1. IV ENCUESTA DE PLANES DE PENSIONES DEL OBSERVATORIO INVERCO
8 DE CADA 10 GESTORAS APUESTAN POR LOS PLANES DE
PENSIONES MIXTOS Y GARANTIZADOS DE CARA A FINAL DE AÑO
Los planes de pensiones mixtos (41%) y garantizados (41%), serán los productos más
demandados de cara a final de año, seguidos de los planes con objetivo de
rentabilidad no garantizado (23%), los planes de renta fija (14%) y los de renta variable
(5%)
9 de cada 10 gestoras opinan que se deberían incentivar más los planes de pensiones
mejorando la fiscalidad de las prestaciones, aumentando los límites de aportación,
otorgando liquidez a los partícipes a los 10 años y estableciendo un sistema cuasi
obligatorio de aportaciones a las empresas.
El 96% de las entidades consultadas opinan que sería positivo desestacionalizar la
venta de los planes de pensiones, que actualmente se realiza, en más de un 50% en el
último trimestre del año
Madrid, 14 de noviembre de 2013.- Los planes de pensiones mixtos se posicionan, junto a los
garantizados, entre las primeras opciones de productos de jubilación más demandados de cara a la
campaña de final de año, según las entidades gestoras consultadas en la IV Encuesta sobre
Planes de Pensiones, realizada por el Observatorio Inverco. Además, las entidades valoran
positivamente las nuevas reformas y creen que contribuirán al aumento de la contratación de este
tipo de productos en el medio plazo.
Para Ángel Martínez-Aldama, director del Observatorio INVERCO, “esta encuesta así como otras
actividades del Observatorio ponen de manifiesto la necesidad de incrementar sustancialmente el
ahorro previsión para poder complementar la renta en el momento de la jubilación”.
En la cuarta edición de la encuesta han participado entidades gestoras que representan el 80% del
patrimonio total invertido en planes de pensiones. Este sondeo refleja la percepción de las gestoras
de planes de pensiones en relación con distintos aspectos: el producto en sí, la comercialización en
este final de año, el perfil del partícipe y su situación en el contexto actual.
En la campaña de 2013 los planes de pensiones más demandados serán los mixtos (41%) y
garantizados (41%), seguidos de los planes con objetivo de rentabilidad no garantizado (23%), los
planes de renta fija (14%) y los de renta variable (5%). Estos datos se distancian de los recogidos en
2012 y en los años anteriores, cuando los planes mixtos ocupaban el tercer lugar entre las
previsiones de las gestoras y los planes de renta fija subían hasta el segundo puesto.
Para Ángel Martínez-Aldama, director del Observatorio Inverco, “la previsión del crecimiento de la
demanda de planes de pensiones mixtos y la reducción en los garantizados es un dato que refleja
una visión más de largo plazo en el horizonte de inversión de los ahorros para la jubilación”.
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2. En cuanto al volumen de aportaciones netas, el 87% de las gestoras espera que aumente o se
mantenga con respecto al alcanzado en 2012, como consecuencia, principalmente, de los recientes
cambios en las pensiones públicas y en el tratamiento fiscal del que se benefician los partícipes de
planes de pensiones.
A la hora de contratar un plan de pensiones, de acuerdo con las gestoras, el ahorrador prima la
fiscalidad y la seguridad en primer lugar, dejando la rentabilidad y la transparencia en tercer y cuarto
lugar.
Preguntados por cómo afecta la actual situación de crisis económica a la contratación de planes de
pensiones, un 65% de las gestoras consultadas afirman que este contexto ha supuesto una menor
contratación de planes de pensiones en el último año. Esta caída es, para 7 de cada 10 gestoras,
superior al 3% con respecto a las contrataciones del año anterior.
En este sentido, el 74% las gestoras también afirma que los rescates de planes de pensiones por
desempleo han aumentado en el último año y sitúan este incremento por encima del 3%. Cabe
destacar que un 3 de cada 10 afirma que este tipo de reembolsos han aumentado en más de un
10% en los últimos 12 meses.
En relación con otra de las características de los planes de pensiones que ofrecen la posibilidad de
trasladar el capital de un plan a otro plan sin tener que tributar, el 87% de los gestores consideran
que continúa siendo una herramienta muy útil para rentabilizar mejor la inversión en planes de
pensiones.
NUEVAS REFORMAS DEL SISTEMA PÚBLICO DE PENSIONES
Consultados por cómo valoran la reforma propuesta por el Gobierno para aplicar el factor de
sostenibilidad en el sistema público, un 74% de las gestoras cree que la reforma es positiva. De la
misma manera, 7 de cada 10 consideran positiva la propuesta del Gobierno para desindexar las
pensiones. El mismo porcentaje (70%) cree que estas dos medidas incrementarán las
contrataciones de planes de pensiones en el medio-largo plazo.
EL AHORRO DE CARA A LA JUBILACIÓN
Actualmente, el 87% de los encuestados cree que los planes de pensiones como complemento de
cara a la jubilación no están lo suficientemente incentivados. Para tratar de mejorar esta situación,
las gestoras proponen, en primer lugar, mejorar la fiscalidad en el momento de la prestación, así
como aumentar los límites de aportación. Además, proponen obtener la liquidez del plan a los 10
años con pago de impuestos y establecer un sistema cuasi obligatorio de planes de empresas, en
tercer y cuarto lugar.
En cuanto bajo al índice de penetración de los planes de pensiones en España en comparación con
la mayoría de los países de la Unión Europea, las gestoras consultadas creen que se deben
implementar una serie de medidas para acelerar su desarrollo en nuestro país. En primer lugar,
mejorar su fiscalidad y realizar reformas más intensas en el sistema público, así como una campaña
pública de concienciación ciudadana.
Por otro lado, un 96% de las entidades consultadas opinan que sería positivo desestacionalizar la
contratación de los planes de pensiones, que actualmente se realiza, en más de un 50% en el último
trimestre del año. Para lograr este fin, las gestoras proponen realizar campañas comerciales que
incentiven las aportaciones periódicas, así como las comunicaciones directas con los partícipes, la
utilización de simuladores de cálculo de la pensión y la puesta a disposición de ejemplos online.
En relación con las herramientas a disposición del partícipe para calcular su jubilación, el 65% de las
gestoras tienen en su web un programa de simulación del capital que acumularía en el plan de
pensiones en función del importe de las aportaciones realizadas, mientras que el 50% de las
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3. gestoras permiten que a través de su web los usuarios calculen su pensión pública estimada. Estos
datos son muy similares a los recogidos en 2012.
PERFIL DEL PARTÍCIPE: MÁS DEL 50% HOMBRES
En cuanto al perfil del partícipe, el 95% de las entidades reflejan que de media, entre el 50% y el
60% de los partícipes son hombres con edades comprendidas entre los 40 y los 60 años. Además,
el 71% de los partícipes tiene un patrimonio acumulado superior a 5.000 euros. Este perfil no ha
sufrido cambios en comparación con el de años anteriores.
Nota al editor:
Sobre el Observatorio Inverco
www.observatorioinverco.es
El Observatorio Inverco es una iniciativa creada por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva que tiene como
objetivo ser un foro de análisis y debate para estudiar las tendencias y divulgar las opciones que ofrecen estos productos
como fórmula de ahorro. La intención del Observatorio es acercar la industria de inversión colectiva y sus productos (planes
de pensiones y fondos de inversión) a los ahorradores españoles. Su misión principal es contribuir a una mejor comprensión
del funcionamiento de los fondos de inversión y de los planes de pensiones por parte de los inversores para, de este modo,
facilitar su toma de decisión.
Para más información: Evercom 91.577.92.72
Laura Díaz Bettarel laura.diaz@evercom.es
Noa Beade Muiños noa.beade@evercom.es
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