Coen Weerkamp van Pensioenfonds Zorg en Welzijn voor Zanders seminar pensioenfondsen gehouden op 7 februari 2013

1. Risico management
Pensioenfonds Zorg en Welzijn

2. Agenda
• PFZW ontzaft
• Wie zijn wij?
• Onze kernactiviteit
• Wat is risk management niet/wel
• Onze toekomstige situatie: waar gaat het
naar toe?
2

3. PFZW ontzaft
Achterliggende gedachte 2005:
• Pensioenfonds: uitsluitend pensioenproduct
• PGGM de preferred supplier voor gehele
dienstverlening
• PGGM als aanbieder van andere producten voor
sector (cao-tafels)
• PGGM als provider voor andere pensioenfondsen
3

4. PFZW ontzaft
In 2008
• PFZW werd eigenaar van de regeling, het
vermogen en de risico’s. De deelnemers horen
bij PFZW
Geen bijzondere aandacht voor:
• Versterking governance
• Versterking counter vailing power bij
uitbesteding
Is er nagedacht over alignement? 4

5. PFZW ontzaft
2011-2012 accent op:
Governance
• Scheiding beleidsadvisering en uitvoering
• Scheiding risicomanagement/bewaking en
uitvoering
Countervailing power
• Verantwoordingsrapportages
Is de alignement gebrekkig dan? 5

6. Wie zijn wij?
Pensioenraad
Pensioen Audit
BCI
Commissie Committee
Pensioencontact: Financieringsrisico’s Marktrisico
Afweging van Operationele risico’s Liquiditeitsrisico
kwaliteit en kosten Reputatierisico’s
Reputatierisico’s Kredietrisico
6

7. Wie zijn wij?
Key: Uitbestedingscontract
Welke diensten nemen we af
• Beleidsadvisering: ALM-SBM-beleggingsplan
• Uitvoering van VB
• Rapporteren over uitvoering beleggingsplan
• Risk management
Wat hebben we afgesproken
• SLA (jaarlijks), SLR
• Exit clausule
• Eindig contract
7

8. Wie zijn wij?
Overzicht contracten
Raam- Paraplu voor alle
contract contracten
• Vermogensbeheer:
• Klantcontact en Pensioenbeheer:
Contracten • Bestuursondersteuning:
Service Level SLA: prijzen, KPI’n, volumes en algemene –
Agreement afspraken.
Dienstencatalogus & kwaliteitsnormen
SLA manual: contract governance handboek
Offertes & Maatwerk diensten, prijzen,
addenda SLA
kwaliteit en volumes.
Aanpassen van SLA onderdelen
8

9. Onze kernactiviteit
We zijn een beleidsfabriek
• Pensioencontract
• Financiele opzet
• Beleggingsplan (-beleid)
Is beleggen een middel of het doel? 9

10. Onze kernactiviteit
10

11. Onze kernactiviteit
De essentie van een pensioenfonds
H7 en H8 ABTN
Rendement
H8
ABTN
Ambitie Verwachtingen
BEL EV
Visie VPV - Deelnemers
Strategie - Werkgevers
Beleid Premie Uitkeringen - Toezichthouder
H7 H7
ABTN Kosten ABTN
CEM
11

12. Wat is risk management niet/wel
Risicomanagement PFZW ≠ Data crunching
12

13. Wat is risk management niet/wel
Niets zo risicovol als een slechte strategie
13

14. Kern beheersing risico’s = goede plannen en
bewaking van de uitvoering
14

15. Risicomanagement: plan-do-check-act
• Volledigheid van beleid
• Toezien op uitvoering van beleid
• Kwaliteit in de keten van (onder)uitbesteding
• Kwaliteit van de verantwoordingsrapportages
• Agency problemen
• Leren van de uitvoering
• Aanpassen van beleid
Welke informatie hebben we nodig?
15
En wat doen we ermee?

16. PFZW Risico-universum: Risico-universum DNB geplot
op het universum van PFZW

17. Waar gaat het mogelijk naar toe?
Onderzoek naar controlerende back office
• Enkele NL-PF gingen ons voor
• Aankondiging Bridgewater (USD 140 mld)
Countervailing power
• SLA 2013: nieuwe dienst Risk (client facing risk
officer)
• BIV en Dashboarding: straight look through en
koppeling met bronsystemen
17