Pierre Philippe Morin - Une nouvelle formule de REER collectif basée sur une approche personnalisée et …modélisée!, version 2005. Discussion avec Pierre Philippe Morin des formulaires de calcul des REER COLLECTIFS individualisés.
12 pierre philippe morin-ra mfra-p1p2p3-v-030105pms
1. *
*
*
*
*
*
Une nouvelle formule de REER
collectif
basée sur une approche
personnalisée et …modélisée!
Pierre-Philippe Morin, PPMI
Andrew R. Teichner, R&D TGSC Ltd (U.S.A.)
Mike Riga, MRS (Power Corporation)
*
*
*
2. Une nouvelle formule de REER collectif basée sur
une approche personnalisée et …modélisée!
Plan de présentation
Partie 1: Qui est PPMI?
Partie 2: REER collectif MRS
Partie 3: REER collectif combiné PPMI-MRS
3. Une nouvelle formule de REER collectif basée sur
une approche personnalisée et …modélisée!
Plan de présentation
Partie 1: Qui est PPMI? (www.pierrephilippemorin.ca)
Objectifs pour sa clientèle et pour son réseau d’amis
Organigrammes par rapport aux grands systèmes financiers
Historique depuis 1996
Président-fondateur
4. 1. Developper des plans complets de sécurité financière
… et par rapport aux grands systèmes financiers
2. Protéger l’investisseur individuel ou corporatif contre les abus
3. Développer un réseau puissant d’amis capables de
contrebalancer les effets pervers
4. Créer de nouvelles formules d’investissement en modifiant les
procédures traditionnelles
… avec de l’authenticité
5. “Réinventer la roue” en élaborant des modèles mathématiques
pour gérer efficacement les portefeuilles de placements de nos
investisseurs individuels ou corporatifs
* Pierre Philippe Morin ne touche aucune rémunération/profit
Objectifs* pour sa clientèle et pour son réseau d’amis
5. Comité Exécutif
Réseau des Amis
de PPMI
PPMI Clientèle
Organigramme: en parallèle des grands systèmes financiers …
6. Cabinet d’épargne
collective
(Gestion du Patrimoine Tandem Inc.)
Cabinet
d’assurances
de personnes
(Groupe Cloutier.)
Pierre-Philippe Morin, Ph.D.
conseiller financier autonome
Clientèle
Organigramme: avec les grands systèmes financiers
et en rapport avec la loi 188 au Québec
Institutions
financières
7. 1996. Études de modélisation mathématique appliquées au génie
maritime et aux sciences de l’environnement
1999. Élaboration et application des premiers modèles
mathématiques RAM-PPMI dans la gestion de portefeuilles en
fonds mutuels
2002. Application systématique du modèle ultra-conservateur Bêta
(β) dans un marché boursier en chute libre
2003. Augmentation annuelle de 1 324% de la valeur des actifs
sous gestion en appliquant le modèle de croissance Alpha-
Bêta ( )αβ
2004. Validation d’une simulation par ordinateur de l’approche
RAM-PPMI par une firme d’experts-comptables à l’échelle
mondiale (www.pwc.com)
Historique depuis 1996…
8. Pierre-Philippe Morin, Ph.D. (président-fondateur)
1997-2004. Conseiller financier autonome, partenaire auprès de plusieurs
institutions financières, dont le Groupe financier BBA (Québec, 1999-2004) et
Gestion du patrimoine Tandem (Montréal, 2004)
SERVICES FINANCIERS: sécurité financière
RECHERCHE SCIENTIFIQUE: sciences de la vie et mathématiques
1995-1996. Professeur-chercheur (CRSNG*), Université Laval
1994-1995. Professeur-chercheur, Université du Québec
1993-1994. Consultant scientifique chez Génivar (génie-conseil)
1991-1992. Chercheur post-doctoral (CRSNG*), Gouvernement du Canada
1990-1991. Chercheur post-doctoral (CRSNG) Université du Manitoba
1989-1990. Chercheur post-doctoral, (FCAR**, NAVF***, Olin Fellowship)
Université d’Oslo, Norvège
___________________________________________________________________
* Conseil de Recherche en Sciences Naturelles et en Génie, Gouvernement du Canada
** Formation des Chercheurs et Aide à la Recherche, Gouvernement du Québec
*** “Norges almenvitenskapelige forskningsråd », Gouvernement de la Norvège
9. Une nouvelle formule de REER collectif basée sur
une approche personnalisée et …modélisée!
Plan de présentation
Partie 2: REER collectif MRS
Qui est MRS? (www.mrs.com)
Avantages du REER collectif
Modalités d’application…
10. Le plus important fiduciaire de régimes de retraite autogérés au
Canada
Filiale de Power Corporation (Paul Desmarais)
+ 12 milliards de dollars d’actifs gérés
+ 9 500 conseillers financiers indépendants ont recours aux
services de MRS pour leur clientèle
+ 95% de tous les fonds mutuels disponibles au Canada, incluant
les fonds des institutions bancaires
Voici quelques unes des meilleures maisons de fonds mutuels au
Canada:
Qui est MRS?
11. Avantages du REER collectif
Attirer et conserver un
personnel de qualité
Réduction d’impôt immédiate et
augmentation du revenu net
Sans REER Avec REER
Revenu mensuel brut 3 000 $ 3 000
$
Cotisation REER mensuelle 300 $ 300 $
Revenu imposable à la source 3 000 $ 2 700 $
Rev. mensuel net après 1 894 $ 2 011 $
Cotisation au REER
Maintenir un sentiment
d’appartenance
Propriétaire/EmployéEmployeur Inc.
12. Une nouvelle formule de REER collectif basée sur
une approche personnalisée et …modélisée!
Plan de présentation
Partie 3: REER collectif combiné RAM-MRS
Approche RAM-PPMI: aspects théoriques (modèles bêta (β) et alpha-bêta (αβ)
Approche RAM-PPMI: aspects pratiques (illustrations graphiques et exemples de comptes-
clients)
Approche traditionnelle (institutionnelle)
Approche RAM-PPMI par rapport à l’approche traditionnelle (institutionnelle)
Combiné RAM-MRS
Conditions particulières à chaque approche: RAM-PPMI ou traditionnelle
(institutionnelle)
13. On fait tout pour vous!
Modalités d’application du
REER collectif
14. Approche RAM*-PPMI: aspects théoriques
Modèle bêta ( )β
RAM-PPMI
Modèle alpha-bêta ( )αβ
RAM-PPMI
Portefeuille
Canadien Moyen
(PCM)
Modèle mathématique
utilisé dans un marché
baissier
Modèle mathématique
utilisé dans un marché
haussier
Aucune structure
mathématique
Rendement élevé par
réduction efficace du
risque de
perte
Rendement élevé par
réduction efficace du
risque de
perte
Rendement moyen par
aucune réduction du
risque de perte
* Restructuration Active par Modélisation (RAM); en anglais, « Evolutionary Mathematical Modeling System »* Restructuration Active par Modélisation (RAM); en anglais, « Evolutionary Mathematical Modeling System »
(EMMS)(EMMS)
16. Sommaire et conclusionPortefeuille Canadien Moyen (PCM)
pour
l’année 2002
77 700$77 700$
(-22%)
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
100 000$100 000$
Janvier
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
Année 2002
PCM
17. Portefeuille Bêta ( β ) RAM-PPMI pour l’année 2002
Janvier
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
Année 2002
β
105 906$105 906$
(+6%)
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
100 000$100 000$
18. Portefeuille Bêta ( β ) RAM-PPMI par rapport au PCM
pour l’année 2002
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
Janvier
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
Année 2002
β PCM
77 700$77 700$
105 906$105 906$
(+36%)
100 000$100 000$
(-22%)
19. Sommaire et conclusionPortefeuille Canadien Moyen (PCM)
pour l’année
2003Janvier'03
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
'03
Année 2003
PCM
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
100100
000$000$
109109
300$300$
(+9%)(+9%)
20. Portefeuille Alpha-Bêta ( αβ ) RAM-PPMI pour l’année 2003
Janvier
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
Année 2003
αβ
135 618$135 618$
(+ 35%)
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
100100
000$000$
21. Portefeuille Alpha-Bêta ( αβ ) RAM-PPMI par rapport au PCM
pour l’année 2003
Janvier
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
Année 2003
αβ PCM
109109
300$300$
135 618$135 618$
(+ 24%)
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
(+ 35%)
(+9%)100100
000$000$
22. Portefeuille Alpha-Bêta ( αβ ) RAM-PPMI en 2003 par rapport au PCM
à partir d’un investissement initial de 100 000$ en 2002
Janvier'03
Février
Avril
Juin
Août
O
ctobre
D
écem
bre
'03
Année 2003
β et αβ PCM
Approche RAM-PPMI: aspectsApproche RAM-PPMI: aspects
pratiquespratiques
77 700$77 700$
105 906$105 906$
(+36%)
143 609$143 609$
(+69%)
84 926$84 926$
(+9%)
24. RISQUE
Portefeuille RAM-PPMI
αβαβ
ββ
Le Rendement en Fonction du Risque: Approche RAM-PPMI
par rapport à l’Approche Traditionnelle (Institutionnelle)
RENDEMENT
II II II
Bas Moyen Élevé
Fonds Portefeuille
prudent
Fonds Portefeuille
équilibre (modéré)
Fonds Portefeuille
équilibre et croissance
Fonds Portefeuille
croissance
25. Rééquilibrage et nouvelle
répartition, le cas
échéant
5
Choix des meilleurs
gestionnaires en fonds
mutuels
4
Évaluation de la
tolérance au risque de
notre clientele
1
Mise en place de la
répartition d’actifs qui
correspond à la tolérance
au risque
2
Diversification
optimale pour
éliminer les risques
inutiles
3
Approche traditionnelle
(institutionnelle)
26. Caractéristiques de l’approche RAM-PPMI par rapport à l’approche
traditionnelle (institutionnelle) dans la gestion des
portefeuilles en fonds mutuels
Caractéristiques Approche RAM-PPMI
Approche
traditionnelle
(institutionnelle)
Stratégies globales
67% scientifique, 30%
technique, 3% intuitif
3% scientifique, 30%
technique, 67% intuitif
Liberté/indépendance du
conseiller p/r au courtier
Élevée (PPMI Inc.) Moyenne à faible
Mécanismes contre
la perte à court-terme
(intra-mensuel) ou à
moyen-terme (mensuel
Oui Non
Philosophie générale
d’investissement
Sécurité financière par
modélisation
Achat d’un stock/fonds à
la baisse et vente à la
hausse
27. Caractéristiques du Combiné RAM-MRS
dans un REER collectif d’entreprise
Portefeuilles RAM-PPMI modélisés
en Alpha-Bêta ( )αβ (nous choisissons les
meilleurs gestionnaires de fonds mutuels au monde)
Approche traditionnelle (institutionnelle)Approche RAM-PPMI
Portefeuilles Keystone, regroupant
quelques uns des meilleurs
gestionnaires de fonds
mutuels au monde
Rendement toujours supérieur à
l’approche traditionnelle
(institutionnelle) et au Portefeuille
Canadien Moyen (PCM)
Rendement moyen mais protégé
adéquatement en fonction de la
tolérance au risque de l’investisseur
28. Conditions particulières à chaque approche
dans le contexte du REER collectif
Minimum de 5 000$ (ou 150$/mois) dans
votre compte REER
Approche traditionnelle (institutionnelle)Approche RAM-PPMI
Minimum 50$ / mois
Contacts “périodiques” de Pierre-
Philippe Morin, Ph.D. en tant que
conseiller financier, dans le cadre de
votre nouveau programme de retraite
Quelques interventions seulement
de Pierre-Philippe Morin, Ph.D.
Frais de fiducie MRS: 125$/an Aucun frais de fiducie
29. « Si jeunesse savait, si veillesse pouvait! »
Une planification intelligente de retraite: une
question d’âge, de budget et de sagesse
30. Quel est la meilleure stratégie
de planification pour la retraite?
à 20 ans… pour “35-100” ans
A B C
10 000$ / an
14 500$ / an177 000$
Rente nette de 13 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
35 ans…
100 ans
20 ans…
34 ans
..et le temps
est si
précieux!
100 ans
55 ans51 ans
31. Quel est la meilleure stratégie
de planification pour la retraite?
10 000$ / an
à 20 ans… pour “35-100” ans
Prêt bancaire par garantie
collatérale d’assurance-vie
Rente nette de 13 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
Prêt investissement
avec remboursement
d’intérêt seulement
REER / RRI
14 500$ /
an
177 000$
20 ans…
34 ans
35 ans…
100 ans
100 ans
55 ans
..et le temps
est si
précieux!
51 ans
32. Quel est la meilleure stratégie
de planification pour la retraite?
à 20 ans… pour “35-100” ans
Rente nette de 88 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
35 ans…
100 ans
100 ans
100 ans
79 ans
20 ans…
34 ans
..et le temps
est si
précieux!
100 000$ / an
A B C
2 000 000$
33. Quel est la meilleure stratégie
de planification pour la retraite?
à 20 ans… pour “35-100” ans
100 000$ / an
Prêt bancaire par
garantie collatérale
d’assurance-vie
Rente nette de 88 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
Prêt investissement avec
remboursement d’intérêt seulement REER / RRI
2 000 000$
50 ans…
64 ans
65 ans…
100 ans
100 ans
100 ans
79 ans
..et le temps
est si
précieux!
34. Quel est la meilleure stratégie
de planification pour la retraite?
à 50 ans… pour “65-100” ans
A B C
10 000$ / an
14 500$ /
an
177 000$
Rente nette de 15 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
65 ans…
100 ans
50 ans…
64 ans
..et le temps
est si
précieux!
100 ans 100 ans
92 ans
?
35. Quel est la meilleure stratégie
de planification pour la retraite?
10 000$ / an
à 50 ans… pour “65-100” ans
Prêt bancaire par garantie
collatérale d’assurance-vie
Rente nette de 15 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
Prêt investissement
avec remboursement
d’intérêt seulement
REER / RRI
14 500$ /
an
177 000$
50 ans…
64 ans
65 ans…
100 ans
100 ans 100 ans
..et le temps
est si
précieux!
92 ans
?
36. Quel est la meilleure stratégie
de planification pour la retraite?
à 50 ans… pour “65-100” ans
Rente nette de 150 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
65 ans…
100 ans
100 ans
100 ans
82 ans
?
50 ans…
64 ans
..et le temps
est si
précieux!
100 000$ / an
A B C
2 000 000$
37. Quel est la meilleure stratégie
de planification pour la retraite?
à 50 ans… pour “65-100” ans
100 000$ / an
Prêt bancaire par
garantie collatérale
d’assurance-vie
Rente nette de 150 000$ / an (rendement = 7,5%; tmi = 45%)
Prêt investissement avec
remboursement d’intérêt seulement REER / RRI
2 000 000$
50 ans…
64 ans
65 ans…
100 ans
100 ans
100 ans
82 ans
?
..et le temps
est si
précieux!
Pierre-Philippe MorinPierre-Philippe Morin