Présentation de Frank Gerritzen de Business Angels Switzerland lors de la conférence First "Business Angels : En période de crise, qui sont les anges gardiens des entrepreneurs Suisses ?" Le BAS existe depuis plus de 10 ans en Suisse et a démontré son utilité dans le soutien aux entreprises en création dans ce pays. Bien plus qu’une source de financement, il se veut être un soutien aux entreprises dans tous les domaines qui peuvent leur être utiles. Son fonctionnement simple permet à tout un chacun qui a les moyens de participer à la croissance d’une start-up.

1. Business
Angels
Suisse
(BAS)
TM
The Leading Swiss Business Angel Network

2. Financement ‘Early stage’
Sources de financement aux différentes étapes de développement d’une entreprise
High
Fondateurs,
famille et Equity Gap
amis
Niveau de Business Angels
risque Fournisseurs, banques, Capital risque, famille Private
dons, prix, subsides et investisseurs Equity
stratégiques
Marché public
des actions
Banques commerciales
Low
Seed Start –Up Expansion Established
Degré de maturité
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3. Qui sommes-nous?
• Fondation:
• 1997 («BAC»); 2000 («BOAS»); «BAS» dès 2004
• En Suisse romande depuis 2007
• Association d‘investisseurs actifs, expérimentés dans la
création, la direction et le financement d‘entreprises
• 59 membres issus de la Suisse entière
• Garantie de l‘indépendance et de la liberté des membres
• Pool de compétences et d‘expérience
• Responsabilité et éthique professionnelle
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4. La démarche du BAS
• Le BAS, un club avant tout
• Organisation de 10 «dîners mensuels» par an
• Soutien à des entreprises suisses
• Diversité géographique et disciplinaire
• Coaching
• Collaboration
• Liberté totale dans le choix des start-ups
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5. «Dîner Mensuel»
• Rencontre mensuelle des Business Angels et de leurs
invités
• Présentation de 3 projets
• Déroulement de la soirée:
• Apéritif: networking;
• Puis un projet par ‚plat‘ (i.e. 3 projets, pas de
fromage!)
• Notation
• Fin de soirée: networking
• Cadre propice pour le travail et la détente
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6. Sélection des starts-ups 1/2
• Les membres du BAS
• Engagent leurs propres ressources
• Interviennent tôt dans la vie de la start-up quand le
risque est important et leur influence faible
• Paradoxe de la responsablilité
• C‘est au moment où elle a le plus besoin d‘être
coachée que la start-up dispose de la plus grande
liberté vis-à-vis de ses investisseurs
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7. Sélection des starts-ups 2/2
• Critères objectifs:
• Business Plan, Management team compétences et track
record, USP, marché/produit, IP, etc.
• Project management / milestones /
• Adéquation start-up / membres du BAS intéressés
• Due Diligence = Validation du plan de création de valeur /
Chasse au mensonge et à l‘ignorance
• Réduction des incertitudes à une série de probabilités
• Critères subjectifs
• Personnalité des acteurs
• Envie
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8. Sélection des starts-ups
• A éviter:
• Cycles de développement longs, Pharma/Biotech
• Salaires, loyers trop élevés, voitures de société
• Les CEO qui ne connaissent pas le doute
• Se réjouir de:
• Investissement sous forme de bridge-loan convertible
avec discount sur valorisation tour suivant
• Calendrier d‘actions quantifiées et datées
• Les CEO paranoïaques et transparents
BUSINESS ANGELS not BUSINESS PIGEONS!
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9. Processus d‘investissement
Screening des candidats
Sélection par le comité
Dîner mensuel
Due Diligence
Contrat et investissement
Coaching
Exit
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10. Principes
• Efficacité
• Le site internet, un outil d‘information et de
coordination
• Le site intranet à la disposition des membres, un outil
de collaboration
• Coûts réduits
• Management à temps partiel, milice
• Le BAS est un outil à la disposition de ses membres
• Les membres s‘engagent individuellement
• Plusieurs investisseurs potentiels sont représentés par
un «Champion»
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11. Track Record
• Investissements effectués
Antislipping/Grip On; Ardaba/Jobwindow.ch; Aviq; Tenetec
Innovations; Degradable Solutions; Extractis; Herbonis; Movota;
OphthaMetrics; ROOTec; SCHUETZ SPORTS; SECU4; ShipServe;
Snowpulse; SVOX; SwissFood Tech Management; Voegtlin
Instruments; Xiliand; ZIM-CLIP/Easy Clip; Med-Imaps; Pandora;
BARD1AG; Antlia SA; Medipol; BioXpress Therapeutics SA;
Viroblock SA; Gramitech SA; LMT SA; Smallrivers SA; Multimédia
Productions SA; GENLIFT SA; mydeskfriend; Alpsens Technologies
SA
• Performance
– 10% Top
– 80% en cours
– 10% Flop
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12. Contact
• Site Internet:
www.businessangels.ch
• Management:
Suisse romande: Caroline Gueissaz,
c.gueissaz@businessangels.ch, 079 773 42 73
Suisse alémanique: Jan Fülscher,
jan.fuelscher@businessangels.ch, 079 358 54 70
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13. Q/A?
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14. Business Angel v.s. Venture Capitalist
Business Angel Venture Capital
Private individuals, Ex. Professional investors usually in a
WHO Entrepreneurs, retired, in transition partnerships
or active executives/ professionals
Invest between 2-5% of total
wealth - ~€100k per year Money raised to be invested ‘must make
more money’
WHAT Invest €200k – 1million per
investment ~25% share of company Closed period of 8 -10 years
Timing is open Invest €5 - 20 million per investment
WHERE Range of companies, technology Technology focus
and services
Make money
Career
WHY Mentor
Socialize Make money
Entrepreneurial’ track Raise a new fund
Source: Go Beyond www.go-beyond.biz
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