2. 2
Information sur les déclarations prospectives
Cette présentation contient des « énoncés prospectifs » au sens des lois sur les valeurs mobilières canadiennes et du terme « forward-looking
statements » dans la Private Securities Litigation Reform Act of 1995 des États-Unis. Cette information et ces énoncés prospectifs, appelés dans
les présentes « énoncés prospectifs », sont préparés à la date de cette présentation, et la Société n'entend pas les mettre à jour et n'a aucune
obligation de le faire, sauf si elle y est tenue par la loi.
Les énoncés prospectifs se rapportent à des événements futurs ou à un rendement futur ; ils reflètent les attentes ou les opinions actuelles
concernant des événements futurs et ils comprennent, sans s'y limiter, des énoncés à l'égard (i) de la quantité de ressources minérales et des
gisements minéraux potentiels; (ii) de la quantité de la production future pour une période donnée; (iii) l'espérance de vie de la mine; (iv) des délais
prévus pour la délivrance des permis et des approbations réglementaires, l'achèvement d'une étude de faisabilité et la prise de décision de
production pour le projet diamantifère Renard; (v) des plans d'exploration futurs; (vi) le potentiel de découvrir d'autres corps de kimberlite qui sont
diamantifères; (vii) des cours futurs des diamants bruts; et (viii) des sources de financement et des besoins de financement prévus. Toute
déclaration qui exprime ou implique des discussions en ce qui concerne les prévisions, attentes, croyances, plans, projections, objectifs,
hypothèses ou événements futurs ou au rendement (souvent, mais pas toujours, en utilisant des mots ou expressions tels que « s'attend à »,
« anticipe », « planifie », « projette », « estime », « suppose », « avoir l'intention de », « stratégie », « buts », « objectifs » ou des variantes de
ceux-ci ou en indiquant que certaines actions, certains événements ou résultats « peuvent », « pourraient », « devraient » ou « seraient » pris,
surviennent ou sont atteints, ou la forme négative de l'un de ces termes et autres expressions similaires) ne sont pas des énoncés de faits
historiques et peuvent être des énoncés prospectifs.
Les énoncés prospectifs sont établis en fonction de certaines hypothèses et d'autres facteurs importants qui, s'ils se révèlent inexacts, pourraient
amener les résultats, performances ou réalisations réels de Stornoway à différer considérablement des résultats, performances ou réalisations
futurs exprimés ou sous-entendus dans ces énoncés. Ces énoncés et renseignements s'appuient sur plusieurs hypothèses en ce qui concerne les
stratégies d'entreprise actuelles et futures ainsi que le contexte dans lequel Stornoway exercera son activité à l'avenir, y compris le prix des
diamants, les coûts prévus et la capacité d'atteindre les objectifs. Parmi certains facteurs importants qui pourraient amener les résultats,
performances ou réalisations réels à différer considérablement de ceux prévus dans les énoncés prospectifs, on compte (i) la date estimative de
réalisation de l'étude de faisabilité et de l'évaluation des impacts sur l'environnement et le milieu social; (ii) les dépenses en immobilisations
requises et les besoins estimatifs en matière de main-d'œuvre; (iii) la réception des approbations réglementaires selon des modalités acceptables
dans des délais habituels; (iv) l'hypothèse selon laquelle les partenaires prendront une décision de production pour le projet diamantifère Renard et
que cette décision sera positive; (v) le calendrier prévu de mise en production de la mine; (vi) le calendrier prévu du prolongement de la route 167
et son impact sur le calendrier de développement de Renard; (vii) le calendrier prévu des consultations avec la communauté et la conclusion d'une
entente sur les avantages et répercussions; (viii) les valeurs marchandes des diamants bruts et leur possible impact sur la valeur du projet
diamantifère Renard; et (ix) les plans d'exploration et les objectifs futurs ainsi que les résultats. Les risques additionnels sont décrits dans la plus
récente fiche d’information annuelle de Stornoway, dans les rapports de gestion annuel et intérimaires ainsi que dans d’autres documents publics
disponibles sous le profil de la Société à : www.sedar.com
Lorsqu'ils se fient à nos énoncés prospectifs pour prendre des décisions concernant Stornoway, les investisseurs et les autres parties doivent
soigneusement considérer les facteurs ainsi que les autres incertitudes et événements potentiels évoqués plus haut. Stornoway ne s'engage pas à
mettre à jour les énoncés prospectifs, qu'ils soient écrits ou verbaux, qui peuvent être faits de temps à autre, par elle ou en son nom, sauf si elle y
est tenue par la loi.
3. 3
Stornoway Diamond Corporation
Stornoway est l'une des plus
importantes sociétés
Aviat (90%)
canadiennes d'exploration et Projet Avancé
de mise en valeur de propriétés 24-40 M carats “PMD”
Qilalugaq (100%)
diamantifères.
Projet Avancé
Le projet phare de Stornoway
est le projet Renard situé dans
Hammer (75%)
le Nord-du-Québec Projet en phase
découverte
Le siège social de Stornoway LG4-Consorem (25%)
RB1 Exploration de
est à Vancouver et le bureau reconnaissance
d’opération est à Longueuil
Stornoway possède également Pikoo (100%)
des bureaux à Toronto, Québec Exploration de
et Mistissini reconnaissance
Stornoway possède un très
bon portfolio de projets
d’exploration avancés et de Renard (100%)
projets de reconnaissance. AEON (100%) Ressources NI 43-101
Exploration de 24 M carats Indiqués
Les ressources minérales ne sont pas des réserves minérales et elles n'ont aucune reconnaissance 17 M carats Présumés
viabilité économique démontrée. Le tonnage et la teneur de tout Gisement Minéral 24-49 M carats “PMD”
Potentiel sont de nature conceptuelle et rien ne prouve que des travaux d'exploration
plus poussés permettront de convertir cette cible en ressource minérale.
4. Plate‐forme financière de Stornoway 4
15 mars 2012
BILAN*
Capitalisation boursière :
C$ 131 million
(Basé sur actions votantes et non-votantes)
Nombre total d’action en circulation :
141.2 million
(Basé sur actions non-votantes convertibles)
Total des Options en circulation : 6.4 million
Comptant et dépôts à court-terme :
C$ 15.7 million
(au 31 janvier 2012)
Facilité de crédit :
C$ 100 million
(non-utilisé)
ACTIONNARIAT PRO-FORMA*
(actions ordinaires) 25.0%
IQ** 37.0%
(actions non-votantes convert.) --------
Agnico-Eagle 10.8% 9.0%
Rio Tinto plc 5.2% 4.4%
Lorito Holdings (Famille Lundin) 3.6% 3.0%
Publiques 55.4% 46.6%
Notes: Debt Facility: In December 2010 Stornoway announced a credit support agreement with a subsidiary of Société générale de financement du Québec, now Investissment
Québec, with respect to future project debt financing of a minimum of $100 million. The credit support bears an annual commitment fee of 175 bps undrawn, and will take the form of a direct
project loan ranking pari passu with concurrent senior lenders or, as appropriate, on a stand alone basis on terms no less favourable than prevailing commercially reasonable market terms.
*Based on market close of $0.93 March 16, 2012. Does not include bought-deal financing of 15 million units (the "Units") announced March 8, 2012. See stornowaydiamonds.com
**IQ: Investissement Québec, the Québec government's industrial and financial holding company whose mission is to foster the growth of investment in Québec, thereby contributing to
economic development and job creation in every region
5. 5
Des diamants Québécois – Pourquoi ?
Avenir du diamant
Faible croissance prévue de la production mondiale
Forte croissance prévue des marchés asiatiques
Hausse escomptés des prix des diamants au
cours des 15 prochaines années
Projet Renard
Un des meilleurs projets de diamant en
développement au monde
Une ressource de classe mondiale avec des
résultats économiques favorables située dans
l’une des meilleures juridictions minières au monde
6. 6
Diamant – Offre et demande
Production et Demande en terme de diamant brute
(May 2011 values)
$70bn
Production
$60bn
Demand
$50bn
$40bn
$30bn
$20bn
$10bn
$0bn
2003 2005 2007 2009 2011 2013 2015 2017 2019 2021 2023 2025
Source: WWW Forecasts Ltd
7. 7
Diamant ‐ Prévisions de croissance du marché
D’ici 2020 l’Asie aura augmenté à 57% du 2020: $128B
marché mondial du diamant de joaillerie
China (and
Asia-Pacific)
32% US
27%
2010: $74B
China (and
Asia-Pacific)
15%
India (and
Asia-Arabia)
2005: $62B US
25%
42%
China (and
India (and
Asia-
Asia-Arabia)
Pacific)
Others 18%
10%
4%
India (and US
Asia- 49%
Arabia)
13%
D’ici 2020 les USA auront diminué à 27%
Europe
10% du marché mondial du diamant de joaillerie
Japan Source: AllanHochtreiter June 2011 after De Beers, Tacy Ltd., Alrosa 1H results
14% Presentation, October 2011
8. 8
Les résultats de l’Étude de Faisabilité de Renard
Évaluation du projet
VAN7% et TRI de C$672M et 18.7% (avant Impôt)
C$376M et 14.9% (après Impôt)
Paramètres d’opération minière
Durée de la vie de la mine de 11 ans basée sur les réserves
Pic de la production de diamant à 2.1Mcts par année, moyenne de 1.7Mcts/an
Valeur moyenne de la production US$180/carat
Main d’œuvre permanente : 460 employés
Coûts de construction et d’opération
Estimation des coûts d’investissement initiaux de C$853M
Estimation des coûts d’opération de C$54.71/tonne (C$70.27/carat)
Réserves et Ressources1
Réserves Minérales Probables de 18.0 Mcarats (Étude de faisabilité)
Ressources Minérales Présumées de 17.5 Mcarats (Plan de mine long terme)
Hypothèses de base
C$1=US$1, Oil US$90/barrel, 2.5% real terms diamond price growth Q311-Q425, 83.5% ore recovery, 19.4% mining dilution, 0cpht dilution
grade, January 1 2012 effective date for NPV and IRR calculation.
1
Reserve and Resource categories are compliant with the "CIM Definition Standards on Mineral Resources and Reserves". Mineral resources that are not mineral reserves do
not have demonstrated economic viability.
9. 9
Les kimberlites diamantifères de Renard
0 1 2
Kilometers
N
60 0 60 120
Kilometers
Laforge 2
Laforge 1
R10 Brisay
LG4
LG2
R7 LG3
Foxtrot Property
Hibou R1
Eleonore
Wemindji Renard
R65 Western Troy Eastmain Mine
R4 Strateco
R8
R9 R3
Troilus Mine
R2 Temiscamie
Lynx Mistissini
Matagami
Chibougamau
Kimberlite avec
Réserves Probables
Legend
LÉGENDE
Kimberlite avec Propriété de Stornoway Ligne Électrique H-Q
Ressources Présumées Installations H-Q Route
Kimberlites Renard Projets miniers
Kimberlite avec
Dyke Kimberlitique
Potentiel Minéral
Kimberlites régionales
10. Les Ressources Minérales NI‐43‐101 de Renard 10
24 janvier 2011
RESSOURCES INDIQUÉES
Renard 65
Définies par forage
Renard 3
Échant. de Micro/Macro diamant Renard 2
Évaluation par échant. en vrac
24 millions carats
Renard 4
Renard 9
RESSOURCES PRÉSUMÉES
Plus faible résolution de forage
ou pas d’échantillonnage en vrac
17 millions carats
GISEMENT MIN. POTENTIEL
Faible résolution de forage,
d’échant. ou pas de forage.
24 - 49 millions carats 800 m
Notes: Grades illustrated are for Indicated and Inferred Mineral Resources respectively at a +1DTC sieve size cut-off. Resource categories are compliant with the "CIM Definition Standards on
Mineral Resources and Reserves". Mineral resources that are not mineral reserves do not have demonstrated economic viability. The potential quantity and grade of any exploration target
(previously referred to as a “potential mineral deposit”) is conceptual in nature, and it is uncertain if further exploration will result in the target being delineated as a mineral resource.
11. 11
Méthodes d’exploitation Minière
Exploitation à ciel ouvert. Renard 65
Fosses d’une profondeur
Renard 2 Renard 3
maximum de 113 m
Exploitation souterraine
en utilisant du matériel de
remblai provenant des Renard 4
fosses pour solidifier les
murs et minimiser les aires
de confinement en surface
Accès souterrain via un puits
vertical et une rampe
Débit de production élevé :
6,000 tpj de minerai
Mine très mécanisée
Faibles coûts d’opération
C$54.71/t Profondeur du
puits: 740 m
14. 14
Vue globale du Projet Renard
Aire de
confinement de
kimberlite usinée
Fosse R65
Halde à
Stérile
Puits
Fosse R2/R3
Usine de Halde à
traitement Mort-terrain
Portail Halde à Minerai
Campement
Prolongement de la route 167
15. 15
Infrastructures ‐ Aéroport
Rotation du personnel : 2 semaines in ‐ 2 semaines out
Dessertes : Montréal ‐ Chibougamau ‐ Renard
16. 16
Distribution de la main‐d'œuvre
700
600
Construction
500 Contractors
Manpower
400 Process Plant
300 Underground
Open Pit
200
G & A
100
Manpower at
0 Site
17. Analyse financière – Imposition 17
(sur la base des réserves)
Impôt total
Type d’imposition Taux
C$ M
Redevance minière
16,0 % 353,7
provincial
Impôt provincial 11,9 % 200,9
Impôt fédéral 15,0 % 218,7
Redevance à DIAQUEM 2% 98,0
(Investissement Québec)
18. 18
Échéancier du développement du projet
2011 2012 2013 2014 2015
2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H 1H 2H
EFB
EIES
Ingénierie de détail
Financement du Projet
Construction de la Route (MTQ) Accès terrestre initial
Construction de la Mine
Période de rodage
Production commerciale
20. La route des Monts Otish
20
Un élément clé pour le développement régional
2006 : établissement du comité de la route
des Monts Otish
Pour promouvoir le développement d’un
accès routier multiservices en support à :
Industrie minière (exploration/exploitation)
Industrie touristique (parc ATO)
Industrie forestière (partie sud)
Potentiel énergétique (éolien)
Accès aux lignes de trappes (Cris)
L’importance d’obtenir le support
des parties prenantes
Chibougamau
21. 21
Les parties prenantes du comité de la Route
Juin 2006 : établissement du comité de la route
Fédéral Provincial Jamésiens Cris
CHIB.
DEC MAMR MTQ SDBJ MDEIE CRÉBJ TJCM CHAP. CRA NCM
Industrie
Comité de la route des Monts Otish
Mines Tourisme Forêt
Co-présidé par :
Maire de Chibougamau
Chef de Mistissini
24. 24
La route des Monts Otish : un peu d’histoire
Juin 2006
Établissement du comité de la Route sous la responsabilité de la CRÉBJ
Élaboration du projet de route multiservices des Monts Otish (évaluation préliminaire)
Septembre 2006
Résolution de l’Administration Régionale Crie
Février 2007
Résolution de la CRÉBJ
Avril 2007
Levée de fond du Comité de la Route pour financer une étude de préfaisabilité du MTQ (1M$)
Janvier 2008
Premier corridor proposé par le MTQ
Automne 2008
Pierre Corbeil et Michel Létourneau sont mandatés par Jean Charest pour élaborer les bases du
Plan Nord. La route des Monts Otish : un modèle prêt à mettre en œuvre.
Le 19 mars 2009 (budget provincial)
« Le Gouvernement annonce la construction d'une route vers les monts Otish, afin de faciliter
l'accès au futur parc des monts Otish, en plus d'encourager la réalisation de projets miniers dans
cette région. Ce nouvel axe routier reliera Chibougamau aux Monts Otish à partir de la route167 »
25. 25
25
Le choix du corridor de la “Route des Monts Otish”
Renard Renard
Corridor et Corridor et
options options
proposés 1 Mine Eastmain proposés 2 Mine Eastmain
McLeod Lake McLeod Lake
(Western Troy) (Western Troy)
Matoush (Strateco) Matoush (Strateco)
Parc Albanel-
Témiscamie-Otish Route potentielle Parc Albanel-
(268km) Témiscamie-Otish
Route d’hiver
existante Route d’hiver
existante
Témiscamie Témiscamie
26. 26
La route des Monts Otish : le projet prend forme
Caniapiscau
Septembre 2009 : l’étude d’avant-projet Projet prolonement route 167
du MTQ est complétée Route d’hiver existante
Claims de Stornoway
Projet d’exploration
Janvier 2010 : début de l’ÉIES
Laforge 2
Mars 2011: Québec annonce qu’il s’engage Brisay
à développer l’extension de la Route 167 Laforge 1
LG4
LG2
Le projet de prolongement de la route 167 LG3
Camp
Mirage
du MTQ relie le réseau routier provincial
au projet Renard sur 243 km
Eleonore Renard
Route provinciale de 2 voies gravelées et (Goldcorp)
McLeod Lake
avec une limite de 70km/h (Western Troy)
Eastmain
Eastmain 1
(Eastmain)
Le coût de construction de la route est de Prolongement Matoush
332 M$. Les travaux sont gérés par le route 167 (Strateco)
(243km)
MTQ dans le cadre du Plan Nord. Route d’hiver
existante
Début de la construction au Q1 2012. Troilus
(Inmet)
Temiscamie
Consensus régional - Cris et Jamésiens - Mistissini
pour le développement d’une infrastructure 60 0 60 120
multiservice régionale. Chibougamau
Kilometers
Scale: 1:3,000,000
27. La première entente du Plan Nord 27
1 août 2011, Chibougamau
Entente de Construction : SWY- MRNF
Entente de Maintenance : SWY- MTQ
Québec est gestionnaire de la construction de
l’extension de la route 167 (route publique), le
coût estimé est de 332 M$
L’objectif du gouvernement est de récupérer
à long terme 50% des coûts de construction
de la route auprès des utilisateurs industriels
La contribution de SWY pour la construction
de la route est de 44 M$
Accès au site Renard anticipé dans la
deuxième moitié de 2013
Les paiements seront effectués sur 10 ans à
un taux d’intérêt de 6,3%
De plus, SWY assumera les coûts de Le Premier Ministre du Québec M. Jean Charest et le Président et chef de la
direction de Stornoway M. Matt Manson à Chibougamau le 1er août lors de
maintenance de la route à raison de 1,2 M$/an l’annonce de l’entente de financement pour l’Extension de la Route 167. M.
Charest tient une carotte provenant de Renard 65 contenant un diamant de 4 cts.
Mise en place d’un comité conjoint SWY-MTQ
Les autres projets qui entreront en production
seront sollicités pour contribuer financièrement
28. 28
Retombées de la construction de la route
Attribution des contrats de construction
Contrat de déboisement du corridor de la route : Eenatuk Forestry
Bloc A par appel d’offre : Les Carrières Bob-Son inc
Bloc B par négociation directe avec Mistissini : Consortium LRP
Le Consortium LRP se compose d’entreprises de Mistissini,
Chibougamau/Chapais et du Lac St-Jean.
Un contrat d’une valeur de 71 M$
Bloc C : à venir
Bloc D : à venir
Achat de biens et services en région
Entente avec les camionneurs-artisans régionaux
29. 29
Un modèle d’infrastructure du Plan Nord
L’Extension de la Route 167 (« Route des Monts Otish »)
Un engagement de Développement Durable
Optimisation de l’empreinte environnementale
Support des communautés
Respect des nations autochtones
Un engagement à long terme avec les communautés
Un outil de développement économique
Une condition essentielle au développement industriel
Une infrastructure à vocation multiservice
Un outil de développement régional
Des retombées régionales en construction/opération
Un jalon du « Plan Nord »
Consensus régional
Ouverture du territoire de façon organisée/structurée
Infrastructure publique sous gestion de l’état
Modèle de partenariat innovateur
30. 30
Une ligne électrique ‐ outil de développement socialisable
Étude de faisabilité en cours : Projet prolongement route 167 Installation Hydro-Québec
Caniapiscau
Financée par Stornoway Claims de Stornoway Ligne existante
Réalisée par Hydro-Québec Projet d’exploration Ligne potentielle
Livrable au Q2 2012
Laforge 2
Brisay
Ligne de 165 km en pylône d’acier de Centrale Laforge
Laforge 1
161 kV et d’une capacité de 50 MW+ : LG4
Les besoins pour Renard sont de 15 MW LG2 LG3 Ligne
électrique
35 MW disponibles pour d’autres clients proposée
La ligne demeure propriété H-Q
Ligne bi-directionnelle Renard
(Stornoway)
McLeod Lake
Outil de développement régional (Western Troy)
Eastmain
Eastmain 1
pouvant desservir d’autres projets : (Eastmain)
Matoush
Minier (Strateco)
Éolien
Tourisme
Etc… Temiscamie
Mistissini
Stornoway favorise cette approche
60 0 60 120
d’énergie verte et renouvelable en Kilometers
support du développement régional Chibougamau Scale: 1:3,000,000
31. 31
Le « Plan Nord »
La clé du développement du Plan Nord dans le secteur
des Monts Otish
Miser sur des infrastructures régionales socialisables
Une route publiques multiservices
Une ligne électrique pouvant desservir plusieurs clients industriels
Un aéroport sans bail exclusif
Autres ?
S’assurer du support des populations locales
34. 34
Faits marquants des relations avec la communauté Crie
2001 : Début de la relation avec la Nation Crie de Mistissini
Juillet 2010 : Signature de l’Entente de Pré-Développement
Octobre 2010 : Début de la négociation de la Convention Mecheshoo
Janvier 2011: Ouverture du bureau de Stornoway à Mistissini
Mars 2012 : Signature de la Convention Mecheshoo (16 mois)
Ouverture du bureau de Mistissini Signature de l’Entente de Pré‐Développement
Janvier 2011 Juillet 2010
35. 35
Les Cris et l’environnement
Une grande préoccupation : l’eau
Rencontres régulières du Groupe d’échange sur l’environnement pour
tenir compte des observations et des préoccupations des Cris dans la
préparation de l’ÉIES
Toutes les questions et les enjeux soulevés pendant ces rencontres ont
été compilés et abordés dans l’ÉIES
Décembre 2011 : dépôt de l’Étude Environnementale de Base, de l’ÉIES
et du Plan de Restauration. Ces documents sont publiques (site web de
Stornoway)
Groupe d’échange sur l’environnement ‐ Groupe d’échange sur l’environnement ‐
Représentants de la communauté Famille de la ligne de trappe
36. 36
Gestion de l’eau et empreinte environnementale
Empreinte environnementale limitée à 3.1km2
La kimberlite usinée sera empilée à sec sans membrane
Aucun habitat de poisson ne sera impacté par le PKC ou les haldes
Renard 65 sera exploité comme minerai, bassin et banc d’emprunt
Toute les eaux en contact avec du matériel minier seront récupérées et
traitées avant d’être relâcher dans le lac Lagopède
Usine de traitement des eaux usées
Gestion schématisée du traitement Aire de confinement de
des eaux usées kimberlite usinée (PKC)
Usine de
traitement des R65
eaux usées
Stérile
R2/R3 Mort-terrain
Concentrateur
Minerai
Station de pompage
Fossé de collecte
37. 37
La Convention de coopération Mecheshoo
27 mars 2012 - Mistissini
Les Diamants Stornoway (Canada) inc
La Nation Crie de Mistissini
Le Grand Conseil des Cris (Eeyou
Istchee) et l’Administration Régionale
Crie
Chief Richard Shecapio :
« A ce moment-ci, nous pouvons affirmer que
le projet Renard bénéficie de l’acceptabilité Cérémonie de signature de l’Entente Mecheshoo à Mistissini, 27 mars 2012
sociale des Cris de Mistissini » Le Chef de la Nation Crie de Mistissini : Richard Shecapio
Le Grand Chef de la Nation Crie (Eeyou Istchee) : Matthew Coon Come
Le Président et Chef de la direction de Stornoway Matt Manson
38. 38
La Convention de coopération Mecheshoo
Prévoit l’établissement et le maintien à long
terme d’une relation de travail entre les parties,
fondée sur une confiance et un respect mutuels
Prévoit un cadre de communication et de
coopération entre les parties
Prévoit la formation, l’emploi et des occasions
d’affaires pour les Cris, notamment les Cris de
Mistissini
Prévoit la coopération des parties cries avec
Stornoway et leur implication dans la
surveillance environnementale
S’assure de l’acceptabilité sociale de la Mine de
diamant Renard par les Cris et confirme leur
soutien à son développement
Prévoit une approche mutuellement
avantageuse, en mode solution et non-punitive
pour la bonne mise en œuvre de la Convention
39. 39
Le projet diamantifère Renard
Un des meilleurs projets de diamant
en développement au monde . . .
… dans l’une des meilleures
juridictions minières au monde
