2. As informações financeiras consolidadas aqui apresentadas estão de acordo com os critérios do padrão contábil internacional - IFRS, emitido
pelo International Accounting Standards Board - IASB, a partir de informações financeiras auditadas. As informações não financeiras contidas
neste documento, assim como outras informações operacionais, não foram objeto de auditoria por parte dos auditores independentes e
podem incluir considerações futuras e refletir a percepção atual e perspectivas da diretoria sobre a evolução do ambiente macroeconômico,
condições da indústria de mineração e serviços refratários, desempenho da Companhia e resultados financeiros. Quaisquer declarações,
projeções, expectativas, estimativas e planos contidos neste documento, que não descrevam fatos históricos, e os fatores ou tendências que
afetem a condição financeira, liquidez ou resultados das operações, são considerações futuras e contemplam diversos riscos e incertezas.
Esta apresentação não deve ser interpretada como orientação jurídica, fiscal ou de investimento. Essa apresentação e/ou nenhuma de suas
partes constituem uma oferta ou uma sugestão de investimento nas ações da Companhia, e nenhuma de suas partes deve servir de base para
nenhum contrato ou compromisso relacionado. Em nenhuma circunstância, nem a Companhia, nem suas subsidiárias, conselheiros, diretores,
agentes ou funcionários serão responsáveis perante terceiros (incluindo investidores) por qualquer decisão de investimento tomada com base
nas informações e declarações presentes nesta apresentação, ou por qualquer dano dela resultante, correspondente ou específico.
As informações aqui apresentadas estão atualizadas até a presente data e estão sujeitas a mudanças sem prévio aviso. A Magnesita não se
obriga a atualizar esta apresentação ou revisá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros, ressalvada regulamentação
vigente a que nos submetemos. Esta apresentação e seu conteúdo são informações de propriedade da Companhia e não podem ser
reproduzidas ou circuladas, parcial e/ou totalmente, sem o prévio consentimento por escrito da Companhia.
Mudanças em números históricos
Para fins de comparabilidade, os números do 4T13 e 1T13 foram ajustados para refletir as mudanças contábeis
implementadas pela Companhia no final de 2013.
Aviso Legal
3. UmaorganizaçãoglobalNova Visão Estratégica
Visão:
Ser a melhor fornecedora de soluções
refratárias e minerais industriais, alavancando e
desenvolvendo nossos recursos minerais
Expandir o nosso
portfólio de recursos
minerais
Garantir
liderança em nossos
mercados chaves
Manter uma base
global de custos
competitivos
Crescer
agressivamente,
mas seletivamente
Continuar a desenvolver
matérias primas de
qualidade com baixo
custo para sustentar
nosso atual negócio,
assim como novos
negócios onde possamos
ter uma vantagem
competitiva sustentável
Empenhar-se
para continuar
oferecendo produtos
inovadores e de
qualidade, serviços
incomparáveis e custo
benefício
Otimizar a produção
globalmente para
aumentar a eficiência e
sustentar o crescimento
Desenvolver uma gestão
global da cadeia de
suprimentos
Buscar oportunidades
de crescimento a longo
prazo em mercado
selecionados onde
podemos agregar valor
para nossos clientes e
acionistas
▪Meritocracia
▪Ética
▪Lucro
▪Gestão e Método
▪Agilidade e Transparência
▪Respeito por Segurança, Meio Ambiente e Comunidades
▪Clientes
▪Gente
Nossos valores
3
4. América do Sul
4
Fonte: ¹WSA
Produção de aço¹ (mln ton) - Principais mercados
Em mil ton.
América do Norte UE-28
Vendas para siderurgia
Em R$ milhões
214222203
-3%
+5%
1T144T131T13
517529
425
4T13
-2%
+22%
1T141T13
Vendas de Soluções Refratárias - Siderurgia
-4%
1T14
0%
1T13 4T13
12 1111 29
1T13
30
4T13 1T14
30
0%
+1%
+4%
1T13
42
1T14
41
+7%
4T13
44
23%
38%
24%
22%
12%
14%
41%
26%
Vendas por região (em R$)
América
do Sul
América
do Norte
Europa Outros
1T13
1T14
5. 5
Vendas para o Industrial
Vendas de Soluções Refratárias - Industrial
Em mil ton. Em R$ milhões
+1%
-12%
1T14
44
4T13
43
1T13
49
+4%
+5%
1T14
125
4T13
121
1T13
120
Vendas por região (em R$)
163158
LTM 1T14
+3%
LTM 1T13
436
383
LTM 1T14
+14%
LTM 1T13
22%
46%
26%
14% 14%13%
51%
14%
1T13
1T14
América do
Sul
América do
Norte
Europa Outros
6. Vendas e Margem de Soluções Refratárias - Consolidado
6
Volume (mil ton)
Receita (R$ milhões)
Lucro e Margem Bruta (R$ milhões; %)
253 265
-3%
4T131T13 1T14
+2%
258
203
4T13
213
33,1%31,2%
1T13
+5%
1T14
+10%
194
34,6%
1T144T13
544
+18%
650 642
-1%
1T13
Vendas por região (em R$)
23%
39%
25%
20%
13%14%
43%
23%
América do
Sul
América do
Norte
Europa Outros
1T13
1T14
21%
80%
20%
79%
Siderurgia Industrial
1T13
1T14
Vendas por segmento (em R$)
11. 11
CAPEX e capital de giro (R$ milhões)
Capital de giro
CAPEX
+14%
1T14
27
4T13
83
1T13
23
-68%
35,4%
32,3%
37,7%35,9%35,2%
3T13
976
2T13
934
1T13
877
1T14
1.017
4T13
952
Capital de giro
% de vendas
12. 12
*EBITDA excluindo outras receitas/despesas
Endividamento e Alavancagem
Total
Cronograma de Amortização (R$ milhões) Dívida Líquida por moeda
Excluindo Bond Perpétuo
Outros
0%
0%
EUR
19%
17%
USD
44%
59%
BRL
36%
24%
915875819
658
551
421439398406388
2,2x2,1x
1,7x
1,5x
2,0x
2,4x
2,2x2,1x
1,7x
1T144T133T132T131T13
1,4x
Dívida líquida / EBITDA sem ORD*
Dívida líquida / EBITDA
EBITDA
Dívida líquida
2017 2019
12
2018
213
2015
281
2016
84
192
2014
18
mar-14
819
2020+
1.513
935
578
Posição de CaixaAmortizaçãoBond Perpétuo
1T14
4T13
1.4941.4531.3691.2051.059
421438384386367
3,5x
3,3x
3,6x
3,1x
2,9x
3,9x
3,7x3,7x
3,2x
2,8x
1T144T133T132T131T13
Dívida líquida / EBITDA sem ORD*
Dívida líquida / EBITDA
EBITDA
Dívida líquida
*EBITDA excluindo outras receitas/despesas
13. Octavio Pereira Lopes
CEO
Eduardo Gotilla
Diretor Global de Finanças e DRI
Daniel Domiciano Silva
Relações com Investidores
Lucas Veiga
Analista de RI
Telefone: +55 11 3152-3237/3241/3202
ri@magnesita.com
www.magnesita.com/ri
13
Contatos Relações com Investidores