3. O Nome do Jogo: TIME!O Nome do Jogo: TIME!
Modelo de
negócios
integrado
Grande
capacidade de
prospecção e
aquisição de
terrenos
Equipe
altamente
qualificada e cultura
de partnership
ADMINISTRATIVO FINANCEIRO
3
VantagensVantagens
competitivascompetitivas Experiência e
foco de
atuação em
construções
populares
Produção
Industrial com
padronização,
escala e
modulação
flexíveis
Ciclo
operacional
mais curto que
o padrão
residencial
Diversificação
geográficaÁREA # Executivos % Ações % Opções
Tempo Médio de
Empresa (anos)
Desenvolvimento Imobiliário 7 8,12% 0,18% 14,3
Produção 7 1,32% 0,48% 12,8
Comercial 3 0,15% 0,17% 4,1
Administrativo Financeiro 10 0,36% 1,34% 5,5
TOTAL 27 9,95% 2,17% 9,5
COMERCIAL
DESENV.
IMOBILIÁRIO
PRODUÇÃO
4. Modelo IntegradoModelo Integrado
Modelo de
negócios
integrado
Grande
capacidade de
prospecção e
aquisição de
terrenos
Equipe
altamente
qualificada e
cultura de
partnership
4
RentabilidadeRentabilidade
VantagensVantagens
competitivascompetitivas Experiência e
foco de
atuação em
construções
populares
Produção
Industrial com
padronização,
escala e
modulação
flexíveis
Ciclo
operacional
mais curto que
o padrão
residencial
Diversificação
geográfica
partnership
5. Rumo ao MRV 40 milRumo ao MRV 40 mil
Elevada capacidade de aquisição de banco de terrenos e incorporação de empreendimentos;
Expansão contínua e diversificação geográfica;
Aumento da capacidade produtiva em conseqüência do crescimento orgânico e aumento de parceiros;
Parcerias de longo prazo com fornecedores de matéria prima e equipamentos aliadas ao planejamento de
produção para atender a nossa demanda;
Expansão da força de vendas própria e terceirizada;
Investimento em tecnologia da informação;
Otimização de processos; e
Investimento e fidelização de colaboradores.
5
6. Leonardo Corrêa – Diretor Vice-Presidente Executivo e de Relação com Investidores
Desempenho Operacional e FinanceiroDesempenho Operacional e Financeiro
6
7. Lançamentos cresceram 473% no 3T07 e 225% no 9M07, em relação a 3T06 e 9M06, respectivamente:
VGV de R$ 290 milhões no 3T07 e R$ 784 milhões no 9M07
Crescimento de 261% em Vendas Contratadas no 3T07 e 235% no 9M07, em relação a 3T06 e 9M06,
respectivamente:
R$ 218 milhões no 3T07 e R$ 513 milhões no 9M07
Principais DestaquesPrincipais Destaques
R$ 218 milhões no 3T07 e R$ 513 milhões no 9M07
Banco de Terrenos de R$ 6,9 bilhões, com a cobertura em 51 cidades
Aumento de 203% na Receita Operacional Líquida no 3T07 e 167% no 9M07, em relação a 3T06 e 9M06,
respectivamente:
R$ 113 milhões no 3T07 e R$ 255 milhões no 9M07
Margem Bruta de 43% no 3T07, se consideradas as receitas financeiras provenientes dos clientes
Crescimento de 308% no EBITDA ajustado em relação ao 3T06, atingindo o valor de R$ 31 milhões e
margem de 27,4%
Lucro Líquido ajustado no 3T07 de R$ 38 milhões, com margem líquida de 33,4%
Resultado a apropriar com crescimento de 43% em relação ao 2T07, atingindo R$ 181 milhões
7
8. Mercado Imobiliário para o Segmento PopularMercado Imobiliário para o Segmento Popular
Aumento do limite de valor de cada unidade a ser financiada com recursos do FGTS;
Entrada dos Bancos Privados nos financiamentos com recursos do FGTS; e
Grande disponibilidade de financiamentos imobiliários:
8
Captação líquida das cadernetas de poupança de R$ 3,4 bilhões em setembro e R$ 14,8 bilhões no
ano;
Incremento do Pessoal Ocupado e do Volume de Horas Pagas, com impacto direto no volume de
recursos disponíveis no FGTS.
11. 783.457
VGVVGV (100% em R$ mil)(100% em R$ mil)
15%
51%
27%
7%
Mix de lançamentos - 9m07
50.541
289.723
241.372 254.474
289.723
3T06 3T07 9M06 9M07 2T07 3T07
11
Até 80.000 De 80.001 até 130.000
De 130.001 até 180.000 Acimade 180.000
20%
63%
11%
6%
Mix de lançamentos - 3T07
Até 80.000 De 80.001 até 130.000
De 130.001 até 180.000 Acimade 180.000
12. Vendas ContratadasVendas Contratadas (100% em R$ mil)(100% em R$ mil)
21%
32%23%
24%
Mix de vendas contratadas - 9M07
60.304
217.530
153.141
513.298
157.677
217.530
3T06 3T07 9M06 9M07 2T07 3T07
12
18%
25%
20%
37%
Mix de vendas contratadas - 3T07
Até 80.000 De 80.001 até 130.000
De 130.001 até 180.000 Acima de 180.000
32%
Até 80.000 De 80.001 até 130.000
De 130.001 até 180.000 Acima de 180.000
13. Banco de TerrenosBanco de Terrenos
Em 31-Out-07 (100%)
BANCO DE TERRENOS POR ESTADO
VGV
(R$ Milhões)
% por Estado
Nº
Empreend.
Unidades
(Mil)
Preço Médio
(R$'000)
Área Útil
(m2 mil)
% Permuta
São Paulo SP 4.042,3 58,3% 121 38,3 105,4 2.214,0 28,5%
Minas Gerais MG 1.369,3 19,7% 56 16,5 83,0 900,3 17,0%
Rio de Janeiro RJ 368,0 5,3% 12 3,8 96,4 202,6 22,7%
Goiás / Distrito Federal GO/DF 329,5 4,8% 10 3,4 98,2 227,6 60,1%
Paraná PR 252,1 3,6% 15 2,4 105,6 127,9 29,7%
Rio Grande do Sul RS 239,1 3,4% 7 2,3 105,7 121,6 13,6%
13
31-Dez-06
1.432,7
31-Mar-07
1.527,8
31-Jul-07
4.334,9
31-Out-07
6.933,8
31-Dez-06 31-Mar-07 31-Jul-07 31-Out-07
Rio Grande do Sul
Espírito Santo ES 237,2 3,4% 6 2,6 92,3 163,3 0,7%
Santa Catarina SC 76,2 1,1% 5 0,8 94,1 49,5 16,6%
Bahia BA 20,0 0,3% 1 0,2 100,0 10,6 0,0%
TOTAL 6.933,8 100% 233,0 70,2 98,7 4.017,4 24,5%
BANCO DE TERRENOS POR CIDADE - EVOLUÇÃO R$'Milhões
REGIÃO 31-dez-06 31-Mar-07 31-Jul-07 31-Out-07
Capitais e regiões metropolitanas 587,4 611,5 1.904,0 2.768,0
Interior 845,3 916,4 2.430,9 4.165,8
TOTAL 1.432,7 1.527,8 4.334,9 6.933,8
18. Resultados a ApropriarResultados a Apropriar (R$ Mil)(R$ Mil)
Em R$ mil
RESULTADOS A APROPRIAR 3T07 3T06 2T07
Var %
3T07 x 3T06
Var %
3T07 x 2T07
Receita de vendas a apropriar 326.881 106.637 242.048 206,5% 35,0%
18
Receita de vendas a apropriar 326.881 106.637 242.048 206,5% 35,0%
Custo unid. vendidas a apropriar (145.482) (56.889) (115.579) 155,7% 25,9%
Resultado a apropriar 181.399 49.748 126.469 264,6% 43,4%
Margem a apropriar (%) 55,5% 46,7% 52,2% 8.8 p.p. 3,3 p.p.
19. A MRV acredita fortemente no crescimento do mercado de construção civil. Esta crença tem pautado o
planejamento de nossa atividade. Abaixo fornecemos projeções para o ano de 2007 e de 2008:
ProjeçõesProjeções
PROJEÇÕES 2007 original 2007 revisado 2008
19
VGV (100% MRV - R$ milhões) 920 ~ 980 1.030 ~ 1.100 2.000 ~ 2.200
Vendas contratadas (R$ milhões) 610 ~ 660 640 ~ 690 1.500 ~ 1.700
Margem bruta 38% ~ 41% 39% ~ 41% 40% ~ 44%
Margem EBITDA* 21% ~ 24% 24% ~ 26% 24% ~ 28%
Margem líquida* 19% ~ 22% 24% ~ 26% 21% ~ 25%
* Para o ano de 2007 a margem EBTIDA e margem líquida utiilzadas serão, respectivamente, margem EBTIDA ajustada e
margem líquida ajustada.
20. AvisoAviso
Esta apresentação contém declarações prospectivas. Tais informações não são apenas fatos históricos, mas refletem
as metas e as expectativas da direção da MRV Engenharia. As palavras
"antecipa", "acredita", "espera", "prevê", "pretende", "planeja", "estima", "projeta", "objetiva" e similares são declarações
prospectivas. Embora acreditemos que essas declarações prospectivas se baseiem em pressupostos razoáveis, essas
declarações estão sujeitas a vários riscos e incertezas, e são feitas levando em conta as informações às quais a MRV
Engenharia atualmente tem acesso. Esta apresentação está atualizada até o final do 2T07 e a MRV Engenharia não se
obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza
20
obriga a atualizá-la mediante novas informações e/ou acontecimentos futuros. A MRV Engenharia não se responsabiliza
por operações ou decisões de investimento tomadas com base nas informações contidas nesta apresentação.
O EBITDA, de acordo com o Oficio Circular CVM 1/2005, pode ser definido como lucros antes das receitas (despesas)
financeiras líquidas, imposto de renda e contribuição social, depreciação e amortização e resultados não operacionais. O
EBITDA é utilizado como uma medida de desempenho pela administração da Companhia e não é uma medida adotada
pelas Práticas Contábeis Brasileiras ou Americanas, não representa o fluxo de caixa para os períodos apresentados e
não deve ser considerado como um substituto para o lucro líquido, como indicador do desempenho operacional da MRV
ou como substituto para o fluxo de caixa, nem tampouco como indicador de liquidez.
A administração da MRV acredita que o EBITDA é uma medida prática para aferir seu desempenho operacional e
permitir uma comparação com outras companhias do mesmo segmento. Entretanto, ressalta-se que o EBITDA não é
uma medida estabelecida de acordo com os Princípios Contábeis Brasileiros (Legislação Societária ou BR GAAP) ou
Princípios Contábeis Norte-Americanos (US GAAP) e pode ser definido e calculado de maneira diversa por outras
companhias.
21. ContatosContatos
Leonardo Corrêa
Diretor Vice-Presidente Executivo e de Relações com Investidores
Mônica Simão
Diretora FinanceiraDiretora Financeira
Juliana Bastos
Gerente de Relações com Investidores e Planejamento Financeiro
Tel.: (31) 3348-7106
E-mail: ri@mrv.com.br
www.mrv.com.br/ri
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