- Los planes garantizados (88%), serán los productos más demandados de cara a final de año, seguidos por los de renta fija (19%) y los mixtos (12%), según las entidades gestoras de fondos de pensiones. - En 2012 se cumplen 25 años de la aprobación de la Ley de Planes y Fondos de Pensiones, de la que un 67% de las gestoras hacen un balance positivo y destacan como mayor éxito el haber servido para concienciar a los españoles en el ahorro. - El 100% de las entidades creen que la nueva normativa de transparencia del sistema público es positiva o muy positiva y que supondrá un aumento en la contratación de planes de pensiones en el medio plazo. - La totalidad de los encuestados consideran que los planes de pensiones como complemento de cara a la jubilación no están suficientemente incentivados y apuestan por medidas como mejorar la fiscalidad en el momento de la prestación o establecer un sistema cuasi obligatorio de planes de pensiones en las empresas.

1. III ENCUESTA DE PLANES DE PENSIONES DEL OBSERVATORIO INVERCO
9 DE CADA 10 GESTORAS APUESTAN POR LOS GARANTIZADOS COMO
LOS PLANES MÁS SOLICITADOS DE CARA A FINAL DE AÑO
Los planes garantizados (88%), serán los productos más demandados de cara a final
de año, seguidos por los de renta fija (19%) y los mixtos (12%), según las entidades
gestoras de fondos de pensiones.
En 2012 se cumplen 25 años de la aprobación de la Ley de Planes y Fondos de
Pensiones, de la que un 67% de las gestoras hacen un balance positivo y destacan
como mayor éxito el haber servido para concienciar a los españoles en el ahorro.
El 100% de las entidades creen que la nueva normativa de transparencia del sistema
público es positiva o muy positiva y que supondrá un aumento en la contratación de
planes de pensiones en el medio plazo.
La totalidad de los encuestados consideran que los planes de pensiones como
complemento de cara a la jubilación no están suficientemente incentivados y
apuestan por medidas como mejorar la fiscalidad en el momento de la prestación o
establecer un sistema cuasi obligatorio de planes de pensiones en las empresas.
Madrid, 12 de noviembre de 2012.- En el 25 aniversario de la aprobación de la Ley de Planes y
Fondos de Pensiones, las entidades gestoras de planes de pensiones hacen un balance
positivo de este cuarto de siglo y consideran que se ha avanzado en la concienciación de los
españoles en el ahorro a través de un producto ilíquido y a largo plazo; aunque aún queda mucho
por hacer. En relación con cuáles serán los planes de pensiones más solicitados en la campaña de
final de año, el 88% de las gestoras apuesta por los garantizados. Así se desprende de la III
Encuesta sobre Planes de Pensiones realizada por el Observatorio Inverco a las entidades gestoras.
En esta tercera encuesta han participado entidades gestoras que representan el 80% del patrimonio
total invertido en planes. Este sondeo refleja la percepción de las gestoras de planes de pensiones
en relación con distintos aspectos: el producto en sí, la comercialización en este final de año, el perfil
del partícipe y su situación en el contexto actual.
PLANES DE PENSIONES EN 2012
La totalidad de las entidades gestoras de planes de pensiones consultadas cree que el volumen de
suscripciones netas a cierre de 2012 disminuirá o se mantendrá con respecto a los 1.010
millones de euros alcanzados en 2011, como consecuencia del contexto económico actual y
en segundo lugar por la menor capacidad de ahorro; pasando a un tercer y cuarto lugar la
iliquidez y la reducción de ventajas fiscales en las prestaciones.
Sobre cuáles serán los planes más demandados en 2012, el 88% de los encuestados creen que
los planes garantizados serán los más solicitados, seguidos de los planes de renta fija (19%) y
planes mixtos (12%), datos similares a los obtenidos en la encuesta realizada en 2011.
Actualmente, el ahorrador prima la fiscalidad y la rentabilidad a la hora de contratar un plan
de pensiones, dejando la seguridad y transparencia en tercer y cuarto lugar. Al contrario que
en 2011, donde la rentabilidad quedaba en el cuarto lugar.
Según Ángel Martínez-Aldama, director del Observatorio Inverco, “el actual contexto económico, la
incertidumbre de los partícipes y la disminución en la capacidad de ahorro de las familias durante el
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2. último año, están suponiendo un repliegue hacia productos más conservadores y con rentabilidad
garantizada”.
25 AÑOS DE PLANES DE PENSIONES
En relación con el balance de los primeros 25 años de la vigente Ley de Planes y Fondos de
Pensiones, aprobada en 1987, un 67% de las gestoras de planes de pensiones afirma que el
resultado es positivo y destacan como su mayor éxito el haber servido para concienciar a los
españoles en el ahorro en un producto no líquido a largo plazo, mientras que en segundo lugar,
destacan que ha ayudado a potenciar una industria de gestión de activos.
NUEVAS NORMAS DE TRANSPARENCIA DEL SISTEMA PÚBLICO DE PENSIONES
Preguntados sobre cómo valoran las normas de transparencia del sistema público aprobadas y
pendientes de desarrollo reglamentario, consistentes en el envío anual al trabajador de la
estimación futura de su pensión e inclusión explícita en la nómina de la aportación de la empresa a
la Seguridad Social, el 100% de las entidades consultadas creen que éstas son positivas o muy
positivas y el 87% opina que supondrán una mayor contratación de planes de pensiones en el
medio plazo.
Por otro lado, el 65% de las gestoras considera demasiado largo el plazo transitorio
establecido en la reforma de las pensiones públicas el año pasado –se fijaba el año 2023 para
el incremento de 15 a 25 años los años a tener en cuenta para el cálculo de la pensión a percibir y
2027 para el aumento de 65 a 67 años la edad mínima para jubilarse.
En la misma línea, el 57% de las entidades consultadas creen que el factor de sostenibilidad del
sistema público se debería aplicar antes, de 2027, y el 30% cree que la aplicación debería ser
inmediata, fijando como fecha tope 2013 o 2014.
EL AHORRO DE CARA A LA JUBILACIÓN
La totalidad (100%) de los encuestados creen que los planes de pensiones como
complemento de cara a la jubilación no están suficientemente incentivados. Como ideas para
fomentar su demanda proponen, en primer lugar, mejorar la fiscalidad en el momento de la
prestación. Además proponen establecer un sistema cuasi obligatorio de planes de
pensiones en las empresas para los trabajadores, liquidez a los diez años y, por último,
aumentar los límites de aportación.
En cuanto bajo al índice de penetración de los planes de pensiones en España en comparación con
la mayoría de los países de la Unión Europea, las gestoras consultadas creen que las medidas a
implementar para acelerar el desarrollo de estos productos de ahorro en nuestro país son, en primer
lugar, mejorar su fiscalidad, apoyarlos con reformas en el sistema público, y dotarlos de mayor
liquidez.
En este sentido, un 88% de las entidades también proponen desestacionalizar la contratación
de planes de pensiones. Actualmente el 50% se realiza durante el último trimestre del año.
Como medidas convenientes para lograr este objetivo, las gestoras encuestadas proponen
comunicaciones directas con los partícipes, la puesta a disposición de ejemplos online y la
utilización de simuladores de cálculo de pensión.
En relación con las herramientas a disposición del partícipe para calcular su jubilación, el 70% de
las gestoras tienen en su web un programa de simulación del capital que acumularía en el
plan de pensiones en función del importe de las aportaciones realizadas, mientras que el
35% de las gestoras permiten que a través de su web los usuarios calculen su pensión
pública estimada.
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3. MOVILIZACIONESY LIQUIDEZ POR DESEMPLEO
El 77% de los gestores consultados creen que las movilizaciones (traspasos) son una
herramienta útil para la optimizar la rentabilidad de los planes de pensiones. En cuanto a cómo
se podría mejorar la utilización de las movilizaciones por parte de los partícipes y beneficiarios, las
gestoras sugieren que las entidades comercializadoras deberían facilitar más información a los
partícipes, y en segundo lugar también las entidades gestoras.
Otra de las ventajas que ofrecen los planes de pensiones es la de rescatar el patrimonio por causa
de desempleo. El 92% de las gestoras considera que el número de planes rescatados por
desempleado ha aumentado con respecto al año anterior entre un 5% y un 10%.
PERFIL DEL PARTÍCIPE: MÁS DEL 60% HOMBRES
En cuanto al perfil del partícipe, el 65% de las entidades reflejan que de media, más del 60% de
los partícipes son hombres con edades comprendidas entre los 40 y los 60 años (entre los 40 y
50 un 48% y entre los 50 y 60 otro 43%). Además, el 60% de los partícipes tiene un patrimonio
acumulado superior a 5.000 euros.
Patrimonio acumulado
Nota al editor:
Sobre el Observatorio Inverco
www.observatorioinverco.es
El Observatorio Inverco es una iniciativa creada por la Asociación de Instituciones de Inversión Colectiva que tiene como
objetivo ser un foro de análisis y debate para estudiar las tendencias y divulgar las opciones que ofrecen estos productos
como fórmula de ahorro. La intención del Observatorio es acercar la industria de inversión colectiva y sus productos (planes
de pensiones y fondos de inversión) a los ahorradores españoles. Su misión principal es contribuir a una mejor comprensión
del funcionamiento de los fondos de inversión y de los planes de pensiones por parte de los inversores para, de este modo,
facilitar su toma de decisión.
Para más información: Evercom 91.577.92.72
Laura Díaz Bettarel laura.diaz@evercom.es
Noa Beade Muiños noa.beade@evercom.es
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