1. www.caladris.com
© Emmanuel Hachez 2012
Le Besoin en Fonds de
Roulement (BFR)
d’une activité saisonnière
BFR5 – page 1
Des documents complémentaires
sont disponibles sur
www.caladris.com/wiki/tresorerie

2. www.caladris.com
© Emmanuel Hachez 2012
BFR5 – page 2
Calcul du Besoin en Fonds
de Roulement (BFR)
Besoin en Fonds de Roulement (BFR) =
+ Stocks
+ Ccréances clients
- Dettes fournisseurs
- Salaires et taxes à payer
- Dettes CT (banque, …)
= BFR opérationnel

3. www.caladris.com
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Une entreprise fabrique un appareil :
Coûts par appareil fabriqué :
– matières premières : 40
– salaires : 30
Frais généraux : 60 par mois
Le BFR d’une activité saisonnière
BFR5 – page 3

4. www.caladris.com
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Production :
– 1er et 3ème trimestres: 3 appareils par mois
– 2ème et 4ème trimestres: 1 appareil par mois
L’appareil est
– vendu pour 100, à raison d'un par mois,
– livré en fin de mois,
– facturé immédiatement
+ crédit au client de 2 mois.
Le BFR d’une activité saisonnière
BFR5 – page 4

5. www.caladris.com
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– Les matières premières doivent être
disponibles en début de mois.
– Les fournisseurs sont payés le mois
qui suit la livraison.
– Le stock de sécurité est de 1 mois de
consommation de matières premières.
– Les salaires et les frais généraux
sont payés en fin de mois.
Le BFR d’une activité saisonnière
BFR5 – page 5

6. www.caladris.com
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Le BFR d’une activité saisonnière
BFR5 – page 6
1° mois 2° mois 3° mois 4° mois 5° mois 6° mois 7° mois 8° mois 9° mois 10° mois 11° mois 12° mois
nbre de pièces 3 p 3 p 3 p 1 p 1 p 1 p 3 p 3 p 3 p 1 p 1 p 1 p
Lesopérations:
ventes 300 300 300 100 100 100 300 300 300 100 100 100
achats 240 120 120 0 0 40 200 120 120 0 0 40
fraisgénéraux 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60 60
salaires 90 90 90 30 30 30 90 90 90 30 30 30
stock (bilan) 120 120 120 80 40 40 120 120 120 80 40 40
L’impact sur la trésorerie:
ventes 300 300 300 100 100 100 300 300 300 100
achats -240 -120 -120 0 0 -40 -200 -120 -120 0 0
fraisgénéraux -60 -60 -60 -60 -60 -60 -60 -60 -60 -60 -60 -60
salaires -90 -90 -90 -30 -30 -30 -90 -90 -90 -30 -30 -30
Impact du mois: -150 -390 30 90 210 10 -90 -250 30 90 210 10
Impact cumulé: -150 -540 -510 -420 -210 -200 -290 -540 -510 -420 -210 -200

7. www.caladris.com
© Emmanuel Hachez 2012
Le Besoin en Fonds de Roulement fait du yoyo
Le BFR d’une activité saisonnière
BFR5 – page 7

8. www.caladris.com
© Emmanuel Hachez 2012
Période de pleine activité
l’activité augmente
le BFR augmente
Période de faible activité
l’activité diminue
le BFR diminue
Le BFR d’une activité saisonnière
BFR5 – page 8

9. www.caladris.com
© Emmanuel Hachez 2012
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