1. COLOMBIA
Ambiente de Negocios
y Oportunidades para Inversión
Octubre, 2013

2. Proexport en el mundo: 28 oficinas en el exterior y 8
en Colombia

3. Colombia es el país con la 23ª población más grande
del mundo y segundo hispano-parlante más numeroso
Población 2013*
Millones
196,5
116,2
81,7
78,1
66,5
58,7
47,1
46,6
30,4
Fuente: DANE. EIU - Economist Intelligence Unit. 2013.
* Pronóstico.
25,5
22,9
19,0
15,2
10,3
8,9
8,0
7,2
6,6
6,1
4,5
4,0
3,9

4. Colombia es la vigésimo-octava economía más grande del
mundo y una de las más grandes de países No-OECD
3.318
Alemania
2.359
2.331
Brasil
Francia
2.060
México
Corea del…
1.562
976
Australia
Colombia
Malasia
Bélgica
Filipinas
Suiza
Suecia
Hong Kong
Perú
Noruega
Chile
Vietnam
Singapur
Israel
Dinamarca
Nueva…
498
497
434
420
412
402
370
326
324
321
320
254
248
232
136
Nota: PIB ajustado a precios bajo Paridad de Poder Adquisitivo – PPA. E: estimado.
Fuente: EIU - Economist Intelligence Unit. 2013.
PIB a PPA – 2012e
US$ Miles de millones

5. El Ingreso per-cápita se ha casi duplicado desde el
año 2000
Ingreso per cápita (PPA)
2000 – 2018p USD
16.000
14400
14.000
12.000
Ingreso
alto
10910
10.000
8940
8.000
5825,5
6.000
Ingreso
medio alto
4.000
Ingreso
medio bajo
2.000
0
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012 2013p 2015p 2018p
Ingreso bajo
Fuente: EIU – Economist Intelligence Unit – Ingreso ajustado a Paridad de Poder Adquisitivo – PPA.
* Las economías son clasificadas de acuerdo a la metodología del Banco Mundial. Ingreso bajo US$ 1.035 o menos; Ingreso medio bajo entre US$ 1.036 y US$ 4.085;
Ingreso medios alto entre US$ 4.086 y US$ 12.615; Ingreso alto US$ 12.616 o más.

6. Una clase media creciente
Evolución de la clase media en Colombia
% de la población total
Millones de
habitantes
2025
46.3%
59.9%
24,7
32,1
2020
37.3%
43.8%
19,0
22,3
2012
2002
25.3%
16.2%
11,6
Inferior al escenario
base
11,6
Superior al
escenario base
6,7
Escenario Base: Calculado con una tasa de crecimiento del PIB del 4,6%
Escenario Bajo: Crecimiento del PIB en 4.2%
Escenario Alto : Crecimiento del PIB en 5,3%
Clase media: Hogares con ingresos entre 3,2 SMMLV y 13 SMMLV
Salario Mínimo Colombiano: US$ 333
Fuente: Fedesarrollo
6,7

7. El crecimiento económico ha sido impulsado por las
altas tasas de inversión
Formación Bruta de Capital (% del PIB)*
2000 – 2016p
33%
27%
25%
24%
18%
16%
14%
2000
2001
2002
2003
2004
•Cifras a precios constantes de 2005.
E- Estimado
P- Proyectado
Fuente: EIU – Economist Intelligence Unit
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011 2012 2013e 2014p 2015p 2016p

8. Colombia, un país con Grado de Inversión y
perspectivas positivas
Agencia
Calificadora
S&P (abril de 2013) mejoró
la calificación y Fitch
(marzo de 2013) mejoró la
perspectiva de la deuda
soberana de LP en
moneda extranjera de
Colombia :
La implementación
efectiva de reformas
fiscales podría mejorar el
perfil financiero, reducir la
deuda y la carga de
intereses del gobierno –
S&P
Plazo
Rating
Fecha
Largo Plazo – Moneda
Extranjera
BBB
24– Abr- 2013
Corto Plazo – Moneda
Extranjera
A–2
24– Abr- 2013
Largo Plazo – Moneda
Local
BBB +
5 – Mar - 2007
Corto Plazo – Moneda
Local
A-2
5 – Mar - 2007
Largo Plazo – Moneda
Extranjera
BBB –
22 – Jun - 2011
Corto Plazo – Moneda
Extranjera
F–3
22 – Jun - 2011
Largo Plazo – Moneda
Local
BBB
22 – Jun - 2011
Largo Plazo – Moneda
Extranjera
Baa3
7– Feb- 2012
Perspectiva
Estable
Positiva
Positiva
En Julio de 2013, Moodys elevó su perspectiva para Colombia de Estable a Positiva en razón a: las expectativas de consolidación fiscal gracias
a la regla fiscal, la reducción de la deuda pública, la consistencia y predictibilidad de la política macroeconómica y la solidez de la economía
colombiana para enfrentar choques externos.
Desde 2011 la deuda soberana colombiana ha sido calificada de manera positiva por las tres agencias, coincidiendo con una reducción en la
vulnerabilidad a los choques externos, el cumplimiento de sus obligaciones, confianza en la política macroeconómica del país y la mejora en las
políticas de seguridad.
Fuente: S&P Ratings; Revista Dinero, Ministerio de Hacienda.

9. Mayor reformador en América Latina para mejorar el
ambiente de negocios
Ranking Doing Business*
2008 – 2013
Country
Ranking
2013*
Chile
37
Colombia
Perú
43
Panamá
Colombia
45
Costa Rica
8
México
48
Panamá
61
México
7
Costa Rica
110
Perú
Argentina
124
Venezuela
Brasil
130
Ecuador
Ecuador
139
Venezuela
180
Cambio en el número de posiciones
16
3
0
-2
-8
Brasil
-13
Chile
Argentina
Fuente: Reporte Doing Business 2013. Banco Mundial.
* Números positivos indican una mejora en el ambiente de negocios.
30
-21

10. Colombia fue invitada oficialmente en mayo de 2013 a iniciar
el proceso para convertirse en miembro pleno de la OCDE
Investment Policie Review (febrero de 2012). La OECD
reconoce el progreso de Colombia en la búsqueda de
reformas de política que promuevan la liberalización de la
inversión y la mejora del clima de negocios.
Como adherente a la Declaración, Colombia:
I
Se compromete a tratar a los inversionistas extranjeros y nacionales
de manera equitativa y a la promoción de una conducta empresarial
responsable, de conformidad con las Directrices de Empresas
Multinacionales.
II
A su vez, el país se beneficia de un trato similar y justo por parte
de otros adherentes.
III
La adhesión de Colombia ofrece más apoyo internacional a los
principios de políticas de inversión y responsabilidad corporativa
establecidos en la Declaración.
Fuente: OECD, 2012.
“ En el Review se
examinan los
logros de
Colombia en el
desarrollo de un
régimen de
inversión abierto y
transparente y sus
esfuerzos para
reducir las
restricciones a la
inversión
internacional”
OECD

11. El comercio total de Colombia con el mundo creció
casi 5 veces en los últimos 10 años
Principales socios
comerciales en 2012
112.095
80.502
65.682
77.295
62.888
50.553
42.395
33.476
27.009
24.671
25.151
• Expo US$ 21.980 millones
• Impo US$ 14.035 millones
China
5 veces en
10 años
24.915
119.299
Estados Unidos
Exportaciones e Importaciones
2000 – 2012
US$ Millones
• Expo US$ 3.343 millones
• Impo US$ 9.564 millones
Mexico
• Expo US$ 835 millones
• Impo US$ 6.362 millones
Brasil
2000 2001 2002 2003 2004 2005 2006 2007 2008 2009 2010 2011 2012
Comercio Total (X+M)
Fuente: DANE.
• Expo US$ 1.297 millones
• Impo US$ 2.795 millones

12. Colombia ha incrementado el número de tratados de
libre comercio para expandir su alcance globalobal
2002
2014
En 2002, solo dos tratados
de libre comercio estaban
vigentes abarcando 5 países.
En 2014, Colombia tendrá acceso
a más de 45 países y a más de
1.500 millones de consumidores
potenciales.
Noruega
Islandia
Unión
Europea
Canadá
Liechtenstein
Suiza
Estados
Unidos
Turquía
México
México
Costa Rica
Panamá
Guatemala
Venezuela
Honduras
Venezuela
El Salvador
Ecuador
Ecuador
Brasil
Perú
Perú
Bolivia
Alianza
Pacífico
Bolivia
Chile
Uruguay
Paraguay
Argentina
Tratados de libre comercio
Fuente: Ministerio de Comercio, Industria y Turismo.
Vigentes
Firmados
Japón
Corea
del Sur
Israel
En Negociación

13. En 2012 Colombia registró un nuevo record en IED,
6 veces más que en 2002
Flujos de IED en Colombia, 1994 – 2013
US$ Millones
15.649
Principales países inversionistas en
Colombia, 1994 – 2013 (1 Trim)
13.404
Estados Unidos
7.853
6.897
8.283
• US$ 11.767 millones
• 19,5%
Reino Unido
• US$ 6.236 millones
• 10,4%
2.504
España
Prom.
Prom.
1994 - 2002 2003 - 2010
2011
2012
2012
(I Sem)
2013
(I Sem)
• US$ 6.025 millones
• 10%
Chile
• US$ 4.462 millones
• 7,4%
*Participación sobre el total de los países con inversión acumulada positiva, sin reinversión de utilidades ni inversión en el sector petrolero.
Nota: El listado de los principales países inversionistas en Colombia excluye a Panamá
Fuente: Banco de la República - Balanza de Pagos

14. Colombia se ubicó entre los 20 principales destinos de la
IED mundial en 2012
Según el World Investment Report de la UNCTAD, Colombia se ubicó dentro de los
primeros 20 países receptores de IED en el mundo con US$ 16 mil millones en 2012
1; Estados Unidos
2; China
3; Hong Kong (China)
4; Brazil
5; Islas Virgenes (GB)
6; Reino Unido
7; Australia
8; SIngapore
9; Rusia
10; Canada
11; Chile
12; Irlanda
13; Luxemburgo
14; España
15; India
16; Francia
17; Indonesia
18; Colombia
19; Kazakhstan
20; Suecia
168
121
75
65
65
62
57
57
51
45
30
29
28
28
26
25
20
16
14
14
Colombia es el tercer país destino de
IED en la región con US$ 15.649
millones.
En 2012, Colombia atrajo 93 proyectos de
inversión, y fue el tercer país de la región por
el número de proyectos.
Fuente: World Investment Report, Overview 2013; fDiMarkets, Global Greenfield Investement Trends. 2013; CEPAL 2013.

15. Colombia es el tercer destino de la inversión de
España en América Latina
Proyectos de inversión de España en América Latina y el Caribe
2003 – 2013 (1Semestre)
Proyectos de Inversión por sectores
2003 – 2013, (1 Semestre)
TICs
17,1%
23%
Otros
40,4%
Tecnología
Medioambiental
9,0%
11.1%
18%
5%
Total proyectos: 1.162
10%
Fuente: fDi Markets, 2013.
Turismo
10,5%
10.7%
Servicios
Financieros
Energía
BPO
8,9%
6,0%
8,2%
Total proyectos: 1.162

16. España es la tercera fuente de inversión extrajera
directa hacia Colombia
Flujos netos de IED de España en Colombia 1994 - 2013 (1Trim)
1.274
733
469
357
44
1994
161
28
1996
1997
1998
492
564
289
154
1995
599
479
1999
107
2001
2002
2000
155
2003
167
136
2004
44
2005
2007
2008
2009
2010
2011
2012
I Trim
2012
-327
Fuente: Banco de la Republica – Balanza de Pagos
Proyectos de inversión por sector,
2003 – 2013 (1Sem)
TIC
20,2%
2006
68
Algunas compañías españolas con
presencia en Colombia
TIC
Hoteles
BPO
Energía
Otros
35,7%
BPO
17,1%
Industrias
Creativas
3,9%
Servicios
Financieros
Turismo
11,6%
6,2%
Fuente: fDi Markets. Total proyectos: 129
Construcción
5,4%
Servicios
financieros
Construcción
100
I Trim
2013

17. El stock de flujos de inversión de Colombia al mundo
ha crecido nueve veces desde 1994 1994
% Participación por sectores
1994 – 2012
Stock de IED de Colombia en el exterior,
1994 – 2012
US$ millones
Comercio,
restaurantes y Otros
3%
hoteles
6%
Transporte y
comunicaciones
7%
32.134
1.445
Industria
26%
Electricidad, gas
y agua
12%
492
3.652
Petróleo y minas
21%
Stock
1994 - 2002
Stock
1994 - 2012
1
2012 - 1 Sem
2013 - 1 Sem
Servicios
financieros
25%
Total IED: US$ 32.134
2
3
4
Estados Unidos
Reino Unido
Panamá
México
• US$ 6.452 millones
• 20%
• US$ 5.078 millones
• 16%
• US$ 3.904 millones
• 12%
• US$ 2.403 millones
• 7%
Fuente: Banco de la República – Balanza de pagos.

18. Algunos ejemplos de importantes “multilatinas”
colombianas
El Grupo SURA es una compañía con
experiencia en los sectores de banca,
seguros, pensiones y fondos de
inversión, con operaciones en México,
Perú, Uruguay y Chile.
Nutresa es una de las más
grandes
compañías
del
sector de alimentos en
Colombia, con presencia en
12 países en América Latina
y plantas de producción en 8
de ellos.
Recientemente, la compañía
suscribió un acuerdo para
adquirir el 100% de las
acciones de la sociedad
chilena Tresmontes Lucchetti
S.A. por US$ 758 millones.
En 2011, el Grupo SURA compró los
activos de ING en América Latina por
US$ 3.614 millones.
Es el principal conglomerado financiero de
Colombia, con filiales en El Salvador,
Panamá y Puerto Rico.
In 2012, Bancolombia adquirió el 100% de
las acciones ordinarias y el 90,9% de las
acciones preferenciales del HSBC Bank en
Panamá.

19. Sectores de oportunidad – Energía
Producción de petróleo en Colombia
Millones de barriles diarios
1,40
1,24
1,20
0,91
1,00
2011
2012
1,00
1,03
2Q 2013
E 2013
0,79
0,80
0,60
0,94
1,10
0,53
0,59
0,67
0,40
0,20
2007
2008
2009
2010
E 2014
E 2018
• Colombia se ubica entre los 20 principales países productores de petróleo en el mundo con más de
un millón de barriles diarios. International Energy Agency, 2013.
• Colombia es el segundo productor más grande de biocombustibles en América Latina.
•
Se espera que la capacidad hidroeléctrica alcance los 18.653 MW en 2018.
• Colombia es primera en América Latina y sexta en el mundo según el “Energy Architecture
Performance Index 2013”. WEF, 2013.

20. Sectores de oportunidad – Infraestructura y
logística
Colombia tiene una de las
iniciativas
públicas
más
importantes del país, para el
mejoramiento y construcción
de 8.170 Kilómetros de vías,
estimada en US$ 24.4 billones.
ANI, 2013.
El Gobierno tiene como
objetivo
aumentar
la
capacidad portuaria en un
70% a través de la
ampliación de los puertos ya
existentes, la construcción
de puertos de servicio
público y el dragado de los
canales de acceso.
Fuente: Agencia Nacional de Infraestructura (ANI), 2013

21. Sectores de oportunidad – Manufacturas para
atender el mercado local y externo
Cartagena
935.496 hab.
Materiales de construcción, vehículos y
autopartes, Confecciones, Cosméticos y
Artículos de Aseo, Maquinaria eléctrica entro
otros.
Medellín
2.386.233 hab.
Barranquilla
1.202.749 hab.
Cúcuta 615.795 hab.
Bucaramanga
520.229 hab.
Más de 400.000 graduados y especialistas en
áreas afines a la ingeniería entre 2001 y 2011
Cali 2.283.057
hab.
Bogotá
7.658.081 hab.
Colombia tiene un tejido empresarial de más de
3.700 empresas industriales con experiencia
exportadora.
8 áreas metropolitanas con más de 500 mil
habitantes.
Ibagué 512.631
hab.

22. Sectores de oportunidad – Servicios
Colombia se ha convertido en una plataforma de exportación para América
Latina, EE.UU y Europa, ofreciendo servicios de voz y datos en Español,
Inglés y Portugués.
6 cables submarinos que generan un ancho de
banda de más de 550 Gbps.

23. Un país de regiones y oportunidades diferenciadas
para la inversión
Región
Caribe
• Región Caribe: Turismo, Logística,
Petroquímica, Materiales de Construcción
Plataforma exportadora sobre el Atlántico
Región
Andina/central
Región
Pacífico
• Región Andina/Central:
Tercerización de servicios, manufacturas de alto
valor agregado, centros de distribución para
cubrir mercado interno, Agroindustria
Región especializada
Orinoquía
• Región Pacífica:
Manufacturas, Agroindustria, Logística,
Biotecnología.
Plataforma exportadora sobre el Pacífico
Región
Amazonía
• Región Orinoquía: Agricultura, forestal,
biocombustibles,
hidrocarburos
•Región Amazonía:
Conservación y Ecoturismo (Leticia)

24. Sectores de oportunidad – Turismo
Viajeros extranjeros en Colombia
2006 – 2012
Miles
Principales nacionalidades de los
visitantes a Colombia, 2012
Estados Unidos
• 319.202 visitantes
• 18,9%
296
313
254
Unión Europea
285
127
• 284.699 visitantes
• 16,8%
228
1.692
1.582
1.475
1.354
1.223
1.195
1.053
51
Venezuela
• 250.404 visitantes
• 14,8%
Ecuador
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
Visitantes en Cruceros
LLegadas (Migración Colombia)
Fuente: Migración Colombia, MCIT, Banco de la República. Cálculos de Proexport
• 114.564 visitantes
• 6,8%

25. Colombia: Una puerta de acceso a la Alianza del
Pacífico
209 millones de
habitantes
Aprox. la población de Brasil
México
Colombia
50% del comercio de
América Latina
Comercio total de US$ 1.116
billones (2012)
Perú
TLC con 60 países
Acceso a beneficios en un
mercado que representa el
85,7% del PIB mundial
PIB de US$ 2.010 billion
35% del PIB
de América Latina es
generado por estos países
Chile
El MILA es primero en América Latina por
el número de compañías listadas: 556
Fuente: MCIT, 2013