Seminario Intformatevi 25 ottobre 2012

1. “I PAGAMENTI INTERNAZIONALI”
Roma: 25 ottobre 2012 Relatore: Andrea Aguiari

2. Introduzione
2
I PAGAMENTI INTERNAZIONALI
Come contrattualizzarli, garantirli e recuperarli
 → Crescente criticità della contrattualistica internazionale.
 → Crescente necessità della predisposizione appropriata del
contratto internazionale.
 → Plurime ripercussioni del contratto internazionale nei seguenti
ambiti:
a) ambito legale;
b) ambito commerciale;
c) ambito creditizio/valutario/finanziario;
d) ambito logistico;
e) possibilità di utilizzare procedure rapide ed efficaci per
recuperare i crediti insoluti.

3. Le condizioni generali di vendita
3
 La scelta del tipo di contratto,
 la sua struttura,
 i suoi contenuti,
 la valutazione del rischio di credito e/o di cambio,
 le precauzioni e le soluzioni strategiche:
 VARIANO
 In riferimento ai Paesi in cui si svolge il rapporto commerciale;
 In riferimento al settore merceologico di appartenenza;
 In riferimento alla forza contrattuale.

4. Le condizioni generali di vendita (segue)
4
 Dal contratto di vendita o agenzia o distribuzione, ai contratti di
licenza o di trasferimento di diritti di proprietà industriale e di know-
how, ai contratti di fornitura di opere chiavi in mano, ai contratti di
joint venture:
 mai lasciare alla controparte l’iniziativa di redigere il
contratto!!!

5. Le condizioni generali di vendita (segue)
5
 Se non è possibile, sottrarsi alle implicazioni delle proposte contrattuali
della controparte;
Risolvere, comunque, in maniera strategica una serie di contenuti quali:
a) la legge applicabile al contratto;
b) l’autorità delegata a risolvere le eventuali controversie;
c) l’oggetto del contratto, con indicazione delle specifiche tecniche del
bene oggetto di compravendita, delle eventuali tolleranze e del tipo di
imballaggio;
d) il trasporto ed i termini di resa; la documentazione che deve
accompagnare la merce;
e) e, in particolare, la determinazione del prezzo e le modalità del
pagamento.

6. Condizione di pagamento
nella vendita internazionale

7. La definizione del prezzo
1 3
2
4

8. COME FISSARE IL PREZZO
data
di pagamento modo in
forma tecnica cui sarà trasferito
di pagamento l’importo
(swift)
ELEMENTI DA DEFINIRE
NELLA CONDIZIONE DI
PAGAMENTO CON L’ESTERO
banche
luogo che interverranno
di pagamento moneta nel pagamento
di pagamento
(Eur, Usd, ecc)

9. ELEMENTI DA DEFINIRE
anticipato
1 TEMPO posticipato
contestuale
corriere/posta
2 MODO swift
eba-target
unità di conto nazionale
(euro)
3 MONETA
valuta di conto valutario
segue...

10. …continua conti “loro”
4 BANCHE
conti “nostro”
bonifico bancario
assegno bancario
incasso documentario
5 FORMA
incasso semplice
incasso elettronico
credito documentario
nel paese del venditore
6 LUOGO nel paese del compratore
in paese terzo

11. VARIABILI
 Il rischio commerciale (insolvenza della controparte/compratore);
 La situazione politica ed economica del paese della controparte/compratore
(rischio paese);
 La possibilità di attivare una copertura del rischio commerciale e/o politico;
 Il rapporto ed il grado di conoscenza esistente tra il venditore e il
compratore;
 La forza contrattuale e la situazione particolare del settore di appartenenza;
 L’accordo commerciale sottostante;
 La possibilità di essere sostituiti con altri fornitori;
 Gli usi, le consuetudini e le normative all'import esistenti nei singoli Paesi;
 Il regime valutario del Paese del compratore;
 La prassi bancaria internazionale;
 Il settore merceologico e il mercato di riferimento;
 Il volume delle singole forniture;
 La distanza.

12. REGOLE DA SEGUIRE
INFORMARSI RIGUARDO della controparte estera e/o del proprio
AFFIDABILITÀ e SOLVIBILITÀ partner e del paese in cui la stessa risiede.
NON LASCIARE PIENA alla controparte estera di scegliere e
DISCREZIONALITÀ definire la condizione di pagamento.
possibili, da proporre alla controparte
PREPARARSI RIGUARDO LE
estera avendone già conoscenza e
SOLUZIONI DI PAGAMENTO presentandosi preparati.
FORMA TECNICA definirla in modo preciso usando una
DI PAGAMENTO terminologia appropriata.
segue...

13. …continua
NEL CASO DI và concordata la data entro cui dovrà
CREDITO DOCUMENTARIO essere notificato ed il suo contenuto.
dovranno pervenire entro una data
GARANZIA BANCARIA E/O concordata e dovrà essere verificato il
STAND BY LETTER OF CREDIT contenuto delle stesse.
concordando la scadenza (tempo) in cui il
PRECISARE pagamento dovrà essere effettuato e la
TEMPO E MODALITÀ modalità del relativo trasferimento
valutario (swift).
INDICARE LE presso cui dovrà pervenire il pagamento
dall'estero, precisandone i codici (IBAN -
COORDINATE BANCARIE
International Bank Account Number, BIC
Code, ecc.).
INFORMARSI che l’acquirente estero utilizzerà per il
CIRCA LA BANCA trasferimento.
segue...

14. …continua
è opportuno precisare chi dovrà pagare
SPESE E COMMISSIONI quelle relative alla banca italiana e alla
BANCARIE banca estera. In caso di ripartizione tra le
parti indicare share.
VALUTARE contrattuale per gestire, successivamente,
LA MONETA/DIVISA l’eventuale rischio di cambio.
NEL CASO DI TRANSAZIONE la stessa sarà negoziata dalla banca al
IN VALUTA ESTERA cambio del giorno di negoziazione.
agli accordi presi utilizzando testi
DARE FORMA SCRITTA standard da adattare di volta in volta alle
singole operazioni.

15. FORME DI PAGAMENTO IN AMBITO INT.LE
assegno
bonifico bancario
bancario
via swift
estero
credito incasso semplice
documentario di cambiali pagherò,
irrevocabile con o cambiali tratte e/o
senza conferma ricevute bancarie
FORME DI PAGAMENTO IN
AMBITO INTERNAZIONALE
bonifico bancario incasso elettronico
assistito da garanzia di cambiali pagherò,
bancaria o da stand di tratte accettate o
by letter of credit meno, di ricevute
bancarie
accettazione di incasso
pagamenti finanziari di documenti
con pagamento ad una commerciali
certa data (D/A) contro pagamento
a vista (D/P)

16. TEMPI DI PAGAMENTO (QUANDO PAGARE)
anticipatamente
rispetto alla fornitura del
bene e/o del servizio
QUANDO PAGARE
contestualmente alla posticipatamente
consegna della merce rispetto alla fornitura del
con il sistema COD bene e/o del servizio

17. SISTEMI DI PAGAMENTO
SWIFT
(Society for World-wide
Interbanking Financial
Telecomunications)
EBA
servizio (European Banking
postale/corriere Association)
MODI (SISTEMI)
DI PAGAMENTO
BI.Re.L TARGET
(Banca d’Italia (Transeuropean Automated
Regolamento Lordo) Real time Gross settleent
Expres Transfer)

18. SISTEMI DI PAGAMENTO: SWIFT
MT 100 MT 200
Customer Transfer Financial Institution
Cheques Transfer
MT 300
MT 900 Foregin Exchange
Balance Reporting of Money
Markets
SWIFT
Society for World-wide
MT 800 Interbanking Financial MT 400
Telecomunications Collection of
Traveller’s Cheques
Cash Letters
MT 700
Documentary MT 600 MT 500
Credits of Securities
Precious Metals
Guarantees
of syndications

19. SISTEMI DI PAGAMENTO: TARGET
Cliente Banca Banca Cliente
Ordinante Mittente Ricevente Beneficiario
Banca Centrale Banca Centrale
del Paese del Paese
Mittente Ricevente
SEBC
(Target)

20. Bonifici bancari e
assegni bancari

21. BONIFICO BANCARIO tramite banca corrispondente
ORDINANTE BENEFICIARIO
1
(COMPRATORE) (VENDITORE)
contratto
2 4
incarico accredito
(ordine di pagamento)
3
BANCA trasferimento BANCA DEL
DELL'ORDINANTE via swift BENEFICIARIO
(COMPRATORE) (VENDITORE)

22. BONIFICO BANCARIO tramite banca non corrispondente
ORDINANTE BENEFICIARIO
(COMPRATORE) 1 (VENDITORE)
contratto
2 5
incarico accredito
(ordine di pagamento)
BANCA BANCA DEL
DELL'ORDINANTE 3B BENEFICIARIO
(COMPRATORE) avviso trasferimento (VENDITORE)
dei fondi
3A
trasferimento dei fondi
BANCA 4
INTERMEDIARIA giro dei fondi

23. SIGLE SINONIMO DI BONIFICO BANCARIO
P. O. M. T.
Payment Order Mail Transfer
SIGLE SINONIMO DI
BONIFICO BANCARIO
S. T.
T. T.
Swift transfer or
Telex Transmission Trasmission

24. ASSEGNO BANCARIO ESTERO
BANCA ESTERA
ACQUIRENTE SULLA QUALE È
6
TRATTO L'ASSEGNO
addebito in c/c
7
accredito 5
invio per
incasso
1 BANCA ESTERA
invio assegno CORRISPONDENTE
(cash letter service)
8
accredito
3
invio per
incasso
9
accredito definitivo
VENDITORE BANCA ITALIANA
consegna per
2 la negoziazione
4 accredito sbf con valuta 10/20 gg

25. ASSEGNO BANCARIO ESTERO
assegno di
conto corrente
(check oppure cheque)
assegno circolare
swift cheque
(casher’s check)
TIPOLOGIE DI
ASSEGNI BANCARI ESTERI
assegno turistico assegno piazzato
(traveller’cheque) (banker’s draft)

26. ASSEGNO BANCARIO ESTERO: RISCHI
l’accredito non è diversità della
definitivo ma disciplina giuridica
salvo buon fine
tempi lunghi
per l’esito stop payment
del pagamento
RISCHI DELL’ASSEGNO
diversità BANCARIO ESTERO
di significato e di mancanza di
valore del protesto esecutività
giorni viaggio difficoltà di agire
dell’assegno mancanza in via di regresso
di autonomia

27. ASSEGNO BANCARIO ESTERO
negoziazione
salvo buon fine (sbf)
ASSEGNO
BANCARIO ESTERO
invio
lock box
al dopo incasso

28. NEGOZIAZIONE SALVO BUON FINE (SBF)
CONSEGNA da parte del beneficiario per la
DELL’ASSEGNO ALLA BANCA negoziazione.
da parte della banca solo dopo aver
ACCREDITO SALVO BUON
ritirato l’assegno e aver controllato la
FINE (SBF) DELL’IMPORTO
regolarità formale dello stesso.
corrispondente che gestisce il servizio
INVIO DELL’ASSEGNO “Cash Letter”, insieme a tutti gli assegni
ALLA BANCA ESTERA tratti su banche del paese di emissione
dello stesso.
in caso di mancato pagamento non viene
PROTESTO
SU ESPRESSA RICHIESTA
levato il protesto se non su espressa
istruzione in tal senso.
e maggiorato di spese e commissioni,
SE IMPAGATO L’IMPORTO VIENE
ADDEBITATO AL BENEFICIARIO
anche se è trascorso molto tempo dalla
negoziazione sbf.

29. INVIO AL DOPO INCASSO
il beneficiario consegna l’assegno alla
INVIO AL DOPO INCASSO banca istruendola di inviarlo “al dopo
incasso”.
la banca trasmette l’assegno alla banca
ACCREDITO VIA SWIFT estera trattaria, con istruzioni di curare
AD INCASSO AVVENUTO l’incasso e, ad incasso avvenuto, eseguire
l’accredito via swift.
ADDEBITO AL TRAENTE da parte della banca trattaria, dopo aver
PREVIA SUA AUTORIZZAZIONE ricevuto l’assegno.
da parte della banca estera trattaria,
TRASFERIMENTO
contestualmente ed in base alle istruzioni
DELL’IMPORTO ricevute dalla banca italiana trasmittente.
segue...

30. …continua
ACCREDITO SUL CONTO da parte della banca italiana, dopo aver
CORRENTE DEL BENEFICIARIO ricevuto l’importo.
verrà levato il protesto, se così richiesto
IN CASO DI NON PAGAMENTO nella lettera di trasmissione della banca
A PRIMA PRESENTAZIONE italiana, cui verrà data comunicazione via
swift.
L’ASSEGNO
impagato.
VERRÀ RESTITUITO

31. LOCK BOX SYSTEM
il beneficiario si informa presso la propria
banca dei Paesi di operatività e della
PAESI DI OPERATIVITÀ E BANCA
banca estera corrispondente presso la
ESTERA CORRISOPONDENTE
quale è domiciliato il Lock box (casella
postale).
il beneficiario informa la clientela ed
NEGOZIAZIONE PER CONTO DEL autorizza la banca estera domiciliataria del
BENEFICIARIO E A SUO RISCHIO Lock box alla negoziazione per suo conto
e a proprio rischio.
l’assegno estero viene inviato dal traente
INVIO ALLA CASELLA POSTALE (correntista), anziché all’indirizzo del
DEL PAESE DEL TRAENTE
beneficiario, alla Casella postale presso la
banca nel Paese del medesimo, presso cui
la banca italiana è domiciliata.
segue...

32. …continua
la banca estera, ricevuto l’assegno, lo
ACCREDITO SALVO BUON FINE negozia, accreditando sbf il conto
ALLA BANCA ITALIANA accentrato della banca italiana
domiciliataria del Lock box.
la banca italiana ricevuto l’importo lo gira
ACCREDITO SALVO BUON FINE
AL BENEFICIARIO
al beneficiario sempre salvo buon fine
(sbf).
l’accredito sbf viene stornato dalla banca
IN CASO DI estera che ne dà immediatamente avviso
MANCATO PAGAMENTO alla banca italiana domiciliataria del Lock
box.

33. LOCK BOX SYSTEM: VANTAGGI
di smarrimento e/o di furto, in quanto
RIDUZIONE DEL RISCHIO l'assegno viaggia solo nel paese del
compratore, senza transitare per l'Italia.
VELOCIZZAZIONE e, di conseguenza, rapida conoscenza
DELL’INCASSO degli eventuali insoluti.
che può continuare l'utilizzo di una
GRADIMENTO
modalità di pagamento snella, economica,
DEL COMPRATORE
semplice e già nota.
offre la possibilità per il beneficiario di
INCASSO incassare gli assegni direttamente nel
NEL PAESE DI EMISSIONE
paese di emissione.
in quanto è previsto un semplice rimborso
RISPARMIO DI COMMISSIONI delle spese della banca estera (no
commissioni di incasso, spese postali,
ecc.). segue...

34. …continua
in caso di mancato pagamento può essere
AZIONE DI REGRESSO esercitata mantenendo i termini stabiliti
dalla legge del paese del debitore.
di accredito dell’importo in quanto di fatto
SENSIBILE MIGLIORAMENTO l'incasso di un assegno a mezzo Lock box
DEI GIORNI VALUTA si trasforma in un bonifico bancario
dall'estero.
attraverso un più efficace e veloce
MIGLIORE GESTIONE
DELLA TESORERIA
controllo dell’esito del pagamento
dell’assegno.
DARE SEGUITO AD è una possibilità prevista per il
ALTRI ORDINATIVI beneficiario.
infatti il regolamento tramite Lock box
rende l’operazione canalizzata e, pertanto,
CVS A CARICO DEL-
l’obbligo dell’eventuale segnalazione
L’INTERMEDIARIO FINANZIARIO
valutaria (CVS), è a carico
dell’intermediario finanziario (banca).

35. CASH ON DELIVERY (COD)
assegno di conto
banconote
corrente bancario
dichiarazione assegno
bancaria emesso da banca
di blocco dei fondi (assegno circolare)
COD
Cash On Delivery
attestazione
bancaria
di avvenuto cambiale pagherò
trasferimento
dei fondi
dichiarazione
bancaria di
cambiale tratta
ricezione ordine di
pagamento a favore accettata
del venditore

36. CASH ON DELIVERY (COD) : suggerimenti d’utilizzo
NON LASCIARE LA GESTIONE
DEL TRASPORTO ALLA CONTROPARTE
PRESTARE ATTENZIONE
ALLA CLAUSOLA DI RESA DELLA MERCE (INCOTERMS)
SCEGLIERE ACCURATAMENTE LO SPEDIZIONIERE
ISTRUENDOLO CON PRECISIONE E PER TEMPO
CIRCA IL VINCOLO ALLA CONSEGNA
INCARICARE LO SPEDIZIONIERE
CON UNA LETTERA DI ISTRUZIONI CHIARA (MANDATO)
segue...

37. …continua FARSI RESTITUIRE IL MANDATO CONTROFIRMATO PER
ACCETTAZIONE INDICANDO NELLA STESSA LE CONDIZIONI
ALLE QUALI È VINCOLATA LA CONSEGNA DELLA MERCE
PRECISARE NELL’INCARICO (MANDATO) LE
RESPONSABILITÀ A CARICO DELLO SPEDIZIONIERE
CONTESTARE, TRAMITE RACCOMANDATA A.R.,
EVENTUALI INADEMPIENZE QUALORA LO SPEDIZIONIERE
NON OTTEMPERASSE ALLE ISTRUZIONI DA LUI ACCETTATE
VERIFICARE TEMPESTIVAMENTE
CHE IL COD SIA ANDATO A BUON FINE
NON TRASCURARE L’IMPORTANZA DI ENTRARE IN POSSESSO
DEL VISTO USCIRE CHE ATTESTA LA FUORI USCITA DELLA
MERCE DAL TERRITORIO DOGANALE COMUNITARIO
NEL CASO DI DESTINAZIONE DELLA MERCE EXTRA UE

38. Incassi documentari,
incassi semplici ed elettronici

39. DOCUMENTI CONTRO PAGAMENTO D/P-CAD
1
ORDINANTE TRASSATO
contratto
(VENDITORE) (COMPRATORE)
2 spedisce la
(principal) merce (drawee)
9 6
accredito presenta
3 7 i documenti
consegna i paga e ritira
documenti i documenti
BANCA BANCA
TRASMITTENTE PRESENTATRICE
(remitting bank) (presenting bank)
4
invia i
documenti
BANCA 8 trasferisce i fondi
INCARICATA invia i documenti per la
(collecting bank) 5
presentazione al trassato

40. DOCUMENTI CONTRO ACCETTAZIONE D/A
1
ORDINANTE TRASSATO
contratto
(VENDITORE) (COMPRATORE)
(principal) 2 spedisce la (drawee)
merce
11 6
accredito presenta i
7 documenti
3 9 accetta e
consegna i paga ritira i
documenti documenti
BANCA BANCA
TRASMITTENTE PRESENTATRICE
(remitting bank) (presenting bank)
4
invia i
documenti
10 trasferisce i fondi
BANCA
INCARICATA 8 comunica l’avvenuta accettazione
(collecting bank) 5
invia i documenti per la
presentazione al trassato

41. NORME UNIFORMI SUGLI INCASSI – NUI
disposizioni generali
e definizioni
forma e struttura
altre disposizioni
degli incassi
NORME UNIFORMI
interessi, RELATIVE AGLI INCASSI forma
commissioni e spese della presentazione
pagamento responsabilità

42. INCASSO DOCUMENTARIO: PARTI INTERESSATE
ordinante/venditore
cedente i documenti
(principal)
trassato/compratore banca trasmittente
(drawee) (remitting bank)
PARTI INTERESSATE
NELL’INCASSO
DOCUMENTARIO
banca incaricata
banca presentatrice
dell’incasso
(presenting bank)
(collecting bank)

43. INCASSO DOCUMENTARIO: TIPI
contro accettazione
contro pagamento a vista
con pagamento ad una
(D/P – CAD)
determinata data (D/A)
TIPI DI
INCASSO DOCUMENTARIO
contro accettazione
con pagamento ad
franco di
una determinata data (D/A)
pagamento/regolamento e contestuale avallo e/o
garanzia bancaria

44. INCASSO DOCUMENTARIO: RISCHI
rinuncia alla merce
difficoltà a far rientrare ritiro della merce
la merce non ritirata e a da parte del compratore
piazzarla, a condizioni senza aver effettuato
economiche convenienti, il pagamento
ad altro compratore o l’accettazione
RISCHI
DELL’INCASSO DOCUMENTARIO
richiesta di ritiro della merce
ritiro dei documenti senza l’esibizione
contro pagamento di un del documento
importo scontato rispetto mancato pagamento rappresentativo:
a quello originario alla scadenza della la polizza di carico
cambiale tratta accettata marittima
o della cambiale
pagherò

45. INCASSI SEMPLICI (CLEAN COLLECTION)
cambiali tratte
cambiali pagherò accettate e non accettate
(promissory note) (bill of exchange accepted
or not accepted)
INCASSI SEMPLICI
(CLEAN COLLECTION)
assegni di
ricevute bancarie
conto corrente bancario
(banker’s receipt)
(check or cheque)

46. INCASSI ELETTRONICI
R.I.BA.
LASTSCHRIFTEN (Incasso di Ricevute
Bancarie in Italia) R.I.D.
(incasso a mezzo note di
addebito in Austria, (Rapporti Interbancari
Germania e Svizzera) Diretti)
B.O.R.
INCASSI ELETTRONICI
Billet à Ordre Relevé
(incasso elettronico MAV
di cambiali pagherò
in Francia)
L.C.R. I.E.F.
Lettre de Change Relevé Incasso Electronico
(incasso di ricevute o de Efecto
cambiali tratte accettate (incasso elettronico
o non accettate di effetti cambiari
in Francia) in Spagna)

47. LETTRE DE CHANGE RELEVÉ (LCR): CARATTERISTICH
è una forma di incasso elettronico che offre
la possibilità di “smaterializzare” gli effetti
COS’È
cartacei e/o le ricevute bancarie
sostituendoli con messaggi elettronici.
PAGAMENTO dovrà necessariamente essere effettuato
DEGLI IMPORTI presso banche francesi ed espresso in euro.
alla banca italiana, deve avvenire entro il
termine ultimo che varia dai 10 ai 15 giorni
prima della scadenza, nel caso di effetti non
accettati; dai 40 ai 45 giorni di calendario
prima della scadenza nel caso, invece, di
TERMINE DI
incassi da presentare per l’accettazione e il
PRESENTAZIONE DEI DATI successivo pagamento alla scadenza.
Il termine ultimo per la richiesta di eventuali
modifiche (richiami, proroghe della scadenza
o altro) dovrà essere comunicato alla banca
italiana almeno dieci giorni prima della
scadenza. segue...

48.  Nome e indirizzo del presentatore
…continua (creditore);
 Codice operativo estero;
 Tipo di incasso: non accettato, accettato,
Bor;
 Data e numero della fattura;
INFORMAZIONI
 Importo e data di scadenza del pagamento;
DA FORNIRE ALLA BANCA  Nome e indirizzo del debitore francese;
 Codice Siren, obbligatorio per importi
superiori a 12.500 €;
 R.I.B. (Relevé d’Identité Bancaire), che è il
codice identificativo della banca francese
d’appoggio.
diventa definitivo trascorsi un numero di
giorni lavorativi dalla data della scadenza
(sulla base della convenzione tra banca
italiana e francese) che, generalmente, sono
intorno ai 10 giorni, salvo notifica,
ACCREDITO DELL’IMPORTO dell’eventuale insoluto comunicata dalla
banca italiana al presentatore/beneficiario.
L’importo a favore del creditore sarà,
comunque e sempre pagato “salvo buon fine”
(sbf). segue...

49. …continua
l’incasso elettronico, presentato
dall’esportatore alla banca italiana, si basa
su un avviso di pagamento che, tramite la
AVVISO DI PAGAMENTO
banca francese domiciliataria, perverrà al
debitore che potrà onorare o rifiutare
l’importo.
nel caso di incasso accettato dal debitore
francese e successivamente non onorato, la
Banque de France segnala l’insoluto in un
INCASSO ACCETTATO
MA NON ONORATO bollettino pubblicato giornalmente, avente lo
scopo di pubblicizzare il mancato pagamento
che determina quella che in Francia viene
chiamata “Interdition bancaire”.

50. LETTRE DE CHANGE RELEVÉ (LCR): VANTAGG
ACCELLERAZIONE con accredito a data certa, senza perdita
DEGLI INCASSI di valuta, sia pure con accredito “sbf”.
rispetto all’incasso tradizionale sia per
MINORI COSTI l’esportatore italiano che per il debitore
francese.
per effetto della trasmissione dei dati su
supporto magnetico e, soprattutto, in
quanto trascorsi 9-10 giorni dall’accredito
RIDUZIONE DELLE
sbf, lo stesso diventa definitivo
INCOMBENZE AMMINISTRATIVE
consentendo un controllo preciso dei
flussi in entrata relativi ai pagamenti della
propria clientela francese.
MIGLIORE GESTIONE attraverso un più efficace e veloce
DELLA TESORERIA controllo dei flussi finanziari.
segue...

51. …continua
COMUNICAZIONE RAPIDA di un eventuale insoluto.
più facile da ottenere da parte della banca
ANTICIPO “SBF” italiana.
MANCATA EMISSIONE e di conseguenza maggiore efficienza e
DEGLI EFFETTI CARTACEI semplicità di impiego del servizio.
ELIMINAZIONE vigente in Italia per gli effetti cambiari.
DELL’IMPOSTA DI BOLLO
in un bollettino della Banque de France
PUBBLICAZIONE (Interdition bancarie), in caso di mancato
DELL’INSOLUTO pagamento della LCR precedentemente
accettata. segue...

52. …continua
nei confronti del cliente francese a cui
viene offerta una modalità di pagamento
MIGLIORE IMMAGINE ben conosciuta e, soprattutto, con costi a
suo carico estremamente ridotti.
in quanto, pur non rappresentando una
garanzia circa l’esito del pagamento, che
RIDUZIONE DEL RISCHIO dipende soltanto dal compratore,
DI MANCATO PAGAMENTO statisticamente, con l’accettazione della
LCR da parte del compratore, la
percentuale d’insoluti è molta bassa.
RIUTILIZZO DELLE RISORSE nell’impiego in nuove attività.
MAGGIORE TEMPESTIVITÀ dovuta all’eliminazione dei tradizionali
NELLE OPERAZIONI supporti (cartacei, dischetti, ecc.).

53. LASTSCHRIFTEN: CARATTERISTICHE
è una modalità d’incasso dei crediti
vantati nei confronti dei clienti tedeschi e
COS’È austriaci che si fonda su un accordo
preventivo concluso fra l’esportatore
italiano e il suo cliente abituale.
sarà eseguito mediante presentazione per
PAGAMENTO
l’incasso, tramite banca, di note di
DEGLI IMPORTI
addebito (Lastschriften).
il debitore non solvibile e non affidabile
RIDUZIONE DEL RISCHIO non autorizzerebbe mai che i propri debiti
DI MANCATO PAGAMENTO siano pagati su invio diretto delle note di
addebito del creditore alla propria banca.
CERTEZZA della data di pagamento.
segue...

54. …continua
MIGLIORE GESTIONE legata alla possibilità di scadenzare
DELLA TESORERIA esattamente i flussi in entrata.
ACCELLERAZIONE E RISPETTO che non necessitano dell’iniziativa del
DEI TEMPI DI INCASSO debitore.
ASSENZA DI COSTO per bolli.
MINORI INCOMBENZE collegate alla gestione dei crediti, quali il
AMMINISTRATIVE sollecito delle fatture scadute.
più facile da ottenere da parte della
ANTICIPO “SBF” sistema creditizio.

55. Crediti documentari

56. Crediti documentari
DEFINIZIONE
IMPEGNO SCRITTO DELLA BANCA
SU INCARICO DEL COMPRATORE
(banca emittente)
inviato alla
BANCA DEL VENDITORE
(banca avvisante e/o designata o confermante)
AD ESEGUIRE UNA PRESTAZIONE
(pagamento, accettazione o negoziazione)
segue...

57. Crediti documentari
Crediti documentari 39
…continua
ENTRO UNA DATA DI SCADENZA
(data di validità)
A FAVORE DEL VENDITORE
(beneficiario)
CONTRO PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI
RICHIESTI E A CONDIZIONE CHE SIANO
RISPETTATI I TERMINI E LE CONDIZIONI DEL
CREDITO SECONDO QUANTO STABILITO
DALLE NUU, PUBBL. 500 DELLA CCI

58. Crediti documentari
NORME ED USI UNIFORMI – NUU
significato
applicazione
di “credito”
cessione crediti e
del ricavo contratti
documenti e
credito merci/servizi/
trasferibile prestazioni
NORME ED USI UNIFORMI
RELATIVI AI CREDITI
validità e
luogo di DOCUMENTARI (NUU) istruzioni per
presentazione emettere/
documenti modificare
forma e
tolleranze notifica
dei crediti
obblighi e
documenti
responsabilità

59. Crediti documentari
Crediti documentari
CARATTERISTICHE
i crediti sono, per loro natura, operazioni
AUTONOMIA distinte dai contratti di vendita o da altri
contratti su cui possono fondarsi.
il credito è svincolato dalla causa che l'ha
ASTRATTEZZA originato, cioè dal contratto sottostante.
le banche dovranno esaminare esclusivamente i
documenti presentati per accertare che, nella
forma, essi appaiano conformi ai termini e alle
FORMALISMO condizioni del credito, in quanto la prestazione
promessa dalle stesse è vincolata (subordinata)
alla presentazione dei soli documenti prescritti.
della banca emittente e/o della banca
confermante, subordinato alla presentazione
IMPEGNO INDEROGABILE dei documenti prescritti entro una data di
validità nel rispetto di tutti i termini e le
condizioni stabilite nel credito.

60. Crediti documentari
RAFFRONTO DEGLI OBBLIGHI
IN UNA
OBBLIGHI DEL IN UN CREDITO
COMPRAVENDITA
VENDITORE DOCUMENTARIO
INTERNAZIONALE
La merce ordinata dal I documenti richiesti dal
CONSEGNARE
compratore credito documentario
Entro una data di validità
Entro e/o alla data
stabilita nel credito
QUANDO concordata
documentario emesso
contrattualmente
dalla banca emittente
In un luogo indicato nel
In un luogo definito
testo del credito
DOVE secondo gli Incoterms
documentario (presso
2000 della CCI
una banca)
segue...

61. Crediti documentari
…continua
IN UNA
OBBLIGHI DEL IN UN CREDITO
COMPRAVENDITA
VENDITORE DOCUMENTARIO
INTERNAZIONALE
Secondo le modalità Secondo i termini e le
(mezzo, luogo di partenza condizioni stabilite nel
COME
e arrivo, tragitto, ecc.) di testo del credito
trasporto concordate documentario emesso
Senza difetti, conforme a
Privi di irregolarità/
CONFORME quanto stabilito
discrepanze
nell’ordine d’acquisto
Alle norme ed usi
uniformi relative ai crediti
Alla legge applicabile al
documentari della CCI,
contratto di
ASSOGGETTATA pubbl. 500 e alle PBIU –
compravendita stipulato
Criteri Uniformi per
dalle parti
l’esame dei documenti,
pubbl. 645 della CCI

62. Crediti documentari
FORMA
REVOCABILE IRREVOCABILE
(revocable) (irrevocable)
NON
CONFERMATO
CONFERMATO (with confirm)
(without confirm)
CON SENZA
DESIGNAZIONE DESIGNAZIONE

63. Crediti documentari
Crediti documentari 39
CREDITO DOCUMENTARIO IRREVOCABILE
CREDITO
DOCUMENTARIO
IRREVOCABILE
NON
CONFERMATO
CONFERMATO (with confirm)
(without confirm)
impegno alla prestazione di
impegno alla prestazione banca diversa dall’emittente
solo della banca emittente (confermante) che si aggiunge
all’impegno della banca emittente
eliminazione del rischio eliminazione del rischio
commerciale (rischio cliente) paese e del rischio banca

64. Crediti documentari
PARTI COINVOLTE
ordinante
(applicant)
banca rimborsante beneficiario
(reimbursement (beneficiary)
bank)
PARTI COINVOLTE IN UN
CREDITO DOCUMENTARIO
banca confermante banca emittente
(confirming bank) (issuing bank)
banca designata banca avvisante
(nominated bank) (advising bank)

65. Crediti documentari
ARTICOLAZIONE
CONCLUSIONE DEL CONTRATTO
INCARICO DI EMISSIONE
PRECOSTITUZIONE DEI FONDI
EMISSIONE DEL CREDITO
RICEZIONE DEL CREDITO EMESSO
segue...

66. Crediti documentari
…continua
AVVISO DELL’EMISSIONE DEL CREDITO
CONFERMA SE RICHIESTA
CONTROLLO
EVENTUALE MODIFICA
PRODUZIONE E SPEDIZIONE
CONSEGNA DEI DOCUMENTI ALLA
BANCA DESIGNATA E/O CONFERMANTE
segue...

67. Crediti documentari
…continua
ESAME DELLA CONFORMITÀ DEI DOCUMENTI
ESECUZIONE DELLA PRESTAZIONE SE CONFORMI
INVIO DEI DOCUMENTI ALL’EMITTENTE
VERIFICA CONFORMITÀ DA PARTE DELL’EMITTENTE
RIMBORSO
CONSEGNA DOCUMENTI AL COMPRATORE E ADDEBITO
RITIRO DELLA MERCE

68. Crediti documentari
FASI
CONCLUSIONE DEL CONTRATTO TRA VENDITORE E COMPRATORE
INCARICO DEL COMPRATORE ALLA BANCA PER EMISSIONE CREDITO
EMISSIONE DEL CREDITO DOCUMENTARIO
NOTIFICA DEL CREDITO DOCUMENTARIO
segue...

69. Crediti documentari
…continua
CONFERMA DEL CREDITO DOCUMENTARIO SE RICHIESTA
MODIFICA EVENTUALE DEL CREDITO DOCUMENTARIO
UTILIZZO DEL CREDITO DOCUMENTARIO
ESAME DEI DOCUMENTI
REGOLAMENTO DEL CREDITO DOCUMENTARIO

70. Crediti documentari
EMISSIONE
VENDITORE ACQUIRENTE
1
ESPORTATORE IMPORTATORE
conclusione di un
(beneficiary) contratto di fornitura (applicant)
4 2
avviso dell'avvenuta incarico di aprire il
emissione del credito con credito documentario
eventuale conferma
3
BANCA AVVISANTE
emissione del credito BANCA
(advising/nominated
EMITTENTE
and/or
(issuing bank)
confirming bank)

71. Crediti documentari
MODIFICA
VENDITORE ACQUIRENTE
ESPORTATORE 1 IMPORTATORE
accordo per una (applicant)
(beneficiary)
modifica del testo originario
4
2
accettazione e
avviso di modifica richiesta di modifica
3
BANCA AVVISANTE
accettazione e BANCA
(advising/nominated avviso di modifica EMITTENTE
and/or
(issuing bank)
confirming bank)

72. Crediti documentari
PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI
data di validità
periodo di (date of expiry)
presentazione
dei documenti luogo di validità
(presentation period (place of expiry)
of documents)
PRESENTAZIONE
DEI DOCUMENTI AD UTILIZZO
DEL CREDITO
presso la presso la banca
designata e/o
banca emittente confermante
(careof issuing (careof nominated
bank) presso qualsiasi and/or confirming
banca italiana bank)
(careof any
italian bank)

73. Crediti documentari
UTILIZZO
per pagamento a vista
(by payment at sight)
per accettazione
di tratta a scadenza per pagamento differito
(by acceptance of (by deffered payment)
draft at ….)
UTILIZZO DEL
CREDITO DOCUMENTARIO
per accettazione
di tratta a vista per negoziazione
(by acceptance of (by negotiation)
draft at sight)

74. Crediti documentari
ESAME DEI DOCUMENTI
ESAME DEI DOCUMENTI
da parte della banca
designata e/o confermante
entro sette giorni lavorativi
successivi al giorno di ricezione
RITIRO RIFIUTO
dei documenti dei documenti
accredito definitivo accredito salvo buon mancato pagamento
o impegno al fine (sbf) sotto riserva con segnalazione
pagamento differito (riserva interna) di riserve esterne
documenti a disposizione del
beneficiario ed eventuale invio a
invio dei documenti invio dei documenti banca emittente con richiesta
alla banca emittente alla banca emittente scioglimento riserve e
autorizzazione al pagamento

75. RISERVE SUI DOCUMENTI
QUALI
INTERNE ESTERNE
sono discordanze/irregolarità di lieve sono discordanze/irregolarità gravi
entità che non compromettono che impediscono la prestazione
la prestazione da parte della banca (pagamento, accettazione, negoziazione)
negoziatrice e che non verranno dalla e che devono essere segnalate
stessa segnalate alla banca emittente alla banca emittente
mancato accredito
accredito
salvo buon fine (sbf) la banca emittente ha facoltà di
sotto riserva decidere di respingere le riserve sui
documenti senza chiedere
autorizzazione allo scioglimento delle
stesse da parte dell’ordinante

76. Crediti documentari
TIPOLOGIE
credito trasferibile
(transferable credit)
credito rotativo
stand by letter of credit
(revolving credit)
TIPOLOGIE DI
CREDITO DOCUMENTARIO
credito sussidiario
credito di anticipazione
(red green o controcredito
clouse credit) (back to back credit)

77. Crediti documentari
STAND BY LETTER OF CREDIT
COS’È?
è una forma particolare di credito documentario che costituisce una
garanzia di pagamento che la banca rilascia al beneficiario
impegnandosi irrevocabilmente ad eseguire la prestazione
promessa (pagamento, accettazione o negoziazione), qualora la
controparte fosse inadempiente.
LA NORMATIVA
è espressamente richiamata dalle NUU della CCI pubbl. 500 in vigore
dal 1° gennaio 1994, ma trova una sua regolamentazione specifica
con la pubbl. 590 della CCI “Regole e prassi internazionale relative
alla Stand by” (ISP 98), in vigore dal 1° gennaio 1999.

78. Crediti documentari
STAND BY: CARATTERISTICHE
NON COSTITUISCE UN IMPEGNO DIRETTO
IMPEGNO PASSIVO DELLA BANCA
EMITTENTE E/O CONFERMANTE
STRUMENTO DI GARANZIA E NON DI PAGAMENTO
ASSISTE UN PAGAMENTO A MEZZO BONIFICO VIA SWIFT
segue...

79. Crediti documentari
…continua
SOGGETTO A NORME INTERNAZIONALI (NUU o ISP98)
POSSIBILITÁ DI EVENTUALE CONFERMA
IMPEGNO DELLA BANCA
CONTRO PRESENTAZIONE DEI DOCUMENTI
DICHIARAZIONE DEL BENEFICIARIO
DI INADEMPIMENTO DELL’ORDINANTE

80. Garanzie bancarie

81. Garanzie bancarie
GARANZIE FIDEIUSSORIE: CARATTERISTICHE
rispetto all’obbligazione principale (artt.
ACCESSORIETÀ
1939, 1941, 1944, 1945 C.C.).
LEGAME CON I RAPPORTI cioè tra il beneficiario della garanzia e
INSTAURATI DALLE PARTI l’ordinante (artt. 1949 e 1950 C. C.).
della garanzia conseguente alla scadenza
DATA DI VALIDITÀ dell’obbligazione principale (artt. 1955,
1956, 1957 C. C.).
(il fideiussore) esteso anche ad oneri
IMPEGNO MONETARIO accessori e spese
DEL GARANTE dell’obbligazione principale (artt. 1941 e
1942 C. C.).

82. Garanzie bancarie
GARANZIE AUTONOME: CARATTERISTICHE
Il pagamento non è condizionato dalla prova dell’effettivo inadempimento
dell’ordinante;
Non si applicano alle fideiussioni e ai bonds di natura accessoria la cui
esecuzione dipende dalla prova;
L’esecuzione dell’obbligazione del garante dipende dalla presentazione di
una richiesta scritta del beneficiario e di eventuali altri doumenti prescritti;
Sono operazoni distinte dal contratto o dall’offerta sulle quali le stesse
possono essere basate;
 Differiscono dalle Stand by Letter of credit in quanto quest’ultime sono
disciplinate dalle Norme ed Usi Uniformi relative ai crediti documentari (NUU),
pubbl. 500 della Camera di Commercio Internazionale (CCI);
segue...

83. Garanzie bancarie
…continua
 Le funzioni svolte dalle garanzie su domanda sono minori rispetto a quelle
svolte dalla Stand by Letter of credit e non contemplano prassi e procedure
tipiche della Stand by;
Sono soggette alle Norme uniformi per domande di garanzia (URDG), pubbl.
458 della CCI solo se le stesse sono espressamente richiamate nel testo della
garanzia;
 Differiscono dai crediti documentari perché utilizzabili solo se l’ordinante è
inadempiente;
Si basano solo sui documenti che nella forma, appaiono conformi ai termini
della garanzia;
La legge applicabile e il foro competente saranno quelli del garante o del
controgarante.

84. Garanzie bancarie
GARANZIE SU DOMANDA: REQUISITI
EMESSA DA BANCA DI deve essere emessa da una banca di
primaria importanza, di un Paese non a
PRIMARIA IMPORTANZA
rischio.
cioè l'impegno della banca che la rilascia
IRREVOCABILITÀ deve essere inderogabile.
cioè il pagamento da parte della banca
emittente avverrà a prima e semplice
AUTONOMIA RISPETTO AL richiesta, senza che sia possibile addurre
CONTRATTO SOTTOSTANTE eccezioni e/o obiezioni riconducibili al
contratto sottostante.
elemento fondamentale di qualsiasi
DATA DI VALIDITÀ
impegno assunto dalle banche.
segue...

85. Garanzie bancarie
…continua
che potrà essere utilizzato parzialmente
EMESSA PER UN
fino alla sua concorrenza oppure in
IMPORTO DEFINITO un'unica soluzione.
ESPRESSO RIFERIMENTO del bene o del servizio oggetto della
ALLA FORNITURA transazione.
EMESSA A FAVORE tramite una banca nella piazza del
DEL BENEFICIARIO beneficiario stesso.
firmata dal beneficiario, attestante
PRESENTAZIONE DI
l’inadempimento contrattuale
UNA DICHIARAZIONE
dell’ordinante.

86. Garanzie bancarie
GARANZIE BANCARIE: ELEMENTI ESSENZIALI
nominativo del nominativo del
garante debitore principale
(banca emittente
la garanzia) (ordinante)
foro
competente per nominativo del
eventuali beneficiario
controversie o creditore
ELEMENTI ESSENZIALI
DELLA GARANZIA oggetto
legge applicabile
della garanzia
modalità importo
per richiedere data e/o evento della garanzia
l’escussione di scadenza e divisa
della garanzia

87. Garanzie bancarie
GARANZIE BANCARIE: NORME UNIFORMI - URDG
scopo e
applicazione delle norme
legge applicabile definizioni e
e giurisdizione disposizioni generali
NORME UNIFORMI PER
DOMANDE DI GARANZIE (URDG)
disposizioni relative obblighi e responsabilità
alla scadenza
richieste

88. Garanzie bancarie
GARANZIE BANCARIE: PARTI COINVOLTE
Beneficiario Ordinante
(Beneficiary) (Principal)
PARTI COINVOLTE NELLE
GARANZIE BANCARIE
Controgarante Garante
(Instructing party) (Guarantor)

89. Garanzie bancarie
GARANZIE BANCARIE AUTONOME: STRUTTURA
GARANZIE BANCARIE
DIRETTE INDIRETTE
PARTI COINVOLTE
 Ordinante (Principal)  Ordinante (Principal)
 Banca garante (Guarantor) Banca dell’ordinante (Principal’s
bank or Instructing Party)
 Beneficiario (Beneficiary)
 Banca garante (Guarantor)
 Beneficiario (Beneficiary)
DIFFERENZE
emessa dalla banca residente emessa dalla banca residente nel
nel paese dell’ordinante paese del beneficiario su contro-
garanzia della banca dell’ordinante

90. Garanzie bancarie
GARANZIE BANCARIE: TIPI
di pagamento
per ritiro di merci (payment guarantee) di serietà dell’offerta a
senza polizza di fronte di gare d’appalto
carico marittima (bid bond)
TIPI DI GARANZIE BANCARIE
sostitutive di di buon esecuzione
e/o di conformità della
depositi cauzionali fornitura dell’ordine
(retention money bond) di rimborso di somme d’acquisto
pagate in anticipo (performance bond)
(advance payment bond)

91. Garanzie bancarie
RISCHIO DI CREDITO: SOLUZIONI
gestione interna pagamento
assicurazione crediti accurata anticipato
scadenti nel BT con bonifico bancario
attraverso Sace BT assistito da garanzia
(multiexport o bancaria
multimarket)
assicurazione crediti SOUZIONI PER RIDURRE bonifico bancario
scadenti nel MLT con IL RISCHIO DI CREDITO NEI assistito da stand by
Sace (credito fornitore
o voltura polizza PAGAMENTI INTERNAZIONALI letter of credit con o
credito fornitore) senza conferma
accesso ad
operazioni di buyer’s credito documentario
credit con polizze irrevocabile con o
Sace tramite banca cessione pro soluto sconto pro soluto senza conferma
dei crediti ad un di titoli cambiari e
factor con eventuale non cambiari
smobilizzo con il forfaiting

92. Garanzie bancarie
RISCHIO DI CREDITO: COME AFFRONTARLO
SOLO RISCHIO RISCHIO POLITICO
COMMERCIALE E COMMERCIALE
 Pagamento anticipato;  Pagamento anticipato;
 Gestione interna accurata;  Assicurazione dei crediti
 Assicurazione dei crediti all’export (Sace o Sace BT);
all'export;  Credito documentario
 Cessione dei crediti pro-soluto irrevocabile con conferma;
(factoring);  Stand by letter of credit con
 Garanzia bancaria (payment conferma;
guarantee);  Sconto pro soluto dei titoli
(Forfaiting);
segue...

93. Garanzie bancarie
…continua
SOLO RISCHIO RISCHIO POLITICO
COMMERCIALE E COMMERCIALE
 Credito documentario  Credito fornitore con voltura a
irrevocabile non confermato; favore di banca;
 Stand by letter of credit non  Credito acquirente (solo per
confermata; determinate operazioni);
 Sconto pro soluto dei titoli  Credito fornitore (solo per
(Forfaiting).
determinate operazioni).

94. “SI SEDES NON IS”
Grazie per l’attenzione!
dr. Andrea Aguiari
Studio Aguiari – SPF Srl
Via Nazionale, 243 – 00184 Roma
Tel: 06 48900941 – Mobile: 335 370490
Mail: andrea63aguiari@gmail.com