Este documento presenta herramientas y enfoques para desarrollar un portafolio de inversión en infraestructura y servicios de bajas emisiones en ciudades. Describe criterios para proyectos de infraestructura de bajas emisiones, incluyendo ejemplos de financiamiento y resultados. También analiza oportunidades de inversión en México en sectores como energía, transporte, residuos y más, con un potencial técnico de mitigación de 261 megatoneladas de CO2e para 2020.
El rey que no amaba a los elefantes. Vida y caida de Juan Carlos I, el ultimo...
Desarrollo de un portafolio de inversión en infraestructura y servicios de bajas emisiones
1. Desarrollo de un portafolio de inversión en
infraestructura y servicios de bajas emisiones
en ciudades: herramientas y enfoques
3er Congreso Nacional de Investigación en
Cambio Climático
16 de octubre 2013
2. Acerca de Nosotros
Desarrollamos proyectos de inversión en
energías renovables y eficiencia energética, con
modelos de negocio probados con alta
rentabilidad social y ambiental, buscando las
mejores condiciones de financiamiento.
3. ACERCA DE BAJO EN CARBONO
Contenido
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Acerca de nosotros
Portafolio de inversión
Tendencias
Criterios de infraestructura de bajas emisiones
– Herramientas
– Ejemplos de financiamiento
– Resultados de utilizar criterios
• Impacto para México
4. ACERCA DE BAJO EN CARBONO
Nuestros clientes
centro
mario
molina
5. ¿Por qué un portafolio de
inversión?
• Facilita la atracción de inversiones privadas de bajas
emisiones
• Identificar actividades de mitigación (i.e.: NAMAs),
seleccionarlas y priorizar su implementación
• Identificar y valorar cobeneficios
• Identificar y afinar el potencial de mitigación
• Vinculado con la reducción de pobreza
• Nuevas fuentes de ingresos para la administración
pública federal, estatal y municipal
8. Herramientas: MAC
Curva de costos de abatimiento de GEI para México en 2020
Cost, EUR/t CO2e
150
Uso directo del gas de rellenos sanitarios
Desechos,generación de electricidad con gas de relllenos
sanitarios
Vacuna antimetanogenica
100
Solar Fotovoltaica
Gas natural por
combustóleo en la
generación eléctrica
Desechos, quema de gas en
rellenos sanitarios
Proyectos de eficiencia en la industria
Control de vehículos importados
50
Reducción de la deforestación
por conversión de pastizales
Geotermia
Pequeñas hidroeléctricas
0
100
Concentración
solar térmica
Reforestación de
bosques degradados
Mejores prácticas
agronómicas
SCADA
(redes inteligentes)
0
0
-50
Aforestación de
tierras de pastoreo
50
Eficiencia vehicular, ligeros
Manejo de nutrientes
en tierras de cultivo
Electrodomésticos, residencial
Cogeneración, nuevas construcciones
Eficiencia energética en Petróleo & Gas
LEDs, residentcal
Electrónicos, residencial
100
150
Energía eólica en 200
Reducción de la agricultura
tierra
intensiva
Gestión de
bosques
LDV (Eficiencia vehicular)
Bioetanol
Tratamiento
de aguas
Manejo de pastizales
residuales
Reducción de la deforestación
por la quema y tala en la
agricultura
250
Captura y
disposición
de carbón
Sistemas
de transporte
público
Potencial de
abatimiento,
Mt CO2e/año
Control de iluminación, nuevas construcciones
LFC por Incandescentes
Fuente: McKinsey GHG abatement cost
curve v2.0
9. Herramientas: WACC
– El WACC muestra la estructura de capital, el costo de la
deuda y el costo propuesto sobre el capital propio de una
empresa en un momento determinado.
– El WACC refleja el costo de oportunidad que enfrenta un
inversionista al emprender proyectos.
10. Ejemplo 1: Financiamiento de
infraestructura
– TIR para PTARs nuevas: captura de metano, generación
electricidad, ingresos por la generación y colocación de CERs:
Tasa interna de Retorno, Modelación 2
40%
35.6%
35%
30%
25%
22%
20%
15%
13.6%
12%
13.6%
10%
5%
0%
-5%
1
2
3
Escenarios UNAM
4
5
TIR ref
6
7
8
TIR FONADIN
9
11. MODELACIONES Y RESULTADOS
Ejemplo 1: Financiamiento de
infraestructura
– TIR para PTARs nuevas: captura de metano, generación
electricidad, ingresos por la generación y colocación de CERs,
+50% Fonadin
Tasa Interna de Retorno, Modelación 3
40.0%
36.2%
35.0%
30.0%
25.0%
22%
20.0%
15.0%
10.0%
5.0%
10.1%
12%
17.0%
14.0%
10.0%
9.3%
4.9%
4.6%
0.1%
0.0%
1
2
3
Escenarios UNAM
4
5
TIR ref
6
7
8
TIR FONADIN
9
12. Ejemplo 2: Financiamiento de
adaptación
• No hay definiciones
estrictas que permitan
medir impacto
• Financiamiento de
infraestructura:
– Amplio
– Incremental
– No-regrets
Ejemplo:
• Una ciudad requiere de
un sistema de drenaje
para prevenir
inundaciones
• Presupuesto
convencional: $4 M
• Presupuesto «clima»: $5
M
• Demostración y cabildeo:
$0.3 M
13. Herramientas: Ciclo de
inversión
Vehículos financieros
especializados
Modelo de alianzas
público privadas
Fuentes públicas de
financiamiento
Cartera de proyectos de
bajas emisiones
Metodologías de
evaluación de proyectos
de bajas emisiones
14. Herramientas: Criterios y
metodologías
Sector
Criterios y metodologías
Uso y generación Definición de una obligación de generación mínima de
de energía
energía renovable
Integración de sistemas de eficiencia energética bajo una
rentabilidad mínima en edificios públicos, alumbrado
público y bombeo de agua
Industria y
Estándares mínimos de desempeño
servicios
Trabajo a distancia (desde casa)
Edificación y uso Planeación urbana con usos mixtos y alta densidad
del suelo
Infraestructura mínima en edificios públicos
Transporte
Diseño urbano orientado al transporte
Privilegiar sistemas de transporte masivo sobre uso del
vehículo individual
Desechos
Captura obligatoria de metano en los procesos de
descomposición
Enfoque de residuos a energía (waste-to-energy)
15. Herramientas: Fuentes de
pago
Sector
Transporte
Desechos
Uso y generación
de energía
Fuentes de pago
Actualización de tarifas que cubran un mayor costo de operación
Gestión de la demanda
Pago por distancia viajada
Integración inter-modal (más valor por el viaje pagado)
Zonificación enfocada al transporte masivo
Bicicletas y coches públicos
Tasas e impuestos al uso y propiedad de los vehículos
Pago por el tratamiento de residuos sólidos urbanos y tratamiento
de aguas
Pago por residuos de tratamiento especial
Impuestos a combustibles
Cargos (incentivo) por generación (reducción) de emisiones de GEI
en un sistema de comercio de emisiones (cap & trade)
16. Herramientas: Fuentes de
pago
Sector
Industria
y
servicios
Edificación
y
planeación
del
uso del suelo
Fuentes de pago
Cargos por emisiones de GEI en un sistema de comercio de
emisiones
Revalorización de los bienes inmuebles
Pago diferenciado para áreas según su densidad poblacional y
accesibilidad al transporte público
Impuestos a zonas con baja densidad poblacional
Instrumentos de captura del valor de desarrollo y participación de
plusvalías
Certificados de potencial adicional de construcción (CEPACs)
17. ¿Qué significa para la
industria?
Innovación en Cleantech
Comercialización en Cleantech
1.
2.
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9.
10.
1.
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9.
10.
Alemania
Estados Unidos
Suecia
China
Dinamarca
Finlandia
Israel
Japón
India
Holanda
Estados Unidos
Alemania
China
India
Brasil
Suecia
Dinamarca
Japón
Reino Unido
Canadá
Fuente: Communications & Green Economic Growth. 2013. Dual Citizen.
18. ¿Qué significa para
México?
Cifras en miles de millones
de dólares
Fuente: UNEP. 2013. Global
Trends in Renewable Energy
Investment 2013
21. Portafolio de inversión sectorial
• Identificando hojas de ruta
sectoriales con necesidades
de inversión
• Valorando la necesidad de
apoyos, financiamiento,
transferencia de tecnología
y capacidades específicas
• Utilizando las mejores
técnicas de atracción de
inversión, incluyendo
vehículos financieros
adecuados
22. Oportunidades
Potencial técnico de mitigación
MtCO2e por año
900
872
Emisiones línea base
Escenario de abatimiento
850
Sector
Potencial en 2020
Forestal y
agricultura
800
750
-261
709
700
78
Generación
de energía
Residencial,
comercial
e industria1
60
42
Transporte
37
650
Residuos
600
611
Petróleo
y Gas
26
19
50
Total
261
0
2006
2008
2010
2012
2014
2016
2018
2020
FUENTE: Potencial de mitigación de gases de efecto invernadero en México al 2020, Octubre 2010, INE-Semarnat, http://www.ine.gob.mx/