Sparkasse        WeilburgSparkasse Weilburg        28.März 2012
Referent                                    Cornelius Nickert                                    Rechtsanwalt, Steuerberat...
Agenda              Ziele einer Planung, Planungsanlässe              Pflicht zur Planung?              Wie planen? Planun...
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Unternehmensplanung                                                    AusgangKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERA...
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Wie hoch springt er ohne Latte?KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER   8
Ziele und Funktionen der        Unternehmensplanung              Entscheidungsfunktion              Leistungs- und Motivat...
Anlässe der        Unternehmensplanung              Unternehmenssteuerung / Controlling /              Finanzkommunikation...
Anlässe der        Unternehmensplanung              Investitionsrechnung /              Investitionsentscheidung          ...
Pflicht zur                                      Unternehmensplanung?KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER      ...
Pflicht zur        Unternehmensplanung?              § 90 Abs. 1 Nr. 1 AktG: Der Vorstand              hat dem Aufsichtsra...
Pflicht zur        Unternehmensplanung?              § 289 HGB: Für Unternehmen, die einen              Lagebericht zu ers...
Pflicht zur        Unternehmensplanung?              § 17 - 19 InsO: Zur Ermittlung der              (drohenden) Zahlungsu...
Unternehmensplanung        Planung außerhalb gesetzlicher        Zwänge notwendig bzw. sinnvoll?              Mandantensic...
Wie planen?KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER                 17
Einwertige Planung, Szenarien,        Simulationen?              Einwertige Planung: Es gibt nur eine              „Zukunf...
Einwertige Planung, Szenarien,        Simulationen?        „Je weniger befähigt ein Unternehmens-        bewerter ist, ums...
Anforderungen der Gerichte        OLG Celle 23.10.2003 – Az: 16 U 199/02;        DB 2004, 133        Die Analyse ist nicht...
Plausibilitätsuntersuchung        ARAG Garmenbeck Entscheidung BGH vom        21.4.1997, Az: II ZR 175/95; BGHZ 135, 244: ...
Anforderungen der Gerichte        BGH vom 20.09.2011 – Az: II ZR 234/09; DStR 2011,        876        Der organschaftliche...
Anforderungen der Gerichte        (Fortsetzung)        Es reicht die schlichte Anfrage bei einer für fachkundig        geh...
Fazit:        Anforderungen der Gerichte        Folgen der Entscheidung für die gerichtliche        Beurteilung der Untern...
Was geben die Standards vor?              IDW S 1              § Hierzu ist eine Analyse der erwarteten leistungs-        ...
Was geben die Standards vor?              IDW ES 6:              § Zur Berücksichtigung der Planungsunsicherheiten        ...
Was geben die Standards vor?              GoP 2.1 des BDU              § Der Ungewissheit künftiger Datenentwicklung      ...
Was geben die Standards vor?              GoP 2.1 des BDU              § Chancen und Gefahren sowie mögliche              ...
Ausgangsbasis:                                           UnternehmensanalyseKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATE...
Bedeutung der        Unternehmensanalyse        „Wenn ich 1 Stunde Zeit hätte, ein        Problem zu lösen, von dem mein L...
Analyse Unternehmen mit        Umfeld              Verständnis für das Geschäftsmodell sowie              für das Markt- u...
Analyse Unternehmensumfeld              Umfeldanalyse               Erkennen von Chancen & Risiken              Unternehme...
Analyse Unternehmensumfeld              Grundlage zur Plausibilisierung der              Planungsrechnung                B...
Analyse Unternehmensumfeld              Umfeldanalyse               Branchenstruktur kennen und               Wettbewerbsv...
Analyse Unternehmensumfeld              Umfeldanalyse               Im Zusammenhang mit der               Umfeldanalyse di...
Analyse Unternehmensumfeld              Makroumfeld / globale Umfeldanalyse               Entwicklung Kapitalmarktzinsen  ...
Analyse Unternehmensumfeld              Five-Forces-Modell von PorterKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER   37
Analyse Unternehmensumfeld              Rivalität unter bestehenden              Konkurrenten              Hohe Rivalität ...
Analyse Unternehmensumfeld              Hohe Rivalität unter anderem bei:               Geringen Produktunterschieden     ...
Analyse Unternehmensumfeld              Bedrohung durch den Markteintritt              potenzieller neuer Konkurrenten    ...
Analyse Unternehmensumfeld              Bedrohung des Produkts durch              Ersatzprodukte                Substituti...
Analyse Unternehmensumfeld              Lebenszyklus                In den einzelnen Phasen des                Lebenszyklu...
Analyse Unternehmensumfeld              Welche Wettbewerbsstrategie wird              verfolgt?                Kostenführe...
Analyse Unternehmensumfeld              Veränderte Geschäftspolitik hat unter              Umständen einen erheblichen Ein...
Analyse Unternehmensumfeld              Oft sind Investitionsanschübe              erforderlich, um die Richtung zu ändern...
Analyse Unternehmensumfeld              Integration von qualitativer und              quantitativer Planung               ...
Darstellung Analyse und        Strategie              Der Planungsbericht sollte kurz und              prägnant (max. 3 Se...
UnternehmensplanungKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER                48
Ertragsplanung              Ziel Planung: gestalterisches              Vorausdenken der Zukunft              Unternehmensp...
Ertragsplanung              Zweck und Planungsanlass definieren               Planungsdauer und               Detaillierun...
Unternehmensplanung              Ertragsplanung als Grundlage der              Liquiditätsplanung              These: Eine...
Vermögen        Ertrag        FinanzKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER   52
UnternehmensplanungKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER   53
Überleitung zur LiquiditätsplanungKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER   54
Simulationsrechnung          Umsatz          Wareneinsatz 40,00%                                       100.000,00 €       ...
Auswertung SimulationKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER   56
Auswertung SimulationKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER   57
Auswertung SimulationKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER   58
Plausibilitätsuntersuchung              integrierte Planung:              Ertrags-, Bilanz- und Liquiditätsplanung        ...
Plausibilitätsuntersuchung              Detaillierte und transparente Darstellung              der Planungsprämissen      ...
Berichtsumfang        INHALT        1                SUMMARY        2                AUFTRAG UND AUFTRAGSDURCHFÜHRUNG     ...
Unternehmensplanung                                               typische FehlerKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERB...
Planungsfehler                  Planung beginnt bei 0, d. h. ohne                  Basisbilanz und ohne                  V...
Planungsfehler              Keine Bilanzplanung (Veränderung des              Working Kapital)              Reine Planung ...
Unternehmensplanung -        Plausibilitätsuntersuchung              GuV-Planung              Bilanz-Planung              ...
Unternehmensplanung                                             aus Sicht der BankKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUER...
Unternehmensplanung        MaRisk BTO 1.4 Ziff 3        Maßgebliche Indikatoren für die        Bestimmung der Adressenausf...
Unternehmensplanung              Ambiguitätstoleranz (v. lat. ambiguitas              „Zweideutigkeit“, „Doppelsinn“), tei...
Unternehmensplanung              Möglichkeiten aus Sicht der Bank              (Pflichtenheft)                Vereinbarung...
Unternehmensplanung              Möglichkeiten aus Sicht der Bank               Definition der maßgeblichen Werttreiber   ...
Nach der                                         UnternehmensplanungKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER       ...
Nach der Planung…              …ist vor der Planung (-süberarbeitung)              Nur ein Soll-Ist-Vergleich mit         ...
Unternehmensplanung                                                        FazitKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBE...
Fazit              Unternehmensplanung nur als integrierte              Ertrags-, Bilanz- und Liquiditätsplanung          ...
Fazit              Dass eine Unternehmensplanung              wichtig ist, vermitteln wir auch unseren              Mandan...
Hilfestellungen im Bereich der        Unternehmensplanung              Grundsätze ordnungsgemäßer              Unternehmen...
Literaturhinweise              Ehrmann, Harald, Unternehmensplanung              Dobler, Thomas, Ertrags- und             ...
Vielen Dank für Ihre   Besuchen Sie uns im Internet:Aufmerksamkeit!             www.kanzlei-nickert.de
TitelKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER           79
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Präsentation bei der Sparkasse Weilburg zum Thema Planung

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Cornelius Nickert referiert bei der Sparkasse Weilburg über Planung, Planungsanlässe, Planungsarten und Unternehmensanalyse.

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Präsentation bei der Sparkasse Weilburg zum Thema Planung

  1. 1. Sparkasse WeilburgSparkasse Weilburg 28.März 2012
  2. 2. Referent Cornelius Nickert Rechtsanwalt, Steuerberater Fachanwalt für Insolvenz- und Steuerrecht CVA (Certified Valuation Analyst, www.iacva.de)KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 2
  3. 3. Agenda Ziele einer Planung, Planungsanlässe Pflicht zur Planung? Wie planen? Planungsarten UnternehmensanalyseKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 3
  4. 4. Agenda Erstellen und Beurteilung von betriebswirtschaftlichen Planungen Typische Fehler Bankenkommunikation Nach der Planung ist…KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 4
  5. 5. Unternehmensplanung AusgangKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 5
  6. 6. Unternehmensplanung „Wir können die Zukunft nicht vorhersehen, aber wir können auf sie vorbereitet sein.“ (Perikles)KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 6
  7. 7. Unternehmensplanung Ziele der Unternehmensplanung Unternehmensplanung ist nicht der Blick in die Glaskugel Der Grund einer Planung liegt vielmehr in der Zielsetzung! Denn: Nur wer sein Ziel kennt, kann sein Ziel auch erreichen!KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 7
  8. 8. Wie hoch springt er ohne Latte?KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 8
  9. 9. Ziele und Funktionen der Unternehmensplanung Entscheidungsfunktion Leistungs- und Motivationsfunktion Ordnungsfunktion Sicherungsfunktion Optimierungsfunktion Flexibilisierungsfunktion KreativitätsfunktionKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 9
  10. 10. Anlässe der Unternehmensplanung Unternehmenssteuerung / Controlling / Finanzkommunikation Unternehmensbewertung Unternehmenssanierung / Fortbestehensprognose RechtsformwahlKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 10
  11. 11. Anlässe der Unternehmensplanung Investitionsrechnung / Investitionsentscheidung Kreditantrag Risikofrüherkennung Kapitalgewinnung Der Planungsanlass hat direkte Auswirkung auf die PlanungKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 11
  12. 12. Pflicht zur Unternehmensplanung?KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 12
  13. 13. Pflicht zur Unternehmensplanung? § 90 Abs. 1 Nr. 1 AktG: Der Vorstand hat dem Aufsichtsrat zu berichten über die „beabsichtigte Geschäftspolitik und andere grds. Fragen der Unternehmensplanung.“ § 91 Abs. 2 AktG Verpflichtung zur Einrichtung eines RisikofrüherkennungssystemsKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 13
  14. 14. Pflicht zur Unternehmensplanung? § 289 HGB: Für Unternehmen, die einen Lagebericht zu erstellen haben, muss die Unternehmensplanung in ihrer Ausprägung und in ihrer Planungssicherheit so qualifiziert sein, dass sie als Grundlage für den Prognose- und Risikobericht dienen kann.KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 14
  15. 15. Pflicht zur Unternehmensplanung? § 17 - 19 InsO: Zur Ermittlung der (drohenden) Zahlungsunfähigkeit muss geprüft werden, ob in naher Zukunft das Zahlungsgleichgewicht eingehalten werden kann. Für die Fortbestehensprognose i. S. d. Überschuldungsprüfung ist eine mittelfristige Planung erforderlich.KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 15
  16. 16. Unternehmensplanung Planung außerhalb gesetzlicher Zwänge notwendig bzw. sinnvoll? Mandantensicht / Unternehmenssicht Entscheidungsgrundlage Risikomanagement Steuerung Bankensicht / Gläubigersicht RisikoeinschätzungKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 16
  17. 17. Wie planen?KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 17
  18. 18. Einwertige Planung, Szenarien, Simulationen? Einwertige Planung: Es gibt nur eine „Zukunftssicht“ Szenarien: Es liegen mehrere Sichten vor, bspw.: worst case, best case, most likeliest case Simulationen: Es wird eine Vielzahl von Sichten durch eine Simulationssoftware errechnetKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 18
  19. 19. Einwertige Planung, Szenarien, Simulationen? „Je weniger befähigt ein Unternehmens- bewerter ist, umso ausgeprägter wird sein Ehrgeiz sein, einwertige Ertragsprognosen abzugeben: Er wird sich nicht damit begnügen, Bandbreiten möglicher künftiger Ertragsprognosen zu benennen; er wird vielmehr Wissen über die Zukunft fingieren und so, Wahrsagern nicht unähnlich, zu einwertigen Ertragsprognosen kommen.“ Moxter, Grundsätze ordnungsgemäßer Unternehmensbewertung, 1983 S.116KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 19
  20. 20. Anforderungen der Gerichte OLG Celle 23.10.2003 – Az: 16 U 199/02; DB 2004, 133 Die Analyse ist nicht nach den allgemein anerkannten Regeln der Betriebswirtschaft gefertigt. Sie entspricht weiterhin nicht den Richtlinien für die Bezuschussung von Unternehmensberatungen durch das Bundesministerium für Wirtschaft, ……KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER
  21. 21. Plausibilitätsuntersuchung ARAG Garmenbeck Entscheidung BGH vom 21.4.1997, Az: II ZR 175/95; BGHZ 135, 244: „…zu berücksichtigen, dass dem Vorstand bei der Leitung der Geschäfte des Gesellschaftsunternehmens ein weiter Handlungsspielraum zugebilligt werden muss,…“ Eine Sorgfaltspflichtverletzung liegt danach u.a. erst dann vor, „wenn die Grenzen, in denen sich ein vom Verantwortungsbewusstsein getragenes, ausschließlich am Unternehmenswohl orientiertes, auf sorgfältige Ermittlung der Entscheidungsgrundlagen beruhendes unternehmerisches Handeln deutlich überschritten wird.“KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 21
  22. 22. Anforderungen der Gerichte BGH vom 20.09.2011 – Az: II ZR 234/09; DStR 2011, 876 Der organschaftliche Vertreter einer Gesellschaft, der selbst nicht über die erforderliche Sachkunde verfügt, kann den strengen Anforderungen an eine ihm obliegende Prüfung der Rechtslage und an die Beachtung von Gesetz und Rechtsprechung nur genügen, wenn er sich unter umfassender Darstellung der Verhältnisse der Gesellschaft und Offenlegung der erforderlichen Unterlagen von einem unabhängigen, für die zu klärende Frage fachlich qualifizierten Berufsträger beraten lässt und den erteilten Rechtsrat einer sorgfältigen Plausibilitätskontrolle unterzieht.KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 22
  23. 23. Anforderungen der Gerichte (Fortsetzung) Es reicht die schlichte Anfrage bei einer für fachkundig gehaltenen Person durch die Gesellschaft nicht aus. Erforderlich ist vielmehr, dass sich das Vertretungsorgan, unter umfassender Darstellung der Verhältnisse der Gesellschaft und Offenlegung der erforderlichen Unterlagen von einem unabhängigen, für die zu klärende Frage fachlich qualifizierten Berufsträger beraten lässt und die erteilte Rechtsauskunft einer sorgfältigen Plausibilitätskontrolle unterzieht .KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 23
  24. 24. Fazit: Anforderungen der Gerichte Folgen der Entscheidung für die gerichtliche Beurteilung der Unternehmensplanung: Planungen und Prognosen sind unternehmerische Entscheidungen Der gerichtliche Überprüfungsmaßstab beschränkt sich auf eine Überprüfung der Richtigkeit der Tatsachengrundlage Plausibilität der zugrunde gelegten AnnahmenKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 24
  25. 25. Was geben die Standards vor? IDW S 1 § Hierzu ist eine Analyse der erwarteten leistungs- und finanzwirtschaftlichen Entwicklungen des Unternehmens unter Berücksichtigung der erwarteten Markt- und Umweltentwicklungen erforderlich. …… Aufgrund der Fülle von Einflussfaktoren kann es sich empfehlen, mehrwertige Planungen, Szenarien oder Ergebnisbandbreiten zu erstellen, ………... Unter Berücksichtigung dieser Risikoeinstellung kann die Unsicherheit der künftigen finanziellen Überschüsse grundsätzlich durch zwei Vorgehensweisen in die Bewertung eingehen: Als Abschlag vom Erwartungswert der finanziellen Überschüsse ……..KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER
  26. 26. Was geben die Standards vor? IDW ES 6: § Zur Berücksichtigung der Planungsunsicherheiten erscheint es zudem zweckmäßig, Alternativrechnungen zum „real case“ (wahrscheinlichster Fall) durchzuführen oder mit einer quantitativen Risikoeinschätzung, etwa über den Einsatz der „Monte-Carlo-Simulation“, die Einhaltung von Liquidität, die Aufrechterhaltung einer vorgegebenen Eigenmittelquote oder weiterer sog. „Covenants“ (z.B. die Einhaltung von Kennzahlen, Auflagen und Bedingungen während der Kreditlaufzeit) abzuschätzen.KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER
  27. 27. Was geben die Standards vor? GoP 2.1 des BDU § Der Ungewissheit künftiger Datenentwicklung kann auch durch die rollierende Planung, die Alternativplanung oder die flexible Planung begegnet werden in den Ausprägungen „worstcase“, „normalcase“, „bestcase“. Bei allen Bemühungen, nur begrenzt Vorausschaubares in den Griff zu bekommen, müssen die den Planungsvorgaben zugrundeliegenden Wertgrößen realisierbar und damit realistisch bleiben. …….KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER
  28. 28. Was geben die Standards vor? GoP 2.1 des BDU § Chancen und Gefahren sowie mögliche Ursachen der Planabweichungen sind zu benennen und möglichst zu quantifizieren, um den Gesamtumfang möglicher Planabweichungen einschätzen zu können. Unvollkommene Informationen geben Anlass, durch Anwendung geeigneter Prognosemethoden und Simulationsverfahren die Unsicherheit möglichst zu begrenzen.KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER
  29. 29. Ausgangsbasis: UnternehmensanalyseKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 29
  30. 30. Bedeutung der Unternehmensanalyse „Wenn ich 1 Stunde Zeit hätte, ein Problem zu lösen, von dem mein Leben abhängt, dann würde ich: 40 Minuten damit verbringen, das Problem zu untersuchen, 15 Minuten damit verbringen, Lösungsmöglichkeiten zu prüfen und 5 Minuten damit verbringen, das Problem zu lösen.” (Albert Einstein)KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 30
  31. 31. Analyse Unternehmen mit Umfeld Verständnis für das Geschäftsmodell sowie für das Markt- und Unternehmensumfeld Erfolgspotentiale des Unternehmens erkennen und verstehen Wettbewerbsvorteil Innere Stärken Kernkompetenzen (Fähigkeit künftige Wettbewerbsvorteile und innere Stärken aufzubauen)KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 31
  32. 32. Analyse Unternehmensumfeld Umfeldanalyse Erkennen von Chancen & Risiken Unternehmensanalyse Erkennen von Stärken & Schwächen Bedrohungen resultieren insbesondere dann, wenn Risiken auf Schwächen treffen Gelegenheiten resultieren insbesondere dann, wenn Chancen auf Stärken treffenKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 32
  33. 33. Analyse Unternehmensumfeld Grundlage zur Plausibilisierung der Planungsrechnung Branchenentwicklung, Unternehmensstrategie und Kernkompetenzen des Unternehmens widerspruchsfrei in den Planzahlen abgebildet? Analyse der Produkte und Dienstleistungen Management / FührungsstrukturKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 33
  34. 34. Analyse Unternehmensumfeld Umfeldanalyse Branchenstruktur kennen und Wettbewerbsverhalten verstehen Positionierung des Unternehmens in den Lebenszyklen (Branche, Technologie) Langfristige Branchentrends abschätzenKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 34
  35. 35. Analyse Unternehmensumfeld Umfeldanalyse Im Zusammenhang mit der Umfeldanalyse die strategische Stoßrichtung des Unternehmens beurteilen Auswirkungen der Veränderungen im Unternehmensumfeld auf die Werttreiber im Unternehmen erkennenKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 35
  36. 36. Analyse Unternehmensumfeld Makroumfeld / globale Umfeldanalyse Entwicklung Kapitalmarktzinsen Entwicklung der Arbeitslosigkeit Bevölkerungsentwicklung (Altersstruktur, Wachstum, etc.) Weiterentwicklungspotenzial relevanter Technologien Existenz und Entwicklung konkurrierender TechnologienKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 36
  37. 37. Analyse Unternehmensumfeld Five-Forces-Modell von PorterKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 37
  38. 38. Analyse Unternehmensumfeld Rivalität unter bestehenden Konkurrenten Hohe Rivalität unter anderem bei: Niedrigem Branchenwachstum Hoher Fixkostenblock Vorhandenen ÜberkapazitätenKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 38
  39. 39. Analyse Unternehmensumfeld Hohe Rivalität unter anderem bei: Geringen Produktunterschieden Fehlender Markenidentität Hohen Marktaustrittsbarrieren (Spezielle Produktionsanlagen, hohe Investitionen)KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 39
  40. 40. Analyse Unternehmensumfeld Bedrohung durch den Markteintritt potenzieller neuer Konkurrenten Leichte Eintrittsmöglichkeit senkt Branchenrentabilität Vorhandende Eintrittsbarrieren erschweren den Zugang für potenzielle Konkurrenten (Große Stückzahlen, Spezialfertigung, guter Zugang zu Vorprodukten etc.)KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 40
  41. 41. Analyse Unternehmensumfeld Bedrohung des Produkts durch Ersatzprodukte Substitutionsgefahr (Bsp. Butter / Margarine) Stärke der Kunden Verhandlungsmacht Preisempfindlichkeit Stärke der Lieferanten Verhandlungsmacht PreisempfindlichkeitKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 41
  42. 42. Analyse Unternehmensumfeld Lebenszyklus In den einzelnen Phasen des Lebenszyklus wirken sich verschiedene Einflussfaktoren auf die Ertragsstärke aus Frühphase: Forschung & Entwicklung, Produktdesign Reifephase: Stückkostenvorteile, MarktanteilsgewinnungKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 42
  43. 43. Analyse Unternehmensumfeld Welche Wettbewerbsstrategie wird verfolgt? Kostenführerschaft Differenzierung Spezialisierung / Nischen / Konzentration Unternehmen, die erfolgreich sind, sind klar positioniertKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 43
  44. 44. Analyse Unternehmensumfeld Veränderte Geschäftspolitik hat unter Umständen einen erheblichen Einfluss auf die Unternehmensplanung Hohe Investitionen aufgrund Kapazitätserweiterungen, neue Produktlinien etc. Investitionen in immaterielle Vermögensgegenstände bspw. durch Schulung Mitarbeiter, neue Softwareprogramme etc.KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 44
  45. 45. Analyse Unternehmensumfeld Oft sind Investitionsanschübe erforderlich, um die Richtung zu ändern oder um ein Geschäftsmodell umsetzen zu können. Im Ergebnis müssen jedoch der Ertrag und das dafür eingegangene Risiko zueinander „passen“.KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 45
  46. 46. Analyse Unternehmensumfeld Integration von qualitativer und quantitativer Planung Strategische / Monetäre Planungen müssen ineinander fließen und stimmig sein Bsp.: starker Margendruck in der Branche und dennoch Ausweis ansteigender Rentabilität Bsp.: Geplante Erschließung neuer Märkte und keine Investitionsausgaben in der Planung berücksichtigtKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 46
  47. 47. Darstellung Analyse und Strategie Der Planungsbericht sollte kurz und prägnant (max. 3 Seiten) die Unternehmensvision und die Strategie erläutern und Auf ähnlichem Umfang die Ausgangslage analysieren Andernfalls „hängt die Planung in der Luft“KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 47
  48. 48. UnternehmensplanungKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 48
  49. 49. Ertragsplanung Ziel Planung: gestalterisches Vorausdenken der Zukunft Unternehmensplanung bringt: Sicherheit Entscheidungsgrundlage Führt zum Nachdenken über das GeschäftsmodellKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 49
  50. 50. Ertragsplanung Zweck und Planungsanlass definieren Planungsdauer und Detaillierungsgrad Unternehmensstrategie darstellen (max. 3 Seiten) Umgang mit Unsicherheit / Risiko Planung: Zyklus beachtenKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 50
  51. 51. Unternehmensplanung Ertragsplanung als Grundlage der Liquiditätsplanung These: Eine längerfristige Liquiditätsplanung ist nur auf Grundlage einer Ertragsplanung möglich: Absatzplanung Planung Materialaufwand Personalkostenplanung Planung sonstige KostenKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 51
  52. 52. Vermögen Ertrag FinanzKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 52
  53. 53. UnternehmensplanungKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 53
  54. 54. Überleitung zur LiquiditätsplanungKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 54
  55. 55. Simulationsrechnung Umsatz Wareneinsatz 40,00% 100.000,00 € 40.000,00 € Planung mit Rohgewinn 60.000,00 € verschiedenen Fixkosten 25.000,00 € Ergebnis 35.000,00 € Annahmen/SzenarienKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 55
  56. 56. Auswertung SimulationKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 56
  57. 57. Auswertung SimulationKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 57
  58. 58. Auswertung SimulationKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 58
  59. 59. Plausibilitätsuntersuchung integrierte Planung: Ertrags-, Bilanz- und Liquiditätsplanung Erfordernis einer Basisbilanz Zwingende Fortschreibung einer PlanbilanzKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 59
  60. 60. Plausibilitätsuntersuchung Detaillierte und transparente Darstellung der Planungsprämissen Ist Planung vorsichtig oder ambitioniert? Wie wurden Absätze geplant? Welche Annahmen liegen der Personalkostenentwicklung zugrunde? Welche Debitoren- und Kreditorenlaufzeiten liegen der Planung zugrunde?KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 60
  61. 61. Berichtsumfang INHALT 1 SUMMARY 2 AUFTRAG UND AUFTRAGSDURCHFÜHRUNG 2.1 Gegenstand des Auftrages 2.2 Auftragsdurchführung 3 METHODEN 3.1 Subjektive Methode / Schätzverfahren 3.2 Plausibilisierung 4 GRUNDLEGENDE PLANUNGSANNAHMEN 5 ERGEBNISSE DER PLANUNG 5.1 Plan-Erfolgsrechnung 5.2 Plan-Liquidität 5.3 Plan-Bilanz 6 BESCHEINIGUNG 7 VOLLSTÄNDIGKEITSERKLÄRUNG 8 ANHANGKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 61
  62. 62. Unternehmensplanung typische FehlerKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 62
  63. 63. Planungsfehler Planung beginnt bei 0, d. h. ohne Basisbilanz und ohne Verbindlichkeitenüberhang Planung ohne Umsatzsteuer Planung beachtet vertragliche, aber nicht die tatsächlichen Zahlungs- gepflogenheiten der Kunden (vorl. Ergebnis laut BWA + Abschreibung = Cashflow des Monats)KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 63
  64. 64. Planungsfehler Keine Bilanzplanung (Veränderung des Working Kapital) Reine Planung des operativen Bereichs (keine Entnahmen, keine Tilgungen, keine Investitionen etc.) Keine kritische Distanz zum Mandanten Die eigenen, fremden Feststellungen und Annahmen werden nicht ausreichend dokumentiert und erläutert.KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 64
  65. 65. Unternehmensplanung - Plausibilitätsuntersuchung GuV-Planung Bilanz-Planung Liquiditäts-Planung müssen integriert erfolgen, um die Zusammenhänge zu beachten Bsp.: Ausweitung des Nettoumlaufvermögens (working capital) führt zu einer Liquiditätsbindung bzw. zu -bedarf.KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 65
  66. 66. Unternehmensplanung aus Sicht der BankKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 66
  67. 67. Unternehmensplanung MaRisk BTO 1.4 Ziff 3 Maßgebliche Indikatoren für die Bestimmung der Adressenausfallrisiken im Risikoklassifizierungsverfahren müssen neben quantitativen auch, soweit möglich, qualitative Kriterien sein. Es ist insbesondere zu berücksichtigen, inwieweit der Kreditnehmer in der Lage ist, künftig Erträge zu erwirtschaften, um den ausgereichten Kredit zurückzuführen.KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 67
  68. 68. Unternehmensplanung Ambiguitätstoleranz (v. lat. ambiguitas „Zweideutigkeit“, „Doppelsinn“), teilweise auch als Unsicherheits- oder Ungewissheitstoleranz bezeichnet, ist die Fähigkeit, Ambiguitäten, also Widersprüchlichkeiten oder mehrdeutige Informationen, die schwer verständlich oder sogar inakzeptabel erscheinen, wahrzunehmen und nicht negativ oder vorbehaltlos positiv zu bewerten. (Quelle: Wikipedia) Verzicht auf Ambiguitätsprämie, wenn Pflichtenheft erfüllt?KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 68
  69. 69. Unternehmensplanung Möglichkeiten aus Sicht der Bank (Pflichtenheft) Vereinbarung eines regelmäßigen Reportings, insbesondere Soll-Ist- Vergleich der zugrunde liegende Sachverhalt ist sorgfältig und umfassend zu ermitteln Planungsprämissen sind detailliert und transparent darzustellenKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 69
  70. 70. Unternehmensplanung Möglichkeiten aus Sicht der Bank Definition der maßgeblichen Werttreiber und Vereinbarung bestimmter Milestones Definition der maßgeblichen Kennzahlen Vereinbarung sog. Covenants, d. h. bei Verschlechterung der prognostizierten Entwicklung kann die Bank die zuvor vertraglich vereinbarten Maßnahmen ergreifen. Bsp.: Margenerhöhung, Nachbesicherung, KreditkündigungKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 70
  71. 71. Nach der UnternehmensplanungKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 71
  72. 72. Nach der Planung… …ist vor der Planung (-süberarbeitung) Nur ein Soll-Ist-Vergleich mit Abweichungsanalyse zeigt, ob das Schiff auf Kurs ist, ob eine Planungsanpassung erforderlich ist oder ob eine vollständige Neuplanung erforderlich ist. Die Planung des Vorjahres zusammen mit dem Soll-Ist-Vergleich ist die Grundlage für die Planung der nächsten Planperiode.KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 72
  73. 73. Unternehmensplanung FazitKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 73
  74. 74. Fazit Unternehmensplanung nur als integrierte Ertrags-, Bilanz- und Liquiditätsplanung möglich Der zugrunde liegende Sachverhalt ist sorgfältig und umfassend zu ermitteln Planungsprämissen sind detailliert und transparent darzustellen Planen Sie mit einem ErwartungswertKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 74
  75. 75. Fazit Dass eine Unternehmensplanung wichtig ist, vermitteln wir auch unseren Mandanten! Für die größeren Mandanten erstellen wir regelmäßig UnternehmensplanungenKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 75
  76. 76. Hilfestellungen im Bereich der Unternehmensplanung Grundsätze ordnungsgemäßer Unternehmensplanung (GoP 2.1) www.bdu.de Grundsätze einer ordnungsgemäßen Unternehmensplanungsrechnung www.kanzlei-nickert.de/tax-and-law- blog/betriebswirtschaft.html Magazinbeitrag: Vermögen, Ertrag & Liquidität www.kanzlei-nickert.de/tax-and-law- blog/betriebswirtschaft.htmlKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 76
  77. 77. Literaturhinweise Ehrmann, Harald, Unternehmensplanung Dobler, Thomas, Ertrags- und Liquiditätsplanung Augustin, Günter, Praxiserprobte Konzepte zur Unternehmensplanung (DATEV Schriftenreihe) Speziell für die Planung in der Krise: Nickert/Lamberti, Überschuldung- und Zahlungsunfähigkeitsprüfung, 2. Auflage 2011KANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 77
  78. 78. Vielen Dank für Ihre Besuchen Sie uns im Internet:Aufmerksamkeit! www.kanzlei-nickert.de
  79. 79. TitelKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 79
  80. 80. Weitere interessante Infos im Internet von der KANZLEI NICKERT für Sie Twitter KANZLEI_NICKERT Aktuelle News, rund um die KANZLEI NICKERT. Abonnieren Sie unseren kostenlosen RSS-Feed Tax & Law Blog Banken-Blog Vernetzen Sie sich mit uns unter… Cornelius Nickert Unsere Präsentationen finden Sie unter… slideshare.net Unsere Whitepaper finden Sie unter… scribd.comKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 80
  81. 81. Über KANZLEI NICKERT, Offenburg: KANZLEI NICKERT ist eine Unternehmerkanzlei im besten Sinne: Sie bietet in den Bereichen Rechtsberatung, Steuerberatung und betriebswirtschaftliche Beratung all diejenigen Dienstleistungen an, die ein Unternehmen / Unternehmer klassischerweise benötigt. Zudem hat sie Kompetenzzentren für die Bereiche Bau, Sanierungsberatung sowie Personalwesen eingerichtet. Rechtsanwälte, Fachanwälte für Steuerrecht und Steuerberater arbeiten dabei Hand in Hand. KANZLEI NICKERT ist seit März 2009 zertifiziert nach ISO 9001:2008 und für die Steuerberatung zusätzlich nach dem DStV- Qualitätssiegel, dem Qualitätsstandard des Deutschen Steuerberaterverbandes. 2009 und 2011 wurde die Kanzlei von FOCUS MONEY in die Liste der TOP-Steuerberater aufgenommen. Weitere Informationen finden Sie unter: www.kanzlei-nickert.deKANZLEI NICKERT | RECHTSANWÄLTE & STEUERBERATER 81

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