O documento apresenta projeções para o mercado automobilístico brasileiro em 2009. Projeta-se um crescimento de 14,8% nas vendas de automóveis e queda de 6,53% nas vendas de comerciais leves. Para caminhões e ônibus projeta-se queda de 12% e 17,37% respectivamente. As vendas de motos devem cair 17,42%. No total, o mercado deve ter queda de 1,28% em 2009.

1. Tendências Nacionais e Internacionais do
Mercado Automobilístico
Sérgio Antonio Reze
Presidente dos Conselhos Deliberativo e Diretor
São Paulo, 03 de Dezembro de 2009
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2. Mercado
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3. PROJEÇÃO 2009
2005 2006 2007 2008 Evolução 2008 2009 PROJEÇÃO 2009
Autos 1.369.093 1.557.277 1.977.135 2.195.499 11,04% 2.520.407 14,80%
Com. Leves 251.236 275.313 364.924 475.839 30,39% 444.778 -6,53%
Autos + Leves 1.620.329 1.832.590 2.342.059 2.671.338 14,06% 2.965.185 11,00%
Caminhão 78.962 75.731 98.695 123.283 24,91% 108.489 -12,00%
Ônibus 15.217 19.197 22.151 26.336 18,89% 21.762 -17,37%
Caminhão + Ônibus 94.179 94.928 120.846 149.619 23,81% 130.251 -12,94%
Sub-Total 1.714.508 1.927.518 2.462.905 2.820.957 14,54% 3.095.436 9,73%
Motos 1.027.239 1.287.767 1.708.640 1.925.514 12,69% 1.590.068 -17,42%
Total 2.741.747 3.215.285 4.171.545 4.746.471 13,78% 4.685.504 -1,28%
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4. Premissas do cenário macroeconômico
de curto prazo: 2009 e 2010
Consolidação da recuperação do crescimento mundial, entretanto
Cenário ritmo de recuperação é desigual: i) rápida (Ásia, Austrália, Brasil); ii)
internacional lenta (nos países desenvolvidos, especialmente EUA; iii) situação
bastante complicada (Reino Unido, Japão, Portugal, Espanha, Itália,
Europa Oriental, México, Venezuela, Argentina).
Situação externa ainda bastante favorável em 2010. Entretanto, déficit
Setor externo transações correntes irá aumentar (redução do saldo comercial). O Real
deve ficar estável.
Cenário doméstico
Forte retomada do crescimento, na casa dos 5%. Antecipação do
Atividade consumo, queda das exportações líquidas, elevação dos juros de
econômica mercado e recuperação lenta dos investimentos impedirão crescimento
mais acelerado.
Pressões inflacionárias permanecem sob controle em 2010. Com isso,
Inflação e política
Banco Central só iniciaria processo de elevação das taxas de juros no 2º
monetária semestre, em função da inflação em 2011.
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5. Despesas do Governo Central
(a preços do último mês - cresc. acumulado em 12 meses - %)
18
15
13,2
12
9 8,1
7,6
6
3
Despesa total Pessoal e encargos sociais Custeio e capital
0
out/05 abr/06 out/06 abr/07 out/07 abr/08 out/08 abr/09 out/09
Fonte: STN. Elaboração: MB Associados. 5

6. Quantidade de salários mínimos necessários
para comprar um carro zero km
158,8
63,0
48,2
Fonte: MTE e DIEESE/PROCON. Elaboração: MB ssociados.

7. Competitividade sistêmica da economia brasileira
está piorando nos últimos anos - III
7,5 7,3
6,2
Gastos de infraestrutura
(%PIB)
2,76 2,42
1,92
2001/02 2003/07 2008/10
Estado Geral ( pontuação de 1 a 5)
Brasil Índia China Chile 3,4
3,3
Fonte: Inter.B
3,2 3,2
Pontuação para o Estado 2,9 2,9
2,8 2,8
geral das Rodovias
2,6
1999 2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007
7
* Nota: ponderação das rodovias: ótimo=5; bom=4; deficiente=3; ruim=2 e péssimo= 1

8. Vantagens Relativas do Brasil no início da crise:
•Sistema financeiro saudável e pouco alavancado.
Vantagens •Compulsório elevado.
relativas do
Brasil no
início da crise •Mercado de crédito pequeno quando comparado com
outros países do mundo. (Crédito/PIB )
•Endividamento das famílias baixo.
•Mercado Imobiliário: financiamento estava apenas
começando.
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9. Cenário internacional pós-crise ainda
favorece o Brasil
Favorece o mercado doméstico (pois aumenta o
Enfraquecimento do
dólar e valorização
poder de compra da população), entretanto,
do Real explicita os desafios de competitividade da
economia brasileira.
Aumento do peso do Favorece as exportações de produtos relacionados
PIB dos países em a cadeia de recursos naturais, setor em que o Brasil
desenvolvimento é bastante competitivo (ex. cana-de-açúcar).
Crescimento mundial Cresce a importância da dinâmica do mercado
menor nos próximos doméstico para o crescimento da economia
anos brasileira, cujas perspectivas para os próximos anos
são muito positivas.
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10. Automóveis e veículos leves
(média móvel em 12 meses – em milhares)
Exportação
900
Exportação
800
Importação
700
600
500
438
400
416
300
Exports Imports
200 ago/09 472 416
100 set/09 454 425
out/09 436 440
0
dez/06 jun/07 dez/07 jun/08 dez/08 jun/09 dez/09
Fonte: Anfavea. Elaboração: MB Associados.

11. Inadimplência pessoa física – (% - acima de 90 dias)
16
14 14,1
12,3
12
10
8
6
5,2
4 4,8
2
0
out/01 out/03 out/05 out/07 out/09
Total Cheque especial Crédito pessoal Aquisição de veículos Aquisição de outros bens
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. (*) Atraso acima de 90 dias. 11

12. Crédito no Brasil - % do PIB
Crédito habitacional (% do PIB)
2,8
2,3
1,9
1,6 1,7
dez/05 dez/06 dez/07 dez/08 set/09
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
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13. Vendas no Mercado Interno. 2009 e 2010 =
projeções
2008 2009 2010
40,0
30,0
34,3
20,0 24,9
11,0
18,9
10,0 14,1
9,8 13,5 11,5
12,7
10,3 11,2
0,0
-10,0 -9,9
-12,0
-17,4 -17,4
-20,0
Autos e Coml Caminhões Ônibus Motos Implementos
Fonte: FENABRAVE 13

14. FENABRAVE – Federação Nacional
da Distribuição de Veículos Automotores
Av. Indianópolis, 1967
04063-
04063-003 São Paulo, SP – Brasil
5582-
Tel.: 55 11 5582-0033
e-mail: diretoria@fenabrave.org.br