Apresentação dos trabalhos de conclusão de curso dos alunos do MBA Executivo Internacional da FIA. Desde 2005 é o único curso de origem brasileira classificado entre os melhores do mundo pelo Executive MBA Ranking do Financial Times de Londres.

1. Inovação em busca de competitividade e geração de valor
04/11/2011
ISBN 9788599809020
www.fia.com.br/profuturo

2. IFRS 4, FASE 2: MUDANÇAS NA
NORMA CONTÁBIL SOBRE
CONTRATOS DE SEGURO
Autor: Tom Gouvêa Gerth
Orientador: Prof. Leandro José Morilhas

3. Agenda
• Introdução
• Pergunta de pesquisa
• Objetivos
• Referencial teórico
• Metodologia
• Principais resultados
• Considerações finais

4. Introdução
• IFRS: nova linguagem contábil global
• Europa: companhias de capital aberto passaram a
aplicar o IFRS a partir de 2005
• As mudanças nas normas contábeis brasileiras
começaram com a sanção da Lei nº 11.638/2007
(criação do CPC)
• Brasil: convergência teve início em 2008 sendo
concluída em 2010
• Seguradoras: dentre os vários IFRSs/IASs, o IFRS 4 foi
o que gerou maior impacto

5. Pergunta de pesquisa
Por quais mudanças na contabilidade as
empresas do setor de seguros deverão passar
com a implementação da fase 2 do IFRS 4?

6. Objetivos
Este trabalho tem como objetivos identificar:
• os diversos conceitos contábeis introduzidos pela
fase 1 do IFRS 4 em 2005 na UE e em 2010 no Brasil
• as alterações esperadas com a implementação da
fase 2 do IFRS 4
• os novos conceitos que venham a ser introduzidos
por essa nova norma contábil

7. Referencial Teórico
• IFRS: norma baseada em princípios
• Contratos de seguro
• Risco significativo de seguro
• Características de participação discricionária
• Desmembramento (Unbundling)
• Derivativo embutido
• Custos de Aquisição (Acquisition Costs)
• Contabilidade Reflexa ou Espelho (Shadow
Accounting)

8. Metodologia
“Este é um trabalho pioneiro, pois trata de um tema,
não apenas recente, mas cuja norma internacional
de contabilidade ainda não foi emitida em forma
final”
• Base da pesquisa: minuta da nova norma da fase 2
do IFRS 4
• Coleta de dados: documentos disponíveis na internet
emitidos pelo IASB e pelas BIG 4 (PwC, Deloitte, E&Y
e KPMG)
• Análise de dados: leitura dos materiais obtidos

9. Principais Resultados
• Objetivo do IASB com a fase 2 do IFRS 4: norma única
de alta qualidade que aborde reconhecimento,
mensuração, apresentação e divulgação de contratos
de seguro
• Minuta da nova norma propõe um modelo de
mensuração único baseado no valor presente dos
fluxos de caixa acordados
• Novo modelo de mensuração: blocos de construção
(buiding blocks)

10. Principais Resultados
Margem
residual
Ajuste de
risco
Valor temporal do dinheiro
(Time value of money)
Estimativas correntes e não
tendenciosas dos fluxos de caixa
futuros ponderadas pela probabilidade

11. Principais Resultados
• Margem residual reconhecida ao longo do período
de cobertura de forma sistemática
• Um ajuste de risco explícito para refletir a estimativa
dos efeitos da incerteza sobre o montante e a época
desses fluxos de caixa futuros
• Uma taxa de desconto aplicada a esses fluxos de
caixa para refletir o valor temporal do dinheiro
• Uma estimativa ponderada pela probabilidade
explícita e não tendenciosa das saídas de caixa
futuras menos as entradas de caixa futuras.

12. Considerações Finais
• Conceitos das fase 1 do IFRS 4 continuam existindo
na nova norma, mas em certas circunstâncias com
uma aplicação mais rígida e menos flexível
• Implementação de um modelo de mensuração
corrente no qual as estimativas são remensuradas a
cada período de reporte financeiro
• Estimativas de valor único podem não ser mais
suficientes uma vez que todos os cenários, ainda que
remotos, devem ser considerados

13. Considerações Finais
• A maioria dos passivos será necessariamente
descontada
• Todos os custos de aquisição não serão mais
diferidos como um ativo, apenas os incrementais
• Modelo de mensuração simplificado para passivo
pré-sinistro de contratos de curta duração
• Apresentação da demonstração do resultado passa a
acompanhar o novo modelo de mensuração
• Novo modelo de mensuração poderá gerar mais
volatilidade no resultado das seguradoras

14. Considerações Finais
Limitação da pesquisa:
Este trabalho se baseia em uma “minuta” de uma nova
norma, representando, assim, uma limitação. Quando a
nova norma internacional de contabilidade for emitida
em sua forma final, este trabalho deverá ser revisitado
e eventualmente corrigido para espelhar o conteúdo da
norma em sua forma final. Sendo assim, podem ser
necessárias pesquisas futuras na emissão dessa nova
norma contábil internacional sobre contratos de
seguro.

15. Muito Obrigado!
Tom Gouvêa Gerth
tom.gerth@br.pwc.com