1. Œuvrer ensemble
au paysage financier de demain
Filip Dierckx, Président Febelfin
Michel Vermaerke, Administrateur délégué Febelfin
Febelfin, 12 mars 2014

2. ORDRE DU JOUR
Febelfin Luncheon 2
I. 2013 a été une année charnière
Loi bancaire et Union bancaire, pièces maîtresses du nouveau paysage financier
II. Œuvrer ensemble au paysage financier de demain
• Impact de l’évolution du paysage financier
sur les modèles économiques de nos acteurs
• Financement de l'économie
• Offre équilibrée de l’épargne et des investissements
• Innovation et sécurité
III. Conclusion

3. Febelfin Luncheon 3
2013 a été une année charnière
Loi bancaire et Union bancaire, pièces maîtresses du
nouveau paysage financier

4. 2013 a été une année charnière
Febelfin Luncheon 4
Moment de regarder vers l’avenir et
œuvrer ensemble au paysage financier de demain
Les règles du jeu sont désormais
connues
• Loi bancaire
• Twin Peaks
• Union bancaire
• BRRD
• Fonds de résolution
• CRD IV
• SEPA
• MiFID
• ….
7.144 pages de
nouvelles
réglementations
en 2013

5. Nouveau cadre réglementaire
Febelfin Luncheon 5
Le nouveau cadre réglementaire confirme dans une
large mesure les initiatives déjà prises au niveau sectoriel
Réduction bilan bancaire
(- 40,1%)
Réduction effet de levier
(- 52,0%)
Réduction actifs pondérés
en fonction des risques
(RWA) (- 42,8%)
Augmentation fonds
propres
(+ 20,9%)
Renforcement de la
liquidité et de la solvabilité
Réduction activités de
négoce
Critères d’octroi de crédit
équilibrés
Accent mis sur le
financement de l’économie
Rémunération : tenir
compte du long terme,
risque
….
Note : les pourcentages de variation portent sur la période de fin septembre 2008 à fin septembre 2013, sauf pour les RWA
(période fin décembre 2007 à fin septembre 2013)

6. Nouveau cadre réglementaire
Febelfin Luncheon 6
S’il devient impossible d’exercer les missions de base, le secteur compte sur la
sagesse des décideurs politiques et des autorités de contrôle pour intervenir dans
l’intérêt de l’économie et de la société
Importantes judiciarisation
et bureaucratisation
Compétitivité
et rentabilité
Capacité à apporter de
l’oxygène en cas de
relance de l’économie
Febelfin adhère à la finalité
du nouveau paysage financier
Mais exprime 3 préoccupations

7. Febelfin Luncheon 7
3missions de base
Le financement de
l’économie
L’ offre équilibré de
l’épargne et des
investissements
La création d’une
infrastructure financière
moderne et efficace
Quel impact
le nouveau
paysage
réglementaire
aura-t-il sur
l’exercice des
missions de
base ?
«Si la crise dans le secteur financier a provoqué une brusque rupture dans le rythme de croissance à long
terme, ce secteur n’en continue pas moins d’occuper une place très importante dans le redéploiement du
potentiel de développement de l’économie. » Rapport annuel BNB 2013
Point de vue
du secteur

8. Febelfin Luncheon 8
Œuvrer ensemble
au paysage financier de demain
• Impact de l’évolution du paysage financier
sur les modèles économiques de nos acteurs
• Financement de l'économie
• Offre équilibrée de l’épargne et des investissements
• Innovation et sécurité
Client
au centre

9. Le secteur bancaire en Belgique
La structure de base du secteur a radicalement évolué :
le levier a été réduit de moitié
30 septembre 2008 30 septembre 2013
Différence
30 septembre 2013
par rapport au
30 septembre 2008
Total bilan du secteur
(base consolidée,
en millions EUR)
1.663.138 996.661 - 40,1 %
Total fonds propres
(base consolidée,
en millions EUR)
51.339 62.066 + 20,9 %
Ratio de levier (ou
«ratio d’endettement
sur capitaux propres»;
base consolidée,
en unités)
31,40 x 15,06 x - 52,0 %
Actifs pondérés en
fonction des risques
(base consolidée,
en milliards EUR)
583,5
(au 31 décembre 2007)
334,0 - 42,8 %
Febelfin Luncheon 9
Source : Calculs Febelfin sur base de données de la BNB

10. Febelfin Luncheon 10
Le secteur bancaire en Belgique
La part du secteur bancaire dans l’économie se réduit
Source : BNB

11. Concentration sur le marché belge
Accent mis sur le financement de l’économie belge
11Febelfin Luncheon
Multiplication par deux
(2007 Ŕ Q3 2013)
Source : BNB

12. Febelfin Luncheon 12
Présence de succursales en Belgique
La Belgique compte le plus grand nombre de succursales de banques
étrangères dans la zone euro
Succursales
en Belgique

13. Evolution parts de marché dans la collecte de dépôts
Les succursales attirent une large part de l’accroissement des dépôts
Febelfin Luncheon 13
Part dans le total des dépôts
d’épargne (fin déc. 2013, en %)
Part dans la croissance du volume des
dépôts d’épargne en 2013 (en %)
61.1
29.5
9.4 0
Grandes banques
Autres banques
de droit belge
Succursales de
banques
étrangères
48.9
28.2
22.9 0
Par rapport à leur part de marché (9,4%), les succursales de banques
étrangères attirent une large part de la croissance des dépôts (22,9%)
Source : BNB

14. Febelfin Luncheon 14
Rentabilité en fonction de la compétitivité
Cost income ratio en Belgique parmi les plus élevés d’Europe
Source : BNB Source : BNB

15. Rentabilité en fonction de la fiscalité
Les prélèvements bancaires atteignent des niveaux
intenables
Febelfin Luncheon 15
Moment de discuter de la diminution de la taxation spécifique au secteur, compte tenu des
remboursements des aides publiques et de la vente d’actifs financiers par les autorités ?
X 6
Au cours de la période 2008
à 2013, le secteur financier
a payé aux pouvoirs publics
des contributions
spécifiques pour
2,7 mia EUR
2007 2012 2013 2014
SGD ordinaire 41,1 258 274 290
SGD spécial et supplémentaire x 580 171 x
FSC x 250 155 155 e
Taxe loan-to-deposit x 81 96 e 96 e
Taxe d’abonnement 111,2 145 235 e 400 e
Total 152,3 1314 931 e 941 e
Contributions pour la constitution SGD / fonds de résolution
Contributions de solidarité + exonération fiscale épargne
445
mio
EUR
en
2014
496
mio
EUR
en
2014
e : estimation

16. Rentabilité en fonction de la fiscalité
Importante valeur ajoutée nette du secteur
Febelfin Luncheon 16
162,375
12,828 4,068
0
Valeur ajoutée nette toutes entreprises
confondues (coûts salariaux inclus)
Valeur ajoutée nette des sociétés non financières
Valeur ajoutée nette des institutions financières à l'exception des
assurances et des fonds de pension
Valeur ajoutée nette des entreprises d'assurances et fonds de
pension
28,163
5,124
1,977
0
Valeur ajoutée nette toutes entreprises
confondues (coûts salariaux exclus)
Note : Calculs Febelfin sur base de calculs nationaux ; situation 2012 en mio EUR

17. Febelfin Luncheon 17
Rentabilité en fonction de la fiscalité
2/3 de la valeur ajoutée nette du secteur (coûts salariaux exclus) vont aux
pouvoirs publics sous forme d’impôt des sociétés et d’autres prélèvements
66,3%20,2%
5,703
28,163
0
5,000
10,000
15,000
20,000
25,000
30,000
Sociétés non financières belges
3,398
5,124
0
1,000
2,000
3,000
4,000
5,000
6,000
Institutions financières à l'exception des
entreprises d’assurance et des fonds de pension
Total impôt des sociétés et autres
taxes et prélèvements
Valeur ajoutée nette, coûts salariaux
exclus
Note : Calculs Febelfin sur lbase de calculs nationaux ; situation 2012 ; en mio EUR
.

18. Rentabilité en fonction de la capacité de financement
Rentabilité positive au niveau sectoriel, mais demeurant néanmoins
faible
Source : IMF, Belgium: Concluding Statement of the 2014 Article IV Mission - décembre 16, 2013
18Febelfin Luncheon
Banking sector restructuring has reduced financial vulnerabilities all the while preserving the ability of the banks to
provide credit to the economy…. Financial sector risks going forward are mostly related to low structural
profitability and thus the ability of banks to build capital buffers from retained earnings, should the need arise.
Pressures on profits come from high operating costs, the low interest rate environment and the structural
constraint of operating in a mature, low-growth market.….
• Disparités au sein du secteur
• Importance de la rentabilité pour la
capacité de financement du secteur

19. Réseau d’agences
La nouvelle réalité numérique et l’évolution du comportement des
consommateurs, continueront-ils à avoir un impact sur le réseau
d’agences ?
Febelfin Luncheon 19
Evolution nombre d’agences (1993 Ŕ 2013)
Nombre d’abonnements de la banque
par internet (2003 – 2013)
(en millions)
0.0
2.0
4.0
6.0
8.0
10.0
12.0
1.8
2.4
3.0
3.8
4.6
5.7
6.6
7.4
8.1
9.1
10.1
Source : Febelfin
Source : Febelfin

20. Emploi sous pression
Le secteur continue toutefois d’engager de jeunes talents
Febelfin Luncheon
Note : CP 310 : banques, hors banques d’épargne, agents et sociétés de bourse
20
Evolution emploi
(2003 Ŕ 2013; CP310)
Baisse moyenne par an au
cours de la période
2008 Ŕ 2013
= 3 %
Evolution recrutements
(2003 - 2013; CP310)
Fin d’année # Recrutements
2003 4.467
2004 4.369
2005 5.523
2006 6.149
2007 5.478
2008 3.963
2009 2.644
2010 4.288
2011 4.398
2012 3.003
2013 (1.300 *)
Source : Febelfin;* = éstimation pour 2013
Fin d’année # Travailleurs Différence
2003 68.381
2004 66.723 -2,4%
2005 64.801 -2,9%
2006 63.494 -2,0%
2007 63.041 -0,7%
2008 61.394 -2,6%
2009 58.476 -4,8%
2010 57.834 -1,1%
2011 57.190 -1,1%
2012 55.576 -2,8%
2013* 53.075* -4,5%
Source : Febelfin; * = éstimation pour 2013

21. Importance de la formation
La part du personnel plus qualifié augmente
Febelfin Luncheon 21
43.11
31.58
23.28
1,7 0,33
2002
Composition du personnel bancaire
sur base de formation (en %)
2012
Composition du personnel bancaire
sur base de formation (en %)
36.57
21.28
33.39
6.48
2.29
ESNU (Etudes sup.
non univ. - bachelor)
Universitaire (Master
ou doctorat)
Secondaire supérieur
Secondaire inférieur
Autres diplômes
Source : Calculs Febelfin

22. Importance de la formation
Le secteur investit beaucoup dans la formation et va plus loin que le
Pacte de solidarité entre les générations
Febelfin Luncheon 22
Pacte de
solidarité
entre les
générations
1,9%
Moyenne
belge
1,53%/
1,72%*
Secteur
financier
3,06%
* 1,72% = entreprises occupant plus de 10 travailleurs
Source Centrale des Bilans BNB (% par rapport aux frais de personnel) - année 2011
13.988 formations intermédiation
bancaire
2.927 formations intermédiation
crédit à la consommation
Complément de formation e.a en
matière de risk et de compliance
Formations depuis 2008
Le secteur investit dans la formation et va plus loin que ce qui est prévu
dans le Pacte de solidarité entre les générations
=> possibilité soutien fiscal ?

23. Febelfin Luncheon 23
Œuvrer ensemble au paysage financier de demain
Bilans réduits
Concentration sur le
marché belge  degré
de concurrence élevé
Banques plus résistantes
aux chocs
Importance de la
numérisation
Pression fiscale élevée Cost income ratio élevé
Faible rentabilité Impact sur l’emploi
Importance de la
formation
Impact de l’évolution du paysage financier sur
les modèles économiques de nos acteurs

24. Febelfin Luncheon 24
Œuvrer ensemble
au paysage financier de demain
• Impact de l’évolution du paysage financier
sur les modèles économiques de nos acteurs
• Financement de l'économie
• Offre équilibrée de l’épargne et des investissements
• Innovation et sécurité
Client
au centre

25. Febelfin Luncheon 25
Evolution octroi de crédit
Croissance en %
(fin 2007 Ŕ 2013)
Croissance en
montants
absolus
(fin 2007 Ŕ 2013)
Encours
(fin 2013)
Crédits aux pouvoirs
publics belges
+ 25,07% +17,246 mia EUR 86,0 mia EUR
Crédits aux ménages
belges (crédits
hypothécaires)
+ 34,11% +47,536 mia EUR 186,9 mia EUR
Crédits aux
entreprises belges
+21,32% +20,695 mia EUR 117,8 mia EUR
Total des crédits + 28,0% + 85,477 mia EUR 390,7 mia EUR
Octroi de crédit
Le financement de notre économie belge est une priorité
Source : BNB

26. Chiffres de Febelfin
= BNB + crédits
d’engagement +
indépendants /
professions libérales
Chiffres BNB
= encours des crédits
bancaires, utilisés par
des sociétés non
financières belges
Octroi de crédit aux entreprises
Croissance de près de 3 milliards EUR depuis septembre 2013
Efforts
secteur
Fonds PME
Encours (en mio EUR)
Observatoire BNB
encours(x1.000.000€)
Febelfin Luncheon 26

27. Progression du financement alternatif
Rôle d’intermédiaire important pour les banques dans l’émission
d’obligations d’entreprises
Febelfin Luncheon 27
0
5000
10000
15000
20000
25000
30000
35000
40000
2008 2009 2010 2011 2012 Q3
2013
11,174
18,416
20,752
23,131
31,325
35,187
Encours titres à revenus
fixes émis par sociétés non
financières belges (en mio
EUR)
X 3,15
Source : BNB

28. Octroi de crédit aux entreprises
Les taux comptent parmi les plus avantageux d’Europe
Febelfin Luncheon 28
Taux d’intérêt pondéré moyen
2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
5,03% 5,32% 3,73% 3,20% 3,45% 3,07% 2,97%
Source : BNB
Source : BNB

29. Febelfin Luncheon 29
Octroi de crédit aux entreprises
Le degré de refus est à son plus bas niveau depuis 2009
Refus – indice moyen par trimestre
(indice 100 = huit premiers mois de 2008)
Source : Febelfin

30. Octroi de crédit aux entreprises
Accès au crédit en Belgique plus aisé que dans le reste de l’Europe
Febelfin Luncheon 30
Source : BNB

31. Febelfin Luncheon

32. Financement de la relance économique
Les banques pourront-elles financer une relance ?
Febelfin Luncheon 32
La capacité de financement des banques n’est pas une
« donnée statique », mais dépend de différents facteurs
Réglementation
Facteurs économiques
(emploi, incertitudes économiques,
demande de crédit, …)
Les banques pourront-elles financer
la relance économique ?

33. Fonds propres PME
Nécessité soutien structurel
Febelfin Luncheon 33
• Le degré d’indépendance financière (rapport entre fonds
propres et engagements) augmente pour les PME passant
à 39% fin 2012
• Pour les grandes entreprises, le degré d’indépendance
financière est passé pendant toute la période à 44,7% fin
2012
• 17,3% des entreprises comptabilisent des fonds propres
négatifs en 2012, autrement dit +/- 1 entreprise sur 6 se
trouve dans une situation peu confortable
• Enquête BNB auprès d’un échantillon de 241.092 sociétés
non financières (couvre pour 2012 plus de 70%)
Source : BNB – Résultats et situation financière des entreprises en 2012
Des mesures en vue de renforcer les fonds propres
des PME semblent nécessaires
Un scénario possible pourrait être : une réforme de la déduction des intérêts notionnels, prévoyant
une adaptation en faveur des PME du taux d’intérêt fictif qui est calculé sur la base de la
moyenne des OLO à 10 ans (obligations linéaires)

34. Octroi de crédit
Harmoniser mesures d’aide régionales, fédérales et européennes
Febelfin Luncheon 34
Eventail de mesures de soutien du crédit
 PMV
 Sowalfin
 Fonds de Garantie bruxellois
 Win win leningen
 BEI
 ….
Besoin d’harmonisation

35. Octroi de crédit aux ménages
Clarté sur la forme du bonus logement régional
Febelfin Luncheon 35
Une part importante du revenu sert au remboursement
du crédit hypothécaire
Important de faire rapidement la
clarté sur la forme du bonus
logement régional
• 4ème pilier de pension
• Moyenne €1,740 par crédit et par année
= revenu mensuel moyen
• Limitation éventuelle en fonction de la
durée du prêt, du groupe d’âge du
bénéficiaire, de l’impact écologique du
logement, etc.
• Important pour maintenir le pouvoir
d’achat compte tenu de la pression fiscale
élevée en Belgique
Source : BNB

36. Febelfin Luncheon 36
Œuvrer ensemble
au paysage financier de demain
• Impact de l’évolution du paysage financier
sur les modèles économiques de nos acteurs
• Financement de l'économie
• Offre équilibrée de l’épargne et des investissements
• Innovation et sécurité
Client
au centre

37. Fiscalité produits financiers
Les produits sont traités différemment au plan fiscal et par conséquent
« orientés »
Febelfin Luncheon 37
Source : Febelfin

38. Fiscalité des produits financiers
La vigilance est de mise car le paysage bancaire repose plus que jamais
sur du financement stable
Febelfin Luncheon 38
Dépôts
Dettes interbancaires
et wholesale funding
Source : BNB

39. Fiscalité des produits financiers
Le groupe de travail « executive » a été lancé pour collaborer
de manière constructive
Febelfin Luncheon 39
En cas de refonte de la fiscalité, les éléments suivants
devront être au centre :
Simplicité
Equité
Prévisibilité (sécurité juridique)
• Création groupe de travail de
haut niveau chez Febelfin
• Fiscalité uniforme
(indépendance vis-à-vis de la
durée, du profil de risque, …)
• Choix du client déterminé par
les caractéristiques du
produit

40. Marché des OPC belge
Febelfin Luncheon 40
Redressement du
marché européen des
OPC, mais pas du
marché belge
• Les OPC sont désavantagés en ce sens qu’ils sont soumis à un
traitement fiscal inégal
• Le marché des fonds contribue aux investissements à LT et est
important pour le financement alternatif de l’économie
Statut fiscal optimisé pour ces instruments financiers
Source : BeAMA

41. Devoir de diligence
Elément clé pour la banque en relation avec le client
Febelfin Luncheon 41
Le client est plus que jamais protégé
MACRO, e.a.
CRD IV
Capital, liquidité, levier, …
Union bancaire
Contrôle unifié, mesures de redressement et
de résolution, SGD
Loi bancaire
Gouvernance, bail-in, asset encumbrance, …
MICRO, e.a.
Moratoire
Twin Peaks II
Présomption lien de cause à effet infraction et
dommage, mystery shopping, renforcement des
sanctions, banning, labelling, …
MiFID I, MiFID II, …
BANQUE CLIENT

42. Febelfin Luncheon 42
Œuvrer ensemble
au paysage financier de demain
• Impact de l’évolution du paysage financier
sur les modèles économiques de nos acteurs
• Financement de l'économie
• Offre équilibrée de l’épargne et des investissements
• Innovation et sécurité
Client
au centre

43. Paiements électroniques
La banque par internet devient de plus en plus populaire
Febelfin Luncheon 43
• La banque par internet est une
manière rapide, simple et sûre
d’effectuer ses opérations bancaires
• Campagnes de sensibilisation de
Febelfin
1,2 million de sessions enregistrées par jour !
1,8
2,4
3,0
3,8
4,6
5,7
6,6
7,4
8,1
9,1
10,1
2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013
Aantal abonnementen internet bankieren (in miljoen)
Nombre d’abonnements de la banque par internet
(en millions)
0,136
0,361
1,039
2011 2012 2013
Aantal abonnementen
mobile banking (in miljoen)
Nombre
d’abonnements
mobile banking
(en millions)
Amazing Mindreader:
visionné plus de 11
millions de fois
See how easily freaks can take over
your life: visionné plus de 700.000
fois + récompensé meilleure
campagne de 2013Source : Febelfin

44. Paiements électroniques
Nouvelles initiatives
44
Febelfin soutient
la facturation électronique
Febelfin Luncheon

45. 45
Marge pour l’innovation et la croissance
Stimuler R&D
Le cash reste important en Belgique
Febelfin Luncheon

46. 46
Marge pour l’innovation et la croissance
Stimuler R&D
Le e-commerce en Belgique
offre un potentiel de
croissance et requiert des
paiements efficaces,
innovants et sûrs
Subsides/avantages fiscaux
spécifiques pour des
investissements IT, R&D en
développement
économie numérique
=> contribution à
l’économie de
connaissances
Source : Special Eurobarometer- 390 Cyber Security Report
Febelfin Luncheon

47. Febelfin Luncheon 47
Conclusion

48. Febelfin Luncheon 48
2013 A ETE UNE ANNEE CHARNIERE
Les règles du jeu sont connues
(e.a. loi bancaire et union bancaire)
Paysage financier plus sûr et plus stable pour le client
• L’épargne n’avait encore jamais été aussi bien protégée
• La nouvelle réglementation bétonne le chemin déjà emprunté par le
secteur (e.a. réduction du bilan, renforcement des fonds
propres, réduction du levier, …)
• Le contrôle a été élargi
• …
Plaidoyer pour une évaluation intermédiaire
en fonction de la capacité de financement

49. Febelfin Luncheon 49
MOMENT DE REGARDER VERS L’AVENIR ET
ŒUVRER ENSEMBLE AU PAYSAGE FINANCIER DE DEMAIN
Maintenir le client
au centre des préoccupations
Mettre l’accent sur les missions de base
Secteur financier, moteur de croissance
Adapter les modèles économiques à la
nouvelle réalité
(e.a. concurrence nationale, cost income ratio
élevé, pression croissante sur la rentabilité, …)
L’importance de la numérisation et de
l’innovation