Pierre Philippe Morin - Une nouvelle formule d’investissement basée sur une approche personnalisée et …modélisée!, version 2005. Discussion par Pierre Philippe Morin des aspects de la modélisation mathématique et de son impact sur les investissements financiers privés et personnels.

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Une nouvelle formule d’investissement
basée sur une approche personnalisée
et …modélisée!
Pierre-Philippe Morin www.pierrephilippemorin.ca 2005
Andrew R. Teichner, R&D TGSC Ltd & RAMEMMS (U.S.A.)
Pascal Nadeau (Swiftrade Ltd)
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2.  1. Developper des plans complets de sécurité financière
… et par rapport aux grands systèmes financiers
 2. Protéger l’investisseur individuel ou corporatif contre les abus
 3. Développer un réseau puissant d’amis capables de
contrebalancer les effets pervers
 4. Créer de nouvelles formules d’investissement en modifiant les
procédures traditionnelles
… avec de l’authenticité
 5. “Réinventer la roue” en élaborant des modèles mathématiques
pour gérer efficacement les portefeuilles de placements de nos
investisseurs individuels ou corporatifs
* Pierre-Philippe Morin ne touche aucune rémunération/profit
Objectifs* pour sa clientèle et pour son réseau d’amis

3. Comité Exécutif
Réseau des Amis
de PPMI
PPMI Clientèle
Organigramme: en parallèle des grands systèmes financiers …

4. Cabinet en épargne
collective
(Gestion du Patrimoine Tandem Inc.)
Cabinet
d’assurances
de personnes
(Groupe Cloutier, Groupe
Financier BBA.)
Pierre-Philippe Morin, Ph.D.
conseiller financier autonome
Clientèle
Organigramme: avec les grands systèmes financiers
et en rapport avec la loi 188 au Québec
Institutions
financières

5.  1996. Études de modélisation mathématique appliquées au génie
maritime et aux sciences de l’environnement
 1999. Élaboration et application des premiers modèles
mathématiques RAM-PPMI dans la gestion de portefeuilles en
fonds mutuels
 2002. Application systématique du modèle ultra-conservateur Bêta
(β) dans un marché boursier en chute libre
 2003. Augmentation annuelle de 1 324% de la valeur des actifs
sous gestion en appliquant le modèle de croissance Alpha-
Bêta ( )αβ
 2004. Validation d’une simulation par ordinateur de l’approche
RAM-PPMI par une firme d’experts-comptables à l’échelle
mondiale (www.pwc.com)
Historique depuis 1996…

6. Pierre-Philippe Morin, Ph.D. (président-fondateur)
 1997-2005. Conseiller financier autonome, partenaire auprès de plusieurs institutions
financières, dont le le Groupe Cloutier (www.groupecloutier.com), Norbourg Gestion
d’Actifs (www.norbourg.com) et Gestion du Patrimoine Tandem (www.tandem.ca )
SERVICES FINANCIERS: sécurité financière
RECHERCHE SCIENTIFIQUE: sciences de la vie et mathématiques
 1995-1996. Professeur-chercheur (CRSNG*), Université Laval
 1994-1995. Professeur-chercheur, Université du Québec
 1993-1994. Consultant scientifique chez Génivar (génie-conseil)
 1991-1992. Chercheur post-doctoral (CRSNG*), Gouvernement du Canada
 1990-1991. Chercheur post-doctoral (CRSNG) Université du Manitoba
 1989-1990. Chercheur post-doctoral, (FCAR**, NAVF***, Olin Fellowship)
Université d’Oslo, Norvège
___________________________________________________________________
* Conseil de Recherche en Sciences Naturelles et en Génie, Gouvernement du Canada
** Formation des Chercheurs et Aide à la Recherche, Gouvernement du Québec
*** “Norges almenvitenskapelige forskningsråd », Gouvernement de la Norvège

7. Approche RAM*-PPMI: aspects théoriques
Modèle bêta ( )β
RAM-PPMI
Modèle alpha-bêta ( )αβ
RAM-PPMI
Portefeuille
Canadien Moyen
(PCM)
Modèle mathématique
utilisé dans un marché
baissier
Modèle mathématique
utilisé dans un marché
haussier
Aucune structure
mathématique
Rendement élevé par
réduction efficace du
risque de
perte
Rendement élevé par
réduction efficace du
risque de
perte
Rendement moyen par
aucune réduction du
risque de perte
* Restructuration Active par Modélisation (RAM); en anglais, « Evolutionary Mathematical Modeling System »* Restructuration Active par Modélisation (RAM); en anglais, « Evolutionary Mathematical Modeling System »
(EMMS)(EMMS)

8. Approche RAM-PPMI: aspects théoriques
(+20 ans de recherche scientifiques)
 doi:10.1006/gcen.1993.1070 Cite or link using doi
Copyright © 1993 Academic Press. All rights reserved.
 Regular Article General and Comparative Endocrinology
Volume 90, Issue 2 , May 1993 , Pages 157-167
 Thyroid Hormone Deiodination in Brain, Liver, Gill, Heart and Muscle of Atlantic Salmon (Salmo salar) during
Photoperiodically-Induced Parr-Smolt Transformation. II. Outer- and Inner-Ring 3,5,3'-Triiodo--Thyronine and 3,3',5'-Triiodo--
Thyronine (Reverse T3) Deiodination
 P.-P. Morin, J. G. Eales, P. Tsang and T. J. Hara
Department of Zoology, University of Manitoba, Winnipeg, Manitoba, Canada R3T 2N2; and Department of Fisheries and
Oceans, Freshwater Institute, Winnipeg, Manitoba, Canada R3T 2N6
Available online 29 April 2002.
 Abstract
 Outer-ring deiodinase (ORD) and inner-ring deiodinase (IRD) pathways for 3,5,3'-triiodo--thyronine (T3) and 3,3',5'-T3 (reverse
T3, rT3) were examined in microsomal fractions of liver, heart, gill, brain, and skeletal muscle of 20-month-old Atlantic
salmon induced to undergo parr-smolt transformation (PST) in late February and March by imposing a 16-hr photoperiod. All
tissues showed negligible T3ORD activity. T3IRD activity was detected in both the liver (Km = 0.65 nM; Vmax = 15.5 pmol T3
deiodinated · hr-1 · mg microsomal protein-1) and brain of smolts, but not in gill, heart, or skeletal muscle. rT3ORD was
detected in liver, brain, and muscle, and at very low levels in gill and heart. rT3IRD activity occurred to some extent in all
tissues except brain. T3IRD activity changed in brain during PST, and was low in brain and liver of post-smolts examined in
late October. We conclude that (i) deiodination of T3 proceeds exclusively through an IRD pathway, which may permit
regulation of T3 degradation independently of the ORD pathway responsible for T3 formation; (ii) deiodination of rT3
proceeds mainly through an ORD pathway but rT3IRD activity does occur in some tissues; and (iii) the altered brain T3IRD
activity during PST suggests regulation of T3 turnover in the brain at this time.

9. Sommaire et conclusionPortefeuille Canadien Moyen (PCM)
pour
l’année 2002
77 700$77 700$
(-22%)
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
100 000$100 000$
Janvier
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
Année 2002
PCM

10. Portefeuille Bêta ( β ) RAM-PPMI pour l’année 2002
Janvier
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
Année 2002
β
105 906$105 906$
(+6%)
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
100 000$100 000$

11. Portefeuille Bêta ( β ) RAM-PPMI par rapport au PCM
pour l’année 2002
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
Janvier
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
Année 2002
β PCM
77 700$77 700$
105 906$105 906$
(+6%)
100 000$100 000$
(-22%)
(+
28%)

12. Sommaire et conclusionPortefeuille Canadien Moyen (PCM)
pour l’année
2003Janvier'03
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
'03
Année 2003
PCM
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
100100
000$000$
109109
300$300$
(+9%)(+9%)

13. Portefeuille Alpha-Bêta ( αβ ) RAM-PPMI pour l’année 2003
Janvier
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
Année 2003
αβ
135 618$135 618$
(+ 35%)
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
100100
000$000$

14. Portefeuille Alpha-Bêta ( αβ ) RAM-PPMI par rapport au PCM
pour l’année 2003
Janvier
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
Année 2003
αβ PCM
109109
300$300$
135 618$135 618$
(+ 26%)
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
(+ 35%)
(+9%)100100
000$000$

15. Portefeuille Alpha-Bêta ( αβ ) RAM-PPMI en 2003 par rapport au PCM
à partir d’un investissement initial de 100 000$ en 2002
Janvier'03
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
'03
Année 2003
β et αβ PCM
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
77 700$77 700$
105 906$105 906$
143 609$143 609$
84 926$84 926$(+28%)
(+ 69%)

16. Risque
Fonds Portefeuille
prudent
Fonds Portefeuille
équilibre (modéré)
Fonds Portefeuille
équilibre et croissance
Fonds Portefeuille
croissance
Approche traditionnelle
(institutionnelle)
Rendement

17. RISQUE
Portefeuille RAM-PPMI
αβαβ
ββ
Le Rendement en Fonction du Risque: Approche RAM-PPMI
par rapport à l’Approche Traditionnelle (Institutionnelle)
RENDEMENT
II II II
Bas Moyen Élevé
Fonds Portefeuille
prudent
Fonds Portefeuille
équilibre (modéré)
Fonds Portefeuille
équilibre et croissance
Fonds Portefeuille
croissance

18. Caractéristiques de l’approche RAM-PPMI par rapport à l’approche
traditionnelle (institutionnelle) dans la gestion des
portefeuilles en fonds mutuels
Caractéristiques Approche RAM-PPMI
Approche
traditionnelle
(institutionnelle)
Stratégies globales
67% scientifique, 30%
technique, 3% intuitif
3% scientifique, 30%
technique, 67% intuitif
Liberté/indépendance du
conseiller p/r au courtier
Élevée (PPMI Inc.) Moyenne à faible
Mécanismes contre
la perte à court-terme
(intra-mensuel) ou à
moyen-terme (mensuel
Oui Non
Philosophie générale
d’investissement
Sécurité financière par
modélisation
Achat d’un stock/fonds à
la baisse et vente à la
hausse

19. « Si jeunesse savait, si veillesse pouvait! »
Une planification intelligente de retraite: une
question d’âge, de budget et de sagesse

20. Quel est la meilleure stratégie
de planification pour la retraite?
à 50 ans… pour “65-100” ans
A B C
10 000$ / an
14 500$ /
an
177 000$
Rente nette de 15 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
65 ans…
100 ans
50 ans…
64 ans
..et le temps
est si
précieux!
100 ans 100 ans
92 ans
?

21. Quel est la meilleure stratégie
de planification pour la retraite?
à 50 ans… pour “65-100” ans
Rente nette de 150 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
65 ans…
100 ans 100 ans
100 ans
82 ans
?
50 ans…
64 ans
..et le temps
est si
précieux!
100 000$ / an
A B C
2 000 000$
Pierre-Philippe Morin
www.pierrephilippemorin.ca