Este documento resume un ensayo que analiza la transición de la Caja de Ahorros del Círculo de Obreros, fundada en 1911 por el cura jesuita José María Campoamor, hacia una organización empresarial moderna llamada Grupo Social durante la década de 1970 en Colombia. Describe el contexto histórico y financiero de la organización, su modelo de negocio basado en el ahorro de ricos y pobres, y su evolución hacia una corporación más moderna en respuesta a las transformaciones económicas, políticas y sociales de Colombia

1. UNIVERSIDA DEL NORTE
DOCTORADO EN
ADMINISTRACION
HISTORIA EMPRESARIAL
COLOMBIANA
REGION
CUNDIBOYACENSE

3. TEMAS BOGOTÁ –SABANA CUNDIBOYACENSE
FUENTE: "Empresas y Empresarios de la Historia de Colombia, Siglos XIX-XX«
Compilador: Carlos Dávila-Ladrón de Guevara
• 1. El comercio de importación en Bogotá en el siglo XIX: Francisco Vargas, un
comerciante de corte ingles
• Por: FRANK SAFFORD
Pág. 375-405
2. La Equidad: capitalismo y solidaridad. Una historia empresarial (1970-2000)
Por: ENRIQUE OGLIASTRI URIBE Y PATRICIA CAMACHO ORTIZ
Pág. 893-948
3. Entre la tradición y la modernidad: de una caja de ahorros de obreros católicos
a un grupo económico (1911-1980)
• Por: CARLOS DÁVILA L. DE GUEVARA
Pág. 949-990
4. Empresas de cables aéreos en Colombia
• Por: GUSTAVO PÉREZ ÁNGEL
Pág. 1073-1105
5. El sector cafetero colombiano en el siglo XX
• Por: DIEGO PIZANO SALAZAR
Pág 1107-1147

4. Lectura#3:
Entre la tradición y la modernidad: de una caja de
ahorros de obreros católicos a un grupo económico
(1911-1980)
Por: CARLOS DÁVILA L. DE GUEVARA
Este ensayo relata la historia de la Caja de Ahorros del
Círculo de Obreros, entidad fundada por el cura jesuita
español José María Campoamor en 1911 –en la foto- la
cual en el transcurso del siglo XX se fue transformando
en el Grupo Social -hoy en día Fundación Social-, el 9°
entre los 20 principales grupos económicos colombianos.
Se analiza el papel de Colmena, una de las 10
corporaciones de ahorro y vivienda (Cav), entidades
creadas en 1972 como parte del sistema financiero
colombiano de ahorro en unidades de poder adquisitivo
constante (Upac).

5. Análisis de la transición
de una tradición a una
organización moderna
La Fundación Social es una entidad civil cuya misión es
superar las causas estructurales de la pobreza. Tiene una doble
naturaleza empresarial y social. El estudio se enfoca en la
transición desde la tradición forjada durante sus primeros
sesenta años por la Caja hacia una organización empresarial
moderna. El cambio ocurre durante la década de los años
setenta en los que el contexto colombiano vivió profundas
transformaciones económicas, políticas y sociales

6. ANÁLISIS DEL DESARROLLO DE LA ORGANIZACIÓN
Panorama histórico del Círculo de Obreros y su
Caja de Ahorros (1911 -1970)
Antecedentes históricos del ahorro y la
financiación de vivienda dentro del sistema
financiero colombiano
Legado de la tradición de esta Obra católica
Creación del sistema Upac y las CAV en 1972
Colmena y el naciente Grupo Social (1973- 1980)
Coexistencia de la modernización y la tradición.

7. Antecedentes del sector bancario en
Colombia

8. Antecedentes del sector bancario en Colombia
Hasta 1870, en los EEUU de Colombia (1863-1886), el
crédito estuvo controlado por casas comerciales
familiares de Antioquia. El período de la “banca libre”
(1858-1870) fue seguido por un auge de la banca regional
(1870-1923), en el cual se crearon cerca de 90 bancos
regionales, de operación local -sin red de sucursales- y de
vida efímera en su mayoría. La laxa legislación bancaria
permitía a los bancos diversas actividades económicas,
incluida la emisión de moneda -hasta la constitución de
1886-. La “banca libre” se extendió hasta 1923 cuando se
estableció la banca central (Banco de la República)
durante el gobierno de Pedro Nel Ospina, por influencia
de los banqueros de Chicago y asesoría de la misión
Kemmerer (U. de Princeton)

9. 35
PERFIL DE LA BANCA LIBRE REGIONAL COLOMBIANA EN 1870
30
20
15
10
5
0
25
Bogotá
Antioquia
Costa
Atlántica Manizales
Otras
regiones
Bogotá; 21
Antioquia; 33
Costa Atlántica;
18
Manizales; 3
Otras regiones;
23
Numero de bancos por región

10. Perfil de mercado bancario colombiano 1925-1951
100%
90%
80%
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
17% 25%
18% 40%
Depósitos en
1925 Depósitos en
1951
17%
6%
48%
29%
otros
Banco Alemán-
Antioqueño
Banco de Colombia
Banco de Bogotá

11. Inicios de Colmena y el Grupo
Social
La creación de la CSAV Colmena y del Grupo Social –mediados de
los 70- fue la base de la modernización de esta organización católica
con 60 años de existencia. La encíclica papal Rerum Novarum (1889)
y su doctrina social católica inspiró al cura jesuita español Jesús M.
Campoamor a fundar el Círculo de Obreros y la Caja de Ahorros
en Bogotá en 1911. La influencia de Rerum Novarum expandió los
círculos de obreros en varios países europeos, incluso España, como
«instituciones católicas populares, con perspectiva paternalista,
benéfica y religiosa y con tres fines: religioso, instructivo y
económico». Su meta era solucionar la “cuestión social”, creada por
la industrialización y el capitalismo, ofreciendo una doctrina a la
clase obrera católica contrarrestando el ascenso de las organizaciones
obreras socialistas de doctrina marxista. (Ying/Yang) Hubo debate en
el catolicismo europeo -Italia, Alemania, Bélgica y Holanda- sobre la
acción social católica: paternalismo vs. razones democráticas.

12. Análisis del contexto
Sin duda, la iniciativa de Campoamor no fue un hecho aislado;
correspondía a una estrategia bien estructurada por los jesuitas
con fines económicos y sociales (la orden religiosa católica más
rica del mundo). Quizá por coincidencia o de forma consciente
la iglesia católica desarrolló una «contra» ideológica al
marxismo y a la revolución socialista que se inició en 1917 en
Rusia. El contexto de la I guerra mundial aliaba a los franceses
(laicos) con los cristianos ortodoxos rusos contra las Triple
Alianza, Austria-Hungría, Italia y Alemania, -católicas-. La
revolución bolchevique cambió todo y las potencias capitalistas
europeas –sin distinción religiosa: anglicanos y católicos- se
abroquelaron contra el comunismo. Los COC se constituyeron
en la contribución de la Iglesia de Roma en esa causa anti-comunista
en la que se comprometieron las «democracias»
occidentales luego de la segunda guerra mundial y el ascenso
de la Unión Soviética.

13. Función social del COC
El Círculo de Obreros se enfocó en tres áreas: instrucción,
moralidad y economía. Los “medios para la instrucción” eran
escuelas para «gamines», periódico, escuelas obreras nocturnas,
granjas agrícolas, talleres, restaurantes escolares y estudios sociales.
Hasta 1961, pasaron 113.506 niños, 2.620 señoritas y 9.580 obreros
por estos institutos. En los 60 en respuesta a la encíclica papal de
Pablo VI, Populorum progressio, se replanteó la labor educativa
del Círculo: perdió importancia la escuela primaria -asumida por el
Estado desde la dictadura de Rojas Pinilla- y se otorgó prioridad a
la formación técnico-ideológica de líderes obreros juveniles –para
contrarrestar a las juventudes izquierdistas como la JUCO (1951)-.
Se creó Projuventud (1964) -capacitación nocturna para adultos-.
En los 70 se profundizan los cambios: en 1973 se cierran escuelas
primarias; desde el naciente Grupo Social a finales de los 70, se
impulsó la metodología pedagógica de la educación personalizada
que los jesuitas incorporaron con gran éxito en sus colegios –entre
ellos el afamado Colegio de San José-

14. La Caja de Ahorros del Círculo de Obreros:
eje de la "Obra"
La Caja de Ahorros fue el principal “medio para la economía” tan
pronto se estableció el Círculo. Hubo otros medios: almacenes de
víveres para los obreros, imprenta, oficios domésticos y bolsas de
trabajo, pero lo único viable fue la Caja. 90 años después, la
Fundación Social retomaría otros «medios» como parte de su
modernización en Colombia al final del siglo XX: pensiones para
la vejez y mutualidades de enfermedad y muerte. La CACO –la
Caja de Ahorros del Círculo de Obreros-, tuvo como propósito
fomentar el ahorro. La CACO pretendía atraer el ahorro de ricos
y pobres para “socializar un gran capital” que se invirtiera en
diversos negocios. De manera que: [...] pobres y ricos coloquen
en ella su dinero, no como limosna, sino en igualdad de
condiciones que en cualquier otro banco, y con muchas más
ventajas para los pobres.

15. Modelo de negocio
La idea de la Caja era consolidar un gran capital, que invertido
en diversos negocios, arrastrara gran parte del dinero circulante.
Las ganancias netas -después de pagar intereses- beneficiarían
íntegramente a la clase obrera. La Caja de Ahorros –“obra
central”- prácticamente sostenía la “Obra” del CO –escuelas
infantiles, granjas agrícolas, hospederías y el barrio Villa
Javier-. Mientras el socialismo se fundaba en el control estatal
de los medios de producción, la social-democracia católica,
defensora a ultranza del capitalismo, se fundaba en la
acumulación de capitales producto del ahorro privado. Lo
curioso es que la iglesia católica se metió de lleno en un
«negocio sucio» –prestar dinero al interés-, el cual había
proscrito durante siglos. Como antítesis paradigmática de la
«lucha de clases» la Caja pregonaba un ideal de reconciliación
entre ricos y pobres (¿ingenuo o perverso mensaje?)

16. La filosofía de la Caja y la cultura del Ahorro
Campoamor realizó una ardua labor persuasiva entre la clase
obrera para iniciar y mantener el hábito del ahorro. Uno de los
argumentos sobre sus ventajas fue la prédica moral católica sobre
el ahorro como medio de alejar al obrero de los “vicios”: «¿Qué
puede economizar un obrero? Todo lo que gasta en vicios» (papa
León XIII). Es curioso que la cabeza de la Iglesia católica se
alimentara de las ideas del economista inglés Adam Smith –
anglicano- que en su obra del siglo XVIII «The Wealth of Nations»
también se refirió a los «vicios de la clase obrera»; pero con un
lente demográfico: Smith propuso que la causa de la pobreza era la
propensión al vicio y a la procreación. Luego, para reducir la
pobreza basta con limitar la tasa de natalidad. La iglesia católica,
al contrario, alentaba a la procreación del mayor número de hijos –
dentro del matrimonio y para el crecimiento de la feligresía-cuando
era obvio que esa circunstancia hacía más pobres a los
pobres. Y luego les predicaba que ahorraran. ¿Hipócrita posición,

17. Crecimiento de la sucursales de
«La Caja» en el siglo XX
1929
1933
1932
1943
1942
1942
1941
1947
1945
Medellín
Tunja
Cali
Málaga
Pamplona
Manizales
Duitama
Sogamoso
Facatativá
Año de apertura

18. Crecimiento de la Caja en
ahorradores, activos y depósitos
17800
32923
70000
140000
$ 2,000 $ 4,500
$ 13,500
$ 44,000
$ 1,800 $ 4,100
$ 12,000
$ 39,000
160000
140000
120000
100000
80000
60000
40000
20000
0
1939 1945 1954 1965
Ahorradores
Activos (miles$)
Depósitos(miles$)

19. Aspectos gerenciales y administrativos
La Caja era administrada por una junta directiva de cinco
miembros ad-honorem –Ni el gerente tenía sueldo-, elegidos por la
sección de “protectores” del Círculo –figuras relevantes del
hegemónico partido conservador, entre los cuales estuvo el
presidente Mariano Ospina Pérez- con la aprobación del consejo de
administración. La junta decidía las inversiones de fondos y el
Círculo respaldaba con su patrimonio los depósitos de la Caja. El
fundador, el padre Campoamor, fue sucedido a su muerte en 1946
por un jesuita antioqueño, J.M Posada; estuvo al mando 24 años.
Directores de la Caja entre 1911 y 1984:
• Jesús M. Campoamor –gallego- (1911- 1946)
• José María Posada –antioqueño- (1946-1970)
• Luis Guillermo Vélez –antioqueño- (1970-1972) (*)
• Adán Londoño, –antioqueño- (1972-1984)
(*) posteriormente rector del Colegio de San José de Barranquilla entre 1983 y 1990

20. Aspectos gerenciales y administrativos
El ritmo de cambio de la CA fue lento los primeros 60, en
comparación con las décadas posteriores; pero no estuvo exenta
de conflictos y “momentos de crisis”. El estilo de dirección del
CO en ese lapso [Campoamor (1911-46) y Posada (1946-70)]
fue muy similar –carismático, paternalista y benevolente- y
compartían la misma orientación ideológica misional.
Campoamor apuntaló las operación bancaria de rutina en la
discreta labor y pulcra honradez de las virtuosas «Marías»; y en
la filosofía de conciencia de clase. Posada –típico jesuita
ordenado en Colombia, con estudios en Europa- era conocido
por su austeridad, benevolencia, don de gentes, prudencia y
discreción. No le gustaba figurar, administraba con buen pulso
y educaba con el ejemplo. El padre L.G. Vélez, otro de los
directores de la CA, evidenció ese mismo estilo gerencial en su
gestión en el Colegio San José de Barranquilla.

21. El cambio del entorno en los 70´s
La CA –con sus “Marías”, mística por el trabajo y servicio al cliente
y devoción por la sencillez, austeridad y honradez- no evolucionó al
ritmo de la sociedad colombiana de 1970, que la percibía como un
anacronismo frente al desarrollo económico y financiero del país.
Tanto oficinas como procesos administrativo-contables no se
actualizaban desde 1939. A comienzos de los 70 la CACO enfrentó
una profunda transformación para ajustarse a un contexto económico,
social y político cambiante. El contexto del país era dinámico:
• Sociedad semi-industrial, distinta de la sociedad rural de 1911
• Creciente clase media –la cual no existía en 1911-
• Modelo económico: La economía cafetera mono-exportadora
requería urgentemente diversificación de las exportaciones
• Reformas constitucionales: en 1968 se ampliaron las facultades de
intervención estatal en la economía mediante la planificación y
concentró un mayor poder decisorio en manos del ejecutivo.

22. Transformación de la Caja en el
Grupo Social en la década de los 70
En medio del complejo entorno social político y económico
de los 70s, se inició una transición de más de una década
(1972-1985) del Círculo de Obreros y su Caja de Ahorros,
hacia el Grupo Social en plena expansión al principio de
ochenta. En 1973, el padre Londoño lideró el inicio del
cambio institucional de la Caja; tomó tres importantes
decisiones que significaron 3 momentos decisivos en el
cambio institucional:
• El retiro gradual de «las Marías» (1974-75)
• El cambio de nombre de la entidad (1973)
• El apoyo institucional de las «caixas» españolas.

23. El nacimiento del Sistema UPAC
Una de las “cuatro estrategias” del gobierno Pastrana para el Plan
de Desarrollo (1970-1974) era el impulso a la construcción. Los
decretos-ley 677 y 678 de 1972 autorizaron la creación de las
Corporaciones de Ahorro y Vivienda (Cav) como S.A. privadas.
“El ahorro para la construcción se orientará sobre la base del
principio de valor constante de ahorros y préstamos, determinado
contractualmente”. Estas entidades financieras de ahorro y crédito
de vivienda, funcionaron bien al principio, expresando los depósitos
y créditos en Unidades de Poder Adquisitivo Constante: Upac. El
valor del Upac en $ estaba indexado al IPC. Las Cav se
especializaban en captar ahorro privado que se canalizaba en
financiar proyectos de vivienda a LP a los usuarios y de crédito a
CP plazo a los constructores. El sistema perduró hasta 1999;
colapsó por errores técnicos –en el gobierno Samper se indexó el
valor del UPAC a la DTF, que era superior a una alta inflación de
cerca del 20%- lo que produjo efectos perversos en la capitalización
de deudas en UPAC, llevando a muchos deudores a perder sus

24. La creación de las CAV
El corazón del sistema Upac era el sector privado a través de las
Cav. La creación de las Cav y todo el sistema se dio en 2 años–el
resto del gobierno de Pastrana-. Los promotores del sistema –el
economista Lauchin Currie y su combo- plantearon que debían ser
pocas Cavs (10) para que la JAV pudiese controlarlas. La primera
Cav –Granahorrar, con su famoso caballito- perteneciente al
grupo Grancolombiano se creó y abrió sus puertas a finales de
1972. Se tocaron las puertas de los grandes bancos privados para
promover la creación de las Cav: el Banco de Bogotá, asociado con
la Corporación Financiera Colombiana y Seguros Bolívar
crearon Davivienda en 1972. Ese mismo año se fundaron tres Cav:
UPAC Colpatria, del grupo Colpatria, Concasa del grupo
cafetero y la Corporación de Ahorro y Vivienda del Valle –
asociación de constructores de dicha región- que posteriormente
cambió su nombre por Ahorramás. Esta última fue la única que se
creó con un grupo amplio de accionistas, las demás estuvieron
circunscritas a un determinado grupo financiero.

26. Perfil del sector de CAVs en 1984 (Volumen de activos en
millones de COP)
Ahorramás,
19,122
Colmena,
28,520
Colpatria, 19,038
Conavi, 35,406
Concasa,
27,219
Granahorrar,
30,625
Corpavi,
26,711
Davivienda,
48,295
Las
Villas,
17,716

27. Crecimiento del sector de ahorros de CAVs
60000
50000
40000
30000
20000
10000
0
Volumen de Activos en Millones de COP corrientes
1974 1984
Ahorramás
Colmena
Colpatria
Conavi
Concasa
Corpavi
Davivienda
Granahorrar
Las Villas
La propiedad del sector financiero es fuertemente concentrada; en 1974
las 3 principales CAV acaparaban el 75% de los activos del sector. En
1984, la concentración bajó al 45,2% y en 1994 llegó al 49,7%. Los
activos de Colmena crecieron 231 veces de 1974 a 1984

29. En mayo de 1973 fue creada Las Villas, propiedad del
constructor Luis Carlos Sarmiento Angulo, seguida por
Colmena, del Grupo Social en septiembre de 1973 –
contexto: golpe de estado a Allende en Chile-; Corpavi
surgió en octubre del 73. Conavi -grupo antioqueño- vio
la luz en abril de 1974. El sistema nació y se quedó con
diez Cav; constituyéndose en subsector especializado
dentro del sector financiero, con inamovibles barreras a
la entrada. El sector Upac nació blindado contra la
competencia financiera. En 1982, se aprobó la 11ª Cav
(Fundavi) –propiedad de la Arquidiócesis de Bogotá- con
una vida accidentada y fugaz por las prácticas “non
sanctas” de la gerencia, en cabeza de un monseñor
católico, apostólico y cachaco. Fue intervenida y
liquidada por el gobierno de Belisario Betancur.