Hrgruppe Katalog 2012

2. sZ,Z^/,E tŝƌ ĨƺŚƌĞŶ ĚŝĞ ŐĞƐĂŵƚĞ WĂůĞƩĞ ĂůůĞƌ sĞƌŬĞŚƌƐǌĞŝĐŚĞŶ͕ tĂƌŶͲƵŶĚ ,ŝŶǁĞŝƐƐĐŚŝůĚĞƌ͕ ^ƚƌĂƘĞŶŶĂŵĞŶ ŽĚĞƌ KƌƚƐŶĂŵĞŶƚĂĨĞůŶ ƐŽǁŝĞ ƐćŵƚůŝĐŚĞƐ ƵďĞŚƂƌ ǌƵ ĞĨĞƐƟŐƵŶŐ͘ ůůĞ sĞƌŬĞŚƌƐǌĞŝĐŚĞŶ ǀĞƌĨƺŐĞŶ ƺďĞƌ ĚĂƐ Z 'ƺƚĞǌĞŝĐŚĞŶ͘ ůůĞ ^ĐŚŝůĚĞƌ ƐŝŶĚ ĂůƐ Ϯ ŽĚĞƌ ϯ ŵŵ ůĂĐŚƐĐŚŝůĚĞƌ ƐŽǁŝĞ ŵŝƚ ůƵͲZĂŚŵĞŶ ; ůĨŽƌŵͿ ůŝĞĨĞƌďĂƌ͘

3. KU *5833( 'HXWVFKODQG *PE+ $P *UXEHEDFK ' 'HOEUFN 7HO

4. ZZZKUJUXSSHGH LQIR#KUJUXSSHGH )D[

5. /dWK^dE ͳ sZ,Z^/E^E DŝƩĞůŝŶƐĞůŶ ƐĐŚƺƚǌĞŶ ŝŶĚĞƌ͕ ƵƘŐćŶŐĞƌ ƵŶĚ ZĂĚĨĂŚƌĞƌ͕ ŐůĞŝĐŚǌĞŝƟŐ ďĞƌƵŚŝŐĞŶ ƐŝĞ ĚĞŶ sĞƌŬĞŚƌ͘ tŝƌ ŚĂďĞŶ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞ DŽĚĞůůĞ ƵŶĚ sĂƌŝĂŶƚĞŶ ŝŵ WƌŽŐƌĂŵŵ͘ ŝƩĞ ĨƌĂŐĞŶ ^ŝĞ ŶĂĐŚ ǁĞŝƚĞƌĞŶ ĞƚĂŝůƐ͘ ĞŝƚǌǇůŝŶĚĞƌ ĂƵƐ ,W ŐĞďůĂƐĞŶ͕ ƐƉůŝƩĞƌĨƌĞŝ͕ ƉĂƐƐĞŶĚ Ĩƺƌ ^ƚĂŶĚĂƌĚƌŽŚƌƉĨŽƐƚĞŶ E ϲϬ ƵŶĚ E ϳϲ͕ ŵŝƚ ^ƚĞůůƌŝŶŐĞŶ ƵŶĚ DĂĚĞŶƐĐŚƌĂƵďĞŶ ǌƵƌ ĞĨĞƐƟŐƵŶŐ ćŶŐĞ ϭϬϬϬŵŵ͕ ƺƌǌƵŶŐ ĂƵĨ ĂŶĚĞƌĞ ćŶŐĞŶ ŵƂŐůŝĐŚ͘ ŝĞĨĞƌƵŶŐ ŵŝƚ ũĞ Ϯ ĞĨĞƐƟŐƵŶŐƐƌŝŶŐĞŶ͘ ĞŝƚǌǇůŝŶĚĞƌ ďůĂƵͬǁĞŝƘ ŽĚĞƌ ƌŽƚͬǁĞŝƘ ŵŝƚ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z Ϯͬ ŽĚĞƌ ĂƵĐŚ ŵŝƚ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ ŽĚĞƌ Z Ϯͬ ;ƉƌŝƐŵĂƟƐĐŚͿ ůŝĞĨĞƌďĂƌ͘ ,ZWϭϲϬ͘ϱ͘Ϯ ī /^ tĂƌŶĞƌ ^ĞŚƌ ĞŝŶĨĂĐŚ ĂďĞƌ ĚĂƐ ŝŶŶŽǀĂƟǀƐƚĞ ΗƌƺŚͲ ǁĂƌŶƐǇƐƚĞŵΗ ǀŽƌ ŝƐŐůćƩĞ ĂƵĨ ^ƚƌĂƘĞŶ͘ tĞŶŶ ĚĞƌ ŽĚĞŶ ΗŐĞĨƌŽƌĞŶΗ ŝƐƚ͕ ǌĞŝŐƚ ĚĞƌ ŝƐǁĂƌŶĞƌ ĂƵƚŽŵĂƟƐĐŚ ĚŝĞ ďůĂƵĞ ćƌďƵŶŐ ƵŶĚ ǁĂƌŶƚ ĚŝĞ sĞƌŬĞŚƌƐƚĞŝůŶĞŚŵĞƌ ǀŽƌ 'ůćƩĞŐĞĨĂŚƌ͘ Ğƌ ŝƐǁĂƌŶĞƌ ŝƐƚ ĂƵĨ ĞŝŶĞŵ ůƵŵŝŶŝƵŵͲ ^ĐŚŝůĚ ;ϲϬϬ ǆ ϰϬϬ ŵŵͿ ŵŽŶƟĞƌƚ ƵŶĚ ŝƐƚ ƐŽĨŽƌƚ ĞŝŶƐĂƚǌďĞƌĞŝƚ͘ ŝŶĞ ^ƚƌŽŵǀĞƌƐŽƌŐƵŶŐ ŝƐƚ ŶŝĐŚƚ ĞƌĨŽƌĚĞƌůŝĐŚ͘ ĂƐ ^ĐŚŝůĚ ŝƐƚ ŵŝƚ ƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶͲ ĚĞƌ ŽůŝĞ dǇƉ Z ϭ ďĞŬůĞďƚ͘ ,Z^ϰϬϲϬ͘ϭ

6. ;ĞĨĞƐƟŐƵŶŐƐŵĂƚĞƌŝĂů ŝƐƚ ŶŝĐŚƚ ŝŵ ŝĞĨĞƌͲ ƵŵĨĂŶŐ ĞŶƚŚĂůƚĞŶͿ͘ ^ĐŚƌĂŶŬĞŶ ͬ ,ŽĐŚǁĂƐƐĞƌƐĐŚƌĂŶŬĞŶ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐĞŶ͗ Dŝƚ ϭ ^ƉĞƌƌŇƺŐĞů ϭϬϬϬ͕ ϭϱϬϬ͕ ϮϬϬϬ ƵŶĚ ϮϱϬϬ ŵŵ ^ƉĞƌƌďƌĞŝƚĞ ĞƵĞƌǀĞƌǌŝŶŬƚ͕ ƌŽƚ ŽĚĞƌ ǁĞŝƘ ďĞƐĐŚŝĐŚƚĞƚ ,Z,^ϭϬ ī ^ƉĞƌƌƐĐŚƌĂŶŬĞ ƌŽƚ ϯϬϬϬ ŵŵ ǀĞƌƟŬĂů ƐĐŚǁĞŶŬďĂƌĞ ^ƉĞƌƌƐĐŚƌĂŶŬĞ ŵŝƚ 'ĂƐͲ ĚƌƵĐŬĨĞĚĞƌ ĂůƐ 'ĞǁŝĐŚƚƐĂƵƐŐůĞŝĐŚ͘ /ĚĞĂů Ĩƺƌ ĞŶŐĞ ŝŶďĂƵƐŝƚƵĂƟŽŶĞŶ͘ ,ĂƵƉƚƐƚƺƚǌĞ ϭϮϬǆϴϬ ŵŵ͕ ŵŝƚ ƵƘƉůĂƩĞ ϯϲϬǆϯϲϬǆϴ ŵŵ͕ ǌƵŵ ƵĨͲ ĚƺďĞůŶ ĂƵĨ ĞƚŽŶĨƵŶĚĂŵĞŶƚ͘ ƵŇĂŐĞƉĨŽƐƚĞŶ ϳϬǆϳϬ ŵŵ͕ ŵŝƚ ƵƘƉůĂƩĞ ϮϬϬǆϮϬϬǆϴ ŵŵ͘ ŶůĂŐĞ ĨĞƵĞƌǀĞƌǌŝŶŬƚ ƵŶĚ ƌŽƚ ďĞƐĐŚŝĐŚƚĞƚ͘ ^ĐŚƌĂŶŬĞŶďĂƵŵ ĂƵƐ ĚŝĐŬǁĂŶĚŝŐĞŵ ůƵŵŝŶŝͲ ƵŵƌŽŚƌ TϴϬ ŵŵ͕ ćŶŐĞ ϯϬϬϬ ŵŵ ,ƂŚĞ ƺďĞƌ ůƵƌ ĐĂ͘ ϵϱϬ ŵŵ͘ ,Z,^ϱϬ͘ϯ ī ďƐƉĞƌƌƉĨŽƐƚĞŶ ŬůĂƉƉďĂƌ͕ ƌĞŝŬĂŶƚ ŽĚĞƌ ŵŝƚ ǇůŝŶĚĞƌƐĐŚůŽƐƐ ďƐƉĞƌƌƉĨŽƐƚĞŶ ĂƵƐ ĨĞƵĞƌǀĞƌǌŝŶŬƚĞŵ ^ƚĂŚůͲ ƌŽŚƌ͕ ǌƵƐćƚǌůŝĐŚ ǁĞŝƘ ďĞƐĐŚŝĐŚƚĞƚ͕ ŵŝƚ ƌŽƚ ƌĞŇ͘ ŽůŝĞŶƌŝŶŐĞŶ͕ TϲϬ ŵŵ͕ ćŶŐĞ ϵϬϬ ŵŵ ƺďĞƌ ůƵƌ͕ ŬůĂƉƉďĂƌ ĚƵƌĐŚ /EͲƌĞŝŬĂŶƚ ŽĚĞƌ ǇůŝŶͲ ĚĞƌƐĐŚůŽƐƐ ǌƵŵ ƵĨĚƺďĞůŶ ŵŝƚ ƵƘƉůĂƩĞ tŝƌ ĨƺŚƌĞŶ ĞŝŶ ƵŵĨĂŶŐƌĞŝĐŚĞƐ WƌŽŐƌĂŵŵ ŵŝƚ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ ďƐƉĞƌƌƉĨŽƐƚĞŶ͕ ƌƵŶĚ Ăď Tϰϴ ďŝƐ Tϳϲ ŵŵ͕ ƋƵĂĚƌĂƟƐĐŚ͕ ŽƌƚƐĨĞƐƚ ŽĚĞƌ ŚĞƌͲ ĂƵƐŶĞŚŵďĂƌ͘ /Ŷ ǁĞŝƘ ŽĚĞƌ ĨĞƵĞƌǀĞƌǌŝŶŬƚ͘ ,ZW ϴ͘ϬϬϰ ī ^,Z EE ͬ ^WZZhE'

9. ďƐƉĞƌƌƉĨŽƐƚĞŶ ĂƵƐ ^ƚĂŚů͕ ŵŝƚ ƵƘƉůĂƩĞŶ ;ƌƵŶĚ Z ϰϱϬͿ Ĩƺƌ ďƐƉĞƌƌŬĞƩĞŶ ĂƵƐ ƵŶƐƚƐƚŽī͘ ďƐƉĞƌƌƉĨŽƐƚĞŶ ƌŽƚͬǁĞŝƘ TϰϮ ŵŵ ƵŶĚ TϲϬ ŵŵ ϭ ŵ ŚŽĐŚ ŵŝƚ PƐĞŶ ƵŶĚ ZĞĐǇĐůŝŶŐĨƵƘ ďƐƉĞƌƌŬĞƩĞ ƵŶƐƚƐƚŽī ƌŽƚͬǁĞŝƘ ϴ ŵŵ ;sW Ϯϱ DĞƚĞƌͿ ,Z ϮϱϬ͘ϲϬ ,Z ϮϱϬ͘ϰϮ ,Z ϮϱϬ͘ϴϬ WĂƌŬƉůĂƚǌďƺŐĞů ĂůƐ ŐĞƐĐŚǁĞŝƘƚĞ ^ƚĂŚůŬŽŶƐƚͲ ƌƵŬƟŽŶ͕ ;ǀĞƌĐŚƌŽŵƚ ŽĚĞƌ ǀĞƌǌŝŶŬƚ WƵůǀĞƌďĞͲ ƐĐŚŝĐŚƚĞƚͿ ŵŝƚ ŝŶƚĞŐƌŝĞƌƚĞŵ ^ĐŚůŝĞƘǌǇůŝŶĚĞƌ ƵŶĚ ^ĐŚůƺƐƐĞůŶ͘ ŝǀĞƌƐĞ DŽĚĞůůĞ ŝŵ WƌŽŐƌĂŵŵ͕ ĨƌĂŐĞŶ ^ŝĞ ŶĂĐŚ ǁĞŝƚĞƌĞŶ ĞƚĂŝůƐ͊ ,ZWϭϬ͘ϱϬ ī ŝĞ ŶĞƵĞ ŽĚĞŶŚƺůƐĞ ĂƵƐ ƵŶƐƚƐƚŽī͘ ƵƐǁĞĐŚƐĞůŶ ǀŽŶ sĞƌŬĞŚƌƐƉĨŽƐƚĞŶ ĚƵƌĐŚ ĞŝŶĞ WĞƌƐŽŶ ŝŶŶĞƌŚĂůď ǀŽŶ ϮϬ ^ĞŬƵŶĚĞŶ͊ ŝŶĞ Η^ŵĂƌƚ ƵƚŽͲŽĐŬ dĂƉĞƌ ŝŶŚĞŝƚΗ ďĞƐƚĞŚƚ ĂƵƐ͗ ϭ ƉĞƌŵĂŶĞŶƚĞ ^ŵĂƌƚ ŽĚĞŶŚƺůƐĞ Ϯ ǁŝĞĚĞƌǀĞƌǁĞŶĚďĂƌĞŶ ^ŵĂƌƚ dĂƉĞƌ ϭ ǁŝĞĚĞƌǀĞƌǁĞŶĚďĂƌĞŶ sĞƌƐĐŚůƵƐƐŬĂƉƉĞ 'ĞǁŝŶĚĞďŽŚƌĞŶĚĞ ^ĐŚƌĂƵďĞŶ ƐŝŶĚ ŝŵ ŝĞĨĞƌͲ ƵŵĨĂŶŐ ĞŶƚŚĂůƚĞŶ͘ tĞƌŬǌĞƵŐ ǌƵƌ ĞŵŽŶƚĂŐĞ ;Ž͘ ďď͘Ϳ ,Z ͲϮϯϱ ,Z ͲϮϵϱ W Zm' ͬ ^WZZWK^dE ĞĨĞƐƟŐƵŶŐƐŵĂƚĞƌŝĂů ŝƐƚ ŶŝĐŚƚ ŝŵ ŝĞĨĞƌƵŵĨĂŶŐ ĞŶƚŚĂůƚĞŶ

10. ,ƂŚĞŶďĞŐƌĞŶǌĞƌ͕ WŽƌƚĂůƌĂŚŵĞŶ ǀŽŶ ϯϬϬϬ ďŝƐ ϲϬϬϬ ŵŵ ďƌĞŝƚĞ͕ ŚƂŚĞ ƺďĞƌ ůƵƌ ϮϮϬϬ ŵŵ͘ ,ĞƌĂƵƐŶĞŚŵďĂƌͲ͕ ĚƌĞŚďĂƌĞŶ ŶůĂŐĞ͗ ^ƚĂŶĚƌŽŚƌĞ ĂƵƐ ^ƚĂŚů͕ ĨĞƵĞƌǀĞƌǌŝŶŬƚ͕ ϳϬ ǆ ϳϬ ŵŵ͕ ǁĞŝƘ ďĞƐĐŚŝĐŚƚĞƚ͕ ŵŝƚ ƌŽƚ ƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶͲ ĚĞŶ ŽůŝĞŶƌŝŶŐĞŶ͘ YƵĞƌƚƌćŐĞƌ ϲϬ ǆ ϰϬ ŵŵ ŵŝƚ Ϯ ,ĂůƚĞƌƵŶŐĞŶ ĂƵƐ ůĂĐŚĞŝƐĞŶ ǌƵƌ ƵĨŶĂŚŵĞ ĚĞƌ ,ƂŚĞŶͲ ƐĐŚŝůĚĞƌ ; ^ĐŚŝůĚĞƌ ŶŝĐŚƚ ŝŵ ŝĞĨĞƌƵŵĨĂŶŐ Ϳ͘ ŝŶ ^ƚĂŶĚƉĨŽƐƚĞŶ ŚĞƌĂƵƐŶĞŚŵďĂƌ ĞŝŶƐĐŚůŝĞƘͲ ůŝĐŚ ŽĚĞŶŚƺůƐĞ ϴϬǆϴϬ ŵŵ͕ ĞŝŶ ^ƚĂŶĚƉĨŽƐƚĞŶ ĨĞƐƚƐƚĞŚĞŶĚ͕ ĚƌĞŚďĂƌ͘ ŶůĂŐĞ ďĞĚŝĞŶďĂƌ ǁŝĞ ƵŶƐĞƌĞ tĞŐĞƐƉĞƌƌĞŶ͕ ũĞĚŽĐŚ ,ƂŚĞ ƺďĞƌ ůƵƌ ϮϮϬϬ ŵŵ͘ ,Z^ϯϬ, ī tĞŐƐƉĞƌƌĞŶ͕ ďƐƉĞƌƌďƺŐĞů ϳϬΎϳϬ ĚƌĞŚďĂƌ ďĞƐƚĞŚĞŶĚ ĂƵƐ͗ ϭ ^ĞŶŬƌĞĐŚƚƉĨŽƐƚĞŶ ϳϬ ǆ ϳϬ ŵŵ͕ ϭϬϬϬ ŵŵ ƺďĞƌ ůƵƌ͕ ŽƌƚƐĨĞƐƚ͕ ĚƌĞŚďĂƌ ŐĞůĂŐĞƌƚ ϭ ^ĞŶŬƌĞĐŚƚƉĨŽƐƚĞŶ ϳϬ ǆ ϳϬ ŵŵ͕ ϭϬϬϬ ŵŵ ƺďĞƌ ůƵƌ͕ ŚĞƌĂƵƐŶĞŚŵďĂƌ ĚƵƌĐŚ /E ƌĞŝͲ ŬĂŶƚƐĐŚůŝĞƘƵŶŐ ϭ ŽĚĞƌ Ϯ YƵĞƌŚŽůŵĞ ϲϬ ǆ ϰϬ ŵŵ͕ ǀĞƌͲ ƐĐŚƌĂƵďďĂƌ͘ ƌƐĂƚǌďŽĚĞŶŚƺůƐĞŶ͕ ďĚĞĐŬŬĂƉͲ ƉĞŶ ƵŶĚ ƌĞŝŬĂŶƚƐĐŚůƺƐƐĞů ,ZtZϱϬͲϳϬϬ ī ĚĞůƐƚĂŚůͲ ďƐƉĞƌƌďƺŐĞů ϲϬ ŵŵ ;'ƌƂƘĞ͗ ϭϬϬϬǆϭϮϬϬ ŵŵͿ ďƐƉĞƌƌďƺŐĞů ĂƵƐ ŐĞƐĐŚůŝīĞŶĞŵ ĚĞůƐƚĂŚůͲ ƌŽŚƌ TϲϬ ŵŵ͕ ,ƂŚĞ ϭϮϱϬ ŵŵ͕ ƌĞŝƚĞ ϭϬϬϬ ŵŵ ƵĐŚ ĂŶĚĞƌĞ ŐƌƂƘĞŶ ŚĞƌƐƚĞůůďĂƌ ,ZWϮϱͲϭϲϬ t'^WZZE ͬ ,P,E'ZEZ

13. ^ĐŚůĂƵĐŚ ƵŶĚ ĂďĞůďƌƺĐŬĞŶ ^ĐŚƵƚǌ Ĩƺƌ ^ĐŚůćƵĐŚĞ ďŝƐ ϯ͟ ŵŝƚ ƌĞƚƌŽƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶĚĞƌ ŽůŝĞ dǇƉ ϯ ;'Ϳ ^ƚĂŶĚĂƌĚĂƵƐĨƺŚƌƵŶŐ ŝŶ ƐĐŚǁĂƌǌ͕ ďĞůŝĞďŝŐ ǌƵ ǀĞƌďƌĞŝƚĞƌŶ ƵŶĚ ďĞŝĚƐĞŝͲ ƟŐ ǌƵ ǀĞƌǁĞŶĚĞŶ͘ 'ĞǁŝĐŚƚ͗ ϭϮ͕ϱϬŬŐ ďŵĞƐƐƵŶŐĞŶ͗ ϯϬϬ ǆ ϴϱϬ ǆ ϵϬ ŵŵ ƵƌĐŚĨƺŚƌƵŶŐĞŶ Ϯ ǆ ϵϬ ǆ ϳϱ ŵŵ ,Z^ϵϴϮ͘ϱϬ ĂďĞůďƌƺĐŬĞŶ ^ĐŚƵƚǌ Ĩƺƌ ^ĐŚůćƵĐŚĞ ƵŶĚ ĂďĞů ďŝƐ ŵĂǆ͘ ƵƌĐŚŵĞƐƐĞƌ T ϰϬ ŵŵ ƵƐ ďŝĞŐƐĂŵĞŶ ůĞĂƐƚŽŵĞƌĞ͕ ^ƚĂŶĚĂƌĚĂƵƐͲ ĨƺŚƌƵŶŐ ŝŶ ŐĞůď ďŵĞƐƐƵŶŐĞŶ͗ ϭϱϬϬ ǆ ϮϭϬ ǆ ϲϱ ŵŵ 'ĞǁŝĐŚƚ͗ ϭϱ͕ϬϬ ŬŐ ƵƌĐŚĨƺŚƌƵŶŐĞŶ͗ ϭ ǆ T ϰϬ ŵŵ ƵŶĚ Ϯ ǆ T ϮϬ ŵŵ ,ZdϵϲϬ ī ŽĚĞŶƐĐŚǁĞůůĞ ĂƵƐ ZĞĐǇĐůŝŶŐŵĂƚĞƌŝĂů͕ ƐĐŚǁĂƌǌͬŐĞůď͕ ƐĞůďƐƚǀĞƌďŝŶĚĞŶĚ ƵŶĚ ŵŝƚ Ϯ ZĞŇĞŬƚŽƌĞŶ ũĞ ^ĞŝƚĞ͘ ,ƂŚĞŶ ϯϬ͕ ϱϬ ƵŶĚ ϳϱ ŵŵ͘ DŝƩĞůͲ ƵŶĚ ŶĚƐƚƺĐŬĞ ƐŝŶĚ ŝŶ ŐĞůď ĂƵƐ ĚƵƌĐŚŐĞĨćƌďƚĞŵ ůĂƐƚŽŵĞƌĞ͕ ƐŽ ďůĞŝďƚ ĚĂƵĞƌŚĂŌ ĚŝĞ ŐĞůďĞ ĂƌďĞ ŝŵ ŝŶƐĂƚǌ ĞƌŚĂůͲ ƚĞŶ͘ 'ĞǁŝĐŚƚ ũĞ DĞƚĞƌ ĐĂ͘ ϭϯ͕ϱ ŬŐ ;ϯϬŵŵͿ͕ ĐĂ͘ ϮϮ ŬŐ ;ϱϬŵŵͿ͕ ĐĂ͘ ϯϰ ŬŐ ;ϳϱŵŵͿ͘ ,Zd^ϳϱϬ͘ϯϬ ī ZmE͕ dDWK^,tE

14. ZdKZE ZĞŇĞŬƚŽƌĞŶ ǌƵƌ ĞĨĞƐƟŐƵŶŐ ĂƵĨ ^ƚƌĂƘĞŶ ƵŶĚ ĞŝƚƉůĂŶŬĞŶ ĂƵƐ ƵŶƐƚƐƚŽī ŽĚĞƌ ůƵŵŝŶŝƵŵ͘ ůůĞ ZĞŇĞŬƚŽƌĞŶ ĞŶƚƐƉƌĞĐŚĞŶ ĚĞƌ ĂŬƚƵĞůůĞŶ EŽƌŵ ;E ϭϰϲϯͲϭ͗ϮϬϬϵͿ ŐĞƉƌƺŌ͘ ZĞŇĞŬƚŽƌĞŶ ǌƵŵ ƵŅůĞďĞŶ ĂƵƐ ƵŶƐƚƐƚŽī ŽĚĞƌ ůƵŵŝŶŝƵŵ ŵŝƚ ƌŽƚͬ ǁĞŝƘĞŶ ZĞŇĞŬƚŽƌĞŶ͘ 'ĞŚćƵƐĞ ŝŶ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ ĂƌďĞŶ ĞƌŚćůƚůŝĐŚ͘ ,ZdϮϬϭ ,ZdϯϬϭ ; ůƵŵŝŶŝƵŵͿ ZĞŇĞŬƚŽƌĞŶ ŵŝƚ DĂŐŶĞƚ ŽĚĞƌ ĞͲ ĨĞƐƟŐƵŶŐƐďĂŶĚ ŝŶ ƌŽƚͬǁĞŝƘ ŽĚĞƌ ŽƌĂŶŐĞͬŽƌĂŶŐĞ ǀĞƌĨƺŐďĂƌ͘ ,ZdϭϬϭ ͘ϭ ;ŵŝƚ ĂŶĚͿ ,ZdϭϬϭ͘Ϯ ŵŝƚ DĂŐŶĞƚ dƌĂƉĞǌͲZĞŇĞŬƚŽƌ Ĩƺƌ ĞŝƚƉůĂŶŬĞŶ ŵŝƚ ƌŽƚͬǁĞŝƘĞŶ ZĞŇĞŬƚŽƌĞŶ͘ ,ZdϭϬϮ

17. Zd/ZE K/E ZĞŇĞŬƟĞƌĞŶĚĞ ŽůŝĞŶ Ĩƺƌ ũĞĚĞŶ ŝŶƐĂƚǌďĞƌĞŝĐŚ ĂƵĨ tƵŶƐĐŚ ŵŝƚ ƐƉĞǌŝĞůůĞŵ ŝŶĚƌƵĐŬͬŽŐŽ ŝŵ ^ŝĞďĚƌƵĐŬ ƵŶĚ ŝŐŝƚĂůĚƌƵĐŬ͘ ƺƌ ĚŝĞ tĂƌŶŵĂƌŬŝĞƌƵŶŐĞŶ ;ǌ͘͘ ĂƵĨ t͕ ŝŶƐĂƚǌĨĂŚƌǌĞƵŐĞŶ ĞƚĐ͘Ϳ ƐŽǁŝĞ Ĩƺƌ ĂůůĞ ǁĞŝƚĞƌĞŶ ŝŵ ^ƚƌĂƘĞŶǀĞƌŬĞŚƌ ǌƵŐĞůĂƐƐĞŶĞŶ WƌŽĚƵŬƚĞ ;ĞŝƚďĂŬĞŶ͕ ĞŝƚŬĞŐĞů ƵƐǁ͘Ϳ ƐĞƚǌĞŶ ǁŝƌ ĂƵƐƐĐŚůŝĞƘůŝĐŚ ^ƚ ŐĞƉƌƺŌĞ ƵŶĚ ǌƵŐĞůĂƐƐĞŶĞ ŽůŝĞŶ ĚĞƌ ůĂƐƐĞ Z ϭ͕ Z Ϯͬ ŽĚĞƌ Z ϯ ĞŝŶ͘ tĂƌŶŵĂƌŬŝĞƌƵŶŐĞŶ ŝŶ Žƌŵ ǀŽŶ ŽŶƚĂŝŶĞƌǁĂƌŶŵĂƌŬŝĞƌƵŶŐĞŶ͕ ĨǌͲtĂƌŶŵĂƌŬŝĞƌƵŶŐĞŶ͕ tĂƌŶƚĂĨĞůŶ ƵŶĚ tĂƌŶŵĂƌŬŝĞƌƵŶŐĞŶ Ĩƺƌ ĚŝĞ ĂŶĚͲ ƵŶĚ ŽƌƐƚǁŝƌƚƐĐŚĂŌ ŶĂĐŚ ΑϱϭĐ ;ϱͿ ^ƚsK͕ tĂƌŶƚĂĨĞůŶ Ĩƺƌ ŶďĂƵŵĂƐĐŚŝŶĞŶ͕ WĂƌŬǁĂƌŶͲ ƵŶĚ ^ĐŚƵůďƵƐƚĂĨĞůŶ͕ DĂƌŬŝĞͲ ƌƵŶŐƐďćŶĚĞƌ ƐŽǁŝĞ ,ŝŶǁĞŝƐƚĂĨĞůŶ ŶĂĐŚ ϳϬ͕ /ŶĚƵƐƚƌŝĞǁĂƌŶͲ ŵĂƌŬŝĞƌƵŶŐĞŶ͘ ZĞƚƌŽƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶĚĞ ŽůŝĞŶ ƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶ ĚĂƐ ŝĐŚƚ ǌƵƌ ŝĐŚƚƋƵĞůůĞ ǌƵƌƺĐŬ͘ ŝĞƐĞ ŝŐĞŶƐĐŚĂŌ ŝƐƚ 'ƌƵŶĚůĂŐĞ Ĩƺƌ ĚŝĞ KƉƟŵĂůĞ ƵŶĚ ŐƵƚĞ ^ŝĐŚƚďĂƌŬĞŝƚ ǀŽŶ sĞƌŬĞŚƌƐǌĞŝĐŚĞŶ ƵŶĚ ďƐƉĞƌƌŐĞƌćƚĞŶ ďĞŝ ƵŶŬĞůŚĞŝƚ͘ tŝƌ ďŝĞƚĞŶ ŶƵƌ ŽůŝĞŶ ĂŶ͕ ĚŝĞ ƺďĞƌ ĞŝŶĞ ƵůĂƐƐƵŶŐ ĚĞƌ ^ƚ ǀĞƌĨƺŐĞŶ ƵŶĚ ĂƵĨ sĞƌŬĞŚƌƐǌĞŝĐŚĞŶ ŽĚĞƌ ďƐƉĞƌƌŵĂƚĞƌŝĂůŝĞŶ ĂƵĨŐĞďƌĂĐŚƚ ǁĞƌĚĞŶ ĚƺƌĨĞŶ͘ ƌĂŐĞŶ ^ŝĞ ƵŶƐ ŶĂĐŚ ĞŶƚƐƉƌĞĐŚĞŶĚĞŶ ƵƐĐŚŶŝƩĞŶ ŽĚĞƌ ŐƌƂƘĞƌĞŶ DĞŶͲ ŐĞŶ ĂůƐ ZŽůůĞŶǁĂƌĞ͘ ŝĞ ƵĩƌŝŶŐƵŶŐ ŝŶĚŝǀŝĚƵĞůůĞƌ ĞŶŶǌĞŝĐŚŶĞŶƵŶŐĞŶ ŝƐƚ ĚĂďĞŝ ũĞĚĞƌǌĞŝƚ ŵƂŐůŝĐŚ͘ ͘͘ ŝƌŵĂ ŽĚĞƌ ŽŐŽ ĂůƐ ĞŶŶǌĞŝĐŚŶƵŶŐ ĂƵĨ ĞŝŶĞƌ ĂŬĞŶĨŽůŝĞ͘ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ ŐĞŵćƘ /E E ϭϮϴϵϵͲϭ͕ ZĞͲ ŇĞǆĨŽůŝĞ ŵŝƚ ĞŝŶŐĞďƵŶĚĞŶĞŶ DŝŬƌŽŐůĂƐƉĞƌůĞŶ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z Ϯͬ ŐĞŵćƘ /E E ϭϮϴϵϵͲϭ͕ ZĞͲ ŇĞǆĨŽůŝĞ ŵŝƚ ĞŝŶŐĞŬĂƉƐĞůƚĞŶ DŝŬƌŽŐůĂƐƉĞƌůĞŶ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z Ϯͬ ŐĞŵćƘ /E E ϭϮϴϵϵͲϭ͕ ZĞŇĞǆĨŽůŝĞ ĂƵĨ ĚĞƌ ĂƐŝƐ ǀŽŶ DŝŬƌŽƉƌŝƐŵĞŶ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϯͬ /E ϲϳϱϮϬͲϰ͕ dĂďĞůůĞ ϯ͕ ZĞŇĞǆĨŽůŝĞ ĂƵĨ ĚĞƌ ĂƐŝƐ ǀŽŶ DŝŬƌŽƉƌŝƐŵĞŶ

18. ĂŶŬ ͣZŽďĞƌƚŽ͞ ƵƐ ^ƚĂŚů Ͳ ŵĞŚƌĨĂĐŚ ďĞƐĐŚŝĐŚƚĞƚ Ͳ ƵŶĚ ^ ,Žůǌ͘ /Ŷ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐĞŶ ĞƌŚćůƚůŝĐŚ ƵŶĚ ũĞĚĞƌǌĞŝƚ ĂƵĐŚ ĂƵĨ ƵŶĚĞŶͲ ǁƵŶƐĐŚ ĂŶƉĂƐƐďĂƌ͘ WƌŽĚƵǌŝĞƌƚ ǁĞƌĚĞŶ ĚŝĞ ćŶŬĞ ŝŶ ƵŶƐĞƌĞŵ tĞƌŬ ŝŶ ĚĞŶ EŝĞĚĞƌůĂŶĚĞŶ͘ ĂŶŬ ͣsŝƐƐĞƌŚĂǀĞŶ͞ ƵƐ ^ƚĂŚů Ͳ ŵĞŚƌĨĂĐŚ ďĞƐĐŚŝĐŚƚĞƚ Ͳ ƵŶĚ ^ ,Žůǌ͘ /Ŷ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐĞŶ ĞƌͲ ŚćůƚůŝĐŚ ƵŶĚ ĂƵĨ ƵŶĚĞŶǁƵŶƐĐŚ ƉƌŽĚƵǌŝĞƌƚ ŝŶ ƵŶƐĞƌĞŵ tĞƌŬ ŝŶ ĚĞŶ EŝĞĚĞƌůĂŶĚĞŶ͘ ĂŶŬ ͣh͞ ƵƐ ^ƚĂŚů Ͳ ŵĞŚƌĨĂĐŚ ďĞƐĐŚŝĐŚƚĞƚ Ͳ ƵŶĚ ^ ,Žůǌ͘ /Ŷ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐĞŶ ĞƌͲ ŚćůƚůŝĐŚ ƵŶĚ ĂƵĨ ƵŶĚĞŶǁƵŶƐĐŚ ƉƌŽĚƵǌŝĞƌƚ ŝŶ ƵŶƐĞƌĞŵ tĞƌŬ ŝŶ ĚĞŶ EŝĞĚĞƌůĂŶĚĞŶ͘ Ğŝ ĚŝĞƐĞŶ ^ŝƚǌďćŶŬĞŶ ŚĂŶĚĞůƚ ĞƐ ƐŝĐŚ ŶƵƌ Ƶŵ ĞŝŶŝŐĞ ĞŝƐƉŝĞůĞ ĂƵƐ ƵŶƐĞƌĞŵ WƌŽŐƌĂŵŵ͕ ƐĞůďƐƚǀĞƌƐƚćŶĚͲ ůŝĐŚ ŬƂŶŶĞŶ ǁŝƌ ŝŶ ƵŶƐĞƌĞŵ tĞƌŬ ĂƵĐŚ ũĞĚĞŶ ^ŽŶĚĞƌǁƵŶƐĐŚ ĞƌĨƺůůĞŶ͘ ^d dDK// Z

21. ^ƚĂŚůƉŽůůĞƌ ĂƵƐ ZƵŶĚƌŽŚƌ K ϭϬϴ ŵŵ͕ DŽĚĞůů ůĞƉƉŝŶŐƐƚƌĂƘĞ͕ ŵŝƚ ŐĞǁƂůďƚĞƌ ďƐĐŚůƵƘͲ ŬĂƉƉĞ͘ ůƐ KƌƚƐĨĞƐƚĞ ƵŶĚ ŚĞƌĂƵƐŶĞŚŵďĂƌĞ sĞƌƐŝŽŶ ůŝĞĨĞƌďĂƌ͘ ŝĞ ŚŝĞƌ ŐĞǌĞŝŐƚĞŶ DŽĚĞůůĞ ƐŝŶĚ ůĞĚŝŐůŝĐŚ ĞŝƐƉŝĞůĞ͕ ďŝƩĞ ĨƌĂŐĞŶ ^ŝĞ ƵŶƐ ŶĂĐŚ /ŚƌĞŵ ƐƉĞǌŝĞůůĞŶ DŽĚĞůů͘ sĞƌƐĞŶŬďĂƌĞ ^ƟůƉŽůůĞƌ ŝŶ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ ƵƐͲ ĨƺŚƌƵŶŐĞŶ͘ WĂƚĞŶƟĞƌƚĞƐ Śƌ 'ƌŽĞƉ ^ǇƐƚĞŵ͘ ĞŝƐƉŝĞů TϭϬϬ ŵŵ ŝŶ ŚƌŽŵƐƚĂŚů ,Z Ϭϭ͘ϬϭϬϱ sĞƌƐĞŶŬďĂƌĞ ^ƟůƉŽůůĞƌ ŝŶ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ ƵƐͲ ĨƺŚƌƵŶŐĞŶ͘ WĂƚĞŶƟĞƌƚĞƐ Śƌ 'ƌŽĞƉ ^ǇƐƚĞŵ͘ ,Z Ϭϭ͘ϬϭϬϯ sĞƌƐĞŶŬďĂƌĞƌ WĨŽƐƚĞŶ ĂƵƐ ^ƚĂŚů ŝŶ ǀĞƌƐĐŚŝĞͲ ĚĞŶĞŶ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐĞŶ ƵŶĚ ĂƌďĞŶ ĞƌŚćůƚůŝĐŚ͘ WĂƚĞŶƟĞƌƚĞƐ Śƌ 'ƌŽĞƉ ^ǇƐƚĞŵ ǌƵŵ sĞƌƐĞŶŬĞŶ ĚĞƐ WĨŽƐƚĞŶ͘ EƵƌ ĐĂ͘ ϱϬ Đŵ ƟĞĨ ĞŝŶǌƵŐƌĂďĞŶ͘ /ĚĞĂů ĂƵĐŚ ŝŵ tŝŶƚĞƌ͕ ŬĞŝŶ ĨĞƐƞƌŝĞƌĞŶ ĚĞƐ WŽůůĞƌƐ͘ ,Z Ϭϭ͘ϬϭϬϲ ^d/WKZ ͬ WK^dE

22. ƌŽŶŬũĞ Ğƌ ďĨĂůůďĞŚćůƚĞƌ Ĩƺƌ ŝŶĚĞƌ ƌŽŶŬũĞ ŵĂŐ Dƺůů ͣ/ĐŚ ŵĂŐ Dƺůů͘ ůůĞƐ ǁĂƐ ƐƚĂƵďŝŐ ŝƐƚ͕ ƐĐŚŵƵƚͲ ǌŝŐ ƵŶĚ ĚƌĞĐŬŝŐ͕ ĂůůĞƐ ǁĂƐ ƌŽƐƟŐ ŝƐƚ͕ ŐĂŵŵĞůŝŐ ƵŶĚ ƐƉĞĐŬŝŐ͕͞ ƐŝŶŐƚ ĚĞƌ ^ĞƐĂŵƐƚƌĂƘĞŶͲKƐŬĂƌ ĂƵƐ ĚĞƌ DƺůůƚŽŶŶĞ͘ Ğƌ ĨĂƌďĞŶĨƌŽŚĞ ďĨĂůůĞŝͲ ŵĞƌ ƌŽŶŬũĞ ŬĂŶŶ ŝŚŵ ĚƵƌĐŚĂƵƐ ŽŶŬƵƌƌĞŶǌ ŵĂĐŚĞŶ ƵŶĚ ĨƌĞƵƚ ƐŝĐŚ ƺďĞƌ ǀŝĞů ďĨĂůů͘ ,ŝĞƌ ǁĞƌĨĞŶ ůĞŝŶĞ ƵŶĚ 'ƌŽƘĞ ŐĂƌĂŶƟĞƌƚ ŐĞƌŶĞ ŝŚƌĞŶ Dƺůů ŚŝŶĞŝŶ͘ ƌŽŶŬũĞ Őŝďƚ ĞƐ ĂůƐ WĂƉĂ͕ DĂŵĂ ƵŶĚ ŝŶĚͲ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐ͘ ,ZZKEϭϬ ĂƐ ŵŽĚƵůĂƌĞ ďĨĂůůďĞŚćůƚĞƌ Ͳ ^ǇƐƚĞŵ ŵŝƚ ǀŝĞůĞŶ ŽŵďŝŶĂƟŽŶĞŶ Ğƌ ŝŶ ŵŝƚ ĚĞŵ ,z'/EͲ/E ŬŽŵďŝŶŝĞƌƚ͘ ĂƐ ,ǇŐŝĞŶĞ ŝŶͲDŽĚƵů ŝƐƚ ŵŝƚ ĞŝŶĞƌ tĞƐƉĞŶĨĂůůĞ ƵŶĚ ĞŝŶĞƌ EĂŐĞƟĞƌ ƂĚĞƌƐƚĂƟͲ ŽŶ ĂƵƐŐĞƐƚĂƩĞƚ͘ ŝĞƐĞƐ DŽĚĞůů ǁŝƌĚ ǀĞƌǁĞŶĚĞƚ͕ Ƶŵ ǁŝƌŬƐĂŵ tĞƐƉĞŶ ƵŶĚ EĂŐĞͲ ƟĞƌĞ ƌƵŶĚ Ƶŵ ĚĞŶ ŝŶ ĨĞƌŶǌƵŚĂůƚĞŶ͘ Ğƌ ŝŶ ;ŵŝƚ ĞŝŶĞƌ ĞŝŶͲ ŽĚĞƌ ĚŽƉƉĞůƐĞŝƟŐĞŶ PīŶƵŶŐͿ ŝƐƚ ĚĂƐ ^ƚĂŶĚĂƌĚƐǇƐƚĞŵ Ĩƺƌ ĂůůĞ ŽŵďŝŶĂƟŽŶĞŶ ĚĞƐ ŝŶ^ǇƐƚĞŵ͘ ŝŶƐĂƚǌďĞƌĞŝĐŚĞ͗ ƵĨ DĂƌŬƚƉůćƚǌĞŶ͕ ŝŶ ƵƘŐćŶŐĞƌǌŽŶĞŶ ƵŶĚ ǀŽƌ ĂůůĞŵ ŝŶ ĞƌĞŝĐŚĞŶ ŝŶ ĚĞŶĞŶ ĞďĞŶƐŵŝƩĞů ŚĞƌŐĞƐƚĞůůƚ͕ ĂŶŐĞďŽƚĞŶ ŽĚĞƌ ŬŽŶƐƵŵŝĞƌƚ ǁĞƌĚĞŶ͘ /ŶƐďĞƐŽŶĚĞƌĞ ƐĞŚƌ ŐƵƚ ŐĞĞŝŐŶĞƚ Ĩƺƌ ŝŶĚĞƌŐćƌƚĞŶ ƵŶĚ ^ĐŚƵůĞŶ Ƶŵ ŝŶĚĞƌ ǀŽƌ tĞƐƉĞŶƐƟĐŚĞŶ ǌƵ ƐĐŚƺƚǌĞŶ͘ ĞĂĐŚƚĞŶ ^ŝĞ ƵŶƐĞƌĞ ^ŽŶĚĞƌƉƌŽƐƉĞŬƚĞ ŵŝƚ ĂůůĞŶ ŝŶ ^ǇƐƚĞŵ sĂƌŝĂŶƚĞŶ͘ ,Z/EϭϬϬ , dZ ͬ /Eͳ^z^dD

25. ZƵŶĚĞƌ ĞƐŝŐŶͲ ďĨĂůůďĞŚćůƚĞƌ DŽĚĞůů ƵƌͲ ǀƵƐ͕ ŵŝƚ ŝƉƉĞŶƚůĞĞƌƵŶŐ͕ ǌƵƌ WĨŽƐƚĞŶ ŽĚĞƌ tĂŶĚďĞĨĞƐƟŐƵŶŐ͕ DĂƚĞƌŝĂůƐƚćƌŬĞ ĞŚćůƚĞƌ ͬ ZĂŚŵĞŶ ĐĂ͘ Ϯ ŵŵ͕ ŵŝƚ ϴ ŵŵ ƐƚĂƌŬĞŵ ŽǀĂů ŐĞǁƂůďƚĞŵ ^ƚĂŚůĚĂĐŚ͘ sŽůƵŵĞŶ ĚĞƐ ĞŚćůƚĞƌƐ ϰϬ ů͘ ƐĐŚĞƌƐĐŚĂůĞ ƐĞƉĂƌĂƚ ŵŝƚ ƌĞŝŬĂŶƚ ŐĞƐŝĐŚĞƌƚ͕ sŽůƵŵĞŶ ĐĂ͘Ϭ͕ϳů͕ 'ĞǁŝĐŚƚ ĐĂ͘ Ϯϯ ŬŐ ,Z ϵϰϬϬ ī ďĨĂůůďĞŚćůƚĞƌ DŽĚĞůů ƌŝĂů͕ ŵŝƚ ŝƉƉĞŶƚůĞĞͲ ƌƵŶŐ͕ sŽůƵŵĞŶ ϰϬ ŝƚĞƌ͕ ͬdͬ, ϯϴϬǆϯϮϬǆϲϳϬ ŵŵ͕ 'ĞǁŝĐŚƚ ĐĂ͘ ϭϳ͕ϱ ŬŐ ǌƵƌ WĨŽƐƚĞŶͲ ŽĚĞƌ tĂŶĚͲ ďĞĨĞƐƟŐƵŶŐ͕ ĨĞƵĞƌǀĞƌǌŝŶŬƚ ŽƉƟŽŶĂů ŵŝƚ ƐĐŚĞŶďĞĐŚĞƌ ƵŶĚ Z ĞƐĐŚŝĐŚƚƵŶŐĞŶ ,Z ϵϰϬϮ ī ^ƚĂŶĚĂƐĐŚĞƌ Ĩƺƌ ,ĂůůĞŶ͕ ůƵƌĞ͕ ŽǇĞƌƐ ŽĚĞƌ tĂƌƚĞƌćƵŵĞ͘ hŶƚĞƌƚĞŝů ŵŝƚ ŽĚĞŶĚŝƐƚĂŶǌŚĂůͲ ƚĞƌ͘ WƵůǀĞƌďĞƐĐŚŝĐŚƚĞƚĞ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐ ĂƵƐ ^ƚĂŚůͲ ďůĞĐŚ ŵŝƚ ŝŶůĞŐĞƚĞŝů ǌƵƌ ^ĂŶĚƌĞĚƵǌŝĞƌƵŶŐ ƵŶĚ ǀĞƌǌŝŶŬƚĞŵ ^ŝĞď͘ ϭϭ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞ Z ͲĂƌďĞŶ͕ DĞƐƐŝŶŐ͕ ǀĞƌŶŝͲ ĐŬĞůƚ ƵŶĚ ĚĞůƐƚĂŚů ǌƵƌ ƵƐǁĂŚů ,Z ϭϭϲϲ ī t/dZ , dZ WƌŽĚƵŬƚďĞŝƐƉŝĞůĞ͕ ďŝƩĞ ĨƌĂŐĞŶ ^ŝĞ ƵŶƐ ŶĂĐŚ /ŚƌĞŶ tƺŶƐĐŚĞŶ͊

26. ŝŶǌĞůƐƚćŶĚĞƌ DŽĚĞůů Zs/^ ;sĂƌŝĂŶƚĞŶ ǌƵŵ ĞŝŶďĞƚŽŶŝĞƌĞŶ ƵŶĚ ĚƺďĞůŶͿ ^ćƵůĞŶƉĂƌŬĞƌ Ĩƺƌ ĞŝŶƐĞŝƟŐĞ EƵƚǌƵŶŐ͕ ǀĞƌͲ ƐĐŚǁĞŝƘƚ ĂƵƐ ĂŶĚƐƚĂŚů ϵϬǆϴ ŵŵ͕ ŝŵ ŽƉŌĞŝů ĞŝŶŐĞƐĐŚǁĞŝƘƚĞƐ ZŽŚƌ ƵŶĚ ǌƵƌ ZĂĚƐŝĐŚĞƌƵŶŐ ĞŝŶ ĞŝŶŐĞƐĐŚǁĞŝƘƚĞƐ sŽůůƐƚĂŚůƌŽŚƌ TϮϬ ŵŵ͘ KƉƟƐĐŚ ĞůĞŐĂŶƚ ŐĞƐƚĂůƚĞƚ͘ ,ƂŚĞ ƺďĞƌ ůƵƌ ϭϬϬϬ ŵŵ͕ ǌƵŵ ŝŶďĞƚŽŶŝĞƌĞŶ ŶůĂŐĞ ĨĞƵĞƌǀĞƌǌŝŶŬƚ ƵŶĚ ǌƵƐćƚǌůŝĐŚ ƉƵůǀĞƌͲ ďĞƐĐŚŝĐŚƚĞƚ ŝŶ ϳϬϯ ĞŝƐĞŶŐůŝŵŵĞƌ ^ƚƌƵŬƚƵƌ ŽĚĞƌ ^ƚĂŶĚĂƌĚͲZ ͲĂƌďĞ ,ZͲZsϬϭ ī dŚĞ ,h,d ĞƐŝŐŶ ǁĂƌĚ 'ĞǁŝŶŶĞƌ WĂƚĞŶƟĞƌƚĞ ĂŚƌƌĂĚƐƚćŶĚĞƌ ŵŝƚ ƵŌƉƵŵƉĞ͘ DĂƚĞƌŝĂů͗ ĚĞůƐƚĂŚů YƵĂůŝƚćƚ ϯϭϲ͕ƉŽůŝĞƌƚ ͻ ^ƚĂŶĚĂƌĚ 'ƌƂƘĞ͗ ϭϱϬ Ύ ϵϬ Ύ ϲ Đŵ ;ů Ύ Ś Ύ ǁͿ ZŽŚƌĚƵƌĐŚŵĞƐƐĞƌ ;TͿ͗ ϴϬͬϲϬ ŵŵ ͻ ^ƚĂŶĚĂƌĚͲDŽĚĞůů ǁŝƌĚ ŵŝƚ ĞŝŶĞŵ ĞƚŽŶĨƵŶĚĂŵĞŶƚ ϯϬǆϯϬǆϯϬĐŵ ŐĞůŝĞĨĞƌƚ͘ ,ZϭϬϬ ,ZZ ^d EZ Έ/^W/Ή

29. ĂŚŶĞŶŵĂƐƚ ŵŝƚ ŝŶŶĞŶůŝĞŐĞŶĚĞƌ ,ŝƘǀŽƌͲ ƌŝĐŚƚƵŶŐ ƵŶĚ ĚƌĞŚďĂƌĞŵ dĞůĞƐŬŽƉĂƵƐůĞŐĞƌ͘ DĂƐƚĂƵƐůĞŐĞƌ ϰϬ ŵŵ ƵƌĐŚŵĞƐƐĞƌ͕ ǀĞƌƐƚĞůůͲ ďĂƌ ǀŽŶ ϭ͕Ϭ DĞƚĞƌ ďŝƐ ϭ͕ϱ DĞƚĞƌ͘ DĂƐƚĚƵƌĐŚͲ ŵĞƐƐĞƌ ϳϱ ŵŵ͕ ĂƵƐ ĞůŽǆŝĞƌƚĞŵ ůƵŵŝŶŝƵŵ͕ ƐŝůďĞƌĨĂƌďŝŐ͘ ŝĞĨĞƌƵŶŐ ŝŶĐů͘ ϳ ƵŶƐƚƐƚŽīƐĐŚůĂƵĨĞŶ Ĩƺƌ ĂŚͲ ŶĞŶ ŵŝƚ ^ĂƵŵ͘ ĂƐ ŝŵ DĂƐƚ ůĂƵĨĞŶĚĞ ,ŝƘƐĞŝů ǁŝƌĚ ĂƵĨ ĞŝŶĞƌ ůĞŵŵĞ ĂƌƌĞƟĞƌƚ͘ ĞĚŝĞŶƵŶŐƐͲ ƂīŶƵŶŐ ĚƵƌĐŚ ^ŝĐŚĞƌŚĞŝƚƐƐĐŚůŽƐƐ ŐĞƐŝĐŚĞƌƚ͘ ŝĞĨĞƌďĂƌĞ sĂƌŝĂŶƚĞŶ ďŝƐ ϴ DĞƚĞƌ͘ ŽĚĞŶŚƺůƐĞ ƐĞƉĂƌĂƚ ďĞƐƚĞůůĞŶ͘ ,ZͲDϭϱ ī ĂŚŶĞŶŵĂƐƚ ĂƵƐ ĞůŽǆŝĞƌƚĞŵ ůƵŵŝŶŝƵŵ͕ ŵŝƚ ĂƵƘĞŶ ůŝĞŐĞŶĚĞƌ ,ŝƘǀŽƌƌŝĐŚƚƵŶŐ ĂƵƐ ŐůĂƐĨĂƐĞƌ ǀĞƌƐƚćƌŬƚĞŵ ^ƉĞǌŝĂůŬƵŶƐƚƐƚŽī͕ ŵŝƚ ŝŶƚĞŐƌŝĞƌƚĞƌ͕ ƐĞůďƐƩćƟŐĞƌ ^ĞŝůŬůĞŵŵƵŶŐ͘ ŝĞ ,ŝƘǀŽƌƌŝĐŚƚƵŶŐ ŝƐƚ ĂďƐĐŚůŝĞƘďĂƌ ĚƵƌĐŚ ǇůŝŶͲ ĚĞƌƐĐŚůŽƘ͘ ŝĞĨĞƌƵŶŐ ŬŽŵƉůĞƩ ĞŝŶƐĐŚů͘ ,ŝƘǀŽƌƌŝĐŚƚƵŶŐ͕ ,ŝƘƐĞŝů͕ ŽƉĨĂďĚĞĐŬƵŶŐ͘ DĂƐƚĚƵƌĐŚŵĞƐƐĞƌ ϳϱ ŵŵ ŽĚĞƌ ϭϬϬ ŵŵ͕ ũĞ ŶĂĐŚ DĂƐƚůćŶŐĞ͘ ŝĞĨĞƌďĂƌĞ ćŶŐĞŶ ďŝƐ ϵϬϬϬ ŵŵ ,ZͲDϱϮϬ ,EED ^dE

30. ĚĞůƐƚĂŚů ϯϭϲ Ͳ ^ĐŚŝĞŶĞ Ĩƺƌ ĚŝĞ ćŶŐƐĨƺŚƌƵŶŐ ŵŝƚ ZŝīĞůŶ ŽĚĞƌ ŝĂŵĂŶƚƐĐŚůŝī ,Z/ͲϭϬϬ ,Z/ͲϭϭϬ ĚĞůƐƚĂŚů ϯϭϲ Ͳ ^ĐŚŝĞŶĞ Ĩƺƌ ĚŝĞ ćŶŐƐĨƺŚƌƵŶŐ ŵŝƚ ƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶĚĞƌ ĞƐĐŚŝĐŚƚƵŶŐ ;ǀĞƌĨƺŐďĂƌ ŝŶ ƌŽƚ͕ ŐĞůď͕ ƐĐŚǁĂƌǌ ƵŶĚ ŐƌĂƵͿ ,Z/ͲϮϭϬ ī DĂƌŬŝĞƌƵŶŐƐŬƂƉĨĞ ŝŶ ĚĞůƐƚĂŚů ϯϭϲ ŵŝƚ ǇůŝŶͲ ĚĞƌ Ͳ ŽĚĞƌ ŝĂŵĂŶƚƐĐŚůŝī ,Z/ͲϭϬ ,Z/ͲϭϬ DĂƌŬŝĞƌƵŶŐƐŬƂƉĨĞ ŝŶ ĚĞůƐƚĂŚů ϯϭϲ ŵŝƚ ƌĞͲ ŇĞŬƟĞƌĞŶĚĞƌ ĞƐĐŚŝĐŚƚƵŶŐ ;ǀĞƌĨƺŐďĂƌ ŝŶ ƌŽƚ͕ ŐĞůď͕ ƐĐŚǁĂƌǌ ƵŶĚ ŐƌĂƵͿ ,Z/ͲZϭϬ ī ZZ/ZZ/,/d ͳ /EKKZ WƌŽĚƵŬƚĞ Ĩƺƌ ĚŝĞ ^ŝĐŚĞƌŚĞŝƚ ǀŽŶ DĞŶƐĐŚĞŶ ŵŝƚ ^ĞŚďĞŚŝŶĚĞƌƵŶŐĞŶ͘ ĂƌƌŝĞƌĞĨƌĞŝŚĞŝƚ ŝŵ ^ƚƌĂƘĞŶǀĞƌŬĞŚƌ ƵŶĚ ŝŵ ƂīĞŶƚůŝĐŚĞŶ ĞďĞŶ ǌƵ ƐĐŚĂīĞŶ ŐĞǁŝŶŶƚ ŝŵŵĞƌ ŵĞŚƌ ĂŶ ĞĚĞƵƚƵŶŐ͘ ƵĐŚ ĚŝĞ Śƌ 'ƌƵƉƉĞ ŚĂƚ ƐŝĐŚ ĚĞƌ ƵĨŐĂͲ ďĞ ĂŶŐĞŶŽŵŵĞŶ ƵŶĚ ďŝĞƚĞƚ /ŚŶĞŶ ƵŶƚĞƌƐĐŚŝĞĚůŝĐŚĞ WƌŽĚƵŬƚĞ ǌƵƌ ƌǌĞƵŐƵŶŐ ĞŝŶĞƌ ǀĞƌďĞƐƐĞƌƚĞŶ tĂƌŶƵŶŐ ƵŶĚ ^ŝĐŚĞƌƵŶŐ ǀŽŶ DĞŶƐĐŚĞŶ ŵŝƚ ĞǀĞŶƚƵĞůů ǀŽƌŚĂŶĚĞŶĞŶ ĞŚŝŶĚĞƌƵŶŐĞŶ͗ DĂƌŬŝĞƌƵŶŐ ŝŶ 'ĞďćƵĚĞŶ ŵŝƚ ŚŽĐŚǁĞƌƟŐĞŶ DĂƌŬŝĞƌƵŶŐƐŬŶƂƉĨĞŶ ƵŶĚ ͲƐƚƌĞŝĨĞŶ ĂƵƐ ^ƚĂŚů͘ /ĚĞĂů Ĩƺƌ ĚŝĞ ^ŝŐŶĂůŝƐŝĞƌƵŶŐ ƵŶĚ tĂƌŶƵŶŐ ǀŽƌ ĂŚƌƐƚƺŚůĞŶ͕ ZŽůůƚƌĞƉƉĞŶ͕ ĂŚŶƐƚĞŝŐĞŶ͕ ŝŶͲ ƵŶĚ ƵƐŐćŶŐĞŶ͕ ͘͘͘

33. ŽĚĞŶŝŶĚŝŬĂƚŽƌĞŶ Ͳ ŶŽƉĨŵĂƩĞ ďŵĞƐƐƵŶŐĞŶ͗ ϰϮ ŵŵ ǆ ϵϬϬ ŵŵ ;ď ǆ ůͿ͕ ĚŝĞ ΗEŽƉƉĞŶΗ ƐŝŶĚ ŵŝƚ ĞǆƚƌĂ ŚĂƌƚĞŵ DĂƚĞƌŝĂů ďĞĨƺůůƚ ƵŶĚ ƉƌŽďůĞŵůŽƐ ƺďĞƌĨĂŚƌďĂƌ͘ ,ZͲϰϮ͘ϵ ŽĚĞŶŝŶĚŝŬĂƚŽƌĞŶ Ͳ ŝŶŝĞŶĨƺŚƌƵŶŐ ĂůƐ ŇĞǆŝďůĞ ƵŶƐƚƐƚŽīŵĂƩĞ͘ ďŵĞƐƐƵŶŐĞŶ͗ ϭϳϬ ǆ ϭϬϬϬ ŵŵ ;ď ǆ ůͿ ,ZͲϭϳ͘ϭ ǁĞŝŬŽŵƉŽŶĞŶƚĞŶŬůĞďĞƌ Ĩƺƌ ĚŝĞ ĞĨĞƐƟŐƵŶŐ ĚĞƌ ŽĚĞŶŝŶĚŝŬĂƚŽƌĞŶ ,ZͲϮϭϬ ZZ/ZZ/,/d ͳ KhdKKZ ŽĚĞŶŝŶĚŝŬĂƚŽƌĞŶ ǌƵŵ ĞŝƚĞŶ͕ ,ŝŶǁĞŝƐĞŶ ƵŶĚ tĂƌŶĞŶ Ĩƺƌ ƐĞŚďĞŚŝŶĚĞƌƚĞ sĞƌŬĞŚƌƐƚĞŝůŶĞŚŵĞƌ͘ KƉƟŵĂů Ĩƺƌ ƵƘŐćŶŐĞƌƺďĞƌǁĞŐĞ͕ ĂŚŶƐƚĞŝŐĞ͕ ^ƚƌĂƘĞŶͲ ƵŶĚ ZĂĚǁĞŐĞ ŵŝƚ ƵƘŐćŶŐĞƌŶƵƚǌƵŶŐ͘ ŝĞ /ŶĚŝŬĂƚŽƌĞŶ ďĞƐƚĞŚĞŶ ĂƵƐ ŇĞǆŝďůĞŵ DĂƚĞƌŝĂů ƵŶĚ ǁĞƌĚĞŶ ŝŵ ƵƘĞŶďĞƌĞŝĐŚ ŵŝƚ ĞŝŶĞŵ ƐƉĞǌŝͲ ĞůůĞŶ Ϯ ŽŵƉŽŶĞŶƚĞŶŬůĞďĞƌ ĂƵĨ ĚĞƌ KďĞƌŇćĐŚĞ ďĞĨĞƐƟŐƚ͘

34. ^,/ZhE'E ZZEE ŝĞ ,Z 'ƌŽƵƉ ŚĂƚ ĚĂƐ ϮϮϬ Ŭŵ ZĂĚ ƵŶĚ tĂŶĚĞƌǁĞŐĞͲEĞƚǌ ĚĞƌ ZĞŐŝŽŶ EŽƌĚͲŝŵͲ ďƵƌŐ ŬŽŵƉůĞƩ ŶĞƵ ĂƵƐŐĞƐĐŚŝůĚĞƌƚ͘ ϭϳϱ tĞŐƉƵŶŬƚĞ͕ ϯϬϬ ZŽƵƚĞŶƉůĂŶĞƌ͕ ϭϮϬϬ ^ĐŚŝůͲ ĚĞƌ ƵŶĚ /ŶĨŽƌŵĂƟŽŶƐƚĂĨĞůŶ ǁƵƌĚĞŶ ŐĞĨĞƌƟŐƚ ƵŶĚ ŝŶƐƚĂůůŝĞƌƚ͘ Ŷ ũĞĚĞŵ ŶŽƚĞŶͲ ƉƵŶŬƚ ŝƐƚ ĚŝĞ ƵƘǁĞŐĞŶƞĞƌŶƵŶŐ ǌƵŵ ŶćĐŚƐƚĞŶ ŶŽƚĞŶƉƵŶŬƚ ĂŶŐĞŐĞďĞŶ ƵŶĚ ŐĂŶǌ ŵŽĚĞƌŶ ĂƵĐŚ ŵŝƚ ϯͲĂƌĐŽĚĞƐ Ĩƺƌ ^ŵĂƌƚƉŚŽŶĞ EƵƚǌĞƌ ĂƵƐŐĞƐƚĂƩĞƚ͕ Ƶŵ ƐŽĨŽƌƚ ĂƵĨ ŶŽƉĨĚƌƵĐŬ ŝŶƚĞƌĞƐƐĂŶƚĞ /ŶĨŽƌŵĂƟŽŶĞŶ ǌƵ ĞƌŚĂůƚĞŶ͘ ŝĞ ^ƚƌĞĐŬĞŶͲ ŬĂƌƚĞŶ ĂƵĨ ĚĞŶ ďǌǁĞŝŐďŽŚůĞŶ ƐŝŶĚ ĂƵƐ ůƵŵŝŶŝƵŵ ƵŶĚ ŝŐŝƚĂůĚƌƵĐŬ ŵŝƚ ĞŝŶĞƌ ^ĐŚƵƚǌĂƵŇĂŐĞ ;^ƵďůŝŵŝĞƌƵŶŐͿ ŐĞĨĞƌƟŐƚ͕ Ƶŵ ƐŝĞ ĚĂƵĞƌŚĂŌ ǀŽƌ ^ĐŚŵƵƚǌ ƵŶĚ 'ƌĂĸƟ ǌƵ ƐĐŚƺƚǌĞŶ͘ ŝĞ 'ĞŵĞŝŶĚĞŶ ƐŝŶĚ ďĞŐĞŝƐƚĞƌƚ͊ ŝĞ ŬƟŽŶ ͣŝŶ ŽƌĨ ƐĐŚůĞŶĚĞƌƚ͞ ƐĞƚǌƚ ĞŝŶ ĞŝĐŚĞŶ Ĩƺƌ ĚĞŶ ƌĞƐƉĞŬƚǀŽůͲ ůĞŶ hŵŐĂŶŐ ĚĞƌ ƺƌŐĞƌ ƵŶĚ dŽƵƌŝƐƚĞŶ ŝŵ ŝŶŬůĂŶŐ ŵŝƚ ĚĞƌ EĂƚƵƌ͘ t't/^Z ,/Et/^^,/Z ^,Z/dhE'E /EKZD d/KE^d E EKd ^,/ZhE' W/dK'Z DD h,dZ DE

37. ϯ ^ƵďůŝŵŝĞƌƵŶŐ sĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞ ƵƐŐĂŶŐƐŵĂƚĞƌŝĂůŝĞŶ ; ůƵŵŝŶŝƵŵ͕ ƵŶƐƚƐƚŽī͕ ^ƚĂŚů Ƶ͘ǀ͘ŵ͘ ŬƂŶŶĞŶ ŵŝƚ ĚĞƌ ϯ^ƵďůŝŵŝĞƌƵŶŐ ďĞƐĐŚŝĐŚƚĞƚ ƵŶĚ ĚĂŵŝƚ ĞǆƚƌĞŵ ŚĂůƚďĂƌ ŐĞŵĂĐŚƚ ǁĞƌĚĞŶ͘ tŝƌ ďƌŝŶŐĞŶ /Śƌ ĞŝŐĞŶĞƐ ŝůĚ ĂƵĨ ŶĂŚĞǌƵ ũĞĚĞƐ DĂƚĞƌŝĂů͘ ^ĐŚŝůĚĞƌ ǁĞƌĚĞŶ ŐĞŐĞŶ 'ƌĂĸƟ ƵŶĚ ǌĞƌŬƌĂƚǌĞŶ ŐĞƐĐŚƺƚǌƚ͘ ŶƟͲ'ƌĂĸƟ ƵŶĚ ZĞŝŶŝŐĞƌ Śƌ ƉƌŽ ^ŝŐŶ /ŵƉƌćŐŶŝĞƌĞƌ ;E EKͲsĞƌƐŝĞŐůƵŶŐͿ ǀŽŶ ^ĐŚŝůĚĞƌŶ ;sĞƌŬĞŚƌƐǌĞŝĐŚĞŶͿ͘ Śƌ WƌŽ^ŝŐŶ ZĞŝŶŝŐĞƌ Ĩƺƌ EĂŶŽ ǀĞƌƐŝĞŐĞůƚĞ ^ĐŚŝůĚĞƌ͘ Śƌ ƉƌŽ ^ŝŐŶ 'ƌĂĸƟ ŶƞĞƌŶĞƌ Śƌ ^ŵĂƌƚ ůĞĂŶĞƌ͕ ĞŶƞĞƌŶƚ ĞŝŶĨĂĐŚ ƵŶĚ ĞīĞŬƟǀ ƐćŵƚůŝĐŚĞ ƵŅůĞďĞƌ ǀŽŶ ^ĐŚŝůĚĞƌŶ͕ WĨŽƐƚĞŶ ƵƐǁ͘ ,Z EͲϮϬϯϬ͘ϭ ,Z EͲϮϬϯϬ͘Ϯ ,Z EͲϮϬϱϬ͘Ϯ ,Z EͲϮϬϳϬ͘ϯ͘ 'tZ'/d tĞŐǁĞŝƐĞƌ Ĩƺƌ 'ĞǁĞƌďĞŐĞďŝĞƚĞ ŝŵ ĞĂƐĞͲŽŶǌĞƉƚ ŝŶ ŐƵƚĞƌ tĞŐǁĞŝƐĞƌ ŝƐƚ ĂƵĐŚ ŝŵ ĞŝƚĂůƚĞƌ ĚĞƌ EĂǀŝŐĂƟŽŶƐƐǇƐƚĞͲ ŵĞ ŶĂĐŚ ǁŝĞ ǀŽƌ ƵŶĞƌůćƐƐůŝĐŚ͘ 'ĞŽƌĚŶĞƚĞ ŝŶĚƵƐƚƌŝĞůůĞ ĞŝƚƐǇƐƚĞͲ ŵĞ ĞƌŐĞďĞŶ ŝŶ ĞŝŶĞŵ 'ĞǁĞƌďĞŐĞďŝĞƚ ĞŝŶ ďĞƐƐĞƌĞƐ ^ƚƌĂƘĞŶďŝůĚ ĂůƐ ǀŝĞůĞ ĞŝŐĞŶĞ ^ǇƐƚĞŵĞ ƵŶĚ ĞƐĐŚŝůĚĞƌƵŶŐĞŶ͘ ŝĞƐ ƐĐŚĂŏ ĞŝͲ ŶĞŶ ƉŽƐŝƟǀĞŶ ŝŶĚƌƵĐŬ ĚĞƌ hŶƚĞƌŶĞŚŵĞŶ ĂůƐ 'ĂŶǌĞƐ ƵŶĚ ŚĂƚ ŽŌ ĞŝŶĞŶ ƉŽƐŝƟǀĞŶ īĞŬƚ ĂƵĨ ĚŝĞ ŶƐŝĞĚůƵŶŐ ŶĞƵĞƌ hŶƚĞƌͲ ŶĞŚŵĞŶ͘ EĂƚƺƌůŝĐŚ͕ ǁŝƌĚ ĂƵĐŚ ĚŝĞ sĞƌŬĞŚƌƐƐŝƚƵĂƟŽŶ ǀĞƌďĞƐͲ ƐĞƌƚ͕ ĚĞŶŶ ũĞĚĞƌ ŬĂŶŶ ĚĞŶ ƌŝĐŚƟŐĞŶ tĞŐ ƐŽĨŽƌƚ ǌƵ ĮŶĚĞŶ͘ ĞƐŽŶĚĞƌƐ Ĩƺƌ ƐĐŚǁĞƌĞ EƵƚǌĨĂŚƌǌĞƵŐĞ͕ ŝƐƚ ĞƐ ǁŝĐŚƟŐ͕ ŶŝĐŚƚ ƵŶŶƂƟŐ ƌĞŚĞŶ ƵŶĚ tĞŶĚĞŶ ǌƵ ŵƺƐƐĞŶ͘ Ͳ Ͳ ŝĞ ĂƐŝƐ ďŝůĚĞƚ ĞŝŶ ĞŝŶŚĞŝƚůŝĐŚĞƐ ^ǇƐƚĞŵ͕ ǁĞůĐŚĞƐ ĂƵĐŚ ǌƵƌ ďĞƐƐĞƌĞŶ KƌŝĞŶƟĞƌƵŶŐ ĞŵƉĨŽŚůĞŶ ǁŝƌĚ͕ ĚĂƐ ƐŽǁŽŚů ŬůĞŝŶĞ ƵŶĚ ŐƌŽƘĞ /ŶĚƵƐƚƌŝĞŐĞďŝĞƚĞ ƺďĞƌƐŝĐŚƚůŝĐŚ ŵĂĐŚƚ͘ /Ŷ ĚĞŶ ŵĞŝƐƚĞŶ 'ĞǁĞƌďĞŐĞͲ ďŝĞƚĞŶ ǁƵƌĚĞ ĚĂƐ ĞƐĐŚŝůĚĞƌƵŶŐƐͲ ƵŶĚ tĞŐǁĞŝƐĞƌƐǇƐƚĞŵ ŝŶ ĞŶŐĞƌ ƵƐĂŵŵĞŶĂƌďĞŝƚ ŵŝƚ ĚĞƌ ^ƚĂĚƚ ǀŽƌŐĞƐƚĞůůƚ ƵŶĚ ŶĂĐŚ ŬƵƌǌĞƌ Ğŝƚ ƐŝŶĚ ŵĞŚƌ ĂůƐ ϵϬ й ĚĞƌ ŶůŝĞŐĞƌ ŝŶ ĚĞŶ 'ĞǁĞƌďĞŐĞďŝĞƚĞŶ ďĞƚĞŝůŝŐƚ͘ sŽƌƚĞŝůĞ ƐŝŶĚ ŶŝĐŚƚ ŶƵƌ ĚŝĞ ŐĞƌŝŶŐĞŶ ŽƐƚĞŶ ƉƌŽ hŶƚĞƌŶĞŚŵĞŶ ƐŽŶĚĞƌŶ ǁĞŝƚĞƌĞ ǁŝĞ͗ ͻ ĞŝŶŚĞŝƚůŝĐŚĞ ĞƐĐŚŝůĚĞƌƵŶŐ ͻ tĂƌƚƵŶŐ͕ WŇĞŐĞ ƵŶĚ ZĞŝŶŝŐƵŶŐ ͻ ŬĞŝŶ ^ĐŚŝůĚĞƌǁĂůĚ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞƌ ,ŝŶǁĞŝƐƚĂĨĞůŶ ŝŶ 'ĞǁĞƌďĞŐĞďŝĞƚĞŶ ͻ ǌĞŶƚƌĂůĞƌ ŶƐƉƌĞĐŚƉĂƌƚŶĞƌ Ĩƺƌ ŶĚĞƌƵŶŐƐĚŝĞŶƐƚĞ

38. ƌƟŬĞů ĞǌĞŝĐŚŶƵŶŐ ,t ϭϲϬ͘Ϭϭ d ďƐƚƵƌǌƐŝĐŚĞƌƵŶŐ ƵƚƵƌĞ ϭ͕ϲϬ ŵ ŵŝƚ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ ,t ϮϬϬ͘Ϭϭ d ďƐƚƵƌǌƐŝĐŚĞƌƵŶŐ ƵƚƵƌĞ Ϯ͕ϬϬ ŵ ŵŝƚ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ ,t ϵϬϬ͘ϭϬ ĂŐĞƌͲ ƵŶĚ dƌĂŶƐƉŽƌƚŐĞƐƚĞůů Ĩƺƌ ϮϬ ďƐƚƵƌǌƐŝĐŚĞƌƵŶŐĞŶ ƌƟŬĞů ĞǌĞŝĐŚŶƵŶŐ ,t ϮϲϬ͘Ϭϭ DŽďŝůĞƐ ďƐƉĞƌƌŐŝƩĞƌ ϭ͕ϲϬ ŵ ŵŝƚ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ ,t ϯϬϬ͘Ϭϭ DŽďŝůĞƐ ďƐƉĞƌƌŐŝƩĞƌ Ϯ͕ϬϬ ŵ ŵŝƚ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ ,t ϵϬϬ͘ϱϬ ĂŐĞƌ ƵŶĚ dƌĂŶƐƉŽƌƚŐĞƐƚĞůů Ĩƺƌ ϭϴ ďƐƉĞƌƌŐŝƩĞƌ DK/ ^dhZ^/,ZhE' DK/^ ^WZZ'/ddZ Ͳ ŐĞƉƌƺŌ ŝŶ ŶůĞŚŶƵŶŐ ĂŶ d ďƐƉĞƌƌƐĐŚƌĂŶŬĞŶ ϵϳͲ Ͳ ŐĞƉƌƺŌ ŝŶ ŶůĞŚŶƵŶŐ ĂŶ d ďƐƉĞƌƌƐĐŚƌĂŶŬĞŶ ϵϳͲ ĂƵƐ ,W͕ ŵŝƚ ƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶĚĞƌ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ͕ ^ƚĂŶĚĂƌĚĨĂƌďĞ ǁĞŝƘ͕ ǁĞŝƚĞƌĞ ĂƌďĞŶ ĂƵĨ ŶĨƌĂŐĞ ůŝĞĨĞƌďĂƌ͕ WƌƺĨƵŶŐ ŐĞŵćƘ ŝī͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ ī͘ ĚĞƌ dͲ ďƐƉĞƌƌƐĐŚƌĂŶŬĞŶ ϵϳ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐ ŵŝƚ ĂŶŐĞďůĂƐĞŶĞŶ ^ƚƵƚǌĞŶ ǌƵƌ ƐŝĐŚĞƌĞŶ ĞĨĞƐƟͲ ŐƵŶŐ ǀŽŶ tĂƌŶůĞƵĐŚƚĞŶ͘ ĂƵƐ ,W͕ ŵŝƚ ƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶĚĞƌ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ͕ ^ƚĂŶĚĂƌĚĨĂƌďĞ ǁĞŝƘ͕ ǁĞŝƚĞƌĞ ĂƌďĞŶ ĂƵĨ ŶĨƌĂŐĞ ůŝĞĨĞƌďĂƌ͕ WƌƺĨƵŶŐ ŐĞŵćƘ ŝī͘Ϯ͘ϭ͘Ϯ ī͘ ĚĞƌ dͲ ďƐƉĞƌƌƐĐŚƌĂŶŬĞŶ ϵϳ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐ ŵŝƚ ĂŶŐĞďůĂƐĞŶĞŶ ^ƚƵƚǌĞŶ ǌƵƌ ƐŝĐŚĞƌĞŶ ĞĨĞƐƟͲ ŐƵŶŐ ǀŽŶ tĂƌŶůĞƵĐŚƚĞŶ͘ /ŶŬůƵƐŝǀĞ ĚƌĞŚďĂƌĞƌ ƺƘĞ ĂƵƐ ZĞĐǇĐůŝŶŐŵĂƚĞƌŝĂů͘

41. t/dZ ^WZZWZKhd ^ĐŚĂĐŚƚƐĐŚƵƚǌŐŝƩĞƌ ĂƵƐ ,ͲW ;ϰĞƌ ^ĞƚͿ ǁĞŝƘ ŵŝƚ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ͕ ďŵĞƐƐƵŶŐĞŶ ϭϮϱϬǆϭϮϱϬŵŵ /Ŷ ^ƚĂŚů ĂƵĐŚ ŝŶ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞŶ ďŵĞƐƐƵŶŐĞŶ ǀĞƌĨƺŐďĂƌ ,Z ϬϱϬ͘Ϭϰ ĞŝƚĞůĞŵĞŶƚ ŵŝƚ tĂƐƐĞƌ ŽĚĞƌ ^ĂŶĚ ďĞĨƺůůďĂƌ ŵĂǆ͘ ϲϱ ŝƚĞƌ͘ ďŵĞƐƐƵŶŐ͗ ŝŶŬů͘ sĞƌďŝŶĚƵŶŐ ϭϭϴϱǆϱϮϬ ŵŵ ćŶŐĞ ϵϱϬ ŵŵ sĞƌĨƺŐďĂƌ ŝŶ ƌŽƚ ƵŶĚ ǁĞŝƘ͕ ǁĞŝƚĞƌĞ ĂƌďĞŶ ĂƵĨ ŶĨƌĂŐĞ ,ZϲϭϬ͘ϭϬ ,ZϲϭϬ͘ϯϬ d ďƐƚƵƌǌƐŝĐŚĞƌƵŶŐ ĂƵƐ ^ƚĂŚů ŵŝƚ ŽůŝĞ dǇƉ ϭ ŝŶ ϭ͕ϲϬ͕ Ϯ͕ϬϬ ƵŶĚ Ϯ͕ϰϬ ŵ ǀĞƌĨƺŐďĂƌ ,t ϳϬϬ͘Ϭϭ ďƐƉĞƌƌŐŝƩĞƌ ;ŶŝĐŚƚ ŶĂĐŚ dͿ Ĩƺƌ sĞƌĂŶƐƚĂůͲ ƚƵŶŐĞŶ ŽĚĞƌ ƐŽŶƐƟŐĞ ďƐƉĞƌƌƵŶŐĞŶ ,t ϴϬϬ͘Ϭϭ ǀĞŶƚ ͬ WŽůŝǌĞŝŐŝƩĞƌ ĂƵƐ ^ƚĂŚů ŝŶ Ϯ͕ϬϬ ƵŶĚ Ϯ͕ϰϬ ŵ ǀĞƌĨƺŐďĂƌ͘ ,t ϳϭϬ͘Ϭϭ

42. t ZEh,d EhZ/ tĂƌŶůĞƵĐŚĞ ŵŝƚ ĞŝŶĞƌ ĂƩĞƌŝĞ͘ Dŝƚ ćŵŵĞƌƵŶŐƐƐĐŚĂůƚĞƌ͘ ůŝŶŬůŝĐŚƚ ƵŶĚ ĂƵĞƌůŝĐŚƚ ƐĐŚĂůƚďĂƌ͘ /ŶŬů͘ ,ĂůƚĞƌƵŶŐ ŵŝƚ DĞƚĂůůďƺŐĞů tĂƌŶůĞƵĐŚĞ ŵŝƚ ǌǁĞŝ ĂƩĞƌŝĞŶ͘ Dŝƚ ćŵŵĞƌƵŶŐƐƐĐŚĂůƚĞƌ͘ ůŝŶŬůŝĐŚƚ ƵŶĚ ĂƵĞƌůŝĐŚƚ ƐĐŚĂůƚďĂƌ͘ /ŶŬů͘ ,ĂůƚĞƌƵŶŐ ŵŝƚ DĞƚĂůůďƺŐĞů ƌƟŬĞů ĞǌĞŝĐŚŶƵŶŐ sW EhϭϬ͘Ϭϭ tĂƌŶůĞƵĐŚƚĞ EƵƌŝĂ Ͳ ŐĞůď ĂƌƚŽŶ ŵŝƚ ϭϮ ^ƚƺĐŬ KZϭϬ͘ϬϮ tĂƌŶůĞƵĐŚƚĞ ĚŽƵďůĞ Ͳ ƌŽƚ ĂƌƚŽŶ ŵŝƚ ϭϬ ^ƚƺĐŬ KzϭϬ͘Ϭϯ tĂƌŶůĞƵĐŚƚĞ ĚŽƵďůĞ Ͳ ŐĞůď ĂƌƚŽŶ ŵŝƚ ϭϬ ^ƚƺĐŬ ,Z ϱϬϮϮϭ ƵŌͲ^ĂƵĞƌƐƚŽī ĂƩĞƌŝĞ ŵŝƚ ϱϬ Ś ĂƌƚŽŶ ŵŝƚ ϮϬ ^ƚƺĐŬ ,Z ϰϬϮϬϬ ŝŶŬͲŽŚůĞ ĂƩĞƌŝĞ ϳ Ś ĂƌƚŽŶ ŵŝƚ ϭϮ ^ƚƺĐŬ ĂƩĞƌŝĞŶ ŶŝĐŚƚ ŝŵ ŝĞĨĞƌƵŵĨĂŶŐ ĞŶƚŚĂůƚĞŶ͘ ŝƩĞ ƐĞƉĂƌĂƚ ŵŝƚďĞƐƚĞůůĞŶ͘ t ZEh,d Kh

45. /d E ^ƚ ŐĞƉƌƺŌĞ ĞŝƚďĂŬĞ ŵŝƚ ƌĞŚĂĚĂƉƚĞƌ ƵŶĚ WĨĞŝůĨŽůŝĞ ŽĚĞƌ ^ƚĂŶĚĂƌĚ ^ĐŚƌĂīĞŶĨŽůŝĞ ŵŝƚ ϰϬǆϰϬ ĂŵƉĞŶƐƚƵƚǌĞŶ sĞƌĨƺŐďĂƌ ŵŝƚ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ ƵŶĚ Z Ϯͬ ƵŐĞůĂƐƐĞŶ ŵŝƚ ƵƚƵƌĞ ĂŬĞŶůĞƵĐŚƚĞ ;,Zϭϱ͘ϭϬ ƵƚƵƌĞ ĂŬĞŶůĞƵĐŚƚĞ ŐĞůďͿ ,ZϱϬϬ͘Ϭϭ ī ^ƚ ŐĞƉƌƺŌĞ ĞŝƚďĂŬĞ ŵŝƚ ƌĞŚĂĚĂƉƚĞƌ ŵŝƚ WĨĞŝůĨŽůŝĞ ŽĚĞƌ ^ƚĂŶĚĂƌĚ ^ĐŚƌĂīĞŶĨŽůŝĞ ŵŝƚ ϰϬǆϰϬ ĂŵƉĞŶƐƚƵƚǌĞŶ sĞƌĨƺŐďĂƌ ŵŝƚ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ ƵŶĚ Z Ϯͬ ŝŶ ĚĞŶ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐĞŶ ůŝŶŬƐ͘ͲͬƌĞĐŚƚƐǁĞŝƐĞŶĚ͕ ĞŝŶƐĞŝƚŐ ůŝŶŬƐ͘Ͳ ŽĚĞƌ ƌĞĐŚƚƐǁĞŝƐĞŶĚ ƵŶĚ ƌĞĐŚƚƐ͘ͲͬƌĞĐŚƚƐǁĞŝƐĞŶĚ Ĩƺƌ ĚŝĞ EƵƚǌƵŶŐ ŝŵ DŝƩĞůƐƚƌĞŝĨĞŶ ,ZϱϮϬ͘Ϭϭ ī ĞŝƚďĂŬĞ ϲϬǆϲϬ ^ƚƵƚǌĞŶ Ĩƺƌ ^ƚĂŶĚĂƌĚͲƵƘͲ ƉůĂƩĞŶ͕ ŶŝĐŚƚ ^ƚ ŐĞƉƌƺŌ ũĞĚŽĐŚ ŵŝƚ ^ƚ ǌƵŐĞůĂƐƐĞŶĞƌ ƌĞƚƌŽƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶĚĞƌ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ ŽĚĞƌ Z Ϯͬ ďĞŬůĞďƚ ƵŶĚ ǌ͘ ͘ ŝŵ ŝŶŶĞƌƐƚćĚƟƐĐŚĞŶ ĞƌĞŝĐŚ ĞŝŶƐĞƚǌďĂƌ͘ ŝŶͲ ŽĚĞƌ ǌǁĞŝƐĞŝƟŐ ŵŝƚ ^ĐŚƌĂīĞŶͲ ƵŶĚ WĨĞŝůͲ ĨŽůĞ ůŝĞĨĞƌďĂƌ ,ZϲϬ͘ϭϬϬ ī ůĂƉƉďĂŬĞ ϳϱϬ ŵŵ ŚŽĐŚ͕ ĂŬĞ ǁĞŝƘ ŵŝƚ ƐĐŚǁĂƌǌĞƌ ƵƘƉůĂƩĞ ĂƵƐ ϭϬϬй ZĞĐǇĐůŝŶŐ DĂͲ ƚĞƌŝĂů͘ 'ĞǁŝĐŚƚ ĐĂ͘ ϭϭ ŬŐ͘ ^ƚ ŐĞƉƌƺŌ Dŝƚ WĨĞŝůͲ ŽĚĞƌ ^ĐŚƌĂīĞŶĨŽůŝĞ ,ZϮϬ͘ϭϬ ī ĂŐĞƌ ƵŶĚ dƌĂŶƐƉŽƌƚŐĞƐƚĞůů Ĩƺƌ ĞŝƚďĂŬĞŶ ũĞ ŶĂĐŚ ĂŬĞŶƚǇƉ ǌǁŝƐĐŚĞŶ ϳϮ ƵŶĚ ϭϬϬ ĂŬĞŶ ĞŝŶĨĂĐŚ ƵŶĚ ƐŝĐŚĞƌ ůĂŐĞƌŶ͘ ,ZϱϵϬ͘ϬϬ

46. ƵƘƉůĂƩĞ ĂƵƐ ϭϬϬй ZĞĐǇĐůŝŶŐ DĂƚĞƌŝĂů dǇƉ DͲd ϵϮ ŵŝƚ ĐĂ͘ Ϯϴ ŬŐ ƵŶĚ ĚĞŶ PīŶƵŶͲ ŐĞŶ͗ϰϬ͕ TϰϮ ƵŶĚ ϲϬ ŵŵ ƵŶĚ ƌĞŚĂĚĂƉƚĞƌ Ĩƺƌ ĂŬĞŶ ;ϴϬϬ ŵŵ ǆ ϰϬϬ ŵŵͿ ,ZdϵϭϬ ī ϭ ŵŝƚ ĐĂ͘ ϯϬ ŬŐ ƵŶĚ ĚĞŶ PīŶƵŶŐĞŶ͗ ϰϬ͕ TϰϮ ƵŶĚ ϲϬ ŵŵ ;ϴϬϬ ŵŵ ǆ ϰϬϬ ŵŵͿ /Ŷ ĞƵƚƐĐŚůĂŶĚ ŶŝĐŚƚ Ĩƺƌ ĞŝƚďĂŬĞŶ ǀĞƌǁĞŶͲ ĚĞŶ͕ ĚŝĞ ϭ ĚŝĞŶƚ ǌƵŵ ĞŝƐƉŝĞů ǌƵƌ ƵĨƐƚĞůͲ ůƵŶŐ ǀŽŶ ^ĐŚŝůĚĞƌŶ ŽĚĞƌ ďƐƚƵƌǌƐŝĐŚĞƌƵŶŐĞŶ ,ZdϵϲϬ ī ĂƵǌĂƵŶ ƵƘƉůĂƩĞŶ ƐĐŚǁĞƌĞ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐ ĐĂ͘ Ϯϴ ŬŐ͕ ĂƵƐ ϭϬϬй ZĞĐǇŬůŝŶŐ DĂƚĞƌŝĂů ,ZϵϵϬ ī ǆƚƌĂ ƐĐŚǁĞƌĞ ƵŶĚ ŐƌŽƘĞ ƵƘƉůĂƩĞ͕ ŝĚĞĂů ƐƚĂƉĞůďĂƌ Ĩƺƌ ĚŝĞ ƵĨƐƚĞůůƵŶŐ ǀŽŶ ^ĐŚŝůĚĞƌͲ ƉĨŽƐƚĞŶ Ĩƺƌ hŵůĞŝƚƵŶŐĞŶ͕ ĂƵƐƚĞůůĞŶƐĐŚŝůĚĞƌ ŽĚĞƌ ďƐƚƵƌǌƐŝĐŚĞƌƵŶŐĞŶ ,ZϭϮϬ h^^W ddE sŝĞůĞ ǁĞŝƚĞƌĞ ƵƘƉůĂƩĞŶŵŽĚĞůůĞ ŝŵ WƌŽŐƌĂŵŵ͕ ƚĞŝůĞŶ ^ŝĞ ƵŶƐ /ŚƌĞŶ ĞĚĂƌĨ ŵŝƚ͕ ǁŝƌ ďĞƌĂƚĞŶ ^ŝĞ ƐĞŚƌ ŐĞƌŶ͘

49. ĞŝƚŬĞŐĞů ϳϱϬ ŵŵ ĂƵƐ Ws ŝŶ ĞŝŶĞŵ ^ƚƺĐŬ͕ ŵŝƚ ƌĞƚƌŽƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶĚĞƌ ŽůŝĞ dǇƉ ϭ ;Z ϭͿ ƵŶĚ dǇƉ Ϯ ;Z ϮͬͿ ^ƚ ŐĞƉƌƺŌ ,ZϳϬϬ ī ĞŝƚŬĞŐĞů ϳϱϬ ŵŵ ϮͲƚĞŝůŝŐ ŵŝƚ ƐĐŚǁĞƌĞŵ ZĞͲ ĐǇĐůŝŶŐĨƵƘ ƵŶĚ ǀŽůů ƌĞƚƌŽƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶĚĞƌ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ ŽĚĞƌ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z Ϯͬ ^ƚ ŐĞƉƌƺŌ͘ 'ĞǁŝĐŚƚ͗ ĐĂ͘ ϱ͕ϱ ʹ ϱ͕ϵ ŬŐ DĂƚĞƌŝĂů͗ ,W ͬ Ws ƌĞĐǇĐůŝŶŐ ,ZϱϬϬ ī ĞŝƚŬĞŐĞů ϱϬϬ ŵŵ ŵŝƚ Ϯ ǁĞŝƘĞŶ ^ƚƌĞŝĨĞŶ͘ EŝĐŚƚ ƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶĚĞƌ ĞŝƚŬĞŐĞů Ĩƺƌ ĚŝĞ EƵƚͲ ǌƵŶŐ ďĞŝ dĂŐĞƐůŝĐŚƚ͘ 'ĞǁŝĐŚƚ͗ ĐĂ͘ ϭ͕ϬͲϭ͕ϰ ŬŐ DĂƚĞƌŝĂů͗ tĞŝĐŚ Ͳ Ws ,ZϲϬϬ ī ĞŝƚŬĞŐĞů ϱϬϬ ŵŵ ŵŝƚ Ϯ ǁĞŝƘĞŶ ^ƚƌĞŝĨĞŶ͘ EŝĐŚƚ ƌĞŇĞŬƟĞƌĞŶĚĞƌ ĞŝƚŬĞŐĞů Ĩƺƌ ĚŝĞ EƵƚͲ ǌƵŶŐ ďĞŝ dĂŐĞƐůŝĐŚƚ͘ 'ĞǁŝĐŚƚ͗ ĐĂ͘ ϭ͕ϬͲϭ͕ϰ ŬŐ DĂƚĞƌŝĂů͗ tĞŝĐŚ Ͳ Ws ,ZϯϬϬ ī /d'

50. /d' ͬ h,PZ ,ŝŐŚͲWŽǁĞƌͲͲtĂƌŶůĞƵĐŚƚĞŶ ŝĚĞĂů Ĩƺƌ ĚĞŶ ŝŶƐĂƚǌ ďĞŝ WŽůŝǌĞŝ͕ ZĞƩƵŶŐƐͲ ĚŝĞŶƐƚĞŶ͕ ĞƵĞƌǁĞŚƌ ŽĚĞƌ ĞŝŶĞƌ ƵƚŽƉĂŶŶĞ͘ ŝĞ WŽǁĞƌ Ɛ ƐŝŶĚ ƐĞŚƌ ƌŽďƵƐƚ͕ ǁĂƐƐĞƌͲ ĚŝĐŚƚ ƵŶĚ ƐŽŐĂƌ ƺďĞƌĨĂŚƌďĂƌ͘ ŝĞ ŝĐŚƞĂƌďĞ ĞŶƚƐƉƌŝĐŚƚ ŝŵŵĞƌ ĚĞƌ ĂƌďĞ ĚĞƌ WŽǁĞƌͲ͘ sĞƌĨƺŐďĂƌ ŝŶ ƌŽƚ͕ ŐĞůď͕ ďůĂƵ͕ ŐƌƺŶ ƵŶĚ ǁĞŝƐƐ ^ĞŚƌ ŚĞůů ƵŶĚ ƐĐŚĂůƚďĂƌ ŝŶ ǀĞƌƐĐŚŝĞĚĞŶĞ ďůŝŶŬͲŵŽĚŝ͘ ŝŶǌĞůŶ ŽĚĞƌ ŝŵ ƉƌĂŬƟƐĐŚĞŶ ŽīĞƌƐĞƚ ĞƌͲ ŚćůƚůŝĐŚ͘ ŝĞ Ɛ ŬƂŶŶĞŶ ƺďĞƌ ĞŝŶĞŶ ϭϮ sŽůƚ ^ƚĞĐŬĞƌ ĚŝƌĞŬƚ ŝŵ ĂŚƌǌĞƵŐ ŐĞůĂĚĞŶ ǁĞƌĚĞŶ͘ ,ZϭϱϬ ī WŽǁĞƌ ĂůƐ ĞŐĞůĂƵĨƐĂƚǌ͘ ǌƵŵ WŽǁĞƌ ďĞŶƂƟŐĞŶ ^ŝĞ ŶŽĐŚ ĞŝŶĞŶ DĞƚĂůůͲŶŽƉĨ Ĩƺƌ ŚĂŶĚĞůƐƺďůŝĐŚĞ ĞŝƚŬĞŐĞů ;Ăď ϱϬϬ ŵŵ ,ƂŚĞͿ͘ Ăŵŝƚ ŬĂŶŶ ĚŝĞ WŽǁĞƌͲ tĂƌŶůĞƵĐŚƚĞ͕ ŵŝƚ ,ŝůĨĞ ĚĞƐ ŝŶƚĞŐƌŝĞƌƚĞŶ DĂŐŶĞƚĞŶ͕ ƐĞŚƌ ĞŝŶĨĂĐŚ ĂƵĨ ĚĞŵ ĞŐĞů ďĞĨĞƐƟŐƚ ǁĞƌĚĞŶ͘ ŝĞ ĞŐĞůŬƂƉĨĞ ďŝĞƚĞŶ ǁŝƌ ŝŵ ^Ğƚ ǌƵ ũĞ ϲ ^ƚƺĐŬ ĂŶ͘ ,ZϬϲϬ ƵƐŬƌĞƵǌǀŽƌƌŝĐŚƚƵŶŐ ďĞƌƺŚƌƵŶŐƐĨƌĞŝ Ͳ ǀĞƌͲ ĚƌĞŚďĂƌ Ͳ ďĞƐƚĞŚĞŶĚ ĂƵƐ ǀĞƌǌŝŶŬƚĞƌ ǀĞƌͲ ĚƌĞŚďĂƌĞƌ ,ĂůƚĞƌƵŶŐ͕ ůƵŵŝŶŝƵŵƚƌĂǀĞƌƐĞ ϮϱǆϮϱǆϭϱϬϬŵŵ ŵŝƚ ĞŐĞůƉƵīĞƌ ƵŶĚ ŝďŽŶĚŬƌĞƵǌ Ϯ ǆ ϭϮϬϬ ǆ ϱϬŵŵ ŽĚĞƌ Ϯ ǆ ϭϬϬϬ ǆ ϳϱŵŵ͕ ŵŝƚ ŽůŝĞ ůĂƐƐĞ Z ϭ ƌŽƚ ,Z h ϱϬ͘ϬϮ ,Z h ϳϱ͘ϬϮ

53. ƵŶƐƚƐƚŽī Ͳ ĂŶŐǌĂƵŶ ;ƵƌŽŵĞƐŚͿ ŽƌĂŶŐĞ͕ ćŶŐĞ ϱϬ ŵ͕ ,ƂŚĞ ϭ͕Ϭ ŵ ,ŽĐŚƌĞŝƘĨĞƐƚ 'ĞǁŝĐŚƚ ĐĂ͘ ϲ͕ϱ ŬŐ ,ZϭϱϬͲϭϬ ďƐƉĞƌƌŚĂůƚĞƌ ƌŽƚ ůĂĐŬŝĞƌƚ ŵŝƚ ^ŝĐŚĞƌŚĞŝƚƐďƺͲ ŐĞů͕ ćŶŐĞ ϭ͕ϮϬ ŵ ,ZϭϲϬ tĂƌŶďĂŶĚ ŝŵ ďƌŽůůŬĂƌƚŽŶ ĂƌďĞ ƌŽƚͬǁĞŝƘ͕ ĞǆƚƌĞŵ ƌĞŝƘĨĞƐƚ͘ ϱϬϬ ŵ ,Z^ ϱϬϬ ůƵŐƌĂďĞŶďƌƺĐŬĞŶ Ĩƺƌ ƵƐƐŐćŶŐĞƌ ƵŶĚ ZŽůůͲ ƐƚƵŚůĨĂŚƌĞƌ͕ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐ ŐĞŵćƘ dsͲ^ ͕ 'ĞůćŶĚĞƌ ƵŵůĞŐďĂƌ͕ ƌƵƚƐĐŚƐŝĐŚĞƌ ĚƵƌĐŚ ƐƉĞǌŝĞůůĞ ĂƵŋćĐŚĞ͘ 'ƌƂƘĞ ϭ 'ĞǁŝĐŚƚ ϯϬ ŬŐ ϭϳϬϬǆϭϬϬϬ ŵŵ 'ƌƂƘĞ Ϯ 'ĞǁŝĐŚƚ ϯϰ ŬŐ ϮϮϬϬǆϭϬϬϬ ŵŵ tŝƌ ĨƺŚƌĞŶ ĂƵĐŚ ĞŝŶĨĂĐŚĞ ,ŽůǌŐƌĂďĞŶďƌƺĐŬĞŶ ŝŵ WƌŽŐƌĂŵŵ͕ ďŝƩĞ ĨƌĂŐĞŶ ^ŝĞ ŶĂĐŚ ǁĞŝƚĞƌĞŶ DŽĚĞůůĞŶ͘ ,Z'ϭϳϬϬ͘ϭ ,Z'ϮϮϬϬ͘Ϯ ĞƌƟŐŵƂƌƚĞůďĞŚćůƚĞƌ ;DͿ ŚĞƌŐĞƐƚĞůůƚ ĂƵƐ ,W͕ ŬƌĂŶďĂƌ͕ ƐĐŚůĂŐĨĞƐƚ ŵŝƚ ^ƚĂŚůĂƌŵŝĞͲ ƌƵŶŐ͘ ĂƌďĞ ŐĞůď͕ dƺǀ '^ ŐĞƉƌƺŌ͘ DĂƘĞ͗ ϭϬϱǆϳϬǆϰϲ͕ ϮϬϬ ŝƚĞƌ͕ ĞĞƌŐĞǁŝĐŚƚ ĐĂ͘ ϮϬ ŬŐ͘ ƵĐŚ ŝŶ ǁĞŝƚĞƌĞŶ ĂƌďĞŶ ĞƌŚćůƚůŝĐŚ ƐŽǁŝĞ ŵŝƚ ŽŐŽ ŽĚĞƌ EĂŵĞŶƐĞŝŶĚƌƵĐŬ ,DϭϬ ŐĞůď ,DϮϬ ŐƌƺŶ ,DϯϬ ďůĂƵ ,DϰϬ ƌŽƚ h^dEh,PZ

54. h,PZ dͲ ƵĨƐƚĞůůǀŽƌƌŝĐŚƚƵŶŐ dǇƉ ;ϭͲϲͿ ŵŝƚ ƵĨŶĂŚŵĞ ϰϬǆϰϬ ŵŵ ŶƵƌ ĐĂ͘ ϴ ŬŐ ,Z 'ϳͲϰϬ dͲ ƵĨƐƚĞůůǀŽƌƌŝĐŚƚƵŶŐ ĂƵƐ ĨĞƵĞƌǀĞƌǌŝŶŬƚĞŵ ^ƚĂŚů͕ ƉĂƐƐĞŶĚ ǌƵƌ ƵĨŶĂŚŵĞ ǀŽŶ ƵƘƉůĂƩĞŶ ;Ϯϴ ŬŐ ŽĚĞƌ ϯϴ ŬŐͿ ƵŶĚ ϰϬǆϰϬ ŵŵ ^ĐŚĂŌƌŽŚͲ ƌĞŶ͘ dͲ ƵĨƐƚĞůůǀŽƌƌŝĐŚƚƵŶŐ͕ ŝŶĐů͘ ƺŐĞů ƵŶŝǀĞƌƐĂů ϭ Ͳ ϲ͕ ŵŝƚ ǌƵƐćƚǌůŝĐŚĞƌ ^ŝĐŚĞƌƵŶŐ Ĩƺƌ ŽƉƟͲ ŵĂůĞ ^ƚĂƉĞůƵŶŐ ,Z 'ϱ͘Ϭϱ ,Z 'ϭ͘Ϭϱ ƌĚĂŶŬĞƌ ǀĞƌǌŝŶŬƚ Ĩƺƌ ^ĐŚĂŌƌŽŚƌĞ ϰϬǆϰϬ ŵŵ͕ ĐĂ͘ ϴ ŬŐ͘ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐ ŵŝƚ Ϯ ŽĚĞƌ ϯ ŵŵ tĂŶĚƐƚćƌŬĞ Ĩƺƌ ĚŝĞ ƵĨŶĂŚŵĞ ǀŽŶ ^ĐŚĂŌƌŽŚƌĞŶ ,Z 'ϱϬ͘ϬϮ ,Z 'ϱϬ͘Ϭϯ ^ĐŚŝůĚĞƌŬůĞŵŵƐĐŚĞůůĞŶ ĂƵƐ ƵŶƐƚƐƚŽī ǌƵƌ ĞĨĞƐƟŐƵŶŐ ǀŽŶ ĂƵƐƚĞůůĞŶƐĐŚŝůĚĞƌŶ ĂŶ ^ĐŚĂŌƌŽŚƌĞŶ͘ ϭ ;ŽŚŶĞ PƐĞŶͿ Ϯ ;ŵŝƚ PƐĞŶͿ ,ZϮϬͲϭ ,ZϮϬͲϮ ^ĐŚŝůĚĞƌŬůĞŵŵƐĐŚĞůůĞŶ ĂƵƐ ǀĞƌǌŝŶŬƚĞŵ ^ƚĂŚů Ĩƺƌ ĚŝĞ ƚĞŵƉŽƌćƌĞ ĞƐĐŚŝůĚĞƌƵŶŐ ĂŶ ƌďĞŝƚƐͲ ƐƚĞůůĞŶ͕ ĂƵƐ ǀĞƌǌŝŶŬƚĞŵ ^ƚĂŚůďůĞĐŚ͘ ůĞŵŵƐĐŚĞůůĞŶ ǀĞƌǌŝŶŬƚ ;DϭϬͿ ŽŚŶĞ PƐĞŶ Ƶ͘ ǁŝƐĐŚĞŶďůĞĐŚ ,ZϭϬͲϬϭ ĂŚƌďĂŚŶŵĂƌŬŝĞƌƵŶŐƐĨŽůŝĞ ŐĞůď ϭϮ ƵŶĚ ϭϱ Đŵ ďƌĞŝƚ͕ ϭϬϬ ŵ ůĂŶŐ͘ tŝƌ ĨƺŚƌĞŶ ƺŶŶƐĐŚŝĐŚƞŽůŝĞŶ ŵŝƚ ůƵŵŝŶŝͲ ƵŵƚƌćŐĞƌ ƐŽǁŝĞ ^ƚ ŐĞƉƌƺŌĞ ŝĐŬƐĐŚŝĐŚƚͲ ĨŽůŝĞŶ͘ tĞŝƚĞƌĞ ĞƚĂŝůƐ ĞƌŚĂůƚĞŶ ^ŝĞ ŐĞƌŶ ĂƵĨ ŶĨƌĂŐĞ͘ WƌŝŵĞƌ ϳ ŬŐ ŽĚĞƌ ϯϱ ŬŐ ĞŚćůƚĞƌ ǌƵƌ hŶƚĞƌŐƌƵŶĚǀŽƌďĞŚĂŶĚůƵŶŐ ,ZDͲϭϮϬ' ,ZDͲϭϱϬ' ,ZWͲWϬϳ ,ZWͲWϯϱ

57. t/EdZdKK^ Hand-Streuwagen MADE IN USA! ^ĞƚǌĞŶ ^ŝĞ ũĞƚǌƚ ĂƵĨ ĚŝĞ ^ƚƌĞƵǁĂŐĞŶ ŵŝƚ ĚĞŵ ƉĂƚĞŶƟĞƌƚĞŶ ^ƚƌĞƵƐǇƐƚĞŵ ĂƵƐ ĚĞŶ h^ ͊ ŝĞƐĞƐ ^ǇƐƚĞŵ ĞƌŵƂŐůŝĐŚƚ /ŚŶĞŶ ĞŝŶ ƉĞƌĨĞŬƚ ŐůĞŝĐŚŵćƘŝŐĞƐ ^ƚƌĞƵďŝůĚ͕ ďĞŝ ĞŝŶĞƌ ŐƌŽƘĞŶ ^ƚƌĞƵďƌĞŝƚĞ ;ϮͲϱ ŵƚƌ͘Ϳ ůůĞ ^ƚƌĞƵǁĂŐĞŶ ŚĂďĞŶ ĞŝŶĞŶ ŚŽĐŚǁĞƌƟŐĞŶ͕ ƉƵůǀĞƌďĞƐĐŚŝĐŚƚĞƚĞŶ ĚĞůƐƚĂŚůƌĂŚŵĞŶ͕ ƐŽǁŝĞ ĞŝŶĞŶ ĨƌŽƐƚͲ ďĞƐƚćŶĚŝŐĞŶ͕ ćƵƘĞƌƐƚ ƐƚĂďŝůĞŶ ^ƚƌĞƵŐƵƚͲĞŚćůƚĞƌ ĂƵƐ ƵŶƐƚƐƚŽī͘ ćŶŐƐƚŵƂŐůŝĐŚĞ ,ĂůƚďĂƌŬĞŝƚ͕ ĚĂŶŬ ŚƂĐŚƐƚĞƌ YƵĂůŝƚćƚ͘ :Ğ ŶĂĐŚ ƵƐĨƺŚƌƵŶŐ͕ ĞƌŚĂůƚĞŶ ^ŝĞ ĚŝĞ ,ĂŶĚͲ^ƚƌĞƵǁĂŐĞŶ ŵŝƚ ƐƚĂďŝůĞŶ ƵŶƐƚƐƚŽīƌćĚĞƌŶ ŽĚĞƌ ƐĐŚůĂƵĐŚůŽƐĞƌ ƵŌďĞƌĞŝĨƵŶŐ͘ ^ƚƌĞƵǁĂŐĞŶ ϮϭϯϬ ,ĂŶĚͲ^ƚƌĞƵǁĂŐĞŶ ĚĞƌ ǆƚƌĂŬůĂƐƐĞ͊ KƉƟŵĂů Ĩƺƌ ĚĞŶ ŐĞǁĞƌďůŝĐŚĞŶ ŝŶƐĂƚǌ /ĚĞĂů Ĩƺƌ ŐƌŽƘĞ ůćĐŚĞŶ ƵŶĚ tĞŐĞ ;ǌ͘͘ WĂƌŬƉůćƚǌĞ͕ ĞƚƌŝĞďƐŚƂĨĞͿ Ͳ 'ƌŽƘĞƌ ϯϬ ƚƌ͘ ƵŶƐƚƐƚŽĪĞŚćůƚĞƌ Ͳ 'ƌŽƘĞ ϭϬǆϯϮ Đŵ ƵŌƌĞŝĨĞŶ ŵŝƚ WƌŽĮů Ͳ ŽƉƉĞůƚ ǀŽƌŐĞƐĐŚŵŝĞƌƚĞƐ EǇůŽŶůĂŐĞƌ͕Ĩƺƌ ĞŝŶĞŶ ŽƉƟŵĂůĞŶ ĂƵĨ ĚĞƌ ^ƚƌĞƵƐĐŚĞŝďĞ ^ƚƌĞƵǁĂŐĞŶ ϮϬϰϬW/н ,ĂŶĚͲ^ƚƌĞƵǁĂŐĞŶ Ĩƺƌ ƉƌŝǀĂƚĞ ŽĚĞƌ ŬůĞŝŶĞƌĞ ŐĞǁĞƌďůŝĐŚĞ ǁĞĐŬĞ͘ /ĚĞĂů Ĩƺƌ ŐƌƂƘĞƌĞ ůćĐŚĞŶ ŽĚĞƌ tĞŐĞ Ͳ ϵǆϮϲ Đŵ ƵŌƌĞŝĨĞŶ ŵŝƚ WƌŽĮů Ͳ 'ƌŽƘĞƌ ϯϬ ůƚƌ͘ ^ƚƌĞƵŐƵƚďĞŚćůƚĞƌ Ͳ ƌŐŽŶŶŵŝƐĐŚĞƌ ,ĂŶĚďƺŐĞů ŵŝƚ ^ĐŚĂƵŵƐƚŽīŵĂŶƚĞů Ͳ ^ƉĞǌŝĂůůĂŐĞƌ Ĩƺƌ ĞŝŶĞŶ ŽƉƟŵĂůĞŶ ĂƵĨ ĚĞƌ ^ƚƌĞƵƐĐŚĞŝďĞ ^ƚƌĞƵǁĂŐĞŶ ϮϬϯϬ /ĚĞĂůĞƌ ,ĂŶĚͲ^ƚƌĞƵǁĂŐĞŶ Ĩƺƌ ĚĞŶ ƉƌŝǀĂƚĞŶ 'ĞďƌĂƵĐŚ͊ ĞƐƚĞŶƐ ŐĞĞŝŐŶĞƚ Ĩƺƌ ƵīĂŚƌƚĞŶ ƵŶĚ 'ĞŚǁĞŐĞ Ͳ ,ŽĐŚĨĞƐƚĞ ϰǆϮϬ Đŵ ƵŶƐƚƐƚŽīƌćĚĞƌ Ͳ 'ƌŽƘĞƌ ϯϬ ůƚƌ͘ ^ƚƌĞƵŐƵƚͲĞŚćůƚĞƌ Ͳ ^ƉĞǌŝĂůůĂŐĞƌ Ĩƺƌ ĞŝŶĞŶ ŽƉƟŵĂůĞŶ ĂƵĨ ĚĞƌ ^ƚƌĞƵƐĐŚĞŝďĞ Schaufeln und Schneeschieber ^ƚƌĞƵƐĐŚĂƵĨĞů Η^ŚĂƌŬŝĞΗ ƉƌĂŬƟƐĐŚĞ ,ĂŶĚƐĐŚĂƵĨĞů ŵŝƚ ĞĐŬĞů ǌƵŵ ƵƐďƌŝŶŐĞŶ ǀŽŶ ^ƚƌĞƵŵŝƩĞů ^ƚƌĞƵƐĐŚĂƵĨĞů Η'WϰϭΗ ƉƌĂŬƟƐĐŚĞ ,ĂŶĚƐĐŚĂƵĨĞů ĂƵƐ ŚŽĐŚĨĞƐƚĞŵ ƵŶƐƚƐƚŽī ŝŶ ĞŝͲ ŶĞŵ ^ƚƺĐŬ ŐĞŐŽƐƐĞŶ ĂƌďĞ͗ ŽƌĂŶŐĞ 5 Jahre Herstellergarantie ^ĐŚŶĞĞƐĐŚŝĞďĞƌ Η ůƉŝŶƵƐ DĞƚĂůΗ ^ĐŚŶĞĞĐŚŝĞďĞƌ ŵŝƚ ŝƐŽůŝĞƌƚĞŵ͕ ŐĞƌĂͲ ĚĞŵ ^ƟĞů ĂƵƐ DĞƚĂůů ƵŶĚ ŚƂĐŚƐƚ ƐƚĂͲ ďŝůĞƌ ϱϱ Đŵ ďƌĞŝƚĞƌ ZćƵŵƐĐŚĂƵĨĞů ŵŝƚ ůƵŵŝŶƵŵŬĂŶƚĞ ĂƌďĞ͗ ďůĂƵͲƐĐŚǁĂƌǌ ^ĐŚŶĞĞƐĐŚŝĞďĞƌ ΗWŽǁĞƌ ZĞĚ ƌŐŽΗ ŵŝƚ ĞƌŐŽŶŽŵŝƐĐŚ ŐĞĨŽƌŵƚĞŵ͕ ŝƐŽůŝĞƌƚĞŵ ^ƟĞů ĂƵƐ DĞƚĂůů ƵŶĚ ŚƂĐŚƐƚ ƐƚĂďŝůĞƌ͕ ŐƌŽƐƐĞƌ͕ ϱϱ ǆ ϯϴ͕ϱ Đŵ ZćƵŵƐĐŚĂƵĨĞů ĂƵƐ ƵŶƐƚƐƚŽī͕ ŵŝƚ ƐƚĂďŝůĞƌ ůƵŵŝŶŝƵŵͲ ŬĂŶƚĞ ĂƌďĞ͗ ŽƌĂŶŐĞͲƐĐŚǁĂƌǌ DƵůƟĨƵŶŬƟŽŶƐͲ^ĐŚĂƵĨĞů Η'W ϮϱΗ ŶĂŚĞǌƵ ƵŶǀĞƌǁƺƐƚůŝĐŚĞ͕ ǁĞƩĞƌďĞƐƚćŶĚŝͲ ŐĞ ^ĐŚĂƵĨĞů ĂƵƐ WŽůǇƉƌŽƉǇůĞŶ ŵŝƚ 'ůĂƐͲ ĨĂƐĞƌŬĞƌŶ͘ DĂƘĞ ĚĞƌ ^ĐŚĂƵĨĞů͗ Ϯϱ͕ϳ ǆ ϯϱ Đŵ͕ ĂƌďĞ ŽƌĂŶŐĞͲƐĐŚǁĂƌǌ ^ƚƌĞƵŐƵƚͲĞŚćůƚĞƌ ^ƚƌĞƵŐƵƚͲĞŚćůƚĞƌ ΗWϭϬϬΗ ^ƚƌĞƵŐƵƚͲĞŚćůƚĞƌ ŵŝƚ ůĂƉƉĚĞĐŬĞů ĂƵƐ ĨĞƐƚĞŵ ƵŶƐƚͲ ƐƚŽī ŵŝƚ ĞŝŶĞŵ ĂƐƐƵŶŐƐǀĞƌŵƂŐĞŶ ǀŽŶ ϭϬϬ ůƚƌ͕͘ ŽƉƟŵĂů ǌƵƌ ĂŐĞƌƵŶŐ ǀŽŶ ^ƚƌĞƵŐƵƚ ŽĚĞƌ tĞƌŬǌĞƵŐĞŶ͘ dƌĂŶƐƉŽƌƟĞƌďĂƌ ŵŝƚ ,ƵďǁĂŐĞŶ ŽĚĞƌ 'ĂďĞůƐƚĂďůĞƌ͘ ŝĞƐĞƌ ĞŚćůƚĞƌ ŝƐƚ ĂƵĨ 'ƌƵŶĚ ƐĞŝŶĞƌ ůĞǆŝďŝůŝƚćƚ ŶĂŚĞǌƵ ϭϬϬй ǀĂŶĚĂůŝƐŵƵƐƐŝĐŚĞƌ͘ ĂƌďĞ͗ ŐĞůď ;^ĐŚĂŶŝĞƌ ǌƵŵ sĞƌƐĐŚůŝĞƘĞŶ ŐĞŐĞŶ ƵĨƉƌĞŝƐͿ ^ƚƌĞƵŐƵƚͲĞŚćůƚĞƌ Η'sϰϬϬ^Η ŐƌŽƘĞƌ ϰϬϬ ƚƌ͘ Ͳ ^ƚƌĞƵŐƵƚͲĞŚćůƚĞƌ ĂƵƐ ŚŽĐŚĨĞƐƚĞŵ͕ ŐůĂƐͲ ĨĂƐĞƌǀĞƌƐƚćƌŬĞŵ WŽůǇĞƐƚĞƌ͘ Ƶƌ ƵĩĞǁĂŚƌƵŶŐ ǀŽŶ ^ƚƌĞƵͲ ƐĂůǌ͕ ^ĂŶĚ͕ ^Ɖůŝƚ͕ ŽĚĞƌ tĞƌŬǌĞƵŐĞŶ͘ dƌĂŶƐƉŽƌƟĞƌͲ ƵŶĚ ƐƚĂƉĞůďĂƌ ŵŝƩĞůƐ 'ĂďĞůƐƚĂďůĞƌͬ ,ƵďǁĂŐĞŶ ĂƌďĞ͗ ŐƌĂƵ͕ ĞĐŬĞů͗ ŽƌĂŶŐĞ

58. weitere Informationen unter www.hrgruppe.de 6WDQGRUWH GHU KU *5833( hr GRUPPE Deutschland GmbH - Am Grubebach 9 - 33129 Delbrück (Westenholz) tel +49 (0)2944 9799944 - fax +49 (0)2944 9799943 - mail info@hrgruppe.de Die hr GRUPPE Deutschland GmbH ist die deutsche Niederlassung der hr GROEP B.V. aus den Niederlanden. Wir bieten Ihnen ein breites - Produktsortiment aus folgenden Bereichen: Verkehrstechnik Verkehrszeichen Leitsysteme Absperrysteme Folien Stadtmobiliar Abfallsysteme Parkbänke Fahrradständer Fahnenmasten Vitrinen Stilpoller Barrierefreiheit Rammschutz Beschilderung Wegweisersysteme Hinweistafeln Werbeschilder Leuchtreklamen „Ultimate Signing“ 3D-Sublimierung Baustellensicherung Absperrgitter Leitbaken Leitkegel Warnleuchten Fahrbahnmarkierungen

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