O documento discute como preparar uma empresa para receber investimentos iniciais ("seed money"). Ele aborda a importância de se ter uma boa ideia, um empreendedor qualificado e um plano de negócios sólido. Além disso, explica os diferentes perfis de empreendedores, como encontrar investidores anjos e as características dos primeiros investimentos em uma startup.
1. Preparando sua empresa para
receber seed money
XXII Seminário Internacional de
Parques Tecnológicos e Incubadoras
de empresas
Prof. Dr. Marcos Hashimoto
2. A tríade do empreendedorismo
Empreen
dedor
Ideia
Plano de
negócio
3. De onde vem as boas ideias?
• Oportunidade
• Necessidade
• Problema
• Tendência
• Prevenir o fim de algo bom
• Criar uma demanda que não
existia antes
• Existia em outro lugar
ou contexto
Ideia
4. Empreen
dedor
Quem é o empreendedor?
Comprometimento, criatividade, valores, habilidades específicas, conhecimento do
negócio, princípios, atitudes positivas, reconhecimento de oportunidade, auto
confiança, sabedoria, coragem para enfrentar desafios, perseverança e determinação,
habilidades de relacionamento inter-pessoal, boa comunicabilidade, liderança,
facilidade de trabalhar em equipe, auto-motivação, capacidade de tomar decisões
rapidamente, pensamento crítico, visão estratégica, foco em resultados, planejamento,
fome de aprender, familiaridade com o mundo dos negócios, ótima rede de contatos,
flexibilidade à mudança e ambientes dinâmicos, capacidade de resolução de problemas
e conflitos, visão sistêmica e holística, ousadia, receptividade a riscos, tolerância a erros
e falhas, familiaridade com tecnologia, capacidade de realização, habilidades de
negociação, integridade, honestidade, fortes princípios éticos, eloqüência, facilidade
para absorção de novos conceitos, alta percepção do ambiente, retórica, agilidade e
dinamismo, forte personalidade, firmeza de caráter, enérgico, desenvolvedor de
talentos, grande experiência, empatia, persuasão, organização, rapidez de raciocínio,
auto-controle, sonhador realista, agressividade, independência, pragmatismo,
entusiasmo, pró-atividade, iniciativa, forte presença pessoal, arrojo, faro para negócios,
onipotente, ajuda velhinhas a atravessar a rua,
5. Os diferentes perfis
O segredo reside na habilidade de formar equipes compostas
com todos os perfis.
CRIATIVO
ADMINISTRADOR
REALIZADOR
INTEGRADOR
PROMOTOR
PessoasTarefas
Interno
Externo
Início
Meio
Fim
7. Tecnologia ≠ Produto
• Qual o alcance máximo dos cabos?
• Quantos cabos para iluminar um aposento de
5 m²?
• Pode ser instalado em prédios já construídos?
• Qual é a janela de horário de maior eficiência?
• Quanto de espaço ocupam as placas
coletoras?
• Como funcionarão os interruptores?
8. Produto ≠ Negócio
• Qual é o público-alvo deste produto?
• Qual o principal apelo de valor?
• Quanto este público está disposto a pagar?
• Qual é o custo de produção?
• Onde seria distribuído?
• Como seria a assistência técnica?
• Quais matérias primas são necessárias?
• Onde conseguir mão-de-obra especializada?
9. Negócio ≠ Negócio viável
• Qual a necessidade de investimento inicial?
• Qual seria o preço final?
• Quais as projeções de vendas?
• Quais as projeções de custos e despesas?
• Qual é o ponto de equilíbrio?
• Como seria o modelo de negócio?
• Quanto tempo para atingir o payback?
• Quando se tornaria lucrativo?
12. O que é um Modelo de Negócio?
• Resposta estendida à questão: ‘Qual é o seu negócio?’
• O ponto principal é: ‘Qual é a lógica por trás do conceito do
negócio?’
• Deve haver uma conexão lógica e inter-dependente que una
todos os elementos do negócio de forma a fazer sentido nos
resultados finais
• Leva tempo para desenvolver um MN consistente
• É difícil mudar um MN. É mais fácil construir um do zero.
Alterações num MB implica em outras mudanças profundas
• Nem todos os elementos são necessários apenas os
elementos-chave
• Modelo de Negócios é diferente de estratégia
13. O que é um Modelo de Negócio?
Arquitetura = Modelo de Negócios
Engenharia = Plano de Negócios
Estratégia é a forma como tiramos vantagem de um MN
Um boa estratégia pode muda um MN
Mas nem todo MN se refere a uma estratégia
14. Exemplos de Modelos de Negócios
• Restaurante self-service, buffet, ‘a la carte’,
rodizio, etc
• Traveler checks
• Linhas aéreas Gol
• Chaps.com
• Mega Sistemas integrados
• Habib’s
• Qual é o seu Modelo de Negócio?
15. Exemplo prático
• Certis – Isaac Leo Bain (MSc. M.I.T.)
• Sistema de autenticação
PRODUTO NÃO RECONHECIDO
Perfume Kalvin Klain Maskulino – Fab. 12/03/08
16. Certis: Possíveis Modelos de Negócio
• Licenciamento da tecnologia
• Venda do sistema para laboratórios
• Produção e venda dos leitores para as farmácias
• Venda de serviços para produtores de
embalagens
• Prestação de serviços de rastreamento de cargas
para empresas de segurança
• Venda de decodificadores para o mercado negro
17. Estágios da Empresa e Investidores
TAMANHO
TEMPO
IDÉIA INÍCIO CRESCIMENTO
PRIVATE
EQUITY
MATURIDADE
ANGELS
VENTURE
CAPITAL
EXPANSÃO
IPO
18. Para que as empresas precisam de investimentos?
• Desenvolvimento de novos produtos ou serviços;
• Expansão da planta operacional ou da cadeia de negócios;
• Atualização de produtos ou re-posicionamento estratégico dos que já existem;
• Compra de empresas parceiras ou concorrentes;
• Intensificação de atividades de propaganda e marketing;
• Profissionalização da gestão e dos processos operacionais;
• Capilarização da estrutura comercial;
Opções de investimento no Brasil
– Indústria de Capital de Risco: em desenvolvimento e expansão
– Financiamento bancário: altas taxas de juros
– Mercado de capitais: pouco desenvolvido
– Organismos de fomento: processo demorado
20. Características
• Origem:
– Dos sócios fundadores, da família, de amigos, de
uma incubadora e de Angel Investors
• Objetivo:
– Desenvolver o conceito do negócio e do produto
– Pesquisa de mercado e viabilidade
– Contratação de recursos humanos
– Compra de Equipamentos e aluguel do escritório
• Características:
– Relacionamento íntimo entre empreendedor e
investidor
– Escopo de atuação somente no mercado local
Até US$ 250.000
Prazo: de 1 a 3 anos
De 4 a 10 investidores
21. Lógica Financeira do investimento
Amortização
Capital de giro
Investimento
Payback
22. O que o investidor quer
t
$ Com investidor
Sem investidor
23. Onde encontrar um anjo
• Grupos de investidores
• Entidades de apoio a
empreendedores
• Associações de classe
• Câmaras de comércio
• Eventos da área
• Escolas de negócio
• Incubadoras de negócios
25. O que o anjo traz para o empreendedor:
• Conhecimento no
negócio
• Experiência no ramo
• Contatos
• Suporte
• Capital
26. O momento certo para captar
Concep-
ção
(insights)
Protótipo
(simula-
ção)
Abertura
da
empresa
Teste de
conceito
Plano de
negócio
Implanta-
ção
Produção
em
escala
Cresci
mento
REDUÇÃO DA DEPENDÊNCIA
TENHO O QUE MOSTRAR
27. Quanto captar
• O mínimo possível
• Dinheiro demais pode ser pior do que falta de
dinheiro
• Procure não usar todo o dinheiro
• Investidor traz mais do que dinheiro
• Questione-se se você precisa mesmo de um
sócio investidor - Bootstrap
28. • É obrigatório
• Apresentar alguma opção de saída:
– Venda
– Aquisição / Fusão
– IPO
• Saída do empreendedor do negócio
• Desmonte da operação
Estratégia de saída
29. Estudo de caso
• Criado em 1997 pelo analista de sistema Rodrigo Azevedo, dentro da FSB
• Aporte da InVent de R$ 5 milhões em 2001 com prazo de 5 anos
• Rodrigo detinha 1% de participação
• 600 mil visitas por mês. 70 mil jornalistas associados
• Prêmio Comunique-se é um dos mais importantes da área no país
• Final de 2003 começaram a procurar compradores. Não encontraram
• Valor de mercado em 2004: R$ 6 milhões
• Rodrigo levantou R$ 640 mil e negociou até chegar a R$ 500 mil
• Opção 1: InVent não aceitou e liquidou as operações
• Opção 2: InVent aceitou, mas Rodrigo ficou sem capital de giro
30.
31. Ecossistema empreendedor
Governo
(Municipal,
Estadual e Federal)
Investidores de capital
de risco
Redes de
empreendedores
Incubadoras e
Aceleradoras de
negócios
Órgãos
de
fomento
e apoio
Institutos de pesquisa
Membros da
comunidade local
Empreendedor
Imprensa
Outras
empresas do
setor
Universidade