O documento apresenta dados sobre o desempenho de bolsas, moedas, juros, commodities e ativos internacionais na semana de 12 a 16 de março. O Ibovespa fechou em alta de 2,3% na semana, enquanto o dólar subiu 0,3% em relação ao real. Os preços internacionais do petróleo Brent e WTI subiram cerca de 2% no período.
1. Semanal
12/03 a 16/03
Informe
Bolsas Moedas
Ibovespa (São Paulo) Real/Dólar
milhares de pontos
75
em pontos
Spot Futuro - BMF
16/03/2012 67.885,8
1,98
Há uma semana 67.330,4 R$/US$
ago/11
jan/12 1,81 1,73
67,89 16/03/2012 1,80
65 Há um mês 65.368,5 1,86
Há uma semana 1,79 set/11
fev/12 1,64
1,82
Há um ano 66.215,9 1,80
Há um mês 1,73
55 variação acumulada out/11
mar/12 1,60
1,74
1,83
Há um ano 1,68
Semana 2,3
variação acumulada jan/12
jun/12 1,59
45 Mês 1,6 1,62 1,86
Semana 0,3
16/03/11 16/09/11 16/03/12 Ano 19,6
Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados. Fonte: Bloomberg 1,50 Mês 5,1 jul/12
dez/12 1,58 1,93
Elaboração: MB Associados 16/03/11 16/07/11 16/11/11 16/03/12
Ano -3,5
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados.
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados.
Fonte: Bacen
S&P (Nova Iorque) Nota: Valores referentes aos contratos firmados
Nota: Valores referentes aos contratos firmado
Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados.
Elaboração: MB Associados em 08/07/2011.
em 08/07/2011.
Milhares de Pontos
em pontos
1,5
16/03/2012 1.403,0
Dólar/Euro
1,40
1,4 Há uma semana 1.374,2 1,60
Há um mês 1.343,2 16/03/2012 1,32
1,3 Há um ano 1.273,7 1,50 Há uma semana 1,31
variação acumulada Há um mês 1,31
1,2 Semana 2,3 1,40 Há um ano 1,40
variação acumulada
Mês 2,1
1,1
1,30 1,32 Semana 0,1
Ano 11,6
16/03/11 16/09/11 16/03/12 Fonte: Bloomberg
Mês -1,1
Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados. Elaboração: MB Associados
1,20 Ano 1,6
FTSE (Londres) 16/03/11 16/07/11 16/11/11 16/03/12 Fonte: Bacen
Elaboração: MB Associados
milhares de pontos em pontos
6,5
16/03/2012 5.957,0
5,96 Há uma semana 5.891,5
5,8 Há um mês 5.892,2 Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados. Riscos
Há um ano 5.696,1
variação acumulada
5,1
Semana 1,1
Risco Brasil (CDS)
Mês 0,4 Pontos-base
4,4
Ano 6,9 250
16/03/11 16/09/11 16/03/12 Fonte: Bloomberg
Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados. Elaboração: MB Associados
Nikkei (Tóquio)
milhares de pontos 150
em pontos
11 16/03/2012 10.129,8 122
10,13 Há uma semana 9.929,7
10
Há um mês 9.260,3 50
Há um ano 8.962,7 16/03/11 16/09/11 16/03/12
9
variação acumulada Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados
8 Semana 2,4
Mês 4,4
7
16/03/11 16/09/11 16/03/12
Ano 19,8 Reservas e Volatilidade
Fonte: Bloomberg
Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados. Elaboração: MB Associados
Merval (Buenos Aires) Reservas Internacionais Volatility Index (VIX)*
milhares de pontos em pontos bilhões de dólares
52
375
4,1 16/03/2012 2.744,1
Há uma semana 2.682,0 355,1 42
350
3,3
Há um mês 2.725,5
Há um ano 3.260,8 32
2,74 325
variação acumulada
2,6 22
Semana 3,9 300
Mês -0,2 14,7
1,8 275
12
16/03/11 16/09/11 16/03/12
Ano 11,4 16/03/11 16/09/11 16/03/12
Fonte: Bloomberg 16/03/11 16/09/11 16/03/12
Fonte: Yahoo Finance. Elaboração: MB Associados. Elaboração: MB Associados Fonte: Bacen. Elaboração: MB Associados Fonte:Bloomberg. Elaboração: MB Associados.
(VIX): é a medida da volatilidade implícita das opções sobre o índice S&P 500, representando as expectativas do mercado em relação à volatilidade dos próximos 30 dias. Um valor mais elevado corresponde a um
mercado mais volátil.
2. Semanal
12/03 a 16/03
Informe
Juros (DI—Over Futuro) Petróleo
Swap 360 dias Preço
% em porcentagem
16/03/2012 9,03
Spot
13,3
12,5
Há uma semana 8,68 Brent WTI
Há um mês 9,29
11,7 132
Há um ano 12,45 116
10,9
variação acumulada 124 124,6 105,5
10,1 Semana 3,6
99
9,3 Mês -1,6 116
9,03
8,5 Ano -10,0 108
16/03/2011 16/09/2011 16/03/2012 Fonte: Bloomberg 82
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados. Elaboração: MB Associados
100
65
92
16/03/11 16/06/11 16/09/11 16/12/11 16/03/12
16/03/11 16/06/11 16/09/11 16/12/11 16/03/12
Vencimento jan/13 Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados.
(%) em porcentagem
16/03/2012 8,98
Futuro (Brent - US$/barril)
13,0
12,0
Há uma semana 8,65 125,8 125,3 124,8
Há um mês 9,27
11,0 122,7
Há um ano 12,82 120,7
10,0 variação acumulada 118,7
Semana 3,5
9,0 8,98
Mês -1,9
8,0 Ano -10,6
16/03/11 16/09/11 16/03/12 Fonte: Bloomberg mai/12 jun/12 jul/12 out/12 jan/13 abr/13
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados. Elaboração: MB Associados
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados. Nota: Valores referentes aos contratos
firmados em 27/02/2011.
Vencimento jan/14 Estoques nos EUA
(%)
13,0
em porcentagem
16/03/2012 10,25
Petróleo Cru Gasolina
Milhões de barris Milhões de barris
Há uma semana 9,83 400 250
12,0
Há um mês 10,18
11,0 Há um ano 12,84 230
229,1
variação acumulada
10,0 10,25 Semana 3,7 340 346,5 210
Mês -0,1
9,0 Ano -4,7 190
16/03/11 16/09/11 16/03/12 Fonte: Bloomberg
Fonte: Bloomberg. Elaboração: MB Associados. Elaboração: MB Associados
280 170
09/mar/09 09/mar/10 09/mar/11 09/mar/12 09/mar/04 09/mar/08 09/mar/12
Fonte: EIA. Elaboração: MB Associados. Fonte: EIA . Elaboração: MB Associados.
Juros dos EUA Posição dos Fundos
(%)
Venc. 2 anos Venc. 5 anos Venc. 10 anos Mil contratos líquidos Net long positions (long - short) (US$/barril)
300 115,0
Preço (US$/barril)
4,0
250 105,0
3,0 200
95,0
2,0
2,29 150
85,0
100
1,0 1,11
50 75,0
0,37
0,0 0 65,0
15/03/11 15/09/11 15/03/12 13/03/11 13/06/11 13/09/11 13/12/11 13/03/12
Fonte: Bloomberg/Federal Reserve. Elaboração: MB Associados. Fonte:CTFC, ICE. Elaboração: MB Associados
Nota 1: As variações contidas nas tabelas são referentes as variações acumuladas na semana, mês e ano vigentes em relação ao último dado do peroodo anterior.
4. Semanal
21 5 / 0 3 aa 21 6 / 0 3
2/11 6/11
Informe
Relatório Focus e MB Associados - Resumo das Projeções
2012
TOP 5 Comportamento* MB
IPCA (%) 5,30 IGUAL na úl tima s ema na 5,5
IGP-M (%) 4,70 IGUAL na úl tima s ema na 4,5
Ta xa de Câ mbi o - fi m de período (R$/US$) 1,80 SUBIU na úl tima s ema na 1,8
Meta Ta xa Sel i c - fi m de período (%a a ) 9,00 IGUAL na úl tima s ema na 10,5
Focus Comportamento** MB
IPCA (%) 5,27 IGUAL na úl tima s ema na 5,5
IGP-M (%) 4,59 SUBIU na s úl tima s 2 s ema na s 4,5
Ta xa de Câ mbi o - fi m de período (R$/US$) 1,75 IGUAL na s úl tima s 6 s ema na s 1,8
Meta Ta xa Sel i c - fi m de período (%a a ) 9,00 IGUAL na úl tima s ema na 10,5
PIB (% de cres ci mento) 3,30 IGUAL na s úl tima s 6 s ema na s 3,5
Conta Corrente ( US$ bi l hões ) -68,00 IGUAL na úl tima s ema na -78,0
Ba l a nça Comerci a l ( US$ bi l hões ) 19,10 SUBIU na úl tima s ema na 18,0
(*) Comport ament o das projeções da Mediana TOP 5- FOCUS - Relat ório de mercado.
(**) Comport ament o das projeções da Mediana Agregada do FOCUS - Relat ório de mercado.
2013
TOP 5 Comportamento*
IPCA (%) 5,00 IGUAL na úl tima s ema na
IGP-M (%) 4,94 IGUAL na úl tima s ema na
Ta xa de Câ mbi o - fi m de período (R$/US$) 1,78 IGUAL na úl tima s ema na
Meta Ta xa Sel i c - fi m de período (% a a ) 10,00 IGUAL na s úl tima s 2 s ema na s
Focus Comportamento**
IPCA (%) 5,50 IGUAL na úl tima s ema na
IGP-M (%) 4,95 SUBIU na úl tima s ema na
Ta xa de Câ mbi o - fi m de período (R$/US$) 1,80 SUBIU na úl tima s ema na
Meta Ta xa Sel i c - fi m de período (%a a ) 10,00 IGUAL na úl tima s ema na
PIB (% de cres ci mento) 4,20 IGUAL na úl tima s ema na
Conta Corrente ( US$ bi l hões ) -70,00 IGUAL na s úl tima s 30 s ema na s
Ba l a nça Comerci a l ( US$ bi l hões ) 15,00 IGUAL na s úl tima s 4 s ema na s
(*) Comport ament o das projeções da Mediana TOP 5- FOCUS - Relat ório de mercado.
(**) Comport ament o das projeções da Mediana Agregada do FOCUS - Relat ório de mercado.
IPCA - Top 5 (Curto Prazo) - %
IPCA - acumulado em 12 meses - %
6,0
5,75
2012
2013
5,60
5,5
5,3 5,45
5,0 5,0 5,30
5,27
5,15
4,5
16/11/11 16/12/11 16/01/12 16/02/12 16/03/12 5,00
16/11/11 16/12/11 16/01/12 16/02/12 16/03/12
Fonte: BCB. Elaboração: MB Associados. (*) Projeções de inflação das 5 instituições que mais acertaram nas projeções para o IPCA no período
recente. Fonte: BCB. Elaboração: MB Associados.