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König & Cie. Produktentanker-Fonds V: Beide Fondsschiffe insolvent, Totalverlust für Anleger

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Schlechte Nachrichten für die 319 Anleger des König & Cie. Produktentanker-Fonds V. Über das Vermögen der zum Fonds gehörenden Schiffsgesellschaften MT "King Emerald" Tankschiffahrts GmbH & Co. KG und MT "King Edgar" Tankschiffahrts GmbH & Co. KG wurde gestern durch das Amtsgericht Hamburg das vorläufige Insolvenzverfahren eröffnet. Der in der beginnenden Schifffahrtskrise im Oktober 2008 aufgelegte Schiffsfonds, der von Anfang an unter einer geringen Platzierung und hoher Fremdkapitalquote litt, ist damit grundlegend gescheitert. Da die bei einer Verwertung der Schiffe zu erwartende Erlös kaum die bestehenden Verbindlichkeiten decken wird, müssen sich die Anleger auf den Totalverlust ihrer Einlage einrichten.

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König & Cie. Produktentanker-Fonds V: Beide Fondsschiffe insolvent, Totalverlust für Anleger

  1. 1. König & Cie. Produktentanker-Fonds V: Beide Fondsschiffe insolvent, Totalverlust fürAnlegerFachanwälte setzen Schadenersatz durch7. November 2012 – Schlechte Nachrichten für die 319 Anleger des König & Cie.Produktentanker-Fonds V. Über das Vermögen der zum Fonds gehörendenSchiffsgesellschaften MT „King Emerald“ Tankschiffahrts GmbH & Co. KG und MT „KingEdgar“ Tankschiffahrts GmbH & Co. KG wurde gestern durch das Amtsgericht Hamburg dasvorläufige Insolvenzverfahren eröffnet. Der in der beginnenden Schifffahrtskrise im Oktober2008 aufgelegte Schiffsfonds, der von Anfang an unter einer geringen Platzierung und hoherFremdkapitalquote litt, ist damit grundlegend gescheitert. Da die bei einer Verwertung derSchiffe zu erwartende Erlös kaum die bestehenden Verbindlichkeiten decken wird, müssensich die Anleger auf den Totalverlust ihrer Einlage einrichten.Realistische Chancen zur Durchsetzung von SchadenersatzansprüchenAnleger des König & Cie. Produktentanker-Fonds V stehen nun vor der Frage, ob sie denTotalverlust ihres investierten Vermögens klaglos hinnehmen, oder ob sie ihre bestehendenChancen nutzen wollen, ihre Beteiligung im Wege des Schadenersatzes – wirtschaftlichbetrachtet – „rückabzuwickeln“. Die Chancen hierfür stehen in der Regel gut, da dieBeratung durch die Anlageberater in vielerlei Hinsicht regelmäßig fehlerhaft war und auchder Prospekt des Fonds nach unserer Prüfung nicht mangelfrei ist.Warum kommen wir zu dieser grundsätzlich optimistischen Einschätzung? Für Mandanten,die am König & Cie. Produktentanker-Fonds V beteiligt sind, haben wir bisher sowohl dieBeratungen, als auch den Prospekt des Fonds geprüft und dabei nach unserer AuffassungAnsatzpunkte für Schadenersatzansprüche festgestellt. Die Schadenersatzansprüche richtensich gegen die Berater, beratenden Banken und gegen die Gründungsgesellschafter desFonds, die nach einer aktuellen BGH-Entscheidung ebenfalls für die Falschberatung haften.Völlig unzureichende Aufklärung über RisikenAus Gesprächen mit zahlreichen Anlegern des König & Cie. Produktentanker-Fonds Vwissen wir, dass diese über die Risiken, die sich in der gegenwärtigen Krise des Fondsverwirklicht haben, von ihren Beratern vor der Zeichnung des Fonds nicht informiert wurden.Geschlossene Fonds sind unternehmerische Beteiligungen die als solche das Risiko bergen,dass das eingesetzte Kapital zumindest zu einem Teil verloren gehen kann. Die Risiken derBeteiligung hätten daher einen wesentlichen Teil der Beratung bilden müssen.Einige Beratungsfehler, die wir immer wieder festgestellt haben:  Kein Hinweis auf den Ende 2008 zusammengebrochenen Chartermarkt: Die weltweite Finanz- und Wirtschaftskrise führte im vierten Quartal 2008 zu einem massiven Einbruch der Charterraten für Schiffe, von dem sich der Markt bis heute
  2. 2. nicht erholt hat. Die erzielbaren Charterraten reduzierten sich in dieser Zeit innerhalb weniger Tage zum Teil auf 1/10 der noch im dritten Quartal bezahlten Raten. Diese Entwicklung hat der wirtschaftlichen Kalkulation des König & Cie. Produktentanker- Fonds V faktisch die Grundlage entzogen und ist mitursächlich dafür, dass nur ein Teil der geplanten Anleger eingeworben werden konnte. Keiner der uns bekannten Anleger des Fonds wurde von seinem Berater auf den dramatischen Verfall der Charterraten und die Auswirkungen auf das Fondskonzept hingewiesen. Ein eklatanter Beratungsfehler, der Schadenersatzansprüche begründet. Kein Hinweis auf Totalverlustrisiko: Ein Schiffsfonds ist eine unternehmerische Beteiligung. Als „Mitunternehmer“ tragen die Fondsanleger unternehmerische Risiken, die bis hin zum Totalverlust des investierten Kapitals gehen. Nur ein geringer Teil der uns bekannten Schiffsfondsanleger wurde über diesen bedeutsamen Umstand informiert. Schiffsfondsbeteiligung als Altersvorsorge nicht geeignet: Viele Mandanten berichten, dass ihnen die Schiffsfondsbeteiligung als Altersvorsorge bzw. Anlage im Alter empfohlen wurde. Da eine Schiffsfondsbeteiligung eine unternehmerische Beteiligung ist, die mit hohen Verlustrisiken verbunden ist, die bis zum Totalverlust führen können, ist sie als Altersvorsorge völlig ungeeignet. Der Bundesgerichtshof hat daher entschieden, dass Beteiligungen an geschlossenen Fonds nicht als Altersvorsorge empfohlen werden dürfen. Kein Zweitmarkt für „gebrauchte“ Fondsbeteiligungen: Für Anteile an geschlossene Fonds gibt es keinen geregelten Zweitmarkt. Eine Veräußerung der Anteile ist daher in der Regel gar nicht oder nur mit erheblichen Preisabschlägen möglich. Hierüber wurden die uns bekannten Anleger mehrheitlich nicht informiert. Keine Informationen über Risiken schwankender Charterraten: Der massive Ausbau der weltweiten Handelsflotte hat zu einem erhöhten Wettbewerbsdruck und damit zu sinkenden Charterraten geführt. Dies ist kein außergewöhnliches Phänomen. Charterraten schwanken entsprechend der weltweiten Konjunkturentwicklung regelmäßig. Auf diesen Umstand hätten die Anlageberater zum Anlass nehmen müssen, ihre Kunden darauf hinzuweisen, was dem Fonds und damit den Anlegern droht, wenn die Einnahmen nach dieser Zeit hinter den dem Prospekt zugrunde gelegten Annahmen zurückbleiben. Dies ist, so unsere Erfahrung aus zwischenzeitlich zahlreichen mit Anlegern geführten Gesprächen, nicht geschehen. Hohe Weichkosten von 28,4 %verschwiegen: Das von den Anlegern in den Fonds investierte Geld ist nicht nur für den Kauf des Fondsschiffes aufgewandt worden. 28,4 % der Anlegergelder flossen in nicht investive Verwendungen, also diverse Dienstleistungsvergütungen (einschließlich Vertriebskosten) und Gründungskosten. Die Berater der Anleger, mit denen wir gesprochen haben, haben sie nicht über die geplante Mittelverwendung informiert. Keine Information über die Höhe der Vertriebskosten: 21,5 % des von den Anlegern des Fonds investierten Kapitals wurden für Vertriebskosten aufgewendet. Ab einem Anteil von 15 % geht der Bundesgerichtshof davon aus, dass die Vertriebskosten die Rentabilität der Anlage gefährden. Aus diesem Grund ist jeder Berater verpflichtet, seinen Kunden über die Höhe der Vertriebskosten explizit aufzuklären. Dies ist in keinem der uns bekannten Fälle geschehen.
  3. 3.  Risiko des Widerauflebens der Anlegerhaftung verschwiegen: Als Kommanditist haften die Schiffsfondsanleger grundsätzlich nur in Höhe ihrer Einlage. Ist diese geleistet, erlischt die Haftung für Gesellschaftsverbindlichkeiten. Wie lebt jedoch wieder auf, wenn Ausschüttungen gezahlt werden, bei denen es sich nicht um Bilanzgewinne der Gesellschaft handelt. Dies ist bei Schiffsfonds regelmäßig der Fall. Aus diesem Grund müssen Schiffsfondsanleger im Falle der Insolvenz der Fondsgesellschaft in der Regel die gesamten Ausschüttungen an den Insolvenzverwalter zurückzahlen. Auf diesen Umstand wurden die wenigsten Schiffsfondsanleger hingewiesen.Falschberatung begründet Schadenersatzansprüche der AnlegerDie im Vertrieb des Schiffsfonds beteiligten Berater haben die Anleger des König & Cie.Produktentanker-Fonds V mit denen wir bislang gesprochen haben über die Risiken dieserhochspekulativen Schiffsfondsbeteiligung gar nicht oder nicht ausreichend informiert. Wirhaben bei einer Analyse der Beratungen eine Vielzahl von Beratungsfehlern festgestellt.Daher sehen wir vielversprechende Chancen zur Durchsetzung vonSchadenersatzansprüchen wegen der Verletzung von Pflichten aus den jeweilsgeschlossenen Beratungsverträgen.Haben auch Sie eine Beteiligung am König & Cie. Produktentanker-Fonds V gezeichnet?Möchten Sie wissen, ob Sie Chancen haben, Ihr investiertes Geld zurückzubekommen?Nittel | Kanzlei für Bank- und KapitalmarktrechtIhre AnsprechpartnerMathias Nittel, Rechtsanwalt | Fachanwalt für Bank- und KapitalmarktrechtAlexander Meyer, RechtsanwaltHeidelberg:Hans-Böckler-Straße 2 A, 69115 HeidelbergTel.: 06221 - 915770 | Fax: 06221 – 9157729München:Residenzstraße 25, 80333 MünchenTel.: 089 – 25549850 | Fax: 089 – 25549855Hamburg:Dörpfeldstraße 6, 22609 HamburgTel.: 040 - 53799042 | Fax: 040 - 53799043Berlin:Rotherstraße 19, 10245 BerlinTel.: 030 - 95999280 | Fax: 030 - 95999279Leipzig:Rosa-Luxemburg-Straße 27 (Listhaus)04103 LeipzigTel.: 0341 – 21 8296 00 | Fax: 0341 – 21 8296 01http://www.nittel.co/kanzlei/aktuell/koenig-cie-produktentanker-fonds-v-beide-fondsschiffe-insolvent.html

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