Presentación en el 2o Congreso de Políticas Públicas, organizado por El Colegio de Veracruz en Xalapa, Veracruz. 13 de julio de 2012.

1. Política Económica en México:
Avances y Retos
Dr. Alexis Milo Caraza
@alexismilo
2° Congreso Internacional de Evaluación de Políticas Públicas
Xalapa, Veracruz
Julio de 2012

2. Índice
• Transformación de la Economía Mexicana
• Perspectivas económicas
• Retos
2

3. Sector externo

4. Transformación estructural de la economía mexicana
Evolución de las exportaciones Composición de las exportaciones
(% del PIB) (% de exportaciones totales)
35 Manufactureras Agropecuarias Petroleras
100
30 90
80
25
70
60
20
50
15 40
30
10 20
10
5 0
1994
1996
2012*
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1998
2000
2002
2004
2006
2008
2010
1980
1990
2000
2010
1982
1984
1986
1988
1992
1994
1996
1998
2002
2004
2006
2008
2012*
*/ Cifra al cierre del primer trimestre. */ Cifra al cierre de mayo.
Fuente: INEGI. Fuente: INEGI. 4

5. Transformación estructural de la economía mexicana
Exportaciones no petroleras por destino Exportaciones no petroleras por destino
(% del total) (% del total)
Estados Unidos 1994 13.3
95 Resto del mundo 25
Estados
Unidos
90 20 86.7
Resto del
Mundo
85 15
80 10
22.6 2012*
75 5 Estados
Unidos
70 0 Resto del
jul-95
jul-00
oct-01
jul-05
jul-10
abr-94
ene-08
oct-96
abr-99
abr-04
oct-06
abr-09
oct-11
ene-93
ene-98
ene-03
Mundo
77.4
*/ Cifra al cierre del primer trimestre.
Fuente: INEGI. Fuente: INEGI. 5

6. Transformación estructural de la economía mexicana
Producción manufacturera Producción de automóviles
en México y Estados Unidos (millones de unidades)
(índice desestacionalizado, base ene-00 = 100)
3.0
México Estados Unidos Mercado interno Exportación
125 2.5
120
2.0
115
110 1.5
105
100 1.0
95
0.5
90
85 0.0
jul-07
jul-01
jul-04
jul-10
abr-11
oct-00
oct-03
oct-06
oct-09
ene-00
abr-02
ene-03
abr-05
ene-06
abr-08
ene-09
ene-12
2006
2004
2005
2007
2008
2009
2010
2011
2012*
*/ Cifra al cierre de mayo anualizada.
Fuente: INEGI y Reserva Federal de Estados Unidos. Fuente: AMIA. 6

7. Transformación estructural de la economía mexicana
Precios del petróleo Saldo de la balanza comercial
(dólares por barril) (% del PIB)
160 WTI Mezcla Mexicana 3
140 2
120
1
100
0
80
-1
60
-2
40
20 -3
0 -4
1997
2009
1993
1994
1995
1996
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2010
2011
jul-01
jul-09
jul-00
jul-02
jul-03
jul-04
jul-05
jul-06
jul-07
jul-08
jul-10
jul-11
ene-06
ene-01
ene-02
ene-03
ene-04
ene-05
ene-07
ene-08
ene-09
ene-10
ene-11
ene-12
Fuente: PEMEX y Bloomberg. Fuente: INEGI. 7

8. Finanzas públicas

9. Transformación estructural de la economía mexicana
Ingresos del Gobierno Federal
(% del PIB)
Tributarios no petroleros Petroleros No tributarios no petroleros
18
16
14
12
10
8
6
4
2
0
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
Fuente: SHCP. 9

10. Transformación estructural de la economía mexicana
Balance público
(% del PIB)
4
3
2
1
0
-1
-2
-3
-4
1995
2002
2009
1990
1991
1992
1993
1994
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2010
2011
Fuente: SHCP. 10

11. Transformación estructural de la economía mexicana
Deuda del sector público Composición de la deuda pública
(% del PIB) (%)
90 Interna Externa
80 100
70 90
80
60
70
50 60
40 50
30 40
30
20
20
10 10
0 0
1988
1998
1980
1982
1984
1986
1990
1992
1994
1996
2000
2002
2004
2006
2008
2010
1994
2010
1980
1982
1984
1986
1988
1990
1992
1996
1998
2000
2002
2004
2006
2008
Fuente: SHCP. Fuente: SHCP. 11

12. Transformación estructural de la economía mexicana
Tasa de rendimiento en el mercado local
(%)
13
jul, 2001
12 oct, 2003
dic, 2008
11
dic, 2011
Rendimiento (%)
10 jul, 2012
9
8
7
6
5
4
0 5 10 15 20 25 30
Vida Media (años)
Fuente: SHCP. 12

13. Transformación estructural de la economía mexicana
Inflación anual Volatilidad del tipo de cambio
(%) (desviación estándar de la variación diaria)
0.18
180
0.16
160
140 0.14
120 0.12
100 Promedio 0.10
80 '80-'89 = 69.9 0.08
60 Promedio 0.06
40 '90-'99 = 20.5 0.04
Promedio 0.02
20
'00-'09 = 5.2
0 0.00
ene-86
ene-02
ene-80
ene-82
ene-84
ene-88
ene-90
ene-92
ene-94
ene-96
ene-98
ene-00
ene-04
ene-06
ene-08
ene-10
ene-12
2011
2010
1994
1995
1996
1997
1998
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2012*
* / Cifra al cierre de junio.
Fuente: Banxico. Fuente: Banxico.
13

14. Efectos de la estabilidad

15. Transformación estructural de la economía mexicana
Tasas de interés de CETES a 3 meses
(%)
80
70
60
50
40
30
20
10
0
ene-04
ene-11
ene-94
ene-95
ene-96
ene-97
ene-98
ene-99
ene-00
ene-01
ene-02
ene-03
ene-05
ene-06
ene-07
ene-08
ene-09
ene-10
ene-12
Fuente: Banxico. 15

16. Transformación estructural de la economía mexicana
Ventas al mayoreo y menudeo en Índice de confianza del consumidor
establecimientos comerciales (variación % anual)
(índice desestacionalizado, base 2003 = 100)
130 25
Mayoreo Menudeo
125 20
120 15
115 10
110 5
105 0
100 -5
95 -10
90 -15
85 -20
80 -25
sep-09
ene-03
ene-09
ene-01
sep-01
may-02
sep-03
may-04
ene-05
sep-05
may-06
ene-07
sep-07
may-08
may-10
ene-11
sep-11
jul-02
jul-03
jul-04
jul-05
jul-06
jul-07
jul-08
jul-09
jul-10
jul-11
jul-12
ene-10
ene-02
ene-03
ene-04
ene-05
ene-06
ene-07
ene-08
ene-09
ene-11
ene-12
Fuente: INEGI. Fuente: INEGI. 16

17. Transformación estructural de la economía mexicana
Crédito bancario otorgado por banca comercial Cartera vencida
(billones de pesos de mayo de 2012) (% de la cartera total)
3.0 Empresas Vivienda Consumo 45 Empresas Vivienda Consumo
40
2.5
35
2.0 30
25
1.5
20
1.0 15
10
0.5
5
0.0 0
ene-95
sep-97
ene-99
sep-01
ene-03
sep-05
ene-07
sep-09
may-96
may-00
may-04
may-08
may-12
ene-11
may-96
may-00
may-04
may-08
may-12
ene-11
ene-95
sep-97
ene-99
sep-01
ene-03
sep-05
ene-07
sep-09
Fuente: Banxico. Fuente: Banxico. 17

18. Transformación estructural de la economía mexicana
Inversión Inversión impulsada
(% del PIB) (% del PIB)
25 5.0
4.5
20 4.0
3.5
15 3.0
2.5
10 2.0
1998
1984
1986
1988
1990
1992
1994
1996
2000
2002
2004
2006
2008
2010
2012*
2011
2002
2000
2001
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
* / Cifra al cierre del primer trimestre.
Fuente: INEGI. Fuente: 5º Informe de Ejecución del Plan Nac. de Desarrollo. 18

19. Política contracíclica

20. Transformación estructural de la economía mexicana
Producto Interno Bruto Consumo privado
(variación anual promedio, %) (cambio per cápita anual, %)
1995 2009 1995 2009
0 0
-1 -2
-2
-4
-3
-6
-4
-6.9
-8
-5
-6 -10
-6.2
-7 -6.5 -12 -11.0
Fuente: INEGI. Fuente: INEGI. 20

21. Transformación estructural de la economía mexicana
Consumo público Inversión pública
(variación anual promedio, %) (variación anual promedio, %)
9.7
3 10
2.3
2 0
1 -10
0 -20
-1 -30
-31.3
-1.3
-2 -40
1995 2009 1995 2009
Fuente: INEGI. Fuente: INEGI. 21

22. Transformación estructural de la economía mexicana
Crédito inducido por la banca de desarrollo Proporción de cartera vencida a cartera total
(variación anual promedio, %) (diciembre, %)
25
30
21.5
22.4
20 20
10
15
0
10 9.2
-10
5 3.3 3.2
-20
-24.3
-30 0
1995 2009 1994 1995 2008 2009
Fuente: Nafin, Bancomext, Banobras, FIRA, Finrural, SHP y Banjército. Fuente: Banxico. 22

23. Transformación estructural de la economía mexicana
Trabajadores afiliados al IMSS Salario real
(variación anual promedio, %) (variación anual promedio, %)
1995 2009 1995 2009
0 0
-1 -2 -1.0
-4
-2
-6
-3
-3.1 -8
-4
-10
-5
-12
-6 -14
-6.1
-7 -16
-15.6
Fuente: IMSS. Fuente: IMSS e INEGI. 23

24. Índice
• Transformación de la Economía Mexicana
• Perspectivas económicas
• Retos
24

25. Perspectivas para los próximos años
Indicador Global de la Actividad Económica Trabajadores afiliados al IMSS
(variación % anual, media móvil de 3 meses) (variación % anual)
6.0 Índice Industria Servicios 7
5.5 5
5.0 3
4.5 1
4.0 -1
3.5 -3
3.0 -5
ene-11
sep-11
abr-12
feb-11
jun-11
oct-11
may-11
mar-12
ago-11
nov-11
ene-12
jul-11
feb-12
abr-11
jul-07
jul-08
jul-09
jul-10
jul-11
oct-07
oct-08
oct-09
oct-10
oct-11
ene-08
abr-08
ene-09
abr-09
ene-10
abr-10
ene-11
abr-11
ene-12
abr-12
dic-11
mar-11
Fuente: INEGI. Fuente: IMSS. 25

26. Perspectivas para los próximos años
Pronósticos de crecimiento
de México y Estados Unidos para 2012
(%)
4.5
4.0
3.5
3.0
2.5 PIB México
Prod. Industrial EE.UU.
2.0
PIB EE.UU.
1.5
jul-11
jun-11
jun-12
feb-11
oct-11
dic-11
feb-12
mar-11
mar-12
ene-11
abr-11
ago-11
abr-12
may-11
sep-11
nov-11
ene-12
may-12
Fuente: Banxico y Blue Chip. 26

27. Perspectivas para los próximos años
Riesgo país – EMBI Global
(puntos base)
3,000
México Brasil Chile Colombia
2,500
2,000
1,500
1,000
500
0
2011
1999
2001
2002
2003
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2012
2000
2004
Fuente: JP Morgan. 27

28. Índice
• Transformación de la Economía Mexicana
• Perspectivas económicas
• Retos
28

29. Retos
• Las perspectivas económicas para México son positivas.
• Es necesario seguir transformando sectores clave para la
competitividad del país:
• Energía
• Laboral
• Telecomunicaciones
29

30. Retos
Impacto en PIB ante un incremento de 10% en Contribución del Internet a la economía
penetración de Banda Ancha (% del PIB)
(pp*, diferentes países)
0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13
Reino Unido
Czernich et al Corea del Sur
China
UE
Qiang and Japón
Rossotto EUA
G20
Analysys India
México
Mason
Alemania
A. Saudita
McKinsey Australia
Contribución Canadá
mínima Italia
Contribución Francia
Katz et al Argentina
máxima
Rusia
Sudáfrica
0 0.5 1 1.5 2 Brasil
Turquía 2010 2015*
Indonesia
* pp = puntos porcentuales. * Proyectado.
Fuente: Banco Mundial (2012). Fuente: BCG citado por The Economist. 30

31. Retos
Contribución del capital TIC al crecimiento de la productividad laboral, 2000-2009
(puntos porcentuales)
4.5
Insumos no relacionados con TICs
4.0
3.5 Capital TIC
3.0
2.5
2.0
1.5
1.0
0.5
0.0
Países Bajos
Portugal
Alemania
Dinamarca
Irlanda
Canadá
Bélgica
Suiza
Reino Unido
España
Estados Unidos
Japón
Suecia
Corea del Sur
Austria
Finlandia
Francia
Australia
Nueva Zelanda
Fuente: OCDE. 31

32. Retos
Penetración de banda ancha fija y Penetración de banda ancha móvil y
rendimiento escolar rendimiento escolar
(países OCDE) (países OCDE)
Puntaje en prueba
Puntaje en prueba
PISA, 2009
PISA, 2009
600 Lectura Matemáticas 600 Lectura Matemáticas
Ciencias Lineal (Lectura) Ciencias Lineal (Lectura)
550 550
500 500
450 450
400 400
350 350
5 15 25 35 45 0 25 50 75 100
Penetración banda ancha fija (%, 2010) Penetración banda ancha móvil (%, 2010)
Fuente: Estimaciones propias utilizando datos de la OCDE/PISA. 32

33. Retos
Cambio en la penetración de Internet por Cambio en la penetración de teléfono móvil
decil, 2006 - 2010 por decil, 2006 - 2010
(puntos porcentuales) (puntos porcentuales)
30 30
20 20
10 10
0 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Decil de ingreso Decil de ingreso
Fuente: Estimaciones propias con base en datos del INEGI. 33

34. Retos
Disponibilidad de Internet en hogares Disponibilidad de teléfono móvil en hogares
(% de hogares por decil de ingreso) (% de hogares por decil de ingreso)
España ('11)
100 México ('10) México ('10)
UE ('10)*
Ecuador ('09)
Chile ('06)
Brasil ('09)
Honduras ('07)
Costa Rica ('05)
UE ('08)
Grecia ('10)
80
Perú ('09)
Bulgaria ('10)
100
Paraguay ('00)
Bolivia ('05)
60
Colombia ('10)
80
El Salvador ('09)
Mozambique ('08)
Chile ('08)
Nicaaragua ('09)
Namibia ('08)
40 60
Perú ('09)
40
20
20
0 0
1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10
Decil de ingreso Decil de ingreso
* / Promedio de los países pertenecientes a la Unión Europea (UE).
Fuente: Estimaciones propias con base en ECLAC, Eurostat INEGI. 34

35. Política Económica en México:
Avances y Retos
Dr. Alexis Milo Caraza
@alexismilo
2° Congreso Internacional de Evaluación de Políticas Públicas
Xalapa, Veracruz
Julio de 2012