1. Le MACD est un indicateur fondamental et vraiment indispensable pour détecter les
changements dans le marché monétaire. Cet indicateur n'est pas parfait, voilà pourquoi j’ai
pensé à créer un expert advisor qui fait appel à la fois à l’indicateur de moyennes mobile MM5 et
MM21, MACD et l'oscillateur Stochastique. En combinant ces trois indicateurs, il est possible
d'obtenir une vraie aide à la décision, performante, fiable et facile à interpréter.
Le MACD
Le Moving Average Convergence Divergence (MACD) est un indicateur constitué de deux
courbes qui mesurent la dynamique d'un support (en anglais, le momentum). Ces deux courbes
sont deux moyennes mobiles exponentielles (généralement sur 12 et 26 séances). Leurs écarts et
leurs croisements (les Crossover) permettent de prévoir des changements de direction du support.
En cas d'écart croissant entre les deux courbes, le momentum augmente et confirme la tendance.
Si elles se croisent, le momentum se réduit et un changement de tendance s'annonce.
Pour faciliter la lecture de ces écarts, on utilise parfois un résumé qui prend la forme d'une seule
ligne : l'oscillateur MACD. Il exprime les écarts (convergence/divergence) des deux moyennes
en soustrayant la moyenne mobile à 26 séances de celle à 12 séances. On y ajoute parfois la
moyenne mobile exponentielle à 9 jours, et à chaque fois que l'oscillateur passe au dessus de
cette moyenne à 9 jours, on considère qu'il faut être long.

2. Le Stochastique
Le Stochastique est un indicateur qui compare le cours d'un support à sa tendance sur un certain
nombre de séances. Il a en effet été constaté qu'en cas de tendance haussière, les cours clôturent
plutôt près de leur plus-haut, tandis qu'en tendance baissière, ils clôturent près de leur plus-bas.
Un signal est donné à chaque fois que %K (l'oscillateur Stochastique) croise %D, une moyenne
mobile sur trois séances. Voici la formule de l'oscillateur stochastique. Il n'est pas vraiment utile
de la connaître, puisque aujourd'hui toutes les plateformes calculent automatiquement cet
indicateur et qu'elles proposent même, pour beaucoup, des paramétrages personnels.
L'oscillateur stochastique : %K = 100[(C - L14)/(H14 - L14)] où C est le dernier cours, L14 le
plus bas des 14 dernières séances, H14, le plus haut des 14 dernières séances
Concrètement, la formule prend la forme d'une courbe, encadrée par deux limites. La limite
supérieure, à 80% : au-delà, le titre est considéré comme suracheté et donc susceptible de
retomber. Et une limite inférieure, à 20% : en-deça, le titre est considéré comme survendu et il
est donc susceptible de rebondir…

3. Optimiser avec les trois indicateurs
Un MACD haussier correspond à une courbe qui passe au-dessus de la ligne d'équilibre
(histogrammes verts) et un oscillateur Stochastique haussier lorsque le %K passe au dessus du
%D (partie bleue du graphe). La combinaison des deux, c'est lorsque le MACD passe la ligne
d'équilibre un peu après le Stochastique. Dans le cas contraire, il pourrait se créer une fausse
tendance…
Cette stratégie permet d'obtenir de meilleurs points d'entrée dans les marchés bullish et de
meilleurs points de retournements lorsqu'une tendance bearish est en train de s'inverser. Le
problème, pour le Trader, est de trouver la bonne combinaison de périodes à prendre en compte.
C'est une question d'expérience et de feelings.
Globalement, le MACD est un meilleur indicateur que le Stochastique, mais utilisés
conjointement, ils permettent de bien meilleurs trades...