1. Tom Zielinger 25 février 2016
"Le Vietnam n'est pas une guerre
mais un pays"
S'étendant sous la forme d'un "S" du Tonkin bordant la
Chine à la Cochinchine et sa rayonnante Saigon …
traversé par le Fleuve Rouge et le Mékong et faisant face
à la très contestée Mer de Chine méridionale, le Vietnam
dispose d'une position géographique centrale en Asie du
Sud-Ouest. Le pays est également bordé à l'ouest par le
Cambodge et le Laos, avec lesquels le Vietnam tente
d'acquérir une position d'acteur économique dominant.
La superficie du pays est de 331 212 km2 contre 551 500
km2 en France. Cependant le Vietnam n'en est pas moins
assis sur de nombreuses réserves naturelles comme le
Bauxite, le Cuivre ou le pétrole qui rendent prospères les
oligopoles très souvent étatistes comme PetroVietnam
dans le commerce de produits pétroliers et de gaz
naturel et attirent de nombreux investisseurs renommés
comme Samsung. On qualifie le pays de tigre asiatique
parmi ses voisins la Thaïlande, la Malaisie, l'Indonésie et
les Philippines car ils ont été tirés par un développement
agressivement rapide et remarquable depuis leur
intégration progressive dans "l'économie de marché"
dans les années 90 jusqu'à nos jours.
1ICT4599
Démographie
• Estimée en 2015 : 91 700
000 habitants
• 13ème pays le plus peuplé
• 3ème pays le plus peuplé
d’Asie du Sud
• Densité : 276 hab/km2
• Âge médian : 30 ans
Panorama
• Croissance du PIB (déc
2015) : 7,01% contre 0,2%
en France
• PIB par habitant : 2320 USD
• Taux d’inflation : 3,1 % en
2016
• Taux de chômage : 2,31%
contre 10,6% en France
• Balance commerciale : -200
Mi contre -3943 Mi en
France
• Taux d’endettement : 50,5%
contre 96,2% en France
• IDH : 0,666 en 2014
Cadre législatif
• Impôt sur les sociétés : 22%
contre 33,3% en France
• Etat communiste à parti
unique
VIÊT BUSINESS
Technologies | Information | Communications

2. Tom Zielinger 25 février 2016
Le «Doi Moi» ou la politique du
renouveau gagnante
« Le Doi moi, « il faut l’avoir vécu pour mesurer l’écart entre
l’avant et l’après ». Avant le 6ème congrès du Parti
communiste, en 1986, le taux d’inflation atteignait +775%
(1985). Le programme de collectivisation, la pénurie
persistante, le conflit avec le Cambodge, l’isolement politique
du Viêt Nam sur la scène internationale et le conflit à la
frontière avec la Chine altèrent gravement l’économie. La
politique du Doi moi traduit alors une prise de conscience de
la nécessité d’engager des réformes pour redresser une
économie en faillite. Mais « rénover n’est pas faire table rase
du passé ». Le Parti communiste n’est pas disposé à
2ICT4599
Introduction
Cette note descriptive aura
pour objectif de donner un
aperçu économique,
historique et politique du
Vietnam sous le prisme du
secteur des TICs.
• Comment le Vietnam, victime
de 3 conflits en l'espace de 43
ans, et en paix depuis
seulement 26 ans a pu
connaitre un rebond
économique aussi important ?
• Quels sont les acteurs du
secteur des TIC s'étant imposés
au Vietnam ?
• Quelles sont les perspectives
économiques du pays dans ce
secteur ?
• Faut-il y investir ? Où et dans
quoi faut-il absolument mettre
son argent ?

3. Tom Zielinger 25 février 2016
renoncer au contrôle du pays. Il entend « corriger les erreurs
commises dans la construction du socialisme ».
Tout bascule au cours des années 1990. En l’espace d’une
génération on passe d’une pénurie généralisée, d’une économie
tout à fait centralisée, à l’une des économies les plus
dynamiques de l’Asie. Une « économie de marché à orientation
socialiste ».
En 2007, le taux de croissance du PIB atteint un sommet, à
+8,5%. Le Viêt Nam arrive en deuxième position après la
Chine. Il devient aussi le deuxième exportateur mondial de riz
après la Thaïlande et le deuxième producteur et exportateur de
café. Et il réduit considérablement son taux de pauvreté. Dans
la classification de la Banque mondiale, il quitte la catégorie
des pays à faibles revenus pour rejoindre celle des pays à
revenus intermédiaires.
Après un long isolement international, le Viêt Nam a aussi
réintégré « le concert des nations ». Au début des années 1980,
ses relations se limitaient aux pays du Comecon (conseil de
coopération économique du bloc soviétique). Cela change dans
les années 1990. Quelques dates : 1991, normalisation des
relations avec la Chine ; 1994, levée de l’embargo américain ;
1995, normalisation des relations diplomatiques avec les Etats-
Unis et entrée dans l’ASEAN.
Dans le cadre de l’espace de libre échange de l’ASEAN, le Viêt
Nam s’est engagé à mettre en place, dès 2006, un taux de tarifs
douaniers compris entre 0% et 5% pour 98% des lignes
tarifaires. En 2009, ce taux était, en moyenne, de 4,9%. Il
devrait tomber à environ 0,5% en 2018.
Au sein de l’OMC, dont il fait partie depuis janvier 2007, le
Viêt Nam s’engage à promouvoir un environnement des affaires
« sain », un régime commercial non discriminatoire vis-à-vis des
partenaires de l’organisation. Un véritable chantier législatif a
été entrepris afin de rendre le droit national conforme aux les
exigences de l’OMC. Outre les accords multilatéraux, le Viêt
Nam multiplie les accords bilatéraux : avec les Etats-Unis
(2001), le Japon (partenariat économique, fin 2008), l’Union
européenne (coopération et partenariat économique, octobre
2010). Alors que les négociations entre l’Union européenne et
l’ASEAN marquent le pas, le Viêt Nam ouvre la voie du libre
échange avec l’Europe. »
écrit par David Camroux, CERI-Sciences Po, et Hien Laëtitia Do Benoit, Université de Perpignan
3ICT4599
Les politiques
d’ouvertures ont
accéléré la croissance
• 1986 : Doi Moi (politique de
renouveau)
• 1990 : Reconnaissance du
statut d’entreprise privée
• 1995 : Membre de l’ASEAN
• 2007 : Adhésion à l’OMC
• 2012 : Exportations à 90 % du
PIB
Secteurs d’activités
Relations
internationales
• 1991 : Normalisation des
relations avec la Chine
• 1994 : Levée de l’embargo
américain
• 1995 : Normalisation des
relations diplomatiques avec
les Etats-Unis

4. Tom Zielinger 25 février 2016
Des indicateurs économiques
pointés vers le haut chez les TIC
Le Vietnam se trouve donc dans une position ascendante grâce
à ses politiques d’ouverture à une économie de marché. S’en est
suivi un vaste courant d’industrialisation. En effet, le pays attire
de nombreux investisseurs étrangers notamment dans le secteur
des TIC. Des investissements nationaux en terme
d’infrastructures sont engagés comme le projet «Hoa Lac Hi-
Tech Park» qui regroupera en périphérie de la capitale Ha Noi
une zone de haute technologie et le tout nouveau centre de
recherche aérospatiale. Cette zone comporte déjà l’université de
technologie dans laquelle nous effectuons notre stage et un
bâtiment du plus grand opérateur télécom du Vietnam «Viettel».
Le Vietnam attire notamment les activités d’outsourcing
de par sa main d’oeuvre jeune, qualifiée et peu onéreuse
(le «SMIC» vietnamien est d’environ 200e ). Notre école
est par exemple une filiale d’une grande entreprise
japonaise «FPT», très connue au Vietnam et dispose d’une
annexe a 1km pour accueillir des développeurs et
ingénieurs informatiques.
Le secteur de l’IT (comprenant les activités d’ outsourcing,
maintenance, consulting, and corporate IT services) représente
plus de 1,5 Mds$ de CA annuel et plus de 100 000 personnes
directement ou indirectement employées selon McKinsey
Global Institute. On dénombre 43 entreprises dans le secteur
des télécommunications et plus de 300 dans le secteurs des
services, équipements et technologiques.
4ICT4599
Chiffres 2015 :
39,8 M
d’utilisateurs
internet
Pénétration : 44%
28 M de comptes
sur les réseaux
sociaux et médias
Pénétration : 31%
128,3 M de
connexions
mobiles
24 M d’utilisateurs
de réseaux
sociaux et
médias sur
smartphone
Pénétration : 26%
Investissements
directs à l’étranger
2006 : Intel investit 1
Md$ pour l’assemblage
d’éléments d’ordinateur
2009 : Cap Gemini
achète IACP Asia
(firme IT)
2011 : NTT
Domoco (géant
japonais) acquiert
25% de VMG Media (leader
vietnamien des télécoms)
2013 : Samsung
investit 1,2 Mds$
dans une usine de
microprocesseurs

5. Tom Zielinger 25 février 2016
Afin de devenir un leader incontournable sur la scène mondiale
de l’IT d’ici à 2020, le Vietnam cherche a répartir
uniformément sur son territoire les pôles de développement
technologique comme le montre le projet à Hoa Lac. Il a
consacré 3 Mds$ en 2010 au développement d’infrastructures.
Les capitales politiques et économiques, que sont
respectivement Hanoi et Ho-Chi-Minh-City, ne sont plus les
seules pôles vecteur de dynamisme. Les périphéries s’intègrent
progressivement, dessinant une nouvelle géographie des
territoires intégrant le Nord, le Centre et le Sud. Chaque
territoire dispose d’une spécialisation dans laquelle il s’engage à
devenir expert.
•Au Nord : les technologies IT, l’électromécanique,
l’automatisation, les nouveaux matériaux et la biotechnologie
•Au Centre : les technologies propres, la pétrochimie et la
construction navale
•Au Sud : La mécanique de précision, les produits chimiques, la
transformation du caoutchouc
Aujourd’hui 6 villes du Vietnam compte pour 40% des ventes à
l’échelle nationale : Hanoi, Haiphong, Da Nang, Ho-Chi-Minh-
City, Nha Trang, Can Tho selon AC Nielsen
Une idéologie communiste toujours
présente
Depuis son adhésion à l’OMC, le Ministère de l’Information et
de la Communication du Vietnam (MIC) a accordé des licences
pour les joint-ventrues entre les partenaires vietnamiens et
étrangers allant de la téléphone vocale fixe classique aux
services de liaisons louées ou VPN. Pour les services ne
nécessitant pas d’infrastructures, la contribution de capitaux
étrangers à des joint-ventrue ne peut pas dépasser les 51 pour
cent du capital, 65 pour-cent est la limite pour les autres
opérateurs de télécommunications étranger et 70 portent pour
les fournisseurs de services de réseau privé virtuel et à valeur de
services de télécommunications. Il existe toujours une main
mise du gouvernement sur certaines entreprises même si 75%
des entreprises sont privées. Notamment sur les grosses
compagnies de télécom mis en place pour le gouvernement lui
même tout comme l’avait fait la France avec France Telecom.
5ICT4599
5 objectifs pour
devenir le leader
mondial de l’IT
(2020)
1. Attirer des fournisseurs de
service et des multinationales
qui stimulent la demande
2. Développer un vivier de
talents stable en tablant sur le
développement de
l’éducation
3. Améliorer et adapter le
réseau d’infrastructures aux
standards internationaux
4. Mettre en place un cadre
réglementaire favorable
5. Promouvoir le Made in
Vietnam à l’international
Croissance du secteur
depuis 2014
+10%
d’utilisateurs
internet
+40% de
comptes actifs
de réseaux
sociaux et
médias
-4% de
souscription à
un
abonnement
mobile
+41%
d’utilisateurs
d’applications
sociales sur
smartphone

6. Tom Zielinger 25 février 2016
Cependant, malgré des réformes en cours, la corruption est
toujours présente au Vietnam. Le pays est classé 112 ème par
www.transparency.org selon l’Index de perception de la
corruption. Le budget d’état et les mouvements effectués ne
sont pas publics.
En 1993, le premier ministre, Vo Van Kiet, l’homme de la
réintégration du Viêt Nam sur la scène internationale, avait
créé un groupe d’experts à titre consultatif pour les réformes
administratives et économiques. Ce groupe a été évincé en
2006, à l’arrivée de l’actuel chef du gouvernement, Nguyen
Tân Dung. Ce qui démontre que le gouvernement garde une
souveraineté totale sur les décisions économiques du pays.
On peut tout de même noter un changement dans le
paradigme existant avec les récentes simplification des
procédures d’investissement depuis l’étranger, et
l’exonération de TVA pour l’exportation de biens et
services.
Le Traité Trans Pacifique, ratifié par le Vietnam récemment,
propose de créer une zone de libre échange entre les Etats-
Unis et les pays de l’Asie du Sud-Est. Ce traité, s’il est mis
en oeuvre risque de bouleverser les normes et
reglementations actuellement en place au Vietnam
Une oligopole nationale
importante
Le marché vietnamien des technologies de l’information et
de la communication comporte plus de 300 entreprises
souvent filiales ou branches d’un grand groupe national.
Par exemple les 3 plus grands acteurs du réseau mobile au
Vietnam sont:
•Viettel avec 33,8% des parts de marché en 2009
•Mobifone avec 27,2%
6ICT4599

7. Tom Zielinger 25 février 2016
•Vinaphone avec 27,2%
Cependant, Mobifone et Vinaphone sont en réalité des
filiales du groupe Vietnam National Posts and
Télécommunications (VNPT).
On peut dissocier les grands groupes vietnamien du secteur
des TIC en trois catégories d’intervenants dans lesquelles
nous analyserons une entreprise majeur du secteur des TICs :
FPT est une société multinationale de technologies de
l’information et de la communication. Son PDG est Bui
Quang Ngoc. Son siège social est basée à Hà Nôi. Classée
première dans la liste des 500 entreprises vietnamiennes les
plus importantes, elle enregistre un rendement en 2016 de
4,18%. Cette entreprise est à l’origine japonaise. En effet, le
Japon fait parti des premiers collaborateurs du Vietnam en
outsourcing IT. L’entreprise s’est peu à peu internationalisé
dans les pays voisins du Vietnam comme le Laos et le
Cambodge afin d’appuyer l’influence du pays contre celle de
la Chine. Mais également à l’international. Elle compte dans
son portefeuille 40 clients classés dans le fortune 500. La
formation est reçue en Europe de l’Est et depuis quelques
années au Vietnam via la branche FPT Education.
L’entreprise a d’abord appliqué une stratégie de
développement local, avec des standards nationaux avant de
s’étendre à des marchés régionaux et multinationaux.
7ICT4599
La concurrence des
géants de la Silicon
Valley
Les alternatives aux opérateurs
classiques sont de plus en plus
sollicité par la jeunesse
vietnamienne, en témoigne le
sondage effectué par
GlobalWebIndex :
21% de la population utilise
Facebook
14% Facebook Messenger
(application VoIP)
12% Skype (application VoIP)
9% Viber (application VoIP)
Leurs influences est de plus en plus
grande dans la société comme nous
avons pu le constater sur le campus
universitaire. Tout comme cela se
produit en Europe, mais peut-être
d’une manière plus virulente au
Vietnam au vu des lacunes
structurelles, les fournisseurs de
services de télécommunications
virtuelles prennent petit à petit des
parts de marché de plus en plus
grande.
Les entreprises pionnières
Données financières (VND) 1€=25000VND
CA 2016 42 893 344 M
EBIT 3 272 457 M
Resultat Net 2 163 500 M
Rendement 4,18 %
Dette 2 936 744
Nb employé +8000

8. Tom Zielinger 25 février 2016
Crée en 1995 sur décision du premier ministre, la compagnie
s’est depuis imposée comme une des dix plus grandes
compagnies du Viet Nam. Son PDG est Pham Duc Long.
Présente dans de nombreuses activités comme les TIC
(services et produits), les médias, la maintenance, le
développement, la vente d’infrastructures et d’équipement
de télécommunications etc … Le groupe est immense et
brasse des sommes colossales d’argent. Il dénombre 2
principaux opérateurs de télécommunications Vinaphone et
Mobitel détenant respectivement 27,2% des parts de marché
national. Cependant, les deux opérateurs vont peu à peu
s’émanciper du groupe VNPT afin d’alléger la structure
organisationnelle.
Parmi cette catégorie d’entreprise, on trouve également
Viettel, qui est une compagnie appartenant à 100% à l’Etat
et faisant parti des entreprises les plus influentes du Vietnam
selon le classement VNR500.
Les opérateurs télécom fournissent un réseau 3G. Le réseau
4G est actuellement en phase de déploiement et de test.
8ICT4599
Des alternatives «Made
in Vietnam»
Une drôle d’application fait tabac
chez la jeunesse vietnamienne
reprenant les principes de ses ainés
«Messenger» ou encore
«Whatsapp», Zalo a été crée par le
groupe VNG, ancienne start-up
lancée par 5 étudiants vietnamiens
à la sortie de leur école d’ingénieur
et de commerce.
L’entreprise a réussi à
cumuler plus de 5 millions
d’utilisateurs en à peine 10 mois.
Les vietnamiens ont toujours
cherché à conser ver leur
indépendance et ils ne sont pas
prêt de l’abandonner, quelque soit
le domaine. Mais seront-ils capable
de concurrencer durablement les
mastodontes que sont les GAFAs ?
Les entreprises nationales dominantes
Données financières (VND) 1€=25000VND
CA 2016 151 232 485 M
EBIT 8 896 028 M
Resultat Net N/A
Rendement N/A
Dette N/A
Nb employé +20 000

9. Tom Zielinger 25 février 2016
Toutes les grandes
entreprises technologiques mondiales,
venant des Etats-Unis ou encore de Corée du Sud
s’implantent progressivement au Vietnam. Elles s’imposent
par leur expertise et apportent une véritable dynamique
économique au pays. Elles profitent des couts de la main
d’oeuvre désormais plus faible au Vietnam qu’en Chine. Elles
déplacent leurs centres de production. Elles profitent
également d’un marché intérieur existant mais encore peu
exploité.
Cout de la main d’oeuvre en Asie
Le Récapitulatif
Le Vietnam est donc véritablement une destination à
surveiller de très près dans le secteur de l’IT. Le pays connait
un boom économique fulgurant depuis les politiques de
renouveau engagées dans le pays. Le Vietnam est devenu une
véritable économie de marché communiste. Attirant les plus
grandes compagnies internationales, le pays a désormais un
9ICT4599
Outsourcing de la
production industrielle
de matériels
technologiques
Cette nouvelle Usine flambant
neuve à Bac Ninh est propriété de
Microsoft-Nokia. Cette usine
pourra accueillir plus de 5500
travailleurs et 200 manageurs.
Usine Samsung au Vietnam
PDG de Microsoft Vietnam
Les entreprises internationales

10. Tom Zielinger 25 février 2016
poids non négligeable face à l’imposante Chine. Sa volonté d'influence sur les pays voisins via les
entreprises publiques et privées installées sur le territoire dévoile les ambitions du Vietnam. Le coût
de la main d’oeuvre reste l’un des plus compétitif au monde, mieux qu’en Chine qui ne peut plus sous-
évaluer la valeur de sa monnaie afin de conserver une croissance artificielle. Ce n’est pas un hasard si le
pays est devenu la 5ème destination préféré des directeurs IT. Le marché intérieur est encore
inexploité alors qu’il regorge d’une classe moyenne et supérieure de plus en plus importantes et prêtes
à consommer de produits de qualité et d’excellente qualité. La création d’entreprise ayant été facilité
par les multiples accords de libre-échange a doté le pays de talents nationaux comme l’a démontré
l’entreprise VNG et son application Zalo. Le point négatif reste l’influence et la main mise du pouvoir
sur les décisions économiques du marché. Mais les différents traité en cours de dialogue montre bien
le bon en avant que le pays execute. Ses ambitions sont néanmoins menacé par une potentiel
confrontation avec la Chine concernant le contrôle de zones maritimes et d'iles en Mer de Chine.
Bibliographie
http://www.tradingeconomics.com/france/personal-income-tax-rate
http://www.tradingeconomics.com/vietnam/indicators
http://fr.slideshare.net/johnyvo/vietnam-digital-social-mobile-2015?next_slideshow=1
http://www.mckinsey.com/business-functions/marketing-and-sales/our-insights/growing-up-fast-
vietnam-discovers-the-consumer-society
http://data.worldbank.org/indicator/IT.CEL.SETS.P2
http://www.lemoci.com/fiche-pays/vietnam/indicateurs/
https://www.tradesolutions.bnpparibas.com/fr/explorer/vietnam/le-contexte-economique
http://vnr500.com.vn/Charts/Index?chartId=1
https://www.fpt.com.vn/en/ir/information-disclosure/annual-reports
https://lazure2.wordpress.com/2013/06/24/nokia-becoming-the-next-samsung-from-its-new-
vietnamese-manufacturing-base/
http://fr.slideshare.net/OfficienceVietnam/etude-sur-le-dveloppement-conomique-du-vietnam-et-son-
secteur-it?qid=dd43abba-42ae-46fa-9282-bdd35fe1a40b&v=&b=&from_search=2
10ICT4599