3. “O objetivo de fazer um prognóstico
não é de predizer o futuro
mas de dizer-lhe o que você precisa saber
para tomar ações significativas no presente.”
Paul Saffo
Six Rules for Accurate Effective Forecasting
Harvard Business Review,
July-August 2007, 122-131

4. Floresta de Pinus
Resina
Resinagem
Processo
Kraft
Licor Negro
Breu de Tall Oil
Sulfato de
Terebintina
Indústria (*)
Terebintina
Indústria
Resinas de
Breu
Resinas
Politerpênicas
Indústria Indústria
Breu
Petróleo
Petroquímica
Pygas
(C5, C9, DCPD)
Resinas Hidrocarbônicas
C5 ou C9
Indústria
“Pine
Chemicals”
RESINAS DE BREU + RESINAS POLITERPÊNICAS + RESINAS HIDROCARBÔNICAS
= RESINAS TACKIFICANTES

5. RESINAS TACKIF. [KTON]
RESINAS DURAS 1.240
RESINAS
HIDROCARBÔNICAS
1.050
RESINAS
TERPENICAS
80
TOTAL 2.370
RESINAS DURAS [KTON]
BREU 840
BREU DE TALL OIL 390
WOOD ROSIN 10
TOTAL 1.240
HIDROCARBÔNICAS [KTON]
ÁSIA 452
AMÉRICA DO
NORTE
241
EUROPA 252
RESTO DO
MUNDO
105
TOTAL 1.050
RESINAS
TERPENICAS
[KTON]
USA 30
EUROPA 20
RESTO DO
MUNDO
30
TOTAL 80
RESINAS TACKIFICANTES – VOLUMES GLOBAIS EM KTON
Fontes:
• AR Eldorado (2011) & (2012)
• Baumassy (2012).

6. 1997 2007 2008 2009 2010 2011 2012 +5 +10
China 535.000 826.000 589.000 553.000 575.000 710.000 600.000
Brasil 40.000 78.000 67.000 67.000 69.000 70.000 70.000
Indonésia 69.000 56.000 55.000 55.000 52.000 52.000 52.000
Vietnam 15.000 30.000
Índia 33.000 35.000 35.000 35.000 33.000 31.000 30.000
México 22.000 16.000 16.000 16.000 22.000 22.000 22.000
Argentina 21.000 9.000 9.000 9.000 11.000 11.000 15.000
Outros 46.000 17.000 17.000 13.000 15.000 17.000 21.000
TOTAL 766.000 1.037.000 788.000 748.000 777.000 928.000 840.000
+ 35,3 % - 24,6 % - 5,1 % + 3,4 % + 19,4 % - 10,7 %
BREU – PRODUÇÃO GLOBAL (TM/ANO)
Fontes:
• Song Lifeng (2009) & (2012)
• Rosineb (2009)
• AR Eldorado (2011) & (2012)
• Baumassy (2012).
-10% TO -25% ?!

7. Província 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Yunnan (YN) 41 44 53 65 70 75 120 90 110 130 195 230
600
Guangxi (GX) 170 200 246 260 270 280 300 290 200 160 230 140
Guangdong (GD) 125 130 126 140 145 155 170 165 95 80 83 76
Hubei (HU) 8 8 12 15 15 15 20 30 40 50
67 264
Jiangxi (JX) 24 25 27 30 40 72 85 100 37 40
Fujian (FJ) 47 46 38 35 45 52 60 55 37 32
Anhui (AH) 2 2 3 3 3 3 5 8 8 12
Henan (HE) 5 5 10 12
Guizhou (GZ) 2 4 5 8 8 8 10 20 12 10
Hunan (HU) 13 15 18 20 20 20 30 30 15 10
Sichuan (SC) 2 2 3 5 5 5 8 10 7 5
Hainan (HA) 2 5 5 5
Shanxi (SX) 5 5 5 3
Chongqing (CQ) 3 5 3 3
Zhejiang (ZJ) 4 4 5 7 7 7 5 8 5 1
TOTAL 439 480 536 588 628 692 828 826 589 553 575 710 600
9,5% 11,5% 9,7% 6,8% 10,2% 19,6% -0,2% -28,7% -6,1% +3,9 +23,4 -18,3
BREU – PRODUÇÃO CHINESA POR PROVÍNCIA
Fontes:
• AR Eldorado (2011) & (2012)
• Song Lifeng, Nanjing (Novembro 2009).
• Zhao Mingui (2011).
• ROSINNET (2010).
[1.000 TM/ANO]
Atual recorde de produção!

8. SA
LN
GX
FJ
GZ
GD
ZJ
HU
HB AH
SC
YN
HN
JX
BREU – PRODUÇÃO CHINESA POR PROVÍNCIA

9. DUAS FORMAS DIFERENTES DE PRODUZIR RESINA
EQUADOR
TRÓPICO DE
CÂNCER
TRÓPICO DE
CAPRICÓRNIO

10. FLORESTA NATURAL vs. FLORESTA FORMADA
DUAS FORMAS DIFERENTES DE PRODUZIR RESINA
NORTE
SUL

11. RESINEIRO vs. EMPRESA DE RESINAGEM
DUAS FORMAS DIFERENTES DE PRODUZIR RESINA
NORTE
SUL

13. 2004 2006 2008 2010 2011 2012
GUANGZHOU (Cidade)
Salário Mínimo
(RMB/mês)
684 780 860 1.100 1.300 1.470
Temporário
Construção
(RMB/dia)
70 ~ 90 90 ~ 120 100 ~ 130 120 ~ 170 130 ~ 200
GUANGDONG (Provincia)
Temporário
Rural
(RMB/dia)
50 ~ 70 60 ~ 80 70 ~ 100 100 ~ 130 110 ~ 150
EVOLUÇÃO SALARIAL - CHINA
6,3 RMB = 1 USD
3,2 RMB = 1 R$

14. RESINEIRO - CHINA
1 RESINEIRO
1500 ÁRVORES
2 KG POR ÁRVORE/ANO
“ALUGUEL” DAS ÁRVORES
6 RMB / ÁRVORE ANO = (9.000)
CUSTO “ADMINISTRAÇÃO”
500 RMB / TM RESINA * 3 TON = (1.500)
VENDA
3 ton * 8.300 RMB / TM = 24.900
===========
NETO 14.400 RMB
/ 25 DIAS * 6 MESES = 96 RMB/DIA

15. RESINEIRO - CHINA
1 RESINEIRO
1500 ÁRVORES
2 KG POR ÁRVORE/ANO
“ALUGUEL” DAS ÁRVORES
6 RMB / ÁRVORE ANO = (9.000)
CUSTO “ADMINISTRAÇÃO”
500 RMB / TM RESINA * 3 TON = (1.500)
VENDA
3 ton * 8.300 RMB / TM = 24.900
===========
NETO 14.400 RMB
/ 25 DIAS * 6 MESES = 96 RMB/DIA
PREÇO DE RESINA
HOJE EM CHINA

16. 2004 2006 2008 2010 2011 2012
GUANGZHOU (Cidade)
Salário Mínimo
(RMB/mês)
684 780 860 1100 1300 1470
Temporário
Construção
(RMB/dia)
70 ~ 90 90 ~ 120 100 ~ 130 120 ~ 170 130 ~ 200
GUANGDONG (Provincia)
Temporário
Rural
(RMB/dia)
50 ~ 70 60 ~ 80 70 ~ 100 100 ~ 130 110 ~ 150
EVOLUÇÃO SALARIAL - CHINA
PLANO QUINQUENAL 2011/2016
+ 15% POR ANO!
2016  2570 RMB/mês

18. PREÇOHISTÓRICODOBREU1930-HOJE

19. PREÇODOBREUCHINÊSvs.BRASIL

20. VOLUMESDEBREUEXPORTADOS

21. Estádio Wuhile
Shenyang, LN, China
Construído: 1998
Destruído: 2007
18 anos!
Estádio Olímpico
Shenyang, LN, China
Construído: 2003
Destruído: 2012
9 anos!

22. PREÇOSDOBREUvs.COMMODITTIES

23. BREU CHINÊS – INFORMAÇÕES DE MERCADO:
http://www.rosinnet.com/
Alex CUNNINGHAM
alexcunn@gmail.com
7 JUNE 2012

24. PREÇODOBREUCHINÊSEMROSINNET

25. BREU CHINÊS – INFORMAÇÕES DE MERCADO:
http://www.rosineb.com/

26. BREU CHINÊS – INFORMAÇÕES DE MERCADO:
http://116.213.81.52:16914/hqApplet/hq.html
Bohai Commodities Exchange, Tianjing, China
Codigo: BGR = Bohai Gum Rosin

27. Papel
Chips
Processo
Kraft
Químicos
Sulfato de
Terebintina
Licor Negro
c/sabão
“black liquor”
Tall Oil Cru (CTO)
Pitch
Acidulação
Breu de Tall Oil
(TOR / TORA)
Destilação
Ácidos Graxos
(TOFA)
BIOENERGIA
SUBPRODUTOS
PROCESSO KRAFT E LICOR NEGRO – 2010
Recuperação
do sabão
Sabão
~3 %
SUBSIDIOS

28. Crude Tall Oil (CTO)
BREU DE TALL OIL
(TORA)
Destilation
BREU DE TALL OIL (TORA) – POTÊNCIAL GLOBAL
TEÓRICO CTO [KTON]
América do Norte 1.200
América do Sul 175
Europa 657
Resto do Mundo 175
TOTAL ~ 2.200
TEÓRICO TORA [KTON]
Norte América 480
Sul América 70
Europa 260
Resto do Mundo 70
TOTAL ~ 880

29. 1997 2007 2008 2009 2010 2011 2012 +5 +10
USA 280.000 243.000 255.000 220.000 195.000
EU 96.000 110.000 105.000 90.000 128.000
Rússia 40.000 40.000 40.000 40.000 35.000
Japão 19.000 19.000 19.000 19.000 12.000
China 5.000 8.000 8.000 8.000 8.000
Brasil 5.000 8.000
Nova Zelândia 4.000 4.000 4.000 4.000
TOTAL 440.000 424.000 431.000 386.000 390.000
+ 1,6 % - 10,5 %
Fontes: Forchem (2010) & (2012), Song Lifeng (2009), AR Eldorado (2011).
[TM / ANO]
BREU DE TALL OIL (TORA) – PRODUÇÃO GLOBAL

30. PROCESSO “SUNPINE” = DIESEL DE FLORESTA

31. Licor Negro
c/sabão
“black liquor”
Pitch
Hidrogenaçãp
Esterificação
na SUNPINE
Breu de Tall Oil
(TOR / TORA)
Craqueo em
Petroquímica
Consumo como
Combustivel
Automotor
1 parte BIODIESEL
SUBPRODUTOS
PROCESSO KRAFT
PROCESSO “SUNPINE” = DIESEL DE FLORESTA
3 partes DIESEL
SUBSIDIOS

32. Etileno
Propileno
Benceno
Butadieno
Pentadieno
Isopreno
Ciclopentadieno
Aromáticos
Produtos de consumo:
plásticos, borracha,
adesivos, etc.
Pygas
(C5, C9, DCPD)
Resinas Hidrocarbônicas
C5 ou C9
Indústria
SUBPRODUTOS
Petróleo
Petroquímica
Feed Líquido (Nafta, etc.)
Processo
Cracking c/vapor
RESINAS HIDROCARBÔNICAS – 2010
Processo
Cracking c/vapor
Etileno
Propileno
Benceno
Feed Gasoso
Produtos de consumo:
plásticos, borracha,
adesivos, etc.

33. Obrigado!