1. Analyse trimestrielle
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Premier trimestre 2011
Après une pause fin 2010, les échanges redémarrent au premier trimestre 2011. Ce rebond reflète
notamment la hausse du prix des matières premières qui renchérit le coût des échanges énergétiques et
des biens intermédiaires. Il tient aussi au dynamisme des industries agricoles et agroalimentaires et des
échanges automobiles. La croissance des exportations est néanmoins bridée par le repli des ventes
aéronautiques et pharmaceutiques, après les niveaux élevés atteints en 2010. L’alourdissement de la
facture énergétique explique la moitié du creusement du déficit commercial, qui passe de -13,1
milliards au quatrième trimestre 2010, à -18,2 milliards au premier trimestre 2011.
Evolution trimestrielle des échanges Redémarrage des échanges
(millions d’euros et croissance en % d’un trimestre à l’autre)
2010 2011
Après une pause fin 2010, les exportations redémarrent au
T1 T2 T3 T4 T1 premier trimestre 2011 (+3,0 %, après +0,3 %), tout en restant
Exportations FAB 92 241 95 256 100 901 101 207 104 274 légèrement inférieures à leur valeur d’avant crise. Ce rebond
croissance 4,7% 3,3% 5,9% 0,3% 3,0% s’explique notamment par la forte hausse des ventes d’énergie,
Importations FAB 103 590 108 192 114 539 114 259 122 486 notamment de produits pétroliers raffinés, et de biens
croissance 2,4% 4,4% 5,9% -0,2% 7,2%
intermédiaires, en lien avec le net renchérissement du coût des
Solde -11 350 -12 937 -13 639 -13 053 -18 212
évolution 1 698 -1 587 -702 586 -5 159
matières premières. Il reflète aussi la bonne tenue des exportations
Taux de couverture 89,0% 88,0% 88,1% 88,6% 85,1% des IAA, emmenées par les boissons, et de l’industrie automobile.
Source : Douanes - Données estimées FAB-FAB, CVS-CJO A contrario, les exportations sont pénalisées par un repli des ventes
aéronautiques et pharmaceutiques, après les niveaux
Evolution des échanges et du déficit particulièrement élevés atteints en 2010.
(milliards d’euros)
125 échanges déficit 30 Les importations progressent fortement (+7,2 %, après -0,2 %),
120 importations sous la poussée notamment des achats énergétiques et des biens
115 25 intermédiaires à fort contenu énergétique. Par ailleurs, les
110 exportations déficit (échelle de droite) importations de l’industrie automobile continuent à bénéficier de
20
105 l’effet prime à la casse. Les achats de produits informatiques et
100
15
électroniques, d’équipements mécaniques et des IAA sont
95 également très soutenus. Au contraire, les achats aéronautiques se
90
10 replient.
85
80 5 Nette reprise des exportations vers l’UE
75
70 0
Au premier trimestre 2011, la reprise des exportations est nette,
T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 tirée par l’UE (+2,7 %, après +0,5 %), qui prend le relais des pays
2008 2009 2010 2011
tiers où la croissance s’essouffle (+1,3 %, après +2,3 %). Au sein
de l’UE, l’embellie concerne principalement l’Espagne, l’Italie et
Source : Douanes - Données estimées FAB-FAB, CVS-CJO les NEM, notamment dans l’automobile, tandis que la croissance
Contributions des produits hors énergie à l’évolution est plus modérée vers l’Allemagne, en raison du recul des
des échanges livraisons aéronautiques. Les ventes aux pays européens hors UE
Chimie
sont très dynamiques. Celles à destination des Etats-Unis restent
orientées à la hausse. Les exportations vers les pays du Proche et
IAA
Moyen-Orient, qui bénéficient de fortes recettes pétrolières,
Equipements mécaniques
retrouvent la croissance. En revanche, malgré de bonnes
Véhicules automobiles performances vers la Chine et la Corée du Sud, les ventes vers
Tableaux l’Asie ralentissent fortement, du fait de moindres livraisons
Caoutchouc, plastiques aéronautiques à Singapour et Hong-Kong.
Equipements automobiles Importations Exportations La croissance des importations se maintient depuis l’UE (+3,2 %,
Produits agricoles après +3,5 %), et accélère depuis les pays tiers (+12,4 %, après
Aéronautique
-4,6 %). Si les achats sont dynamiques depuis le Royaume-Uni,
-1,0% -0,5% 0,0% 0,5% 1,0%
l’Irlande et les NEM, ils reculent depuis l’Allemagne, en raison du
Source : Douanes - Données estimées CAF-FAB, CVS-CJO reflux de la fabrication coordonnée d’airbus. Vis-à-vis des pays
hors mat.mil. tiers, les approvisionnements en énergie progressent à vive allure
Guide de lecture : les barres représentent la croissance des depuis les principaux pays fournisseurs (Russie, Norvège, Proche
exportations (ou importations) par produits, pondérée par leur et Moyen-Orient, Afrique). Par ailleurs, les achats de textile et
part dans les exportations (ou importations) de la France. Au d’habillement rebondissent depuis la Chine, tandis que les
premier trimestre 2011, les produits chimiques contribuent à importations de produits pharmaceutiques en provenance des
hauteur de 0,7 point à la croissance des exportations françaises
(+2,3 %). Etats-Unis marquent le pas.
Le Chiffre du commerce extérieur Département des statistiques et des études économiques 6 mai 2011
2. Evolution trimestrielle des échanges par produit, hors énergie
Base 100 au deuxième trimestre 2008
Les Produits
115
110
Exportations Dynamisme des ventes de biens intermédiaires,
105 agroalimentaires et automobiles
100 Après une pause fin 2010, les ventes reprennent au premier
95 trimestre 2011. Ce rebond est notamment lié à la forte hausse
90 des ventes énergétiques, principalement des produits pétroliers
85 raffinés. Les ventes de l’industrie manufacturière hors énergie
80 ne progressent que faiblement, à un rythme comparable à celui
75
du trimestre précédent (+0,7 %). Dans un contexte de hausse
des prix des matières premières, les ventes de biens
70
T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1
intermédiaires rebondissent. C’est le cas des ventes de produits
chimiques (+7,3 %, après -3,4 %), très sensibles au
2008 2009 2010 2011
renchérissement du prix du pétrole. Les exportations de
Produits de l'agriculture
Produits des IAA
caoutchouc et de métaux, ainsi que de composants
Équipements mécaniques, matériel électrique, électronique et informatique électroniques, sont également dynamiques. Les ventes de
Matériels de transport l’industrie automobile, plus particulièrement celles de
Autres produits industriels
véhicules, bénéficient du redémarrage de l’activité en Europe.
115 Elles accélèrent (+3,4 %, après +2,8 %), notamment vers
110 Importations l’Allemagne, l’Espagne, les nouveaux entrants et la Turquie.
105 Elles ne retrouvent pas pour autant leur niveau d’avant crise
100 (-28 % par rapport au premier trimestre 2008). Les ventes
95
d’équipements automobiles sont également robustes (+3,4 %,
après +1,8 %), principalement vers les deux premiers clients,
90
l’Allemagne et l’Espagne.
85
80 La croissance des ventes des IAA, tirée notamment par la
75
hausse des exportations de boissons (vins, champagne, cognac),
de viandes, d’huiles, et de produits laitiers, s’intensifie (+4,8 %,
70
T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1
après +2,5 %). L’excédent des IAA, le troisième après
l’aéronautique, les parfums et la cosmétique, demeure toutefois
2008 2009 2010 2011
stable, à 1,6 milliard, du fait du dynamisme parallèle des
Source : Douanes - Données estimées CAF-FAB, CVS-CJO importations. Après trois trimestres de forte hausse entretenue
par l’envolée du cours du blé, les exportations de produits
agricoles retrouvent un rythme de croissance plus modéré
Repli de l’excédent pharmaceutique
(+2,4 %, après +10,1 %). Les ventes demeurent cependant très
Au premier trimestre 2011, l’excédent pharmaceutique reflue pour le soutenues vers l’UE et l’Afrique du Nord (Algérie, Maroc).
deuxième trimestre consécutif, à 254 millions d’euros, après un L’excédent agricole augmente légèrement et atteint 1,1 milliard,
montant record de 1,4 milliard au premier trimestre 2010. Les après 1,0 milliard. Les exportations de parfums et de
exportations de produits pharmaceutiques avaient en effet atteint un cosmétiques rebondissent, après leur léger recul du trimestre
niveau historique, suite à l’envolée des ventes de vaccins, dans un précédent. (+6,3 %, après -0,7 %), avec notamment une forte
contexte de campagne de vaccination contre la grippe A. Elles hausse vers l’Italie et l’Espagne. L’excédent de ces produits
s’inscrivent en baisse depuis un an (-2,0 % au premier trimestre s’améliore et atteint 2,1 milliards, après 1,9 milliard.
2011, après -6,9 % le trimestre précédent), alors que les importations
rebondissent (+3,3 %, après -0,3 %). Les ventes de vaccins, soit 8 % Par ailleurs, les ventes d’équipements mécaniques
des exportations de produits pharmaceutiques, se replient de près de redémarrent (+3,9 %, après +0,8 %). En revanche, après les
la moitié par rapport au premier trimestre 2010 du fait notamment performances exceptionnelles du trimestre précédent, les
d’un recul marqué du prix, quand celles de médicaments ne refluent exportations aéronautiques et spatiales se replient (-6,3 %,
que de -10,6 %. après +4,0 %). Les résultats d’Airbus sont notamment très en
retrait des performances de la fin 2010 : 63 airbus ont été livrés
Evolution trimestrielle des échanges pharmaceutiques pour un montant de 4,6 milliards d’euros, après 78 airbus pour
(en millions d’euros) 5,1 milliards au quatrième trimestre 2010. L’excédent
aéronautique est néanmoins stable à 4,4 milliards, du fait d’un
8 000 Echanges Solde 3 000
net recul des achats aéronautiques.
7 000 Exportations 2 500
6 000 Enfin, les ventes de produits pharmaceutiques se replient
5 000
2 000 pour le quatrième trimestre consécutif (-2,0 %, après -6,9 %),
4 000
Importations
1 500 après avoir atteint un niveau record début 2010, pendant la
3 000
Solde campagne de vaccination contre la grippe A.
1 000
2 000
500
Fort rebond des achats à l’exception de l’aéronautique
1 000
0 0 Au premier trimestre, la forte hausse des achats énergétiques
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 explique la moitié du rebond des importations. L’augmentation
2008 2009 2010 2011 du cours des matières premières conduit aussi à un
renchérissement des achats de biens intermédiaires : +10,6 %
Source : Douanes - Données estimées CAF-FAB, CVS-CJO pour les importations de produits chimiques, principalement
Le Chiffre du commerce extérieur Département des statistiques et des études économiques 6 mai 2011
3. Forte hausse de la facture énergétique depuis les trois premiers fournisseurs (Allemagne, Belgique et
La facture énergétique (hydrocarbures naturels et autres produits des Pays-Bas) et +10,2 % pour les achats de métaux. Les déficits de
industries extractives, ainsi que produits pétroliers raffinés) s’alourdit la chimie et des métaux s’amplifient ainsi, pour atteindre
nettement au premier trimestre 2011, pour atteindre 14,8 milliards respectivement -357 millions et -2,2 milliards.
d’euros (+2,4 milliards par rapport au quatrième trimestre 2010). En Les achats de l’industrie automobile restent vigoureux (+7,7 %,
repli fin 2010, les importations d’hydrocarbures naturels enregistrent après +5,9 %). Ils sont tirés par les importations de véhicules en
une très forte poussée (+40,4 %), du fait d’une augmentation des provenance d’Allemagne, d’Espagne, de Turquie et des NEM, en
volumes bruts importés, ainsi que de la hausse du prix du pétrole, lien avec l’afflux des commandes passées en fin d’année 2010,
attisée par les tensions dans les pays d’Afrique du Nord et du Proche dans un contexte de fin de dispositif de prime à la casse en
et Moyen-Orient. Les importations de pétrole brut progressent France. Ainsi, le déficit des véhicules automobiles atteint son
vivement, notamment depuis la Libye qui reste le premier fournisseur plus haut niveau, à -2,3 milliards, après -1,8 milliard le trimestre
devant la Russie, la Norvège et le Kazakhstan. Ces quatre pays précédent. Les achats d’équipements automobiles demeurent
représentent près des deux tiers des approvisionnements en pétrole également soutenus (+5,1 %, après +3,2 %).
brut de la France. Les exportations énergétiques, principalement de Les importations d’informatique et électronique rebondissent.
produits pétroliers raffinés, et dans une moindre mesure de déchets, Parmi ces produits, les achats d’électronique grand public
d’hydrocarbures naturels et d’électricité, sont également très enregistrent une forte poussée (+9,9 %, après -7,3 %) depuis la
dynamiques (+25,3 %, après -1,0 %). Hongrie et la Corée du Sud. La hausse est importante notamment
Evolution trimestrielle de la facture énergétique (milliards d’euros) pour les téléviseurs à écran plat et les décodeurs TNT, en lien
et du prix du baril de pétrole (moyenne trimestrielle en euros et en dollars) avec le passage au « tout numérique » dans plusieurs régions. Le
30 Facture énergétique (milliards d'euros) Prix du baril de pétrole 140 déficit des produits informatiques et électroniques, deuxième
Facture énergétique Prix du baril en dollars 120
déficit après celui de l’énergie, atteint -3,9 milliards, après -3,6
25
Prix du baril en euros 100
milliards au trimestre précédent, répartis entre -1,5 milliard pour
20
les ordinateurs, -1,3 milliard pour l’électronique grand public et -
80
15 1,1 milliard pour la téléphonie et les équipements de
60
10
communication. S’agissant des autres biens d’investissement, la
40
croissance des importations de machines industrielles et
5 20
agricoles s’intensifie (+4,7 %, après +2,7 %), principalement
0 0 depuis l’UE et l’Asie.
T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1
2007 2008 2009 2010 2011 Les achats des IAA affichent une forte progression (+5,2 %,
après +0,2 %), notamment en ce qui concerne les huiles et les
Source : Douanes et INSEE produits laitiers. De leur côté, les importations de la pharmacie
sont également croissantes (+3,3 %, après -0,3 %),
Nette contraction des exportations vers l’Afrique du Nord
principalement depuis l’Irlande.
L’Afrique du Nord (Algérie, Maroc, Tunisie, Libye, Egypte) a un
Enfin, les importations aéronautiques se replient nettement
poids relativement modeste dans le commerce extérieur de la
(-11,2 %, après +7,8 %) du fait du recul des acquisitions à
France : en 2010, elle représente 3,9 % des exportations et 3,3 %
l’Allemagne, dans le cadre de la fabrication coordonnée d’airbus.
des importations, avec un solde légèrement bénéficiaire en faveur de
la France.
Cette zone très hétérogène regroupe des pays producteurs de pétrole
ou de gaz naturel (Libye, Algérie, Egypte), et d’autres moins
Les Pays
pourvus de ressources naturelles, d’où l’on importe essentiellement
des produits agricoles ou des biens manufacturés (Maroc, Tunisie). Reprise des exportations vers l’Union européenne
En 2010, la Libye est le deuxième fournisseur de la France en Au premier trimestre 2011, les exportations reprennent vers l’UE
pétrole brut, après la Russie, tandis que l’Algérie est le troisième (+2,7 %, après +0,5 %), notamment vers l’Espagne et l’Italie,
fournisseur de gaz naturel, après la Norvège et la Russie. tirées par l’automobile et les biens intermédiaires (chimie,
Au cours du premier trimestre 2011, les approvisionnements métaux). Elles sont également bien orientées vers l’Allemagne et
énergétiques auprès de ces deux pays d’Afrique du Nord restent le Royaume-Uni, en ligne avec l’accélération de la croissance de
croissants, malgré les évènements. En revanche, les exportations se leur économie. Vers l’Allemagne, seules les ventes aéronautiques
contractent nettement vers la Libye (aéronautique), l’Algérie se contractent, en raison du recul des livraisons aéronautiques.
(pharmacie et équipements mécaniques), l’Egypte (produits Par ailleurs, la baisse des ventes se poursuit vers la Grèce, alors
agricoles), et dans une moindre mesure, vers la Tunisie. Seules les que la reprise s’amorce vers l’Irlande et le Portugal, malgré la
ventes au Maroc demeurent orientées à la hausse. mise en place de politiques budgétaires restrictives.
Contributions des pays d’Afrique du Nord à l’évolution des échanges
La hausse des ventes s’accélère vers les nouveaux Etats
de la France avec cette zone au 1er trimestre 2011
membres (+7,5 %, après +1,9 %), notamment vers la Pologne et
15% Exportations Importations
la République tchèque, portée par le dynamisme de l’automobile
10%
et des biens intermédiaires. La croissance des exportations reste
5%
soutenue vers les pays européens hors UE (+8,1 %, après
0%
+5,0 %), du fait notamment des livraisons aéronautiques à la
-5% Suisse.
-10%
Algérie Maroc Tunisie Libye Egypte Malgré les bonnes performances vis-à-vis de la Chine et de la
Source : Douanes – Données estimées CAF-FAB, CVS-CJO Corée du Sud, les exportations vers l’Asie ralentissent fortement
Guide de lecture : L’Algérie contribue à hauteur de -3,2 points à la (+0,5 %, après +9,8 %), en raison de moindres livraisons
baisse des exportations françaises vers l’Afrique du Nord (-9,0 % au 1er aéronautiques à Singapour et Hong-Kong, après le niveau
trimestre 2011), et à hauteur de +11,3 points à la croissance des exceptionnellement élevé du trimestre précédent. Les ventes au
importations auprès de cette zone (+16,6 %).
Le Chiffre du commerce extérieur Département des statistiques et des études économiques 6 mai 2011
4. Evolution trimestrielle des échanges par zone livraisons aéronautiques aux Etats-Unis et au Chili.
Base 100 au deuxième trimestre 2008
Vers l’Afrique, les ventes fléchissent (-1,8 %, après +0,6 %),
160
Exportations du fait de performances en retrait vis-à-vis des pays d’Afrique
150
du Nord et de la Côte d’Ivoire. Le recul est surtout sensible vers
140
la Libye (aéronautique notamment), et l’Algérie (pharmacie et
130
120
équipements mécaniques). Les ventes de blé à l’Egypte se
110
contractent également, après avoir atteint un niveau record à
100
l’automne 2010. Par ailleurs, les exportations vers la Tunisie
90
refluent. En revanche, les ventes au Maroc restent dynamiques,
80 soutenues par les livraisons de blé. De leur côté, les
70 exportations vers le Nigeria et l’Angola connaissent une vive
T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3 progression, portées respectivement par les ventes de produits
2008 2009 2010 informatiques et aéronautiques.
Union Européenne Europe hors UE Afrique
Amérique Proche et Moyen-Orient Asie
Forte croissance des achats à l’Asie et aux pays pétroliers
Au premier trimestre 2011, la croissance des importations
180
Importations auprès de l’UE se maintient (+3,2 %, après +3,5 %). Après un
170
essoufflement au dernier trimestre 2010, les achats au
160
150
Royaume-Uni et à l’Irlande repartent, poussés respectivement
140 par la forte augmentation des importations de pétroles raffinés
130 et de produits pharmaceutiques. Depuis les NEM (+9,0 %, après
120
110
+3,2 %), les achats de véhicules automobiles s’accélèrent,
100 bénéficiant de l’afflux de commandes passées avant l’arrêt du
90 dispositif de prime à la casse fin 2010. La faiblesse des
80 importations d’Allemagne vient du tassement des acquisitions
70
T3 T4 T1 T2 T3 T4 T1 T2 T3
dans le cadre de la fabrication coordonnée d’airbus, après un pic
2008 2009 2010
au trimestre précédent. Les autres achats à l’Allemagne sont en
effet orientés à la hausse, notamment pour l’automobile, les
produits chimiques et les machines industrielles.
Source : Douanes - Données estimées CAF-FAB, CVS-CJO Depuis l’Europe hors UE, les importations rebondissent
(+29,3 %, après -5,2 %), en raison principalement de l’envolée
des approvisionnements énergétiques auprès de la Russie et de
Contributions des zones à l’évolution des échanges
la Norvège. De leur côté, les achats à la Turquie s’intensifient,
UE en particulier ceux de véhicules automobiles et d’articles
Allemagne
d’habillement.
Espagne Vis-à-vis des autres pays tiers, la reprise des importations est
Pays tiers
très forte depuis l’Asie (+7,4 %, après -7,9 %), poussée par un
rebond vigoureux des achats d’articles d’habillement à la Chine.
Europe hors UE
Les importations du Japon repartent à la hausse (+5,6 %, après
Amérique -7,5 %), notamment celles des machines et équipements
Proche et Moyen-Orient Importations Exportations industriels. Les achats d’automobiles japonaises restent à un
haut niveau. Par ailleurs, le Japon est un fournisseur presque
Asie
exclusif pour certains produits de haute technologie : deux tiers
Afrique des importations françaises de circuits intégrés électroniques
-1% 0% 1% 2% 3% 4% 5% (processeurs et contrôleurs) sont fabriquées au Japon, de même
que 60 % des objectifs pour appareil vidéo et photographie.
Source : Douanes - Données estimées CAF-FAB, CVS-CJO hors mat.mil. L’impact du séisme de mars dernier sur certains
approvisionnements, comme les circuits intégrés électroniques
Guide de lecture : les barres représentent la croissance des et les objectifs pour appareil photographique, n’est pas encore
exportations (ou importations) vers les différentes zones, pondérée visible.
par leur part dans les exportations (ou importations) de la France. Au
premier trimestre 2011, l’Union européenne contribue à hauteur de Les importations s’envolent depuis les pays pétroliers du
1,6 point à la croissance des exportations françaises (+2,3 %). Proche et Moyen-Orient (+37,1 %, après -21,9 %), notamment
depuis l’Arabie Saoudite et le Qatar. Elles sont très soutenues
Japon se redressent (+0,7 %, après -2,2 %), grâce au dynamisme également depuis l’Afrique (+9,8 %, après +4,0 %), en
des produits chimiques, qui figurent parmi les atouts essentiels particulier depuis l’Algérie et la Libye, où aucune véritable
de la France sur ce marché. rupture des approvisionnements n’a été observée. En revanche,
les achats baissent auprès de la Tunisie et de l’Egypte, en lien
Les exportations vers le Proche et Moyen-Orient (+2,6 %,
avec les évènements dans ces pays.
après -16,5 %) repartent également à la hausse. C’est notamment
le cas des ventes de produits pétroliers raffinés à Israël et au Depuis l’Amérique, la croissance est lente (+2,0 %, après
Liban, ainsi que des équipements mécaniques à l’Irak. Dans un +0,8 %), freinée par la contraction des achats pharmaceutiques
contexte de reprise de l’activité économique, les ventes à aux Etats-Unis.
l’Amérique rebondissent (+2,3 %, après -0,8 %), grâce aux
Directeur de la publication : Jérôme Fournel ISSN 1242-0336 Reproduction autorisée avec mention d'origine
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