uma estratégia bem executada, garantindo a
recorrência das receitas. A Ação de rating
também captura a melhora da diversificação
da captação do banco, indicadores de
qualidade bem administrados e sua boa
liquidez e administração de capital.
15. 15/32Relações com Investidores | 4T12 |
Eventos e Destaques do 4T12
Contribuições positivas das receitas em todas as linhas de negócios em 2012: 62,8% de Crédito Corporativo, 16,7%
da Mesa para Clientes, 10,2% da Tesouraria, e 10,3% da PINE Investimentos, com a consolidação de sua estratégia.
PINE realiza a primeira captação de Huaso Bond de uma companhia brasileira no mercado chileno, no valor de US$
73 milhões com prazo de 5 anos e a 2ª Captação em formato Islâmico no valor de US$37,5 milhões, pelo prazo de
um ano.
Conforme anunciado em agosto de 2012, o Proparco subscreveu, em fevereiro de 2013, o valor de
aproximadamente R$ 27 milhões em ações PINE4.
Gap positivo de liquidez mantido há mais de 10 trimestres: 14 meses para o crédito ante 17 meses para a
captação.
Balanço líquido, resultado do aumento das captações que elevaram o patamar de caixa para o valor de R$ 1,8
bilhão, equivalente a 50% dos depósitos a prazo.
Em 11 de dezembro de 2012, o PINE aderiu aos Princípios do Equador.
Mais uma vez, o PINE está classificado entre os 15 maiores bancos no ranking de derivativos da Cetip e o 2º em
derivativos de commodities para clientes.
No ranking de originação de renda fixa da Anbima, o PINE ocupou a 9ª posição em número de transações e a 11ª
posição em volume financeiro.
9ª posição entre os maiores em crédito para grandes empresas, 15ª posição entre os maiores bancos do país em
oferta de crédito para Pessoa Jurídica, e 5ª posição em riqueza criada por empregado, segundo o ranking Maiores
e Melhores da revista Exame.
16. 16/32Relações com Investidores | 4T12 |
Destaques Financeiros de 2012
Os principais indicadores continuaram a apresentar desempenho positivo no período...
R$ Milhões
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
Desconsidera o aporte de capitalde R$139,6 milhões em setembro2
1.015
1.220
Dez-11 Dez-12
Patrimônio Líquido
20,2%
61
120
2011 2012
Receitas de Prestação de
Serviços
96,7%
162
187
2011 2012
Lucro Líquido
15,4%
17,2% 16,8%
2011 2012
ROAE
0,7 p.p.
17,9%
2
7.065
7.948
Dez-11 Dez-12
Risco Total de Crédito1
12,5%
6.544
7.062
Dez-11 Dez-12
Captação Total
7,9%
17. 17/32Relações com Investidores | 4T12 |
Diversificação de Produtos e Receitas
... com contribuição de todas as linhas de negócios, fruto da estratégia de atendimento completo a clientes.
Participação de Clientes com Mais de um Produto Índice de Produtos - Clientes com Mais de um Produto
Mix de Receitas
Crédito
Corporativo
63,7%
Mesa para
Clientes
24,7%
Tesouraria
8,6%
PINE
Investimentos
3,0%
2011
Crédito
Corporativo
62,8%
Mesa para
Clientes
16,7%
Tesouraria
10,2%
PINE
Investimentos
10,3%
2012
47%
59% 61%
53%
41% 39%
Dez-10 Dez-11 Dez-12
Mais de 1 produto 1 produto
2,9
3,0
2,8
Dez-10 Dez-11 Dez-12
18. 18/32Relações com Investidores | 4T12 |
Carteira de Crédito1
A carteira retomou seu crescimento para atingir 12,5% no ano...
R$ Milhões
1 Inclui Cartas de Crédito a utilizar, Fianças, Títulos de Creditos a Receber e Títulos Públicos (debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos)
3.358 3.132 3.126 3.300 3.289 3.370 3.332 3.274 3.377
71 122
279 322 386 670 683
787846 881 912
881 883
883
822 800
8531.022 1.117
1.372
1.534 1.687
1.684
1.599 1.699
2.114
520 622
772
756
782
1.021
1.154 942
781
269 230
190
124
102
81
64 47
36
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12
Pessoa Física
Trade finance
Fiança
Repasses
Títulos Privados
Capital de giro
6.016 6.053
6.495
6.875
7.065
7.426
7.641 7.444
7.948
Dez 12-
19. 19/32Relações com Investidores | 4T12 |
Qualidade da Carteira de Crédito
Qualidade da Carteira de Crédito
Índice de Cobertura
Non Performing Loans > 90 dias
Garantias
...com qualidade, garantias e adequada cobertura.
31 de dezembro de 2012
Alienação
Fiduciária
de Produtos
46%
Recebíveis
28%
Alienação
Fiduciária
de Imóveis
23%
Aplicações
Financeiras
1%
Fiança
2%
3,4% 3,5% 3,3%
4T11 3T12 4T12
0,6% 0,7%
0,6%
0,8%
1,2%
0,2% 0,2% 0,2%
0,4%
0,6%
Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12
Contratos em Atraso
Parcelas em Atraso
AA-A
51,0%
B
36,9%
C
7,6%
D-E
1,4%
F-H
3,1%
20. 20/32Relações com Investidores | 4T12 |
Contínua Gestão do Portfólio de Crédito
4T12 4T11
Redução da concentração no setor de Açúcar e Álcool, de 18% para 15%;
Aumento da participação em outros setores, como Energia Elétrica e Renovável , Agricultura e Construção Civil;
Mudança na composição dos 20 maiores clientes em aproximadamente 25%;
20 maiores clientes representavam aproximadamente 28% da carteira total.
Açúcar e Álcool
15%
Energia Elétrica e
Renovável
13%
Construção Civil
12%
Agricultura
9%
Infra Estrutura
6%
Transportes e
Logística
5%
Serviços
Especializados
4%
Metalurgia
4%
Comércio Exterior
4%
Alimentos
3%
Veículos e Peças
3%
Mineração
2%
Química e
Petroquímica
2%
Telecomunicações
2%
Materiais de
Construção
2%
Processamento de
Carne
2%
Instituição Finanaceira
2%
Outros
10%
Açúcar e Álcool
18%
Construção Civil
10%
Infra Estrutura
8%
Energia Elétrica e
Renovável
8%Agricultura
7%Transportes e
Logística
6%
Comércio Exterior
5%
Serviços
Especializados
4%
Processamento de
Carne
4%
Alimentos
3%
Instituição Finanaceira
3%
Telecomunicações
3%
Veículos e Peças
3%
Bebidas e Fumo
3%
Química e
Petroquímica
2%
Metalurgia
2%
Outros
11%
22. 22/32Relações com Investidores | 4T12 |
Gestão de Ativos e Passivos
...apresentando um gap positivo entre a carteira de crédito e as captações.
ALM Depósitos vs. Captação Total
Casamento de Prazos
CRÉDITO CAPTAÇÃO
BNDES BNDES
Trade Finance Trade Finance
Depósitos
Capital de Giro, Títulos
Privados1 e Caixa
Letras Financeiras
Captações Externas1Inclui debêntures, CRIs, eurobonds e cotas de fundos
R$ MilhõesR$ Milhões
58% 54% 53%
42% 46% 47%
Dez-11 Set-12 Dez-12
Outros
Depósitos
Totais
6.8046.544 7.062
77%
82%
76%
72% 71%
Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12
Índice de Crédito sobre Captação Total
-
3.256
2.312
1.447
449
133
30
2.017
1.628
2.148
1.030
209
Sem
Vencimento
Até 3
meses
(inclui Caixa)
De 3 a 12
meses
De 1 a 3
anos
De 3 a 5
anos
Acima de 5
anos
Crédito Captação
23. 23/32Relações com Investidores | 4T12 |
Basileia
A Basileia encerrou o período em 16,2%.
R$ milhões Basileia (%)
Nível I 13,4%
Nível II 2,8%
Total 16,2%
1.220
257
1.477
13,8% 13,4% 13,2%
15,1% 14,3% 13,3% 12,6%
14,0% 13,4%
3,6%
3,7% 3,4%
4,5%
4,2%
3,1%
3,3%
3,0% 2,8%
17,4% 17,1% 16,6%
19,6%
18,5%
16,4% 15,9%
17,0%
16,2%
Dez-10 Mar-11 Jun-11 Set-11 Dez-11 Mar-12 Jun-12 Set-12 Dez-12
Nível II Nível I
Capital Regulatório
Mínimo (11%)
24. 24/32Relações com Investidores | 4T12 |
Em 05 de fevereiro de 2013 iniciou-se o período regulamentar de exercício de direito de subscrição e sobras
referentes ao aumento de capital pelo Proparco, que subscreverá um total de R$ 26.954.999,40 a um preço
unitário de R$14,28. No período regulamentar, serão subscritas, no mínimo, 1.887.605 ações e, no máximo,
6.030.087 caso todos os minoritários optem por aderir à subscrição.
De acordo com o montante subscrito, o índice de Basileia terá um incremento mínimo de 0,3 p.p. e máximo
de 0,6 p.p.
Com a homologação pelo Banco Central, o Proparco terá, aproximadamente, 1,7% do capital do PINE.
Aumento de Capital
Ínicio do período de subscrição.
26. 26/32Relações com Investidores | 4T12 |
Estrutura Organizacional
Cultura não-burocrática, empreendedora e meritocrática, com uma hierarquia horizontal, acelerando o
processo de decisão.
CEO
Noberto N. Pinheiro Jr
COO
Norberto Zaiet
CRO
Gabriela Chiste
CAO
Ulisses Alcantarilla
CFO
Susana Waldeck
AUDITORIA INTERNA
Tikara Yoneya
COMITÊ
REMUNERAÇÃO
COMITÊ
AUDITORIA
AUDITORIA EXTERNA
PWC
Noberto N. Pinheiro Noberto N. Pinheiro Jr Maurizio Mauro Gustavo Junqueira Mailson da Nóbrega
Presidente Vice-presidente
Membro
Independente
Membro
Externo
Membro
Independente
Originação
Investment Banking
Sales & Trading
Research Macro /
Commodities
Internacional
Back-office de Ativos e
Passivos
Jurídico
Gestão de Garantias
Adm. Ativos Especiais
Middle Office
Controladoria
Contabilidade
Planejamento Tributário
Tecnologia
Contas a Pagar
Serviços & Patrimônio
Marketing
Relações com Investidores
Crédito & Research
Renda Fixa
Compliance e Controles
Internos
Riscos de Crédito,
Mercado e Liquidez
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
RECURSOS HUMANOS
Sidney Vilhena
27. 27/32Relações com Investidores | 4T12 |
Governança Corporativa
O PINE adota as melhores práticas de Governança Corporativa...
Dois Membros Independentes e um Membro Externo no Conselho de Administração
Mailson Ferreira da Nóbrega: Ministro das Finanças do Brasil de 1988 a 1990
Maurizio Mauro: ex CEO da Booz Allen Hamilton e do Grupo Abril
Gustavo Junqueira: ex Vice-Presidente da PINE Investimentos, Membro do Conselho de
Administração na EZTEC, Assessor Financeiro da Arsenal Investimentos e Diretor
Financeiro da Gradiente Eletrônica
Nível 2 de Governança Corporativa na BM&FBOVESPA
Comitê de Auditoria e Remuneração reportam diretamente ao Conselho de Administração
Tag along de 100% para todos tipos de ações, inclusive as sem direito de voto
Procedimentos de arbitragem para a resolução rápida de processos judiciais
Primeiro Banco a publicar trimestralmente seus resultados em BR GAAP e IFRS
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Comitês
...privilegiando decisões tomadas de forma colegiada.
Principais decisões tomadas de forma colegiada: Conselho de Administração e estrutura de comitês específicos
Troca intensa de conhecimento, ideias e informações
Transparência
CEO
2x Semana SemanalMensal Quinzenal BimestralSemanal Mensal Trimestral Sob DemandaBimestral
Semestral Mensal45 dias
45 dias
COMITÊ DE RISCOS
COMITÊ
AUDITORIA
CONSELHO DE ADMINISTRAÇÃO
COMITÊ
REMUNERAÇÃO
COMITÊS
CRÉDITO ALCOEXECUTIVO CONTENCIOSO
RECURSOS
HUMANOS
BANCO DE
INVESTIMENTOS
AVALIAÇÃO de
PERFORMANCE
TECNOLOGIA
CONDUTA e
ÉTICA
CONTROLES
INTERNOS &
COMPLIANCE
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Dividendos e Juros sobre Capital Próprio
O PINE pagou proventos atrativos, distribuindo dividendos e juros sobre capital próprio trimestralmente.
R$ Milhões
25 25
33
45
30
35
40
35
55
40
60
2S07 1S08 2S08 1S09 2S09 1S10 2S10 1S11 2S11 1S12 2S12
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Social
Instituto Alfabetização Solidária
Instituto Casa da Providência
Esporte
Minas Tênis Clube: programa de formação de
atletas para as equipes de base de diversas
modalidades esportivas
Most Green Bank
Reconhecido pelo International Finance Corporation (IFC),
agência de programas privados do Banco Mundial, como o
banco mais “verde” em decorrência de suas operações no
âmbito do Global Trade Finance Program (GTFP) e
voltadas para empréstimos a empresas focadas em energia
renovável e mercado de etanol.
Global Compact
O PINE passou a integrar o Global Compact em outubro de
2012. Trata-se da iniciativa desenvolvida pela ONU com o
objetivo de mobilizar a comunidade empresarial
internacional para a adoção, em suas práticas de
negócios, de valores fundamentais, e internacionalmente
aceitos nas áreas de direitos humanos, relações de
trabalho, meio ambiente e combate à corrupção,
refletidos em 10 princípios.
Responsabilidade e Investimento Social
O PINE apoia e divulga a cultura brasileira e os esportes
Cultura
Paulo von Poser: exposição de um dos principais
expoentes da arte brasileira
Quebrando o Tabu: apoiador do documentário
com a análise do ex-presidente Fernando Henrique
sobre combate às drogas
Além da Estrada: apoiador do filme, que recebeu
prêmio de melhor diretor no Festival do Rio, em
2010
Crédito Responsável
“Listas de exclusão” no financiamento, de projetos
ou organizações que agridam o meio ambiente,
que tenham práticas trabalhistas ilegais ou que
envolvam produtos ou atividades considerados
nocivos à sociedade
Sistema, financiado pelo BID e coordenado pela
FGV, de monitoramento ambiental e relatórios
internos de sustentabilidade para empréstimos
corporativos
Princípios do Equador
Em 11 de dezembro de 2012, o PINE aderiu aos
Princípios do Equador. São princípios aplicados em
operações de Project Finance, onde os custos de
capital total do projeto superam US$ 10 milhões e
são baseados nas normas de desempenho de
sustentabilidade social e ambiental do IFC e
também em diretrizes ambientais, de saúde e de
segurança do Banco Mundial, conhecidas como EHS
Guidelines.
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As afirmações contidas neste documento relacionadas a perspectivas sobre os negócios, projeções sobre resultados operacionais e financeiros e aquelas relacionadas a perspectivas de crescimento do
PINE são meramente projeções e, como tais, são baseadas exclusivamente nas expectativas da administração sobre o futuro dos negócios. Essas expectativas dependem, substancialmente, das
condições de mercado, do desempenho da economia brasileira e do setor (mudanças políticas e econômicas, volatilidade nas taxas de juros e câmbio, mudanças tecnológicas, inflação, desintermediação
financeira, pressões competitivas sobre produtos e preços e mudanças na legislação tributária) e, portanto, sujeitas a mudanças sem aviso prévio.
Relações com Investidores
Noberto N. Pinheiro Junior
CEO
Susana Waldeck Norberto Zaiet Junior
CFO / DRI COO
Raquel Varela
Superintendente de Relações com Investidores
Alejandra Hidalgo
Gerente de Relações com Investidores
Eduardo Pinotti
Analista de Relações com Investidores
Ana Lopes
Analista de Relações com Investidores
Fone: +55-11-3372-5343
www.pine.com/ri
ri@pine.com
