3. 1 Startup Boom in CEE: Neue Generation an
jungen, Execution ‐ getriebenen Gründern
2 Kompetitive Produkte, Exzellente
Technologie, globaler Mindset
3 Mehr und mehr internationale Online /
Mobile Erfolgsgeschichten
Prezi, Zemanta, DailyDeal, Wikitude, Last.FM,
123People, 3united, Runtastic, Lookk, Quriosly,
Jumio, Celtra, etc. ...
4. 1 Wir selektieren die besten Projekte
der Region und machen diese global
erfolgreich.
2 Unser Track Record sichert uns den
besten Dealflow der Region.
3 Unser Team sichert die Qualität in der
Umsetzung
6. Speed Invest
Zugang
– Führende Internet Unternehmer Österreichs gründen „Super Angel“‐
Fonds
– Fokus auf Co‐Entrepreneurship & Hands on Support
– Erfolgreiches 1st Closing: 30 Privatinvestoren zeichnen 6,5 Mio EUR,
Aufstockung um 3‐5 Mio EUR bis Ende 2011
Fokus
– Frühphase von Startups im Internet‐ und Mobile‐Bereich
– Region „Alpen/Donau“ (Österreich, Schweiz, Süddeutschland, CEE)
Track Record
EUR 55m EUR 15m EUR 275m EUR 10m+ EUR 280m
sold to sold to sold to sold to sold to
VeriSign Page Jaunes Amdocs Digital River CBS
6
7. Mechanik
1. Dealflow 2. „Work for Equity“ 3. „Cash for Equity“
+ Investoren
• Roadshows • Interim-Management Exklusive
• Screening • Geschäftsentwicklung Co-Investition
• Scouting • Drei VZÄ für operative Unterstützung (optional)
operative Unterstützung
1. Präsenz im Silicon Valley
2. Kunden/Partner-Akquise
bis zu EUR 500‘ Int‘l VC
Investition Direct Exit
3. Technologiewahl
4. Strategie, Pitch und PR • Standardisierte Verträge M&A
5. Management-Dienste • Geringe Rechtsberatungskosten
• Zügige Due Diligence
Screening
exklusive Co-Investition
Anteilskapital
bis zu 15% 15% bis 25%
(je Phase)
fortlaufend durchschnittlich 6 Monate weniger als 4 Wochen
7
Speed Invest im Detail
8. „Work for Equity“‐Fallstudie
• Erik Bovee: US Business Development
• Alex Igelsböck: COO/Co‐CEO
Ergebnisse: Vertrieb, Personal und Finanzierung
• Geschäftsentwicklung
• Hutchison, T‐Mobile International
• Navteq, TomTom globale Partnerschaft
• LG Vorinstallations‐Vereinbarung
• U.S.‐Vertrieb über Verizon
• U.S.‐Vertrieb über RIM (Blackberry)
• Neuer CEO rekrutiert, variables Vergütungsmodell entwickelt
• Risikokapitalfinanzierung i.H.v. EUR 1 Mio.
• Weltweiter Marktführer!
8 Speed Invest im Detail
9. Themen, die uns beschäftigen:
Mobile Social Recruiting Gamification
Advertising Video Mashups Couponing
Paywall Alternatives
Mobile Apps Social Analytics
Digital Selfbranding
Social Curation Social Travel
Social TV
Media Aggregation
Situation aware Apps
Add Ons
Augmented Convergent Gaming Social Commerce
Reality eCommerce tools
Sports &
Digital Health Tablets
Facebook Startups Social Music
Lifestyle Apps Consumerized Enterprise
Cloud Services
9
10. Themen, die uns beschäftigen:
Mobile Social Recruiting Gamification
Advertising Video Mashups Couponing
Paywall Alternatives
Mobile Apps Social Analytics
MEDIA FOCUS Social Travel
Digital Selfbranding
Social Curation
Media Aggregation Social TV
GLOBAL / US PERSPECTIVE Add Ons
Situation aware Apps
Augmented Convergent Gaming Social Commerce
Reality MOBILE eCommerce tools
Sports &
Digital Health Tablets
Facebook Startups Social Music
Lifestyle Apps Consumerized Enterprise
Cloud Services
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17. Early Stage Mature Stage
FEW BETS FOCUS
High Contribution
Lead Lead
Heavy Involvement Biz/Corp. Dev./USA
Big stake Cash > Work
„Work > Cash“
OPPORTUN
Low Contribution
-ISTIC!
AVOID!
Nicht Lead
Syndikate
Kein WfE
18. Die Ressourcenfalle
5%
Investors
Portfolio Dealflow
70% 25%
» Carefully calibrate limited time resources between key tasks
» Constant trade‐off between new dealflow and existing portfolio companies
» Develop metrics as we go – „true first time founders“ ☺
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19. Eigene Metriken: Pipeline
» Quantity of new leads
» Weekly
» % Inbound
» % Network (via whom)
» Region / Sector / Stage
» Quality & Status of Leads
» Immediate Rejects (Wrong phase, quality, out of scope…)
» Priority 1 ‐2 – 3
» Invites to meetings
» Evaluation
» Comparative investment analysis
» Fund case: 5 investments per year / 1.2M investment per year
» Compare with current transaction volume
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20. Eigene Metriken: Pipeline II
» Response times on rejections
» Time spent on pitch meetings – time wasted or well spent?
» How many pitch meetings / month
» % that move to evaluation phase
» Throughput time: 1st meeting ‐> signing
» What happened to Dropouts
» Rejected (track why?)
» On hold (do we know how they are doing?)
» Lost (track why?)
» Do we keep our process?
» Allocation of experts
» 3 client policy
» Due diligence
» Co‐investments
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