La jornada de “Trading” del II Foro de Finanzas Personales organizado por Rankia concluyó con la conferencia sobre la operativa con opciones se dividió en dos ponencias con diferentes enfoques económicos, dirigida por Jesús Porro Molina y Francisco Manuel Sánchez Ocaña; y moderada por Enrique Valls.

1. Gestión Global con Opciones
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2. Contenido
1. Diferentes estilos en el trading con opciones
2. Inversión a largo plazo con opciones
3. Haciendo beneficios sin que el precio se mueva
4. Operando mini-tendencias
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3. Diferentes estilos en el trading con opciones
Es necesario que personalices tu portfolio
SwingTrader SharkOpciones Income Trader
www.rankia.com/blog/opciones
www.rankia.com/blog/hedge-fund
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4. Inversión a largo plazo con opciones
El inversor tradicional analiza acciones, las compra, espera que
suban y las vende para hacer beneficio.
El inversor tradicional solo opera
buscando que se desarrollen tendencias
alcistas.
Normalmente el mercado no esta en
tendencia y cuando lo esta no siempre es
alcista
¿Qué hace un inversor tradicional cuando el mercado esta en
un movimiento lateral?
¿Qué hace un inversor tradicional cuando el mercado esta en
tendencia bajista?
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5. Inversión a largo plazo con opciones
Nosotros añadimos las opciones a nuestra operativa con acciones.
Esto nos permite:
Comprar las acciones con descuento
Generar beneficios en mercados laterales
Proteger las acciones en movimientos bajistas
Y aprovecharnos de los movimientos alcistas
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6. Inversión a largo plazo con opciones
Si un inversor tradicional quiere acciones de Coca-Cola va al
mercado y las compra.
Día 17 de Agosto de 2011 17:45h. Compra KO a 69.00
Hasta el 14 de febrero de 2012 cobra dos dividendos de 0.47$
Su coste base es de 69.00$ – 0.47$ – 0.47$ = 68.06$
El 15 de febrero de 2012 KO cierra a 68.40$
El rendimiento es del 0.49%
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7. Inversión a largo plazo con opciones
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8. Inversión a largo plazo con opciones
Trabajando con opciones puedo comprar acciones con descuento y
optimizar el proceso de compra
En este ejemplo vendemos opciones put a 67.5 para el siguiente
mes de vencimiento.
17 de Agosto 17:45h ingreso 1.22$ riesgo 65.28$
14 de Septiembre 18:45h ingreso 1.30$ riesgo 63.96$
21 de Octubre 17:30h ingreso 1.25$ riesgo 62.72$
18 de Noviembre 19:50h ingreso 1.53$ riesgo 61.20$
16 de Diciembre 17:35h ingreso 1.24$ riesgo 59.95$
20 de Enero 20:40h ingreso 0.93$ riesgo 59.2$
15 de febrero cierro 0.10$ riesgo 0$.
Ingresos totales 7.37$
El rendimiento es del 11.29%
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9. Inversión a largo plazo con opciones
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10. Inversión a largo plazo con opciones
Gestión pasiva y tradicional vs Gestión activa con opciones
Beneficio del 0.49% Beneficio del 11.29%
Máxima pérdida del 7.57% Máxima pérdida del 0.97%
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11. Inversión a largo plazo con opciones
¿Qué hacemos cuando el mercado esta en un movimiento lateral?
¿Qué hacemos cuando el mercado esta en tendencia bajista?
¿Qué hacemos cuando el mercado esta en tendencia alcista?
¿Qué hacemos cuando esperamos earnings o anuncios importantes?
Somos activos y optimizamos nuestras acciones
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12. Haciendo beneficios sin que le precio se mueva
Income Trading: Es un estilo, modalidad o forma de trading enfocada
a generar ingresos o rentabilidades periódicas de forma mensual.
Income Trading: Es un modelo de negocio idéntico al de las
compañías de seguros pero, en este caso, aplicándolo al Trading.
Los dos elementos claves de la operativa “Income” son: ser
vendedor neto de opciones y tener una excelente gestión del riesgo.
Mis beneficios no vienen de lo que haga el precio sino del paso
del tiempo.
La estrategias usadas son las llamadas de delta neutral
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13. Operando mini-tendencias
Swing Trading: Estilo de especulación en el que se obtiene beneficio
del movimiento del precio.
Swing Tradig con Opciones: Posibilidad de operar tendencias muy
pequeñas y aumentar el número de operaciones.
Clave 1: Selección de subyacentes Operables.
Clave 2: Control del apalancamiento.
Clave 3: Control de la operativa Suavizar la curva de
beneficios.
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14. www.sharkopciones.com
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