Hent presentasjonen som ble brukt på presse- og analytikerkonferansen 29. oktober 2009. Presentasjone ble holdt av adm. direktør Kirsten Idebøen

1. 3. kvartal 2009
Resultatfremleggelse
fra SpareBank 1 Gruppen
Kirsten Idebøen, adm. direktør
29. oktober 2009

2. Hovedpunkter
• Historisk godt resultat før skatt per 3. kvartal
• Bank 1 Oslo AS går ut av konsernet SpareBank 1 Gruppen AS og blir direkteeid av
SpareBank 1-bankene (90 %) og LO (10 %) med virkning fra 1. januar 2010
• SpareBank 1 Livsforsikring har inngått avtale med Gabler Wassum om drift og
administrasjon av sin portefølje på ca. NOK 4 mrd. innenfor kollektiv ytelsespensjon
– Det er også inngått en avtale hvor Gabler Wassum har en opsjon på å kjøpe
porteføljen innen utgangen av 2010
• Fremdriften i gjennomføringen av tiltakene innenfor det igangsatte lønnsomhets-
prosjektet er god
– Prosjektet skal gi lønnsomhetsforbedringer med fullårseffekt på MNOK 450 ifra
31.12.10, og SpareBank 1 Gruppen ligger foran plan mht. realisering av både
lønnsomhetseffekter og reduksjon i bemanningen
2
2

3. Meget sterkt kvartalsresultat
Resultat før skatt konsern per kvartal
• Resultat før skatt per 3. kvartal ble
500 MNOK 974 (314). Resultat i 3.
450
441 432 kvartal på MNOK 432 (17)
400 350 353 • Resultat etter skatt hittil i år ble
350 MNOK 697 (222)
300 • EK-avkastning hittil i år på 18,6 %
MNOK
250 236
197 (5,8 %) p.a.
200 • Forvaltningskapitalen var ved
150
100 100 utgangen av september NOK 60,7
100 mrd., opp NOK 4,3 mrd. fra
50 17 31.12.08
0
• Kjerne- og kapitaldekning er
2007 2008 2009
beregnet til 9,3 % og 13,9 % per
Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal 30.09.09, mot 9,4 % og 12,6 % ved
Resultat før skatt 3. kvartal årsskiftet
3
3

4. Meget godt kvartalsresultat fra datterselskapene
Resultat før skatt i datterselskaper
• Samlet resultat før skatt for 600
506
datterselskapene ble per 3. kvartal 500
MNOK 996 (372). Resultat i 3. kvartal 400
på MNOK 448 (34) 311
300 237
• Sterkt rente- og risikoresultat i
200 155
livselskapet. Betydelig styrket
MNOK
85
bufferkapital 100 60
-35,2 * 18
• Meget god finansavkastning og et godt 0
Livsfors.
ODIN
Skadefors.
konsern
forsikringsresultat i skadeselskapet
Bank 1
-100
SB1
Oslo
SB1
• Økende forvaltningskapital i ODIN -200
Forvaltning -343
-300
• Høyere netto renteinntekter i 3. kvartal
og gode finansinntekter i Bank 1 Oslo -400
Resultat før skatt per 3. kv 2008
* I SpareBank 1 Gruppens konsernregnskap ble 307,7 mill. kroner av
Resultat før skatt per 3. kv 2009
renteunderskuddet i 2008 dekket av kundens tilleggsavsetninger.
4
4

5. SpareBank 1 Gruppen konsern
Resultat per 3. kvartal 2009
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2009 2008
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Livsforsikring 81,2 205,6 24,4 -334,9 311,2 -342,9
- Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 -42,0 42,0 286,8 0,0 307,7
- SpareBank 1 Skadeforsikring 272,8 184,9 48,1 58,0 505,8 237,0
- Bank 1 Oslo konsern 74,7 67,6 13,1 -6,2 155,4 60,2
- ODIN Forvaltning 16,0 9,6 -7,5 25,7 18,1 85,2
- Argo Securities -14,6 -11,9 -12,9 0,0 -39,4 0,0
- SpareBank 1 Medlemskort 1,8 4,1 5,6 4,2 11,4 12,4
- SpareBank 1 Gruppen Finans Holding 3,9 11,0 5,3 3,6 20,2 10,7
- Korreksjon datterselskaper - pro forma IFRS 12,0 -6,0 7,4 -3,3 13,4 1,8
Sum resultat datterselskaper før skatt 447,8 423,0 125,4 33,8 996,1 372,0
Driftskostnader holding -13,2 -12,1 -13,3 -8,8 -38,6 -31,5
Netto finans holding -2,1 -7,0 -17,3 -15,9 -26,5 -52,4
Gevinst ved salg av verdipapirer holding 0,0 29,2 0,0 21,7 29,2 21,7
Andel tilknyttede selskap 0,0 8,4 5,1 0,9 13,5 21,4
Resultat før avskrivninger merverdier 432,4 441,4 99,9 31,6 973,7 331,2
Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0 -14,2 0,0 -16,8
Resultat før skatt 432,4 441,4 99,9 17,4 973,7 314,4
Skattekostnad -30,9 -150,7 -94,8 -7,0 -276,4 -92,9
Resultat etter skatt 401,5 290,7 5,2 10,4 697,3 221,5
Majoritetens andel av resultat etter skatt 404,1 292,9 7,5 10,2 704,4 220,8
Minoritetens andel av resultat etter skatt -2,6 -2,1 -2,3 0,3 -7,1 0,8
5
5

6. Bank 1 Oslo skilles ut fra SpareBank 1 Gruppen
• Bank 1 Oslo blir direkte eid av SpareBank 1-
bankene (90 %) og LO (10 %) med samme
eierandel som i SpareBank 1 Gruppen AS SpareBank 1-
• Det arbeides med å få gjennomført LO
bankene
eierskifte med virkning fra 01.01.10.
Konsesjon er gitt 90 % 10 %
• Hensynet til å etablere et klarere skille
mellom produksjon og distribusjon i SpareBank 1 Bank 1 Oslo
SpareBank 1 Alliansen har vært en viktig
Gruppen AS AS
faktor i beslutningen om å endre
eiermodellen for Bank 1 Oslo
Produkter: - Bankvirksomhet
• Bank 1 Oslo vil fortsatt være en del av
- Livsforsikring - Eiendomsmegling
SpareBank 1 Alliansen, som innebærer en
- Skadeforsikring - Distribusjon av
enda sterkere satsing på markedet i Oslo og produkter
- Aksjefond
Akershus - Verdipapirhandel
• Beregnede effekter for SpareBank 1 - Fordringsforvaltning
Gruppen per 30.09.09 - Factoring
– Kjernekapitaldekning: +1,4 prosentpoeng - Medlemskort
– Kapitaldekning: + 2,2 prosentpoeng - etc.
– Forvaltningskapital: NOK -25,7 mrd.
6
6

7. Bank 1 Oslo
Høyere netto renteinntekter i 3. kvartal
og gode finansinntekter
7
7

8. Bank 1 Oslo (konsern)
Høyere netto renteinntekter i 3. kvartal og gode
finansinntekter
Resultat før skatt per kvartal
• Resultat før skatt på MNOK 155
(60) per 3. kvartal. Resultat i 3. 80 75
kvartal var på MNOK 75 (-6) 70
68
• Resultatfremgangen skyldes i 60
hovedsak høyere inntekter fra
50
finansielle investeringer 39
• Tap på utlån MNOK 91 (15) per 40 33 32 34
MNOK
27
3. kvartal, hvorav MNOK 31 30
(32) i 3. kvartal 20 13
• Brutto misligholdte og 10 -6
tapsutsatte lån utgjorde 2,0 %
0
(1,2 %) av brutto utlån per
30.09.09 -10 2007 2008 2009
• Positivt resultat før skatt fra -20
EiendomsMegler 1 Oslo &
Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
Akershus på MNOK 5 (-17) Resultat før skatt 3. kvartal
8
8

9. Bank 1 Oslo (morbank)
Høyere netto renteinntekter i 3. kvartal
Netto renteinntekter og rentenetto
120,0 110,6 2,0 %
105,3
1,9 %
• Utlånsvekst inkl. Boligkreditt på 100,0
97,0 96,7 95,9
89,9 88,8 89,9
14,7 % siste 12 måneder. Hittil i år 1,8 %
var veksten 10,2 %, hvorav PM 80,0 1,7 %
økte med 1,6 %
MNOK
11,0 % og BM med 8,2 % 60,0 1,5 %
• Netto renteinntekter på MNOK 289 1,4 %
40,0
(298) per 3. kvartal. I 3. kvartal 1,3 %
var netto renteinntekter på 20,0
1,2 %
MNOK 111 (105) 1,1 %
• Rentenetto per 3. kvartal på 0,0 1,0 %
1,51 % (1,81 %) 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv
2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009
Netto renteinntekter Rentenetto i % av GFK
9
9

10. Bank 1 Oslo (morbank)
Margin- og volumutvikling
22 000 2,32 % 2,31 % 2,50 %
2,21 %
20 000
2,00 %
18 000 1,49 % 1,36 %
1,35 % 1,34 % 1,50 %
MNOK
1,15 % 1,23 % 1,22 %
1,42 %
1,10 %
16 000 1,00 %
0,91 % 1,05 %
0,94 % 0,88 % 0,68 %
0,86 % 0,87 % 0,84 %
0,77 %
14 000 0,50 %
0,11 %
12 000 0,00 %
-0,13 %
10 000 -0,50 %
-0,35 %
4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv
2006 2007 2007 2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009
Utlån Utlånsm argin Innskuddsm argin
Referanserenten som benyttes i marginberegningen er 3 mnd. NIBOR
10
10

11. Bank 1 Oslo (morbank)
Utvikling i mislighold
MNOK 1. kv 2008 %
Prosent
500,0 2,5
450,0
400,0 2,0
350,0
300,0 1,5
250,0
459,2
200,0 400,6 416,7 1,0
358,0
150,0
246,1
100,0 220,0 214,0 0,5
165,8 162,7
50,0 113,1
0,0 -
2. kv 2007
3. kv 2007
4. kv 2007
1. kv 2008
2. kv 2008
3. kv 2008
4. kv 2008
1. kv 2009
2. kv 2009
3. kv 2009
Sum mislighold % av brutto utlån
Mislighold = Sum av forfalte krav over 90 dager og tapsutsatte ikke forfalte krav over 90 dager
11
11

12. Bank 1 Oslo (morbank)
Økte tap sammenlignet med fjoråret – annualiserte tap i
prosent av brutto utlån utgjør 0,57 %
MNOK
Individuelle Gruppevise Netto konst. tap Sum
nedskr. nedskr. og inngang Tap på utlån
tidl. tap
20,0
5,2 3,5 -30,8 -14,9
-23,6 -37,8 -22,3 -90,9
0,0
-20,0
-40,0
-60,0
-80,0 Per 3. kv 2008 Per 3. kv 2009
-100,0
12
12

13. Bank 1 Oslo (konsern)
Økte provisjons- og finansinntekter
Andre inntekter per kvartal
• Netto provisjonsinntekter og andre 140
inntekter på MNOK 215 (183) per 3. 120
kvartal 100
– Provisjonsinntekter fra eiendoms- 80
MNOK
megling var opp 36,7 % til MNOK 91 60
(66) 40
• Inntekter fra finansielle investeringer 20
var MNOK 129 (-38) per 3. kvartal 0
– Obligasjonsportefølje: MNOK 46 (-23) -20
-40
– Aksjer og grunnfondsbevis: MNOK 65
4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv
(-23)
2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009
Provisjon fra forsikring og sparing Betalingsformidling
Innt. fra finansielle investeringer Eiendomsmegling
Garantiprovisjoner/øvrige
13
13

14. SpareBank 1
Livsforsikring
Sterkt rente- og risikoresultat
14
14

15. SpareBank 1 Livsforsikring
Sterkt rente- og risikoresultat
Resultat før skatt per kvartal
• Resultat før skatt var MNOK 311 300
206
(-343) per 3. kvartal. Resultat i 3. 200
kvartal var på MNOK 81 (-335) 93
129111
81
• Sterk utvikling i netto 100 44 24
risikoresultat; MNOK 277 (130)
MNOK
0
hittil i år
-100 2007 -522008 2009
• Renteresultatet var MNOK 432
(-333) per 3. kvartal. I 3. kvartal -200
utgjorde det MNOK 132 (-332)
-300
• Forvaltningskapitalen per 30.09.09
-335
var NOK 23,8 mrd., opp 12,1 % fra -400
31.12.08 Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
Resultat før skatt 3. kvartal
15
15

16. SpareBank 1 Livsforsikring
Styrket bufferkapital i livselskapet
Utvikling i bufferkapital
16 %
13,7 %
• Kjerne- og kapitaldekning er 14 %
11,7 %
beregnet til 15,3 % og 18,3 % per 12 %
30.09.09, mot 11,2 % og 14,3 % 10 %
8,2 %
ved årsskiftet 8%
5,8 %
Prosent
• Bufferkapitalen med tilleggs- 6%
5,8 % 6,0 %
avsetninger innenfor ett års 4%
rentegaranti utgjør 13,7 % (5,8 2%
%) ved utgangen av september 0%
• Estimert solvensmargin ved -2 % 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv
utgangen av 3. kvartal var 242 % -4 %
2008 2008 2008 2009 2009 2009
(255 %)
Kjernekap. utover minstekrav Delårsresultat
• Kursreguleringsfondet utgjorde Tilleggsavsetninger Kursreguleringsfond
MNOK 238 per 30.09.09
16
16

17. SpareBank 1 Livsforsikring
Svakt stigende aksjeandel i kollektivporteføljen
Per 30.09.2009 *)
Kollektivporteføljen Selskapsporteføljen Investeringsvalgporteføljen
35,8 (31,4) % 13,8 (12,4) % 0,1 (7,3) % 3,7 (1,0) % 31,9 (28,9) %
59,7 (54,4) %
4,6 (3,0) % 20,8 (32,2) %
17,0 (32,6) %
21,8 (22,9) % 58,3 (26,9) %
24,0 (30,3) % 8,4 (16,7) %
Aksjer Annet Aksjer Annet
Eiendom Hold til forfall Aksjer Annet Obligasjoner
Eiendom Hold til forfall
Obligasjoner Obligasjoner
NOK 15,3 (14,7) mrd. NOK 2,0 (1,3) mrd. NOK 5,2 (4,0) mrd.
* Tall i parentes er per 31.12.08
17
17

18. SpareBank 1 Livsforsikring
Verdijustert avkastning for kundeporteføljer med garanti (ekskl.
verdiendring anlegg)
2. kv 3. kv 2. kv 3. kv 2. kv 3. kv 2. kv 3. kv
2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009
8
7,1
7
6
5
Prosent
4,1
4 3,5
3,1
3 2,5
1,9
2 1,5
1
NA
0
SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea
18
18 Kilde: selskapspresentasjoner

19. SpareBank 1
Skadeforsikring
Høye finansinntekter og godt
forsikringsresultat
19
19

20. SpareBank 1 Skadeforsikring
Høye finansinntekter og godt forsikringsresultat
Resultat før skatt per kvartal
• Resultat før skatt var MNOK 506
(237) per 3. kvartal. Resultat i 3. 300 273
kvartal var på MNOK 273 (58)
250
• Netto finansinntekter per 3. kvartal
ble MNOK 406 (112). Finans- 200 185
avkastningen hittil i år utgjorde 5,3 %
MNOK
(1,6 %) 150 139
121 125
• Forsikringsresultat per 3. kvartal var
på MNOK 117 (144). I 3. kvartal var 100
66 58
dette på MNOK 100 (56) 54 48
50
• Skadeprosent f.e.r. utgjorde 73,4 %
(72,9 %) og combined ratio f.e.r. 0
95,1 % (94,3 %) per 30.09.09 2007 2008 2009
• Positiv bestandsutvikling innen både
Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
BM og PM per 3. kvartal. Total Resultat før skatt 3. kvartal
bestandsøkning på MNOK 196 (105),
hvilket utgjorde 5,1 % (2,9 %)
20
20

21. SpareBank 1 Skadeforsikring
To storskader i 1. kvartal trekker opp combined ratio for
egen regning
Combined ratio f.e.r vist kvartalsvis Combined ratio f.e.r per år
100,6 %
95,9 % 95,6 % 94,6 % 94,0 % 95,1 %
100 % 91,9 % 93,9 % 93,8 % 95,1 % 93,1 % 100 % 89,9 %
89,3 % 87,2 %
21,1 %
21,8 % 19,7 % 20,9 % 22,1 % 20,7 % 21,7 %
19,5 % 23,5 % 23,3 % 21,9 %
80 % 21,9 % 80 %
20,5 % 20,6 %
60 % 60 %
40 % 74,0 % 74,2 % 74,1 % 79,5 % 73,5 % 40 % 73,9 % 73,4 %
72,4 % 70,3 % 69,7 % 67,5 % 69,3 % 72,1 %
66,7 %
20 % 20 %
0% 0%
3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 4. kv 1. kv 2. kv 3. kv 2005 2006 2007 2008 Per 3. kv
2009
2007 2007 2008 2008 2008 2008 2009 2009 2009
Skadeprosent Kostnadsprosent
Skadeprosent Kostnadsprosent
21
21

22. ODIN Forvaltning
Økende forvaltningskapital
22
22

23. ODIN Forvaltning
Økende forvaltningskapital
Resultat før skatt per kvartal
• Resultat før skatt var MNOK 18 (85) 100
per 3. kvartal. Resultat i 3. kvartal var 85
på MNOK 16 (26) 80 74
67
• Forvaltningskapitalen økte NOK 6,3
mrd. i årets 3 første kvartaler til NOK 60
25,4 mrd.
MNOK
40
• Markedsandel for aksjefond utgjorde 30 29
26
12,4 %, en reduksjon fra 13,8 % ved 20 16
10
årsskiftet -7
• 9 av 11 egenforvaltede aksjefond med 0
bedre avkastning enn referanseindeks 2007 2008 2009
per 30.09.09 -20
• Alle egenforvaltede aksjefond med Resultat før skatt 1. kvartal Resultat før skatt 2. kvartal
bedre avkastning enn referanseindeks Resultat før skatt 3. kvartal
siste 5 år
23
23

24. Fremdriften i gjennomføringen av lønnsomhetsprosjektet er god,
og konsernet ligger foran plan mht. realisering av både
lønnsomhetseffekter og reduksjon i bemanningen
REALISERTE EFFEKTER PER 30. SEPTEMBER 2009
Realisering av lønnsomhetseffekter over tid Realisering av bemanningskonsekvenser over tid
(Årsverk, akkumulert)
(MNOK, akkumulert årstakt)
450 177
Plan Plan
Hittil realisert Hittil realisert
135
332
82
72
125
87 36 36
31
54
29 35
1H 2009 3Q 2009 2H 2009 1H 2010 2H 2010 1H 2009 3Q 2009 2H 2009 1H 2010 2H 2010
- Et gjennomført tiltak kvalifiserer til full årseffekt. Metoden sikrer fokus på gjennomføring
- Av reduksjon i årsverk kommer en stor andel fra naturlig avgang og reduksjon i bruk av vikarer
24
24

25. Bank. Forsikring. Og deg.
25
25

26. Appendiks
26
26

27. SpareBank 1 Gruppens selskaps- og eierstruktur
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1 Sparebanken Samarbeidende
LO
SR-Bank SMN Nord-Norge (19,5 %) Hedmark Sparebanker (19,5 %) (10 %)
(19,5 %) (19,5 %) (12 %)
SpareBank 1 Gruppen AS
SpareBank 1 SpareBank 1 ODIN
Oslo Skadeforsikring Forvaltning
(100%) (100%) (100%) Alliansesamarbeidet
SpareBank 1 SpareBank 1 SpareBank 1
Boligkreditt Medlemskort Livsforsikring
(100%) (100%) Bredt samarbeid
EiendomsMegler 1
- Merkevare
BNbank - Teknologi
SpareBank 1 - Kompetanse
Argo
Gruppen Finans - Felles prosesser og utnyttelse av beste praksis
(Bankeid Securities
Holding AS - Innkjøp
virksomhet) (75%)
(100%)
Regionale kompetansesentra
- Betalingsområdet: Trondheim
- Kreditt: Stavanger
- Læring: Tromsø
SpareBank 1 Actor Fordrings-
Actor Portefølje
Factoring forvaltning
(100%)
(100%) (100%)
Actor
Verdigjenvinning
(100%)
27
27

28. SpareBank 1 Gruppen konsern
Kvartalsvise resultater
3. kv 2. kv 1. kv 4. kv 3. kv 2. kv
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2008 2008
Andel resultat fra datterselskapene før skatt:
- SpareBank 1 Livsforsikring 81,2 205,6 24,4 -647,6 -334,9 43,7
- Bruk av tilleggsavsetninger 0,0 -42,0 42,0 -307,7 286,8 -41,7
- SpareBank 1 Skadeforsikring 272,8 184,9 48,1 -19,3 58,0 125,0
- Bank 1 Oslo konsern 74,7 67,6 13,1 -57,1 -6,2 34,4
- ODIN Forvaltning 16,0 9,6 -7,5 30,0 25,7 29,2
- Argo Securities -14,6 -11,9 -12,9 -4,0 0,0 0,0
- SpareBank 1 Medlemskort 1,8 4,1 5,6 -0,3 4,2 4,2
- SpareBank 1 Gruppen Finans Holding 3,9 11,0 5,3 4,7 3,6 5,4
- Korreksjon datterselskaper - pro forma IFRS 12,0 -6,0 7,4 -7,4 -3,3 7,0
Sum resultat datterselskaper før skatt 447,8 423,0 125,4 -1 008,6 33,8 207,2
Driftskostnader holding -13,2 -12,1 -13,2 -16,3 -8,8 -11,9
Netto finans holding -2,1 -7,0 -17,4 -15,4 -15,9 -12,9
Gevinst ved salg av verdipapirer holding 0,0 29,2 0,0 -0,6 21,7 0,0
Andel tilknyttede selskap - First Securities 0,0 8,4 5,1 -3,7 0,9 16,4
Resultat før avskrivninger merverdier 432,4 441,4 99,9 -1 044,6 31,6 198,8
Avskrivning merverdier 0,0 0,0 0,0 -1,3 -14,2 -1,3
Resultat før skatt 432,4 441,4 99,9 -1 046,0 17,4 197,5
Skattekostnad -30,9 -150,7 -94,8 -33,3 -7,0 -50,0
Resultat etter skatt 401,5 290,7 5,2 -1 079,3 10,4 147,4
Majoritetens andel av resultat etter skatt 404,1 292,9 7,5 -1 078,9 10,2 147,0
Minoritetens andel av resultat etter skatt -2,6 -2,1 -2,3 -0,4 0,3 0,4
28
28

29. EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT
DELPROSJEKT SpareBank 1 Skadeforsikring RAPPORTDATO 08.10.2009
Realiserte effekter per kvartal Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal
(MNOK) (Årsverk)
Plan Plan
Faktisk realisert Faktisk realisert
84
Prognose 79 Prognose
48 48
47
37
16 15
9 10
7
2
0 0 1,5 4
Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10
29
29

30. EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT
DELPROSJEKT SpareBank 1 Livsforsikring RAPPORTDATO 08.10.2009
Realiserte effekter per kvartal Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal
(MNOK) (Årsverk)
191
Plan 162 Plan
101
Faktisk realisert 150 Faktisk realisert
94 94
Prognose Prognose
79
119
68
50
51
43
25 24
20
18 18
13
Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10
30
30

31. EFFEKTREALISERING LØNNSOMHETSPROSJEKT
DELPROSJEKT Bank 1 Oslo RAPPORTDATO 09.10.2009
Realiserte effekter per kvartal Realiserte bemanningsreduksjoner per kvartal
(MNOK) (Årsverk)
89 21
Plan Plan
Faktisk realisert Faktisk realisert 19 19
Prognose Prognose
71 71
59
46 46
10
9
29 7 7 7 7 7
25
14 14
Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10 Q2-09 Q3-09 Q4-09 Q1-10 Q2-10 Q3-10 Q4-10
31
31

32. Bank 1 Oslo (konsern)
Resultat per 3. kvartal 2009
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2009 2008
Netto renteinntekter 110,2 89,7 88,5 106,7 288,5 300,1
Andre inntekter 130,7 125,8 87,0 32,0 343,5 145,0
Driftskostnader 135,3 123,0 127,4 113,0 385,7 370,1
Driftsresultat 105,6 92,6 48,0 25,7 246,2 75,0
Tap på utlån 30,9 25,0 34,9 31,9 90,9 14,9
Resultat før skatt 74,7 67,6 13,1 -6,2 155,4 60,2
Skattekostnad 14,1 8,9 2,2 -1,5 25,2 16,9
Resultat etter skatt 60,6 58,7 10,9 -4,7 130,2 43,2
Nøkkeltall 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal
Tall i prosent 2009 2009 2009 2008 2009 2008
Rentenetto 1,71 % 1,41 % 1,41 % 1,85 % 1,51 % 1,82 %
Kostnadsprosent ekskl. verdiendr. verdipapirer (mor) 65,1 % 74,5 % 70,9 % 59,6 % 69,9 % 67,4 %
Kostnadsprosent inkl. verdiendr. verdipapirer (konsern) 56,2 % 57,0 % 72,6 % 81,4 % 61,0 % 83,1 %
Egenkapitalavkastning (mor) 16,1 % 6,7 %
Egenkapitalavkastning (konsern) 17,0 % 5,2 %
Innskuddsdekning (konsern) 72,9 % 71,6 %
Kapitaldekning (mor) 11,0 % 9,3 %
Kjernekapitaldekning (mor) 8,1 % 8,7 %
32
32

33. Bank 1 Oslo (morbank)
Økende mislighold på BM i 3. kvartal, redusert på PM
500,0
450,0
400,0 109,8
350,0 108,0
117,5
300,0
MNOK
124,1
250,0
200,0 67,4
50,8 57,0 349,4
150,0 283,1 308,7
63,6 58,0 233,9
100,0 169,2 157,1 49,3 178,7
50,0 102,3 104,7
63,8
0,0
2. kv 2007
3. kv 2007
4. kv 2007
1. kv 2008
2. kv 2008
3. kv 2008
4. kv 2008
1. kv 2009
2. kv 2009
3. kv 2009
Bedriftsmarked Personmarked
33
33

34. SpareBank 1 Livsforsikring
Resultat per 3. kvartal 2009
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2009 2008
Risikoinntekter 303,9 304,7 310,4 291,0 919,0 868,8
Risikokostnader -208,0 -190,7 -211,8 -237,3 -610,5 -688,2
Risikoresultat 95,9 114,0 98,6 53,7 308,5 180,5
Tekniske avsetninger -8,5 -10,9 -11,7 -15,9 -31,1 -50,8
Risikoresultat etter tekniske avsetninger 87,4 103,2 86,9 37,8 277,4 129,8
Gebyrer 151,9 132,5 149,6 146,6 434,0 434,5
Driftskostnader ekskl. provisjoner -132,7 -132,2 -139,8 -134,0 -404,7 -398,2
Provisjoner -49,7 -47,6 -47,0 -54,7 -144,3 -161,5
Administrasjonsresultat -30,5 -47,2 -37,3 -42,1 -115,0 -125,2
Netto finansinntekter 241,8 464,4 59,3 -222,2 765,5 -5,5
Garantert rente -110,3 -112,9 -110,1 -109,5 -333,3 -327,1
Renteresultat 131,5 351,5 -50,8 -331,7 432,2 -332,6
Samlet resultat før fordeling 188,3 407,4 -1,1 -336,0 594,6 -328,0
Ufordelt resultat til kunder -93,7 -213,5 -8,9 6,1 -316,1 -1,9
Avkastning på selskapets midler -13,4 11,7 34,4 -5,0 32,7 -13,0
Resultat til eier før skatt 81,2 205,6 24,4 -334,9 311,2 -342,9
Skattekostnad * 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0 0,0
Resultat til eier 81,2 205,6 24,4 -334,9 311,2 -342,9
Nøkkeltall 3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal
2009 2009 2009 2008 2009 2008
Kapitaldekning 18,3 % 14,8 %
Bufferkapital i % inkl. resultat hittil i år 13,7 % 5,8 %
* Selskapets regnskap viser ikke skattekostnaden ettersom utsatt skattefordel ikke er innregnet iht. regnskapsstandarden IAS 12. Selskapets
skattekostnad på MNOK 141 hittil i år, er inkludert i SpareBank 1 Gruppens konsernskatt
34
34

35. SpareBank 1 Livsforsikring
Avkastning ordinær kundeportefølje med garanti per 30.09.09
Prosent
Aksjer Norge 48,7
Aksjer utland 24,0
Pengemarked 3,7
Obligasjon Norge 5,0
Obligasjon utland 6,0
Hold til forfall 4,0
Eiendom 4,9
0 10 20 30 40 50 60
35
35

36. SpareBank 1 Livsforsikring
Bokført avkastning for kundeporteføljer med garanti hittil i år
2. kv 3. kv 2. kv 3. kv 2. kv 3. kv 2. kv 3. kv
2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009 2009
6
5,4
5
4 3,8
3,2
Prosent
3,1
3
2,5
1,9
2
1,5
1
NA
0
SpareBank 1 Storebrand Vital Nordea
36
36 Kilde: selskapspresentasjoner

37. SpareBank 1 Livsforsikring
Balanse per 3. kvartal 2009
Per 3. kvartal
Beløp i mill. kroner 2009 2008
Immaterielle eiendeler 61 454
Investeringer 2 013 1 752
Gjenforsikringsandel av forsikringsforpliktelser 217 183
Fordringer 585 237
Andre eiendeler 300 265
Forskuddsbetalte kostnader, opptjente inntekter 0 3
Investeringer i kollektivporteføljen 15 386 14 735
Investeringer i investeringsvalgporteføljen 5 221 4 217
SUM EIENDELER 23 783 21 846
Innskutt egenkapital 1 243 685
Opptjent egenkapital 616 627
Ansvarlig lånekapital 525 525
Forsikringsforpliktelser - kontraktsfastsatte 15 449 15 243
Forsikringsforpliktelser - investeringsvalg 5 300 4 256
Avsetning for forpliktelser 100 72
Premiedepot fra gjenforsikringsselskaper 127 94
Forpliktelser 307 260
Påløpte kostnader, forskuddsbetalte inntekter 118 83
SUM EGENKAPITAL OG GJELD 23 783 21 846
37
37

38. SpareBank 1 Livsforsikring
Utvikling i premieinntekter
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2009 2008
Individuelle rente-/pensjonsforsikringer 64,1 65,3 62,8 54,6 192,2 163,3
Individuelle kapitalforsikringer 121,7 120,3 119,2 113,6 361,2 345,8
Kollektive pensjonsforsikringer 109,4 94,1 273,4 133,2 476,9 646,0
Ulykkesforsikringer 43,1 42,3 41,7 41,0 127,1 121,8
Gruppelivsforsikringer 128,7 116,1 212,1 127,4 456,9 450,3
Unit Link - Renteforsikringer 11,2 10,8 11,8 9,2 33,9 28,4
Unit Link - Kapitalforsikringer 67,8 76,4 44,6 49,1 188,8 178,7
Innskuddstjenestepensjon 185,2 193,0 190,9 169,1 569,0 503,3
Sum brutto forfalte premieinntekter 731,1 718,3 956,5 697,2 2 405,9 2 437,6
Overførte premiereserver fra andre selskaper 90,9 83,8 65,7 77,7 240,4 392,2
Avgitt gjenforsikringspremie -39,0 -40,0 -39,7 -40,2 -118,7 -198,8
Premieinntekter for egen regning 783,0 762,1 982,4 734,7 2 527,5 2 631,0
38
38

39. SpareBank 1 Livsforsikring
Resultat per portefølje per 3. kvartal 2009
Kollektiv- Gamle individuelle Investeringsvalgs- Selskaps-
Beløp i mill. kroner porteføljen produkter porteføljen porteføljen Totalt
Risikoresultat 279,7 -2,8 0,6 1,3 278,7
Administrasjonsresultat 25,6 -32,6 -108,0 0,0 -115,0
Renteresultat 253,0 177,9 0,0 0,0 430,9
Resultat til kunde -200,8 -114,2 -1,2 0,0 -316,1
Avkastning på selskapets midler 0,0 0,0 0,0 32,7 32,7
Sum 357,5 28,3 -108,6 34,0 311,2
39
39

40. SpareBank 1 Skadeforsikring
Resultat per 3. kvartal 2009
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2009 2008
Forfalt brutto premie 995,1 1 033,7 1 237,9 900,2 3 266,8 3 126,2
Opptjente premier f.e.r. 971,8 940,2 919,2 931,5 2 831,3 2 742,6
Påløpne erstatninger f.e.r. -655,6 -691,2 -730,5 -690,7 -2 077,3 -1 999,1
Forsikringsrelaterte driftskostnader f.e.r. -212,5 -207,6 -194,2 -195,1 -614,2 -586,2
Andre forsikringstekniske inntekter/kostnader -4,2 5,7 -3,4 0,1 -1,9 3,1
Andre tekniske avsetninger 0,1 -13,4 -7,9 10,3 -21,1 -16,1
Forsikringsresultat 99,7 33,7 -16,7 56,2 116,7 144,2
Netto finansinntekter 177,8 158,3 70,1 10,5 406,2 111,6
Andre kostnader -1,1 -2,3 -1,3 -2,5 -4,7 -5,4
Resultat før sikkerhetsavsetninger 276,4 189,6 52,2 64,2 518,2 250,5
Endring av sikkerhetsavsetning -3,6 -4,7 -4,1 -6,2 -12,4 -13,5
Resultat før skatt 272,8 184,9 48,1 58,0 505,8 237,0
Skattekostnad -59,2 -51,8 -13,5 -16,2 -124,5 -66,4
Resultat etter skatt 213,5 133,2 34,6 41,7 381,3 170,6
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal
Nøkkeltall 2009 2009 2009 2008 2009 2008
Skadeprosent f.e.r. 67,5 % 73,5 % 79,5 % 74,1 % 73,4 % 72,9 %
Kostnadsprosent f.e.r. 21,9 % 22,1 % 21,1 % 20,9 % 21,7 % 21,4 %
Combined ratio f.e.r. 89,3 % 95,6 % 100,6 % 95,1 % 95,1 % 94,3 %
Kapitaldekning 27,0 % 27,0 %
40
40

41. ODIN Forvaltning
Resultat per 3. kvartal 2009
3. kv 2. kv 1. kv 3. kv Per 3. kvartal
Beløp i mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2009 2008
Forvaltningshonorar 66,9 57,0 46,3 76,1 170,2 243,2
Tegnings- og innløsningshonorar 6,1 6,7 6,2 7,9 19,1 33,1
Sum driftsinntekter 73,0 63,8 52,5 84,1 189,3 276,3
Lønnskostnad 23,4 18,5 19,2 25,3 61,1 78,6
Avskrivninger 4,0 3,9 4,1 3,7 12,0 10,7
Annen driftskostnad 28,0 30,9 31,7 32,4 90,6 111,6
Sum driftskostnader 55,4 53,4 55,0 61,5 163,8 200,9
Driftsresultat 17,6 10,4 -2,5 22,6 25,6 75,4
Finanskostnader -1,7 -0,8 -5,0 3,1 -7,4 9,7
Resultat før skatt 16,0 9,6 -7,5 25,7 18,1 85,2
Skattekostnad 4,4 0,4 0,2 7,2 5,1 23,8
Resultat 11,5 9,2 -7,7 18,5 13,1 61,3
41
41

42. Øvrige selskaper
SpareBank 1 Gruppen Finans Holding
SpareBank 1
Gruppen Finans
Holding AS SpareBank 1 Medlemskort
(100%)
SpareBank 1 Actor Fordrings-
Factoring forvaltning Actor Portefølje
(100%) (100%) (100%)
Actor
Verdigjenvinning
(100%)
• Selskapet ble etablert i • Underkonsernet består av • SpareBank 1 Medlemskort
oktober 2008 factoring, inkasso og erverv av drifter LO-forbundenes
• SpareBank 1 Gruppen misligholdsportefølje felles medlemsdatabase for
AS eier 75 % av Argo • Resultat før skatt per 3. kvartal medlemskortleveranse,
Securities AS på MNOK 20 innkrevning av forsikrings-
• Resultat før skatt per 3. premie for kollektiv
kvartal på MNOK -39 forsikring, samt drift av
fordelsprogrammet LOfavør
• Resultat før skatt per 3.
kvartal på MNOK 11 (12)
42
42

43. Forutsetninger for beregning av pensjonsforpliktelsen i
SpareBank 1 Gruppen
30.09.2009 30.09.2008 31.12.2008
• SpareBank 1 Gruppen viser til Diskonteringsrente 4,40 % 4,80 % 3,80 %
enhver tid markedsverdien av G-regulering 4,00 % 4,25 % 3,75 %
pensjonsforpliktelsen i balansen Lønnsregulering 4,00 % 4,25 % 4,00 %
Avkastning 5,80 % 5,80 % 5,80 %
• SpareBank 1 Gruppen benytter ny AFP uttak 40 % 40 % 40 %
tariff K2005 Pensjonsregulering 2,50 % 2,30 % 1,50 %
Dødelighet K2005 K2005 K2005
Uførhet IR2003 IR2003 IR2003
4% under 50 år og 4% under 50 år og 4% under 50 år og
Avgang
2 % over 50 år 2 % over 50 år 2 % over 50 år
43
43

44. Nøkkeltall SpareBank 1 Gruppen med datterselskaper
3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv. 2. kv. 1. kv. 4. kv. 3. kv.
Mill. kroner 2009 2009 2009 2008 2008 2008 2008 2007 2007
Konsern
Kapitaldekning 13,9 % 14,6 % 14,5 % 12,6 % 12,0 % 13,0 % 12,6 % 13,1 % 11,3 %
Kjernekapitaldekning 9,3 % 9,9 % 9,8 % 9,4 % 9,0 % 9,0 % 9,2 % 9,6 % 7,9 %
Resultat e.skatt akk. 697,3 295,9 5,2 -857,7 221,5 211,1 63,7 309,0 275,6
EK-avkastning p.a. 18,6 % 12,3 % 0,6 % -16,1 % 5,8 % 7,9 % 4,7 % 26,2 % 26,8 %
Livsforsikring
Brutto forfalt premie 731,1 718,3 956,5 704,7 697,2 721,0 1 019,4 822,9 844,6
Privat 307,9 315,2 280,1 285,5 267,5 283,1 287,4 413,0 462,6
Bedrift 423,2 403,1 676,4 419,2 429,7 437,9 732,0 410,0 382,1
Forvaltningskapital 23 783 22 934 21 237 21 217 22 287 23 059 22 909 23 998 23 574
Kapitaldekning 18,3 % 18,7 % 15,1 % 14,3 % 14,8 % 14,8 % 12,5 % 12,5 % 10,8 %
Skadeforsikring
Opptjente premie f.e.r 971,8 940,2 919,2 935,0 931,5 908,5 902,6 900,0 890,7
Privat 847,3 821,8 804,2 822,8 815,5 798,7 791,2 791,0 787,4
Bedrift 99,3 93,7 91,0 89,9 90,5 85,0 87,6 88,0 85,7
div. reass. og pooler 25,3 24,7 24,0 22,3 25,5 24,7 23,8 20,0 17,6
Netto finansinntekter 177,8 158,3 70,1 -74,7 10,5 92,0 9,1 97,5 86,2
Finansavkastning 5,26 % 3,07 % 0,70 % -0,97 % 0,12 % 1,27 % 0,11 % 1,41 % 1,22 %
Skadeprosent f.e.r 67,5 % 73,5 % 79,5 % 69,7 % 74,1 % 70,3 % 74,2 % 74,0 % 72,4 %
Kostnadsprosent f.e.r 21,9 % 22,1 % 21,1 % 23,3 % 20,9 % 23,5 % 19,7 % 21,8 % 19,5 %
Bank 1 Oslo (mor)
Netto renteinntekter 110,6 89,9 88,8 89,9 105,31 95,9 96,7 97,0 90,4
Tap på utlån 30,9 25,0 34,9 50,2 31,8 -13,2 -3,8 -3,0 -3,0
Utlån 21 247 21 392 21 030 20 688 20 261 19 574 18 844 18 089 17 112
Privat 14 396 14 630 14 655 14 340 13 983 13 574 12 745 12 415 11 981
Bedrift 6 851 6 762 6 376 6 348 6 279 6 000 6 098 5 674 5 131
Innskudd 15 490 15 786 15 914 15 925 14 122 14 681 13 578 13 378 13 550
Kapitaldekning 11,0 % 11,7 % 11,6 % 8,0 % 9,3 % 9,9 % 11,4 % 10,0 % 9,8 %
Rentenetto/Gj.sn forv.kap 1,71 % 1,40 % 1,41 % 1,48 % 1,82 % 1,81 % 1,86 % 1,92 % 1,85 %
EK-avkastning 16,0 % 13,2 % 4,7 % 1,7 % 6,7 % 10,1 % 9,5 % 9,3 % 10,2 %
EK-avkastning konsern 17,0 % 23,2 % 4,4 % -1,2 % 5,3 % 8,7 % 8,1 % 8,1 %
ODIN
Forvaltningskapital 25 388 22 347 17 431 19 163 23 581 30 508 31 400 37 800 45 600
Markedsandel aksjefond 12,4 % 12,8 % 13,1 % 13,8 % 13,7 % 14,6 % 15,6 % 15,9 % 18,9 %
44
44