Este documento resume las tendencias del mercado de microfinanzas en América Latina y el Caribe en 2012. Destaca que Sudamérica lideró el crecimiento en número de prestatarios y cartera, mientras que Centroamérica y el Caribe continuaron su recuperación. El crédito a microempresas fue el producto más ofrecido, aunque también crecieron los préstamos de vivienda. Las cooperativas mostraron un sólido desempeño financiero. En general, los niveles de riesgo de la cartera mejoraron en la región.

1. Microfinance Information Exchange
Panorama regional América Latina y El Caribe 2012
Diciembre 2012
LaThe Premier Source de datos y análisis
principal fuente for Microfinance
de microfinanzas
Data and Analysis
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2. Contenido
 Productos de Crédito y Ahorro
 Desempeño financiero y Riesgo de cartera
 Información Trimestral
 Casos de análisis especiales:
 Crédito Urbano y Rural
 Crédito por Metodología
 Cooperativas: Principales Indicadores
 Rendimiento de Cartera
 Estructura de Financiamiento
2
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3. América Latina y El Caribe: Resumen de Cartera
• Sudamérica (SA) lideró el crecimiento 12
Millones
en la región en prestatarios (14.6%) y
10
cartera (24.3%).
Número de prestatarios activos
• Centroamérica y el Caribe (CC) 8
continuó su recuperación en la
6
actividad crediticia creciendo 12.4%
en prestatarios (2.3% en 2010) y 4
10.7% en cartera (5.6% en 2010).
2
0
2008 2009 2010 2011
SA MEX CC
100%
90%
80%
Cartera Bruta (% Total)
70%
60%
50%
40%
30%
20%
10%
0%
2008 2009 2010 2011
SA MEX CC 3
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4. América Latina y El Caribe: Cartera por
Productos
100% 100%
90%
80% 80%
70%
Porcentaje de Cartera
Porcentaje de Cartera
60% 60%
50%
40% 40%
30%
20% 20%
10%
0% 0%
2008 2009 2010 2011 08 09 10 11 08 09 10 11 08 09 10 11
No-Minorista Microempresa Consumo Vivienda CC
No Minorista MEX
Microempresa Consumo SA
Vivienda
• “Microempresa” fue el producto más ofertado (62.9% en 2011), duplicando su cartera
en el periodo 2008 - 2011. A su vez, los préstamos de Vivienda aumentaron a nivel
regional impulsados por el avance en SA (36.7%).
• Créditos de Consumo se redujeron en CC (-7.4%) ante una mayor prudencia en la
concesión de crédito. También se redujo en México (MEX, -18.4%) ante una intensiva
aplicación de castigos en las principales IMF del país. 4
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5. América Latina y El Caribe: Depósitos
A nivel regional, en 2011 el crecimiento En el periodo 2009-2011 en MEX los depósitos
en depositantes (5.5%) y depósitos voluntarios crecieron más rápido que los
(19.9%) fue inferior frente al 2010. obligatorios, ante la expansión de las SOFIPOS
(Sociedades Financieras Populares).
100%
90%
Porcentaje de Depósitos
80%
70% Obligatorio
60%
50% Voluntario
40%
Institucional
30%
20%
10%
0%
2008 2009 2010 2011
5
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6. América Latina y El Caribe: Rentabilidad
CC y MEX redujeron su ROA resultando a CC y MEX redujeron su ROE en 2011
la baja la mediana regional. En 2011 en la medida que incrementaron su
MEX experimentó alzas en sus niveles de progresivamente su financiamiento
gasto (operativos, financieros y de con recursos propios.
provisión).
20%
16%
Retorno sobre Patrimonio (Mediana)
12%
8%
4%
0%
2008 2009 2010 2011
ROE
SA MEX CC LAC
6
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7. América Latina y El Caribe: Riesgo
Se redujo la aplicación de castigos en SA permitiendo incrementar sus niveles de
cobertura de cartera en riesgo. (CeR) Por su parte, en CC pese a reducción de sus
indicadores de riesgo de cartera, siguen presentando la proporción de CeR más
alta de la región. En el caso de MEX, sus IMF destinaron mayores recursos para
constituir provisiones ante la mayor cartera vencida registrada.
25% 250% 25% 250%
CeR y Castigos (Promedio Ponderado)
Cobertura (promedio Ponderado)
20% 200% 20% 200%
CeR y Castigos (Medianas)
Cobertura (Mediana)
15% 150%
15% 150%
10% 100%
10% 100%
5% 50%
5% 50%
0% 0%
0% 0% 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011
2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011 2008 2009 2010 2011
CC MEX SA
CC MEX SA
CeR 30 dias Castigos Cobertura de Riesgo
CeR 30 dias Castigos Cobertura de Riesgo
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8. América Latina y El Caribe: Índices Trimestrales
de Escala (Año base 2010)
Ecuador y Bolivia fueron los únicos países que
presentaron avances continuos en los últimos siete
trimestres.
A Setiembre 2012 la cartera reportada en El Salvador
fue menor (-2.6%) comparada al saldo al cierre de
2011.
8
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9. América Latina y El Caribe: Cartera en Riesgo
2012
12%
CeR > 30 días (Promedio
9%
La tendencia general es de
Ponderado)
mejora en los niveles de cartera 6% Colombia
vencida, especialmente en Mexico
Nicaragua (-5.3 p.p.) y Colombia 3%
(-2.5 p.p.)
0%
dic-10 mar-11 jun-11 sep-11 dic-11 mar-12 jun-12
En 2012 se emitieron, o
están en proceso de
formulación, cambios
normativos para las
operaciones en Ecuador y
Bolivia. En similar período se
observó en ambos países un
discreto incremento en los
niveles de cartera en riesgo.
9
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10. ¿Cuál fue el enfoque de la oferta crediticia?
Centroamérica y El Caribe El crédito rural, con tasas de crecimiento de cartera en SA
400 (34.3%) y CA (12.9%) superiores a las registradas en créditos
urbanos (20% y 9%, respectivamente).
Cartera Bruta (Millones)
350
300
El tamaño del crédito rural en SA influyó en el avance de
250 cartera observado, considerando que los países que integran la
200 subregión cuentan con una población mayoritariamente urbana.
150
100
50 Saldo promedio de préstamo rural
0 2,000
2009 2010 2011 1,800
RUR URB 1,600
1,400
1,200
Sudamérica
USD
1,000 SA
8,000 800
CA
Cartera Bruta (Millones)
7,000 600
6,000 400
5,000 200
0
4,000
2009 2010 2011
3,000
2,000
1,000
0 CA el saldo promedio desciende debido a la menor cartera
2009 2010 2011
rural de Nicaragua, de lo contrario permanecería en un nivel
RUR URB constante de USD 741 para esta subregión.
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11. ¿Los créditos individuales continuaron siendo los
de mayor oferta?
Efectivamente. Si bien en la mayoría de países de LAC se utiliza
intensivamente esta metodología, en los cuatro países
mostrados el crédito grupal (banco comunal y grupos solidarios)
continua su expansión , liderados por México.
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12. ¿Cuál fue el perfil de riesgo por metodología de
crédito?
12.0%
Cartera en Risgo > 30 días (Mediana) 10.0%
8.0%
6.0%
4.0%
2.0%
0.0%
2009 2010 2011
GRP IND
Las IMF con oferta intensiva de créditos grupales en los cuatro países analizados
(Ecuador, El Salvador, México y Nicaragua), mantuvieron su nivel de riesgo en los
últimos tres años. De esta forma, el riesgo asociado a las IMF con aplicación
predominante de metodología individual determinó el perfil de riesgo crediticio
en dichos países.
En 2011 se observó una mejora en el riesgo de las IMF especializadas en crédito
individual, únicamente en el caso de Nicaragua ésta reducción se correspondió
con un traslado hacia castigos de cartera.
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13. Cooperativas: Resumen de Tendencias
18
Millones
16
14 La mitad de las 57 cooperativas
12 observadas en la región se
10
8
caracterizaron por tener unas
6 colocaciones mayores a los USD
4
2
16.8 millones y un saldo por
0 depósitos mayor a los USD 14.5
2009 2010 2011
millones al 2011.
Cartera Bruta de Créditos (mediana) Depósitos (mediana)
120 300 5%
100 250
4%
Número de prestatarios
80 200
3%
60 150 USD
40 100 2%
20 50 1%
0 0
0%
2009 2010 2011
2009 2010 2011
Prestatarios por empleado (mediana)
Retorno sobre activos (mediana)
Costo por prestatario (mediana)
Cartera en riesgo > 30 días (mediana)
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14. Rendimiento nominal de cartera (Promedio
Ponderado)
60%
CC presentó una mínima 50%
variación en su rendimiento República Dominicana
en los últimos tres años, a 40% El Salvador
fin de mantener la 30%
Guatemala
Haiti
sostenibilidad ante los Honduras
mayores gastos 20% Nicaragua
CC
administrativos y de personal 10%
incurridos en dicho periodo.
0%
2009 2010 2011
90%
80%
En el caso mexicano, durante
70%
Mexico 2011 se vio una reducción en el
60%
50%
Bolivia
Brasil
rendimiento ponderado por
40% Colombia tamaño de cartera (-1.7
30%
Ecuador p.p.), considerando la mayor
20%
Peru
competencia en el sector y la
SA
10% búsqueda de trasladar eficiencia
0% hacia el cliente.
2009 2010 2011 14
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15. Rendimiento nominal de cartera
100%
80%
60%
2009
40% 2010
2011
20%
0%
Rendimiento de Cartera / Activo Rendimiento de Cartera / Activo Rendimiento de Cartera / Activo Rendimiento de Cartera / Activo
cartera total cartera total cartera total cartera total
Bolivia Ecuador El Salvador Perú
Países con rendimientos decrecientes mostraron una gestión más
eficiente de sus activos para garantizar su sostenibilidad en un
contexto de alta competencia, típico de mercados maduros. En
estos mismos países, el avance de sus colocaciones en 2011 estuvo
a la par con la reducción de sus indicadores de cartera en riesgo.
15
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16. América Latina y El Caribe: Financiamiento
CC priorizó la captación de depósitos como La recapitalización de utilidades en la región se
fuente de financiamiento. A partir de 2009 su acentuó en los últimos dos años. Especialmente
proporción de captaciones supera a la de en SA donde se destinaron mayores recursos para
adeudados, con tendencia creciente. constituir reservas, mientras que en CA, el
SA es la subregión más intensiva en captaciones capital aumentó significativamente (40.1%) a raíz
del público, sin embargo, en 2011, el de una combinación de capitalizaciones de
crecimiento en adeudados superó por primera resultados y aportaciones adicionales.
vez al de depósitos.
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17. América Latina y El Caribe: Financiamiento
LAC Porcentaje
Financiamiento por país de
El origen de los fondos de origen
2009 2010 2011
las IMF de la región fue Peru 16.5% 17.3% 15.7%
mayoritariamente local en Colombia 11.8% 10.3% 14.1%
Brasil 5.1% 7.1% 8.0%
los últimos tres años. USA 9.4% 7.2% 6.7%
Mexico 10.3% 7.6% 6.4%
Resto 47.0% 50.5% 49.1%
Total 100.0% 100.0% 100.0%
LAC Países receptores de Fondos en 2011
Financiamiento por
Bolivia Brasil Colombia Ecuador El Salvador Mexico Nicaragua Peru Otros LAC Total
país de origen
Peru
0.2% 0.1% 1.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 98.7% 0.0% 100.0%
Colombia
0.0% 0.0% 100.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0%
Brasil
0.0% 99.8% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.2% 100.0%
USA
6.9% 4.1% 6.3% 16.1% 6.2% 13.7% 4.1% 34.8% 6.5% 100.0%
Mexico
0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0% 0.0% 0.0% 0.0% 100.0%
LAC Porcentaje
El financiamiento del
Origen de los Fondos 2009 2010 2011 exterior procedió
LAC 61.2% 63.9% 68.4% fundamentalmente de
Norteamérica 10.4% 8.6% 8.4% instituciones financieras
Europa 28.2% 27.2% 23.2%
y fondos europeos.
Total 100.0% 100.0% 100.0% 17
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18. ¡MIX celebra 10 años!
2002 - 2012
Dominio web
Analísis de
2000+ más Contenido
ClaseMFIs frecuentado Premium
Mundial
La más
completa Alcance
base de Único
datos
Global Confiable Relevante
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19. Socios globales y de proyecto de MIX
MIX está asociado con un grupo dedicado de líderes de la industria:
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