1. Universidad Nacional Autónoma de México
Facultad de Economía
“México: la accidentada senda hacia la banca
universal. Experiencia de un siglo, 1907 – 2007”
Turrent Díaz, Eduardo
Vázquez Buitrón Sandra Patricia

2. OBJETIVO:
Reseñar y analizar críticamente la evolución de la banca
en México hacia un modelo de banca universal o banca
general.
Banca universal o general  Cuando una misma
institución o corporación ofrece a su clientela la mayoría
o la totalidad de los servicios existentes en un momento
dado.

3.  La tendencia de la banca mexicana hacia la practica de
la banca universal se empezó a manifestar desde el
porfiriato, cuando los bancos funcionaban al amparo
de la ley de 1897.
 Durante la crisis de 1907 los bancos de emisión ya
concedían créditos de corto plazo, así como
financiamiento de habilitación y aviso y hasta
refaccionario.
 La figura de la banca universal en México avanzo
mediante la conformación de grupos financieros:
consorcios encabezados por bancos que ofrecían a su
clientela la totalidad o la mayoría de los servicios
financieros que existían.

4.  La reversión de la tendencia hacia la conformación de
la banca universal tuvo lugar a raíz de que la banca fue
expropiada en 1982. Esto marco el retorno hacia la
conformación de una banca universal.
 Ya para 1990 la privatización de los bancos permitió la
formación de grupos financieros nuevamente.
 La ultima fase se conformo cuando después de una
crisis bancaria muy severa, se estableció en México un
predominio de la banca extranjera.

5. ESTRUCTURA
• Estallido y desenvolvimiento de la
1910-1920 Revolución
• Estudio de los obstáculos legales que
1924-1972 impidieron un avance fluido del proceso.
• Análisis de la reversión del proceso
anterior causada por la expropiación
1982-2007 bancaria y la privatización posterior.

6. Primera etapa: Miopía del Legislador y leyes bancarias
 La banca en México se inició en 1864, pero sin un proceso
institucional de intermediación financiera que las
respaldara
1864  Banco de Londres,
México y América del Sur
1884 Banco Nacional
de México (Banamex)

7.  En 1897 se expidió la primera ley bancaria en la
historia del país (La Ley General de Instituciones de
crédito)La cual inspirada en la especialización
reconocía tres tipos de instituciones bancarias:
1. Bancos de emisión y descuento
2. Bancos hipotecarios
3. Bancos refaccionarios

8.  En la Constitución de 1917 en el articulo 28 se
declaraba ilegal la emisión de billetes por los bancos
privados, y se declaro como facultad exclusiva del
gobierno, es decir, por el Banco Único de Emisión.
 En 1924 de expidió una ley bancaria inspirada al igual
que la ley de 1897 en la especialización, esta ley
reconocía 5 tipos de instituciones de crédito:
1. Bancos hipotecarios
2. Industriales
3. Agrícolas
4. De deposito y descuento
5. De fideicomiso

9.  Fue remplazada en 1926 la cual modifico la
clasificación anterior de instituciones de crédito:
1. Bancos hipotecarios
2. Refaccionarios  Industriales, Agrícolas
3. Bancos de deposito y descuento
4. Bancos de fideicomiso
5. De ahorro
6. Almacenes de deposito
7. Instituciones de finanzas

10.  La ley bancaria de 1932 establecía una clasificación
diferente:
1. Las instituciones nacionales de crédito
2. Instituciones privadas
3. Instituciones auxiliares de crédito (almacenes de
deposito, cámaras de compensación, casas de
bolsa)
Esta ley permitía la operación de bancos extranjeros en
México

11.  La ley bancaria de 1941
Se mantuvo en vigor por mas de 4 décadas durante ese
lapso existieron muchas reformas y modificaciones, sin
embargo ninguna de estas alteraciones había modificado
el enfoque de especialización conforme se había
redactado dicho ordenamiento.
En congruencia con este enfoque se reconocieron las
siguientes instituciones de crédito: bancos de deposito y
descuento, compañías financieras, compañías
hipotecarias y bancos de capitalización.
Organizaciones auxiliares de crédito: almacenes
generales de deposito, cámaras de compensación, casas
de bolsa y uniones de crédito.

12. La realidad anula las ilusiones del legislador
 Desde 1897 hasta 1910 existían muy pocos bancos
hipotecarios y refaccionarios.
 Hacia finales del régimen porfirista se encontraban en
operación:
28 Bancos de deposito (bancos de emisión)
5 Refaccionarios
3 Hipotecarios

13.  Una gran cantidad de créditos comerciales eran
concedidos por bancos de emisión o bancos de
descuento.
 Una de las soluciones que planteo José Limantour
Secretario de Hacienda, consistió en prohibir las
renovaciones indefinidas de los créditos, se pensó que
esto evitaría la congelación de la cartera de los bancos
de emisión

14.  Pero cual era el verdadero problema?
El experto en banca y crédito Antonio Sacristán
México carecía de
las instituciones
Existían
Y muy pocas financieras
demasiados
financieras y capaces de
bancos de
compañías suministrar el
deposito y
hipotecarias tipo de crédito
descuento
necesario para el
país.

15.  Antonio Sacristán fue el designado para redactar la ley
de 1941 que resolvería este problema.
 En esta ley se otorgaba un amplio rango de facilidades
operativas a las instituciones de esa naturaleza, pero
en especial a las financieras.
 El desarrollo bancario del país avanzo en buena
medida apoyado por el llamado “arbitraje regulatorio”

16.  Consecuentemente ya fuese por medio de adquisición o el
establecimiento de su propia subsidiaria, en pocos años de
expedida esta ley todos los bancos grandes tenían ya su
financiera o hipotecaria.

17.  Una importante reforma a la ley bancaria de 1941 fue promulgada en
1970, definiendo el concepto de grupo financiero y estableciendo los
requisitos para adquirir oficialmente ese estatus y su reconocimiento.
 Para 1975 la Secretaria de Hacienda ya había extendido el
reconocimiento oficial a 15 grupos financieros.
GRANDES
Banco Banco de
MEDIANOS
Nacional de Londres y
México México Grupos
PEQUEÑOS
(Banamex) financieros
Banco de diverso
Banco de Comercial
Comercio tamaño e
Mexicano influencia
(Bancomer)
Banco de variable
Industria y
Comercio
Banco
Mexicano

18.  Paso un tiempo relativamente corto para que fuese
creado el concepto de la banca múltiple.
 Entiéndase por banca múltiple: la fusión de un banco
de deposito y descuento, una compañía financiera y
una hipotecaria.
 Otro resultado importante fue que varios bancos de
deposito y descuento pequeños se fusionaron para
establecer instituciones de mayor tamaño los cuales
serian la base para la conformación de buenos bancos
múltiples

21.  Las primeras autorizaciones para la formación de los
bancos múltiples pioneros se extendió en diciembre de
1976, para el establecimiento de Multibanco
Mercantil de México y de Banpacifico.
 De este momento y hasta abril de 1980, se concedió luz
verde a otras 32 solicitudes.

23. Expropiación y reversión
 El presidente José López Portillo rendía el ultimo informe
de gobierno el 1º de septiembre de 1982, se respiraba una
tensa expectación por la crisis económica que se estaba
viviendo.
 El mandatario receto a la nación las formulas infalibles
para evitar toda crisis devaluatoria en el futuro: expropio
los bancos comerciales e impuso un control generalizado
de cambios
 López Portillo argumentaba que los banqueros y los bancos
instigaron la fuga de capitales que desemboco en la
devaluación la cual aumento el tipo de cambio en mas de 5
veces sobre su cotización original

24.  El decreto expropiatorio había asentado que el objeto
expropiado habían sido exclusivamente los bancos.
Por tanto, se rebasarían los propósitos de la ley, si
mediante los bancos el Gobierno conservaban la
propiedad de otros intermediarios financieros y
organizaciones auxiliares de credito. Los asesores
ampliaron la cobertura he incluyeron la totalidad de
las subsidiarias que poseian los bancos.
 La privatización de las subsidiarias de los bancos
expropiados se completo hacia el tercer año de la
administración del presidente De la Madrid
 El resumen de este proceso se explica a continuación:

25. CUADRO 3
SUBCIDIARIAS PRIVATIZADAS
EL RESTO DE LOS
BANCOMER BANAMEX SERFIN BANCOS
Afianzadora La Arrendadora
Guadiana Aseguradora Serfin Bancrecer
Seguros
Seguros de
Monterrey Banco General de
México
Casa de Bolsa Serfin Capitalización
Financiera Industrial y
Casa de Bolsa
Almacenadora agrícola y corporación
Bancomer
Arrendadora Serfin financiera
Arrendadora Empresa de
Bancomer factoraje Banco del Centro
Multibanco mercantil
Banca de Provincia
Banco Sofimex
Banco BCH
Banco del Atlántico
Banpaís
Banca Confía
Bancrecer
Banca Cremi

26. Reconstrucción e internacionalización de los grupos
financieros
 Las perspectivas futuras de la banca mexicana se
modificaron drásticamente al tomar posesión el
presidente Carlos Salinas de Gortari en diciembre de
1989.
 La gran reforma se anuncio en 1990: la reprivatización
de los bancos mexicanos , esto daba la posibilidad de
que se reconstruyeran los grupos financieros.

27.  El primer banco en privatizarse fue el Multibanco Mercantil en junio de
1991 y la ultima Bancen en junio de 1992, los restantes 13 se privatizaron
como sigue.
Banco Fecha de licitación
Banpais Junio de 1991
Banorte Agosto de 1991
Bancomer Octubre de 1991
Bancrecer Agosto de 1991
Banamex Agosto de 1991
BHC Noviembre de 1991
Serfin Enero de 1992
Comermex Febrero de 1992
Banco Mexicano Somex Marzo de 1992
Banca Promex Abril de 1992
Banoro Abril de 1992
Banorte Junio de 1992
Banco Internacional Junio de 1992
Fuente: Elaboración Propia con datos de Turrent Díaz, Eduardo. México: la accidentada senda hacia la
banca universal. Experiencia de un siglo, 1907-2007. Análisis Económico, vol XXII Núm 53. 2008

28.  Una vez concluido el programa de reprivatización
bancaria, la Secretaria de Hacienda abrió la
oportunidad de que se creasen en México nuevos
bancos múltiples.
 En un lapso relativamente corto se establecieron al
menos 19 nuevas instituciones privadas entre ellas:
Interestatal
Del Sureste
Capital
Inbursa
Pronorte
Regional de Monterrey

29.  Se firma en Tratado de Libre Comercio de América del
Norte (TLCAN) entre México, Estados Unidos y Canadá
hacia finales de 1993.
Facilito la consolidación de la
banca universal y abrió la
posibilidad de participación de
bancos extranjeros en México
La crisis bancaria llevo a la
quiebra prácticamente a la
totalidad de los bancos
(reprivatizados y de nueva
creación) y el gobierno tuvo
que poner en marcha un
rescate de grandes
proporciones

30.  La reprivatización bancaria había fracasado. El
gobierno no quiso vender los bancos expropiados a sus
dueños anteriores.
Los nuevos banqueros que emanaron de la
reprivatización de los bancos y que provenían de los
corredores de Bolsa habían fracasado.
La única alternativa elegible para las autoridades fue la
de dar entrada amplia a la banca extranjera

31.  La banca universal mexicana, en su expresión
contemporánea, tiene su fundamento legal en tres
ordenamientos:
La Ley de instituciones de crédito
La Ley General de Organizaciones y Actividades
Auxiliares del Crédito
La Ley para regular las Agrupaciones Financiera
Una reforma de gran trascendencia fue introducida por este
ultimo ordenamiento, al crear la figura de la empresa
tenedora o holding como cabeza de cada uno de los grupos
financieros que existen.

32.  La Secretaria de Hacienda fue expidiendo en forma
secuencial las autorizaciones para la formación de
muchos grupos financieros.
 Una característica importante es que varios de los
grupos financieros autorizados , y que se encuentran
en funcionamiento no cuentan entre sus filiales con un
banco múltiple.

33. Varios bancos múltiples existen y operan sin
pertenecer a algún grupo financiero, es el caso
de 13 de los actuales 32 bancos
Después de tantos anos la ley ha incorporado
finalmente el concepto de la compañía tenedora
(o holding) como cabeza de los grupos
financieros
La ley permite la formación de grupos
financieros sin que estos deban poseer un
banco múltiple, existen actualmente 13 de esos
casos.
Los grupos financieros mas grandes y poderosos
también cuentan con un banco múltiple

34. Conclusiones
 Una ley inadecuada se puede convertir en una camisa
de fuerza
 Un segundo gran obstáculo fue la expropiación de la
banca que aplico el presidente López Portillo en el 82.
 La miopía legislativa impidió que autoridades
advirtieran la evolución de la banca hacia una banca
universal
 En varios casos las motivaciones para otorgar los
créditos fueron políticas y no económicas.

35.  En la actualidad la banca mexicana se encuentra en un
estado muy avanzado hacia el enfoque de la banca
universal
 Existe un marco normativo libre, que permite la
diversificación de portafolios de una manera mas
efectiva, tener mas flexibilidad, lo que supuestamente
permite ofrecer los servicios a precios mas bajos.

36.  En la realidad el sistema bancario mexicano esta lejos
de la perfección
-Los servicios apenas son de mediana calidad
-La bancarización en el país es baja
-El oligopolio en el sistema bancario es claro
Es necesaria una competencia bancaria mas equitativa,
una regulación mas idónea, una supervisión mas eficaz y
estricta, así como una mayor comunicación entre los
intermediarios y la clientela bancaria